第5章中小企業(yè)信用擔(dān)保構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義與基本框架我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第5章中小企業(yè)信用擔(dān)保中小企業(yè)信用擔(dān)保研究1第一節(jié)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機

制的戰(zhàn)略意義與基本框架銀行（授信方）信用企業(yè)（受信方）信用能力信貸市場/不對稱信息信用擔(dān)保機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第一節(jié)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機

制的戰(zhàn)略意義與2一、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義

（1）可以大大減少由于信息不對稱所引起的信貸風(fēng)險。（2）有利于中小企業(yè)信用增級和提高融資能力。（3）增強銀行對中小企業(yè)貸款的信心，改善貸款質(zhì)量。（4）較好地體現(xiàn)了政府對中小企業(yè)的政策扶持。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義（1）可以大大減少由3二、構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本思路和框架構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本目標是：利用信用擔(dān)保機構(gòu)在中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間的信用橋梁地位，充分發(fā)揮信用擔(dān)保功能，增強銀企之間的信息透明度，提升中小企業(yè)信用，分擔(dān)銀行信貸風(fēng)險，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和融資環(huán)境，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。因此，構(gòu)建思路是：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本思路和框架中小企業(yè)信用4（1）借鑒與創(chuàng)新相結(jié)合。（2）政策性與商業(yè)性相結(jié)合。（3）扶助性與穩(wěn)健性相結(jié)合。（4）信用擔(dān)保與信用建設(shè)相結(jié)合。根據(jù)上述思路所構(gòu)建的中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的總體框架如圖所示。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究5政府財政協(xié)作銀行征信機構(gòu)再擔(dān)保機構(gòu)信用擔(dān)保機構(gòu)中小企業(yè)監(jiān)督委員會社會服務(wù)體系償還貸款發(fā)放貸款提供擔(dān)保申請擔(dān)保注資注資參保提供再擔(dān)保履行監(jiān)督提供服務(wù)保證關(guān)系咨詢社會投資主體投資中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府協(xié)作征信再擔(dān)保機構(gòu)信用擔(dān)保機構(gòu)中小企業(yè)監(jiān)督委員會社會服償6具體而言，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制基本框架包括以下內(nèi)容：（1）中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構(gòu)，以保本微利為基本經(jīng)營目標。（2）逐步將中小企業(yè)信用擔(dān)保機制發(fā)展成為以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的社會化的信用擔(dān)保體系，推動信用擔(dān)保機構(gòu)逐步發(fā)展成為信用記錄、信用評價、信用信息相結(jié)合的社會化的信用中心。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究具體而言，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制基本框架包括以下內(nèi)容：中7（3）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要由國家、省、城市等擔(dān)保機構(gòu)組成。國家再擔(dān)保機構(gòu)以省級信用擔(dān)保機構(gòu)為服務(wù)對象；省級信用擔(dān)保機構(gòu)以城市信用擔(dān)保機構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象；城市信用擔(dān)保機構(gòu)以從事授信業(yè)務(wù)為主，并為互助擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)提供服務(wù)。（4）信用擔(dān)保資金來源包括政府預(yù)算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員企業(yè)入股或風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要由國家、省、城市等擔(dān)保機構(gòu)組成8（5）信用擔(dān)保機構(gòu)的職能主要是運作擔(dān)保基金，開展擔(dān)保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)，同時可從事中小企業(yè)的信用征集、評價、信用信息等信用管理工作。（6）與協(xié)作銀行建立寫作關(guān)系，開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。（7）擔(dān)保費率和擔(dān)保貸款限額。（8）風(fēng)險控制與責(zé)任分擔(dān)。信用擔(dān)保機構(gòu)采取協(xié)定放大倍數(shù)、會員資格、反擔(dān)保、設(shè)定代償率、再擔(dān)保、依法追償?shù)确绞竭M行風(fēng)險控制。采取擔(dān)保人與債權(quán)人、擔(dān)保人與再擔(dān)保人、擔(dān)保人與被擔(dān)保人（企業(yè)）協(xié)定責(zé)任比例等方式共擔(dān)風(fēng)險。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（5）信用擔(dān)保機構(gòu)的職能主要是運作擔(dān)?；穑_展擔(dān)保和再擔(dān)保9◆我國現(xiàn)行信用擔(dān)保體系的基本架構(gòu)：“一體兩翼四層”◆“一體”指擔(dān)保模式的主體，可概括為“多元化資金、市場化操作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持”。擔(dān)保初始資金要多方籌集、滾動發(fā)展；擔(dān)保機構(gòu)無論作為企業(yè)法人、事業(yè)法人或社團法人，均須獨立于政府進行市場化運作；◆“兩翼”指商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保，它們是擔(dān)保主體的重要補充中小企業(yè)信用擔(dān)保研究◆我國現(xiàn)行信用擔(dān)保體系的基本架構(gòu)：“一體兩翼四層”中小企業(yè)信10

◆“四層”指擔(dān)保體系中的國家、省市級、地市級和縣區(qū)市級四個層面。其中縣、地市一級擔(dān)保機構(gòu)負責(zé)轄區(qū)內(nèi)受保企業(yè)的直接擔(dān)保業(yè)務(wù)；省一級擔(dān)保機構(gòu)主要對市級擔(dān)保機構(gòu)進行再擔(dān)保；中央一級擔(dān)保機構(gòu)由中央政府為主出資設(shè)立；或通過地方擔(dān)保機構(gòu)的強制再擔(dān)保設(shè)立。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究◆“四層”指擔(dān)保體系中的國家、省市級、地市級和縣區(qū)市級四11三、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的功能——政策導(dǎo)向功能

——信用擴張功能

——橋梁紐帶功能

——風(fēng)險分散功能

——業(yè)務(wù)擴散功能

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的功能——政策導(dǎo)向功能

——信12第二節(jié)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式一、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式1．中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的運作模式理論上講，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制大致有以下四種：——社會化組建，市場化運作；——政府組建，政策性運作；——政府組建，市場化運作；——混合組建，市場化運作。四種模式各有利弊。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第二節(jié)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式一、我13中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建模式社會化組建，市場化運作即以企業(yè)、個人為主出資等市場化手段組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：獨立法人、產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)分明、商業(yè)化運作、以盈利為目標。政府組建，政策性運作即以政府預(yù)算撥款組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：擔(dān)保機構(gòu)附屬于政府相關(guān)職能部門，擔(dān)保對象或擔(dān)保項目由政府相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)審查批準，排斥市場機制的作用。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究14政府組建，市場化運作即以政府出資為主，市場籌資為輔組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：獨立法人資格，突出國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，按市場規(guī)律運作，但不以盈利為主要目標而堅持保本微利的經(jīng)營原則?；旌辖M建，市場化運作即以政府和其他商業(yè)性擔(dān)保公司作為主要的共同出資人，同時吸收其他市場主體投資組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：具有商業(yè)擔(dān)保與信用擔(dān)保的雙重特征，實行合作經(jīng)營，先由政府依據(jù)政策標準和市場原則推薦擔(dān)保對象，然后由商業(yè)擔(dān)保公司按商業(yè)化要求進行擔(dān)保。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府組建，市場化運作中小企業(yè)信用擔(dān)保研究152、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組織形式事業(yè)法人模式主要是以貸款擔(dān)保基金、貸款擔(dān)保中心形式出現(xiàn)的擔(dān)保組織形式，是我國目前信用擔(dān)保機構(gòu)的主要組織形式，約占70%。浙江省是一個例外，只占10%多。這類擔(dān)保機構(gòu)的性質(zhì)是原國家經(jīng)貿(mào)委批準設(shè)立的事業(yè)單位，不以盈利為目的。由于不是企業(yè)做運作主體，不完全具備法人資格，無法抵御法律訴訟，因而在擔(dān)保業(yè)務(wù)活動中往往處于被動。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組織形式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究16企業(yè)法人模式主要是有限責(zé)任公司形式。目前全國的省市級信用擔(dān)保機構(gòu)中采用這一模式的占有較大比例。而浙江省信用擔(dān)保機構(gòu)中采用企業(yè)法人模式的所占比例達到75%以上。該類型的擔(dān)保機構(gòu)是按照《公司法》等規(guī)定，在工商管理部門注冊登記，出資人是股東，并以出資額承擔(dān)有限責(zé)任。實行獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧，市場化運作。實行這一模式的如北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司、中投保公司、山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司以及浙江省金華、紹興定海等地的擔(dān)保公司等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究企業(yè)法人模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究17

社團法人模式是指合伙聯(lián)營形式的信用擔(dān)保機構(gòu)。目前數(shù)量不多。機構(gòu)主要在民政部門登記成立，不以盈利為目的，企業(yè)自愿參加，自主運作。一般實行會員制，對會員有較嚴格的資格要求。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究18對上述三種組織模式的簡要評價（1）對社團法人模式的評價社團法人模式的擔(dān)保機構(gòu)屬于企業(yè)合伙聯(lián)營，強調(diào)企業(yè)自愿參加，自主運作，不以盈利為目的；要受到參與企業(yè)各自融資擔(dān)保需求的牽制，而且也不利于對外發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一旦發(fā)生代償，內(nèi)部必然產(chǎn)生利益分割沖突，如果利益受損聯(lián)營企業(yè)不愿意及時補充資金，擔(dān)保機構(gòu)又得不到政府資金的補償，則擔(dān)保機構(gòu)的生存就有問題，更談不上發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究對上述三種組織模式的簡要評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究19（2）對事業(yè)法人模式的評價優(yōu)點：符合設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的宗旨，有利于貫徹政府扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策意圖；便于爭取政府在資金、人員、設(shè)備以及財稅政策等方面的支持，從而有利于開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；符合國際慣例；不足：受各級政府財力的局限，擔(dān)保機構(gòu)難以形成規(guī)模效應(yīng)，且資金來源具有不穩(wěn)定性，這些可能對擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定成長帶來不利，這顯然不能滿足廣大中小企業(yè)融資的需求中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）對事業(yè)法人模式的評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究20在相關(guān)法規(guī)不完善、制度不健全的情況下，容易滋生政府干預(yù)擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，從而增加擔(dān)保風(fēng)險，影響信用擔(dān)保機構(gòu)的健康發(fā)展；在非盈利性或保本微利的目標下，由此帶來的可能是不計成本、不計損失，盲目擔(dān)保，導(dǎo)致賠付率失控，擔(dān)保機構(gòu)難以為繼，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮，擔(dān)?；痣y以實現(xiàn)保值增值。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究21（3）對企業(yè)法人模式的評價優(yōu)點：（1）信用擔(dān)保是一種高風(fēng)險的中介服務(wù)活動，這既要求信用擔(dān)保機構(gòu)實行科學(xué)管理、規(guī)范運作，又要求擔(dān)保從業(yè)人員具有較強的業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)驗積累，以識別和控制擔(dān)保風(fēng)險，還要求建立完善的激勵、約束機制。以股份制形式設(shè)立的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)能較好地解決這些問題，企業(yè)法人模式可最大限度地實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利有機統(tǒng)一，提高擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營水平和運作效率。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）對企業(yè)法人模式的評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究22（2）由于利潤最大化目標的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場、有效益、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)容易獲得融資擔(dān)保甚至投資。（3）由于企業(yè)法人以追求利潤最大化為經(jīng)營目標，而擔(dān)保本身具有多風(fēng)險特性，這種趨利性使企業(yè)法人更加注重分散風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險，從而有利于擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范運作。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）由于利潤最大化目標的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場、有效23

（4）為了利潤最大化目標，企業(yè)法人作為真正的市場主體，一般會在擔(dān)保業(yè)務(wù)之外拓展新的業(yè)務(wù)，比如進行投資獲利，這既可實現(xiàn)擔(dān)保基金的保值增值，為擔(dān)保機構(gòu)提供穩(wěn)定的資金來源，又能促進擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定成長。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（4）為了利潤最大化目標，企業(yè)法人作為真正的市場主體，一般24（5）為了實現(xiàn)利潤最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)保機構(gòu)靈活處理被擔(dān)保債務(wù)的主動性。當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)無法如期履約時，擔(dān)保機構(gòu)考慮的辦法不僅僅是追償債權(quán)或者承擔(dān)損失，它可以借鑒資產(chǎn)管理公司處理不良債權(quán)的某些方式，如債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)投資、資產(chǎn)證券化、債權(quán)出售、托管經(jīng)營資產(chǎn)等，充分行使股東或投資人權(quán)利，使不良擔(dān)保債務(wù)最大限度地得到盤活，擔(dān)保風(fēng)險被減小到最低程度。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（5）為了實現(xiàn)利潤最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模25（6）采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變單一的政府出資方式，實行科學(xué)管理，從而有利于擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范運作，減少、分散財政與金融機構(gòu)的風(fēng)險。在我國，擔(dān)保業(yè)是一個全新的行業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間，其投資遠未飽和，擔(dān)保基金規(guī)模與巨大的市場需求相比顯得十分弱小。另一方面，我國民間投資潛力巨大，目前我國儲蓄率高達40%。按照股份制方式向民間投資主體開放擔(dān)保業(yè)，既可以彌補政府財力的不足，有利于信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展壯大，又為民間資金找到了一種新的投資渠道。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（6）采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變26不足：明顯的趨利性容易使擔(dān)保機構(gòu)追求盈利而忽視風(fēng)險，從而提高其代償率和賠付率，增加整體運作風(fēng)險；使擔(dān)?；顒优c國家扶持中小企業(yè)的宗旨發(fā)生矛盾，國家扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策難以貫徹實施。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究不足：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究273.信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則社會性原則穩(wěn)健性原則流動性原則保本微利原則擇優(yōu)擔(dān)保原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3.信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則28信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保程序貸款申請資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信調(diào)查與評估取得貸款發(fā)放貸款擔(dān)保審查和審批同意擔(dān)保簽訂合同放款通知正式承保

信用擔(dān)保機構(gòu)

協(xié)作銀行

中小企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保程序貸款資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信取得29二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的實踐模式我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制是按照“支持發(fā)展與防范風(fēng)險相結(jié)合、政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則和“一體兩翼四層”的架構(gòu)發(fā)展的。在這種政策導(dǎo)向下，擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量急劇擴張，1997年擔(dān)保機構(gòu)只有20多家，2000年專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)增加到300多家，2001年發(fā)展到800多家，2004年超過3700家，2005年已接近4000家。其中開展中小企業(yè)擔(dān)保的機構(gòu)約1200家，占擔(dān)保機構(gòu)總數(shù)的32.28％。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的實踐模式我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制是30一是政策性擔(dān)保模式是以政府出資為主的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性擔(dān)保機構(gòu)，具有獨立法人實體資格，實行市場化運作，接受政府機構(gòu)的監(jiān)管。其資金來源有政府預(yù)算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集等資本金以及政府信用基金、再準備金、會員風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等；信用擔(dān)保機構(gòu)包括城市、省、國家三級中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，是我國目前擔(dān)保體系的核心。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一是政策性擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究31二是互助擔(dān)保模式是以地方工商聯(lián)、私營協(xié)會發(fā)起，會員中小企業(yè)自愿出資組成互助的擔(dān)保基金，遵循“自我出資、自我服務(wù)、獨立法人、自擔(dān)風(fēng)險”的業(yè)務(wù)原則。其資金來源有會員入股、其他民間投資以及會員風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等。中小企業(yè)互助擔(dān)保機構(gòu)分布廣泛，擔(dān)保面較大，是擔(dān)保體系的基礎(chǔ)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二是互助擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究32三是商業(yè)擔(dān)保模式中小企業(yè)商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)是以企業(yè)、社會個人為主出資組建，也有國有獨資的商業(yè)擔(dān)保公司，多設(shè)立為企業(yè)法人，也有設(shè)立個人獨資、合伙企業(yè)形式的商業(yè)擔(dān)保公司。商業(yè)擔(dān)保公司以盈利為目的、商業(yè)化運作、在經(jīng)營商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)的同時兼營投資等其他商業(yè)性業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是商業(yè)擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究33三、上海案例：政府出資，市場化經(jīng)營上海以政府產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以專業(yè)擔(dān)保公司為運作載體，由市、區(qū)縣兩級財政出資建立擔(dān)保資金，委托專業(yè)機構(gòu)管理，有關(guān)銀行提供配套專項貸款，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，構(gòu)筑四個網(wǎng)絡(luò)、形成四個機制，逐步建立了有效分解、控制和化解風(fēng)險的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、上海案例：政府出資，市場化經(jīng)營中小企業(yè)信用擔(dān)保研究34四個網(wǎng)絡(luò)：一是市區(qū)兩級財政共同建立的擔(dān)保資金網(wǎng)絡(luò)。上海市財政資金承諾對中小企業(yè)的貸款擔(dān)保資金由建立時的7億元增加到10億元，市級財政和區(qū)級財政各為50%。二是財政委托專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)管理網(wǎng)絡(luò)。上海市財政局委托中投保公司上海分公司管理和運作共同擔(dān)保基金。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四個網(wǎng)絡(luò)：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究35三是和金融機構(gòu)建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。中投保上海分公司先后與上海銀行、民生銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行和農(nóng)村信用合作聯(lián)社等10家金融機構(gòu)建立了貸款擔(dān)保合作關(guān)系，在全市設(shè)立了250多個受理網(wǎng)點，由銀行審核企業(yè)貸款資格，然后經(jīng)擔(dān)保公司復(fù)核以后，對符合條件的中小企業(yè)提供信用保證。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是和金融機構(gòu)建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。中投保上海分公司先后與上36四是會同有關(guān)部門、社會團體和中介機構(gòu)建立的貸款擔(dān)保需求信息網(wǎng)絡(luò)。擔(dān)保公司先后和上海市小企業(yè)服務(wù)中心、高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中心、火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心、創(chuàng)業(yè)投資有限公司、資信有限公司、產(chǎn)權(quán)交易所、私營企業(yè)協(xié)會、外貿(mào)企業(yè)協(xié)會、合資企業(yè)協(xié)會等組織合作，積極收集符合條件的中小企業(yè)來源。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四是會同有關(guān)部門、社會團體和中介機構(gòu)建立的貸款擔(dān)保需求信息網(wǎng)37四個機制：一個是比例擔(dān)保機制，在風(fēng)險分擔(dān)方面，一般是擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)貸款本金的85%—90%，銀行承擔(dān)10%—15%；一般企業(yè)銀行承擔(dān)10%，高科技企業(yè)銀行承擔(dān)15%。市和區(qū)縣財政出資建立的擔(dān)保資金，分別按照高新技術(shù)企業(yè)6:4比例和一般企業(yè)5:5比例，共同承擔(dān)風(fēng)險的配套機制。二是擔(dān)保資金和銀行貸款按1:5比例放大的機制。三是擔(dān)保機構(gòu)損帳補貼機制。由市政府撥出專項資金，對損帳進行補貼或者沒有損帳的提供一些息差補助。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四個機制：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究38四是再擔(dān)保機制。國家開發(fā)銀行首期投入50億元在上海進行小企業(yè)貸款再擔(dān)保業(yè)務(wù)試點，對擔(dān)保公司一半的擔(dān)保額進行再擔(dān)保，上海市政府給予再擔(dān)保體系一定補貼，由上海銀行作為再擔(dān)保業(yè)務(wù)試點銀行，引入國家信用對擔(dān)保機構(gòu)實施再擔(dān)保，以有效分擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險，提升擔(dān)保機構(gòu)信用，擴大擔(dān)保資源總量，從而吸引更多地民間資本進入擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四是再擔(dān)保機制。國家開發(fā)銀行首期投入50億元在上海進行小企業(yè)39第三節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制本部分內(nèi)容：1、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析2、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制3、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部防范與控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第三節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制本部分內(nèi)容：中小企業(yè)信40一、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析擔(dān)保風(fēng)險的來源來自中小企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險信用風(fēng)險市場風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”來自政府部門的風(fēng)險政府部門不適當(dāng)干預(yù)政府對中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析擔(dān)保風(fēng)險的來源中小企業(yè)信用擔(dān)保研41來自信用擔(dān)保機構(gòu)本身的風(fēng)險擔(dān)保操作風(fēng)險犯罪風(fēng)險來自貸款銀行的風(fēng)險來自銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對等的風(fēng)險來自擔(dān)保法律制度不完善、不健全的風(fēng)險來自缺乏中小企業(yè)社會服務(wù)體系的風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)保研究來自信用擔(dān)保機構(gòu)本身的風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)保研究42二、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制

把好“四個關(guān)”確定合理的擔(dān)保倍數(shù)和擔(dān)保規(guī)?？刂拼鷥斅屎侠磉\用反擔(dān)保措施建立健全內(nèi)部管理制度建立風(fēng)險分散機制建立風(fēng)險準備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制把好“四個關(guān)”中小企業(yè)信用43把好“四個關(guān)”（1）把好擔(dān)保對象相關(guān)著重考察以下方面：?申保人的品質(zhì)?企業(yè)治理結(jié)構(gòu)?企業(yè)財務(wù)制度?企業(yè)經(jīng)營狀況與發(fā)展前景

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究把好“四個關(guān)”中小企業(yè)信用擔(dān)保研究44?企業(yè)還款來源正常經(jīng)營收入——第一還款來源處置抵押品或擔(dān)保人代償——第二還款來源出售資產(chǎn)或再融資——第三還款來源（2）把好宏觀政策關(guān)（3）把好銀行貸款關(guān)?了解企業(yè)借款理由銷售增長導(dǎo)致的借款營業(yè)周期減慢引起的借款

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究?企業(yè)還款來源中小企業(yè)信用擔(dān)保研究45固定資產(chǎn)購買引起的借款其他原因引起的借款

?了解銀行貸款情況（4）把好貸款種類關(guān)

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究固定資產(chǎn)購買引起的借款中小企業(yè)信用擔(dān)保研究46建立健全內(nèi)部控制制度建立審、保、償分離制度建立擔(dān)保限額審批制度對特殊擔(dān)保項目實行集體審批制度實行內(nèi)部稽核建立擔(dān)保業(yè)務(wù)報告制度建立離職審計制度

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立健全內(nèi)部控制制度中小企業(yè)信用擔(dān)保研究47建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)信用等級AAA級AA級A級BBB級BB級反擔(dān)保措施不提供反擔(dān)保提供反擔(dān)保人提供反擔(dān)保物中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)AAA級AA級A級BBB級BB級反擔(dān)48反擔(dān)保的要點：（1）審查保證人的資格：合法性（2）審查保證人的擔(dān)保能力：保證人凈資產(chǎn)要大于被擔(dān)保的債務(wù)總額中小企業(yè)信用擔(dān)保研究反擔(dān)保的要點：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究49

抵押的操作要點：

（1）抵押物的選擇選擇抵押物時必須堅持以下四個原則：①合法性原則②易售性原則③穩(wěn)定性原則④易測性原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究抵押的操作要點：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究50（2）抵押物的估價①大致等價原則。即要求估價不要太高或太低，大致等于將來拍賣的實際價格。②易于拍賣原則。不易于拍賣的抵押物的估價要相對低一些。③風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）抵押物的估價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究51

（3）抵押率的確定抵押率是抵押擔(dān)保貸款本息之和與抵押物估價值之比。確定抵押率應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）擔(dān)保貸款風(fēng)險。（2）受保人信譽。（3）抵押物的品種。（4）擔(dān)保期限。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）抵押率的確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究52（4）抵押物的處置：①拍賣②轉(zhuǎn)讓③兌現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究53建立風(fēng)險分散機制增加擔(dān)保中小企業(yè)數(shù)量，擴大受保面增加擔(dān)保品種，優(yōu)化擔(dān)保品種組合控制對單個中小企業(yè)擔(dān)保債務(wù)比例。根據(jù)通行做法，擔(dān)保機構(gòu)對單個中小企業(yè)的擔(dān)保債務(wù)不能超過擔(dān)保資本金的10%。建立風(fēng)險準備金制度信用擔(dān)?；饝?yīng)至少及時足額提取以下三種準備金：代位代償準備金擔(dān)保呆帳準備金普通準備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立風(fēng)險分散機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究54三、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部控制建立中小企業(yè)信用管理體系建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制——再擔(dān)保建立政府補償機制建立貸款銀行、受保企業(yè)與信用擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的機制避免政府行政干預(yù)建立健全外部監(jiān)管體系建立和完善中小企業(yè)社會化服務(wù)體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究55第四節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展一、我國信用擔(dān)保機制存在的問題（1）信用擔(dān)保機構(gòu)資本規(guī)模偏小，擔(dān)保能力有限，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第四節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展一、我國信用擔(dān)保機制存56根據(jù)《信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范發(fā)展意見》，對信用擔(dān)保機構(gòu)的最低實收資本金的要求，省級擔(dān)保機構(gòu)為2億元，地市級擔(dān)保機構(gòu)為5000萬元。而目前國內(nèi)注冊資本金在1000萬元以下的擔(dān)保機構(gòu)有1756家，占總數(shù)的47.24％；注冊資本金在1000萬元至1億元的有1776家，占總數(shù)的47.78％。亦即注冊資本金在1億元以下的擔(dān)保機構(gòu)達95％。每家信用擔(dān)保機構(gòu)平均資本規(guī)模約為3000萬元。過小的資本規(guī)模，制約了擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力和擔(dān)保功能的發(fā)揮，難以滿足眾多中小企業(yè)的融資擔(dān)保需求。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究根據(jù)《信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范發(fā)展意見》，對信用擔(dān)保機構(gòu)的最低實收資57(2）信用擔(dān)保機構(gòu)自身贏利能力差在現(xiàn)有信用擔(dān)保機構(gòu)中，國有擔(dān)保機構(gòu)所占比重最大。由于擔(dān)保資金主要來源于政府預(yù)算，擔(dān)保的政策性、公益性特征非常明顯，因此，盡管許多地方提出擔(dān)保機構(gòu)要建立“政策性資金、法人化管理、市場化運作”的機制，但由于擔(dān)保機構(gòu)的定位面臨著公益性與商業(yè)性的矛盾，市場化運作模式難以實現(xiàn)，擔(dān)保業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，潛在風(fēng)險大，收益低，制約信用擔(dān)保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究(2）信用擔(dān)保機構(gòu)自身贏利能力差中小企業(yè)信用擔(dān)保研究582002年末，擔(dān)保機構(gòu)實現(xiàn)利潤總額2億元，資本收益率僅1.09％，按照可用擔(dān)保資金計算的收益率僅為0.83％，全國300多家國有擔(dān)保公司陷入虧損的困境。2004年，經(jīng)濟強省廣東的信用擔(dān)保機構(gòu)虧損面約為40％，甚至部分擔(dān)保機構(gòu)陷入了難以為繼的尷尬境地。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2002年末，擔(dān)保機構(gòu)實現(xiàn)利潤總額2億元，資本收益率僅1.059（3）信用擔(dān)保機構(gòu)與寫作銀行之間的風(fēng)險與收益嚴重不對稱一是商業(yè)銀行與信用擔(dān)保機構(gòu)的合作意愿不強。目前與國有商業(yè)銀行有協(xié)作的信用擔(dān)保機構(gòu)不到擔(dān)保機構(gòu)總數(shù)的60％，尤其是地市、縣級擔(dān)保機構(gòu)，只能與地方商業(yè)銀行、信用社協(xié)作。協(xié)作銀行供應(yīng)不足，必然造成信用擔(dān)保市場的賣方壟斷，不利于擔(dān)保機構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，大量中小企業(yè)無法通過擔(dān)保機制獲得信貸融資。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）信用擔(dān)保機構(gòu)與寫作銀行之間的風(fēng)險與收益嚴重不對稱中小企60二是收益與風(fēng)險、權(quán)利與義務(wù)不對等，在擔(dān)保責(zé)任分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往要求收益與權(quán)利而不愿承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險與義務(wù)，協(xié)作銀行中不與信用擔(dān)保機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的達到60％以上，有的協(xié)作銀行甚至要求擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100％的代償責(zé)任。即使與擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的，分擔(dān)比例也一般在1:9～2:8的低水平上。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二是收益與風(fēng)險、權(quán)利與義務(wù)不對等，在擔(dān)保責(zé)任分擔(dān)上，協(xié)作銀行61（4）信用擔(dān)保倍數(shù)小，擔(dān)保杠桿功能難以發(fā)揮擔(dān)保放大倍數(shù)的大小是衡量擔(dān)保機構(gòu)資金實力和杠杠功能大小的一個重要參數(shù)。資料表明，目前信用擔(dān)保機構(gòu)累計擔(dān)保責(zé)任約為可用擔(dān)保資金總額的2.5倍，在保責(zé)任余額約為可用擔(dān)保資金總額的1.3倍，這與國家規(guī)定放大5－8倍、最高不超過10倍的要求相距甚大。擔(dān)保倍數(shù)過小，說明擔(dān)保資金運用不充分，擔(dān)保機構(gòu)的杠桿作用就小，得到信用擔(dān)保服務(wù)的中小企業(yè)就十分有限。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（4）信用擔(dān)保倍數(shù)小，擔(dān)保杠桿功能難以發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保研62（5）擔(dān)保費標準參差不齊且較高，中小企業(yè)負擔(dān)過重按照國家相關(guān)規(guī)定，擔(dān)保費按不高于銀行同期貸款利率50％收取。目前單個擔(dān)保項目的擔(dān)保費率約為5％。廣東省內(nèi)信用擔(dān)保機構(gòu)的平均擔(dān)保費率為3％－4％，中小企業(yè)獲得擔(dān)保貸款的綜合成本為8.3％，高出普通銀行貸款2.3％，高出民間借貸0.3％，擔(dān)保融資在企業(yè)三種融資渠道中成本最高。過高的融資成本，加重了本來處于弱勢地位的中小企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，更不利于中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（5）擔(dān)保費標準參差不齊且較高，中小企業(yè)負擔(dān)過重中小企業(yè)信用63（6）缺乏風(fēng)險轉(zhuǎn)移退出機制目前由于每家信用擔(dān)保機構(gòu)的平均規(guī)模較小（3000萬元），實力弱，抵御風(fēng)險的能力差，放大倍數(shù)固然不好，但如果要擴大擔(dān)保倍數(shù)（如擴大到5－10倍），擔(dān)保機構(gòu)的信用明顯不足，風(fēng)險必然凸現(xiàn)出來。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（6）缺乏風(fēng)險轉(zhuǎn)移退出機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究64二、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的對策1、調(diào)整中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展思路，建立健全多類型、多層次、多功能的擔(dān)保體系適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展要求和信用擔(dān)保業(yè)自身發(fā)展規(guī)律，應(yīng)調(diào)整中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展思路，建立以互助性擔(dān)保為主體，政策性擔(dān)保機構(gòu)為基礎(chǔ)，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和代理性擔(dān)保為補充，國家、省（市）、地（市）三級再擔(dān)保機構(gòu)為支撐的多類型、多層次、多功能的擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的對策1、調(diào)整中小企業(yè)信用擔(dān)保652、完善擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險防范與控制機制（1）建立保前的篩選標準和風(fēng)險評估機制，把好擔(dān)保入門關(guān)。中小企業(yè)面廣量大，申請融資擔(dān)保的企業(yè)必然魚目混珠，這就要求擔(dān)保機構(gòu)選擇好擔(dān)保對象。擔(dān)保對象的選擇，一要堅持“效率”標準，選擇有市場、有產(chǎn)品、成長性好、效益明顯、符合產(chǎn)業(yè)政策，特別是知識型、科技型、創(chuàng)業(yè)型、環(huán)保型、特色型的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保；二是通過建立科學(xué)可行的信用評估體系，將信用差、風(fēng)險大的企業(yè)堵在擔(dān)保大門之外。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2、完善擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險防范與控制機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究66（2）建立保中風(fēng)險全程控制與預(yù)警機制。嚴格實行審、保、償分離機制，實行事前、事中和事后全程控制，及時跟蹤和揭示風(fēng)險，預(yù)防風(fēng)險。為此應(yīng)建立擔(dān)保限額審批機制、在保項目預(yù)警機制、風(fēng)險分散與組合機制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與化解機制等。（3）建立科學(xué)的反擔(dān)保機制。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）建立保中風(fēng)險全程控制與預(yù)警機制。嚴格實行審、保、償分離673、建立健全外部風(fēng)險管理機制（1）建立再擔(dān)保機制，轉(zhuǎn)移和分散擔(dān)保風(fēng)險日本信用保證協(xié)會進行信用保證時，按一定條件自動取得信用保險公庫的信用保險。保證協(xié)會向保險公庫繳納的保險費約占保證費收入的40％，當(dāng)發(fā)生代償后，保險公庫向保證協(xié)會支付代償額70％的保險金，其余30％則由政府財政補償。保證協(xié)會代償后，將追償所得的70％再歸還保險公庫；中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3、建立健全外部風(fēng)險管理機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究68（2）建立多元化的擔(dān)保資金補充機制，保證擔(dān)保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的資本來源4、完善擔(dān)保機構(gòu)與協(xié)作銀行互動雙贏的風(fēng)險分擔(dān)機制上海市信用擔(dān)保公司的做法是：擔(dān)保機構(gòu)通常承擔(dān)貸款本金的85％－90％，銀行承擔(dān)10％－15％；對一般企業(yè)擔(dān)保，銀行承擔(dān)10％，對高科技企業(yè)，銀行承擔(dān)15％；市和區(qū)縣財政出資建立的擔(dān)保機構(gòu)，分別按照高新技術(shù)企業(yè)6:4比例和一般企業(yè)5:5比例分擔(dān)風(fēng)險。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）建立多元化的擔(dān)保資金補充機制，保證擔(dān)保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的69第5章中小企業(yè)信用擔(dān)保構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義與基本框架我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第5章中小企業(yè)信用擔(dān)保中小企業(yè)信用擔(dān)保研究70第一節(jié)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機

制的戰(zhàn)略意義與基本框架銀行（授信方）信用企業(yè)（受信方）信用能力信貸市場/不對稱信息信用擔(dān)保機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第一節(jié)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機

制的戰(zhàn)略意義與71一、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義

（1）可以大大減少由于信息不對稱所引起的信貸風(fēng)險。（2）有利于中小企業(yè)信用增級和提高融資能力。（3）增強銀行對中小企業(yè)貸款的信心，改善貸款質(zhì)量。（4）較好地體現(xiàn)了政府對中小企業(yè)的政策扶持。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的戰(zhàn)略意義（1）可以大大減少由72二、構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本思路和框架構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本目標是：利用信用擔(dān)保機構(gòu)在中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間的信用橋梁地位，充分發(fā)揮信用擔(dān)保功能，增強銀企之間的信息透明度，提升中小企業(yè)信用，分擔(dān)銀行信貸風(fēng)險，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和融資環(huán)境，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。因此，構(gòu)建思路是：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的基本思路和框架中小企業(yè)信用73（1）借鑒與創(chuàng)新相結(jié)合。（2）政策性與商業(yè)性相結(jié)合。（3）扶助性與穩(wěn)健性相結(jié)合。（4）信用擔(dān)保與信用建設(shè)相結(jié)合。根據(jù)上述思路所構(gòu)建的中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的總體框架如圖所示。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究74政府財政協(xié)作銀行征信機構(gòu)再擔(dān)保機構(gòu)信用擔(dān)保機構(gòu)中小企業(yè)監(jiān)督委員會社會服務(wù)體系償還貸款發(fā)放貸款提供擔(dān)保申請擔(dān)保注資注資參保提供再擔(dān)保履行監(jiān)督提供服務(wù)保證關(guān)系咨詢社會投資主體投資中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府協(xié)作征信再擔(dān)保機構(gòu)信用擔(dān)保機構(gòu)中小企業(yè)監(jiān)督委員會社會服償75具體而言，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制基本框架包括以下內(nèi)容：（1）中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構(gòu)，以保本微利為基本經(jīng)營目標。（2）逐步將中小企業(yè)信用擔(dān)保機制發(fā)展成為以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的社會化的信用擔(dān)保體系，推動信用擔(dān)保機構(gòu)逐步發(fā)展成為信用記錄、信用評價、信用信息相結(jié)合的社會化的信用中心。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究具體而言，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制基本框架包括以下內(nèi)容：中76（3）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要由國家、省、城市等擔(dān)保機構(gòu)組成。國家再擔(dān)保機構(gòu)以省級信用擔(dān)保機構(gòu)為服務(wù)對象；省級信用擔(dān)保機構(gòu)以城市信用擔(dān)保機構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象；城市信用擔(dān)保機構(gòu)以從事授信業(yè)務(wù)為主，并為互助擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)提供服務(wù)。（4）信用擔(dān)保資金來源包括政府預(yù)算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員企業(yè)入股或風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要由國家、省、城市等擔(dān)保機構(gòu)組成77（5）信用擔(dān)保機構(gòu)的職能主要是運作擔(dān)保基金，開展擔(dān)保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)，同時可從事中小企業(yè)的信用征集、評價、信用信息等信用管理工作。（6）與協(xié)作銀行建立寫作關(guān)系，開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。（7）擔(dān)保費率和擔(dān)保貸款限額。（8）風(fēng)險控制與責(zé)任分擔(dān)。信用擔(dān)保機構(gòu)采取協(xié)定放大倍數(shù)、會員資格、反擔(dān)保、設(shè)定代償率、再擔(dān)保、依法追償?shù)确绞竭M行風(fēng)險控制。采取擔(dān)保人與債權(quán)人、擔(dān)保人與再擔(dān)保人、擔(dān)保人與被擔(dān)保人（企業(yè)）協(xié)定責(zé)任比例等方式共擔(dān)風(fēng)險。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（5）信用擔(dān)保機構(gòu)的職能主要是運作擔(dān)?；?，開展擔(dān)保和再擔(dān)保78◆我國現(xiàn)行信用擔(dān)保體系的基本架構(gòu)：“一體兩翼四層”◆“一體”指擔(dān)保模式的主體，可概括為“多元化資金、市場化操作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持”。擔(dān)保初始資金要多方籌集、滾動發(fā)展；擔(dān)保機構(gòu)無論作為企業(yè)法人、事業(yè)法人或社團法人，均須獨立于政府進行市場化運作；◆“兩翼”指商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保，它們是擔(dān)保主體的重要補充中小企業(yè)信用擔(dān)保研究◆我國現(xiàn)行信用擔(dān)保體系的基本架構(gòu)：“一體兩翼四層”中小企業(yè)信79

◆“四層”指擔(dān)保體系中的國家、省市級、地市級和縣區(qū)市級四個層面。其中縣、地市一級擔(dān)保機構(gòu)負責(zé)轄區(qū)內(nèi)受保企業(yè)的直接擔(dān)保業(yè)務(wù)；省一級擔(dān)保機構(gòu)主要對市級擔(dān)保機構(gòu)進行再擔(dān)保；中央一級擔(dān)保機構(gòu)由中央政府為主出資設(shè)立；或通過地方擔(dān)保機構(gòu)的強制再擔(dān)保設(shè)立。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究◆“四層”指擔(dān)保體系中的國家、省市級、地市級和縣區(qū)市級四80三、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的功能——政策導(dǎo)向功能

——信用擴張功能

——橋梁紐帶功能

——風(fēng)險分散功能

——業(yè)務(wù)擴散功能

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的功能——政策導(dǎo)向功能

——信81第二節(jié)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式一、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式1．中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的運作模式理論上講，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制大致有以下四種：——社會化組建，市場化運作；——政府組建，政策性運作；——政府組建，市場化運作；——混合組建，市場化運作。四種模式各有利弊。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第二節(jié)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制的理論模式與實踐模式一、我82中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建模式社會化組建，市場化運作即以企業(yè)、個人為主出資等市場化手段組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：獨立法人、產(chǎn)權(quán)明晰、職責(zé)分明、商業(yè)化運作、以盈利為目標。政府組建，政策性運作即以政府預(yù)算撥款組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：擔(dān)保機構(gòu)附屬于政府相關(guān)職能部門，擔(dān)保對象或擔(dān)保項目由政府相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)審查批準，排斥市場機制的作用。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究83政府組建，市場化運作即以政府出資為主，市場籌資為輔組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：獨立法人資格，突出國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，按市場規(guī)律運作，但不以盈利為主要目標而堅持保本微利的經(jīng)營原則?；旌辖M建，市場化運作即以政府和其他商業(yè)性擔(dān)保公司作為主要的共同出資人，同時吸收其他市場主體投資組建擔(dān)保機構(gòu)。特征：具有商業(yè)擔(dān)保與信用擔(dān)保的雙重特征，實行合作經(jīng)營，先由政府依據(jù)政策標準和市場原則推薦擔(dān)保對象，然后由商業(yè)擔(dān)保公司按商業(yè)化要求進行擔(dān)保。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究政府組建，市場化運作中小企業(yè)信用擔(dān)保研究842、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組織形式事業(yè)法人模式主要是以貸款擔(dān)保基金、貸款擔(dān)保中心形式出現(xiàn)的擔(dān)保組織形式，是我國目前信用擔(dān)保機構(gòu)的主要組織形式，約占70%。浙江省是一個例外，只占10%多。這類擔(dān)保機構(gòu)的性質(zhì)是原國家經(jīng)貿(mào)委批準設(shè)立的事業(yè)單位，不以盈利為目的。由于不是企業(yè)做運作主體，不完全具備法人資格，無法抵御法律訴訟，因而在擔(dān)保業(yè)務(wù)活動中往往處于被動。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究2、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組織形式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究85企業(yè)法人模式主要是有限責(zé)任公司形式。目前全國的省市級信用擔(dān)保機構(gòu)中采用這一模式的占有較大比例。而浙江省信用擔(dān)保機構(gòu)中采用企業(yè)法人模式的所占比例達到75%以上。該類型的擔(dān)保機構(gòu)是按照《公司法》等規(guī)定，在工商管理部門注冊登記，出資人是股東，并以出資額承擔(dān)有限責(zé)任。實行獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧，市場化運作。實行這一模式的如北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司、中投保公司、山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司以及浙江省金華、紹興定海等地的擔(dān)保公司等。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究企業(yè)法人模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究86

社團法人模式是指合伙聯(lián)營形式的信用擔(dān)保機構(gòu)。目前數(shù)量不多。機構(gòu)主要在民政部門登記成立，不以盈利為目的，企業(yè)自愿參加，自主運作。一般實行會員制，對會員有較嚴格的資格要求。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究87對上述三種組織模式的簡要評價（1）對社團法人模式的評價社團法人模式的擔(dān)保機構(gòu)屬于企業(yè)合伙聯(lián)營，強調(diào)企業(yè)自愿參加，自主運作，不以盈利為目的；要受到參與企業(yè)各自融資擔(dān)保需求的牽制，而且也不利于對外發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一旦發(fā)生代償，內(nèi)部必然產(chǎn)生利益分割沖突，如果利益受損聯(lián)營企業(yè)不愿意及時補充資金，擔(dān)保機構(gòu)又得不到政府資金的補償，則擔(dān)保機構(gòu)的生存就有問題，更談不上發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究對上述三種組織模式的簡要評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究88（2）對事業(yè)法人模式的評價優(yōu)點：符合設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的宗旨，有利于貫徹政府扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策意圖；便于爭取政府在資金、人員、設(shè)備以及財稅政策等方面的支持，從而有利于開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；符合國際慣例；不足：受各級政府財力的局限，擔(dān)保機構(gòu)難以形成規(guī)模效應(yīng)，且資金來源具有不穩(wěn)定性，這些可能對擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定成長帶來不利，這顯然不能滿足廣大中小企業(yè)融資的需求中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）對事業(yè)法人模式的評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究89在相關(guān)法規(guī)不完善、制度不健全的情況下，容易滋生政府干預(yù)擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，從而增加擔(dān)保風(fēng)險，影響信用擔(dān)保機構(gòu)的健康發(fā)展；在非盈利性或保本微利的目標下，由此帶來的可能是不計成本、不計損失，盲目擔(dān)保，導(dǎo)致賠付率失控，擔(dān)保機構(gòu)難以為繼，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮，擔(dān)保基金難以實現(xiàn)保值增值。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究90（3）對企業(yè)法人模式的評價優(yōu)點：（1）信用擔(dān)保是一種高風(fēng)險的中介服務(wù)活動，這既要求信用擔(dān)保機構(gòu)實行科學(xué)管理、規(guī)范運作，又要求擔(dān)保從業(yè)人員具有較強的業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)驗積累，以識別和控制擔(dān)保風(fēng)險，還要求建立完善的激勵、約束機制。以股份制形式設(shè)立的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)能較好地解決這些問題，企業(yè)法人模式可最大限度地實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利有機統(tǒng)一，提高擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營水平和運作效率。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）對企業(yè)法人模式的評價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究91（2）由于利潤最大化目標的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場、有效益、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)容易獲得融資擔(dān)保甚至投資。（3）由于企業(yè)法人以追求利潤最大化為經(jīng)營目標，而擔(dān)保本身具有多風(fēng)險特性，這種趨利性使企業(yè)法人更加注重分散風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險，從而有利于擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范運作。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）由于利潤最大化目標的驅(qū)使，使得那些有產(chǎn)品、有市場、有效92

（4）為了利潤最大化目標，企業(yè)法人作為真正的市場主體，一般會在擔(dān)保業(yè)務(wù)之外拓展新的業(yè)務(wù)，比如進行投資獲利，這既可實現(xiàn)擔(dān)?；鸬谋Ｖ翟鲋?，為擔(dān)保機構(gòu)提供穩(wěn)定的資金來源，又能促進擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定成長。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（4）為了利潤最大化目標，企業(yè)法人作為真正的市場主體，一般93（5）為了實現(xiàn)利潤最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模式賦予了擔(dān)保機構(gòu)靈活處理被擔(dān)保債務(wù)的主動性。當(dāng)被擔(dān)保債務(wù)無法如期履約時，擔(dān)保機構(gòu)考慮的辦法不僅僅是追償債權(quán)或者承擔(dān)損失，它可以借鑒資產(chǎn)管理公司處理不良債權(quán)的某些方式，如債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)投資、資產(chǎn)證券化、債權(quán)出售、托管經(jīng)營資產(chǎn)等，充分行使股東或投資人權(quán)利，使不良擔(dān)保債務(wù)最大限度地得到盤活，擔(dān)保風(fēng)險被減小到最低程度。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（5）為了實現(xiàn)利潤最大，必然要求擔(dān)保損失最小，企業(yè)法人模94（6）采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變單一的政府出資方式，實行科學(xué)管理，從而有利于擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范運作，減少、分散財政與金融機構(gòu)的風(fēng)險。在我國，擔(dān)保業(yè)是一個全新的行業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間，其投資遠未飽和，擔(dān)?；鹨?guī)模與巨大的市場需求相比顯得十分弱小。另一方面，我國民間投資潛力巨大，目前我國儲蓄率高達40%。按照股份制方式向民間投資主體開放擔(dān)保業(yè)，既可以彌補政府財力的不足，有利于信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展壯大，又為民間資金找到了一種新的投資渠道。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（6）采用股份公司治理結(jié)構(gòu)方式，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰，可以改變95不足：明顯的趨利性容易使擔(dān)保機構(gòu)追求盈利而忽視風(fēng)險，從而提高其代償率和賠付率，增加整體運作風(fēng)險；使擔(dān)?；顒优c國家扶持中小企業(yè)的宗旨發(fā)生矛盾，國家扶持政策、產(chǎn)業(yè)政策難以貫徹實施。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究不足：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究963.信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則社會性原則穩(wěn)健性原則流動性原則保本微利原則擇優(yōu)擔(dān)保原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究3.信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則與擔(dān)保程序信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營原則97信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保程序貸款申請資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信調(diào)查與評估取得貸款發(fā)放貸款擔(dān)保審查和審批同意擔(dān)保簽訂合同放款通知正式承保

信用擔(dān)保機構(gòu)

協(xié)作銀行

中小企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保程序貸款資信調(diào)查、審核擔(dān)保資信取得98二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的實踐模式我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制是按照“支持發(fā)展與防范風(fēng)險相結(jié)合、政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則和“一體兩翼四層”的架構(gòu)發(fā)展的。在這種政策導(dǎo)向下，擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量急劇擴張，1997年擔(dān)保機構(gòu)只有20多家，2000年專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)增加到300多家，2001年發(fā)展到800多家，2004年超過3700家，2005年已接近4000家。其中開展中小企業(yè)擔(dān)保的機構(gòu)約1200家，占擔(dān)保機構(gòu)總數(shù)的32.28％。

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的實踐模式我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機制是99一是政策性擔(dān)保模式是以政府出資為主的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性擔(dān)保機構(gòu)，具有獨立法人實體資格，實行市場化運作，接受政府機構(gòu)的監(jiān)管。其資金來源有政府預(yù)算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集等資本金以及政府信用基金、再準備金、會員風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等；信用擔(dān)保機構(gòu)包括城市、省、國家三級中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，是我國目前擔(dān)保體系的核心。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一是政策性擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究100二是互助擔(dān)保模式是以地方工商聯(lián)、私營協(xié)會發(fā)起，會員中小企業(yè)自愿出資組成互助的擔(dān)?；?，遵循“自我出資、自我服務(wù)、獨立法人、自擔(dān)風(fēng)險”的業(yè)務(wù)原則。其資金來源有會員入股、其他民間投資以及會員風(fēng)險保證金、國內(nèi)外捐贈等。中小企業(yè)互助擔(dān)保機構(gòu)分布廣泛，擔(dān)保面較大，是擔(dān)保體系的基礎(chǔ)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二是互助擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究101三是商業(yè)擔(dān)保模式中小企業(yè)商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)是以企業(yè)、社會個人為主出資組建，也有國有獨資的商業(yè)擔(dān)保公司，多設(shè)立為企業(yè)法人，也有設(shè)立個人獨資、合伙企業(yè)形式的商業(yè)擔(dān)保公司。商業(yè)擔(dān)保公司以盈利為目的、商業(yè)化運作、在經(jīng)營商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)的同時兼營投資等其他商業(yè)性業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是商業(yè)擔(dān)保模式中小企業(yè)信用擔(dān)保研究102三、上海案例：政府出資，市場化經(jīng)營上海以政府產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以專業(yè)擔(dān)保公司為運作載體，由市、區(qū)縣兩級財政出資建立擔(dān)保資金，委托專業(yè)機構(gòu)管理，有關(guān)銀行提供配套專項貸款，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，構(gòu)筑四個網(wǎng)絡(luò)、形成四個機制，逐步建立了有效分解、控制和化解風(fēng)險的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、上海案例：政府出資，市場化經(jīng)營中小企業(yè)信用擔(dān)保研究103四個網(wǎng)絡(luò)：一是市區(qū)兩級財政共同建立的擔(dān)保資金網(wǎng)絡(luò)。上海市財政資金承諾對中小企業(yè)的貸款擔(dān)保資金由建立時的7億元增加到10億元，市級財政和區(qū)級財政各為50%。二是財政委托專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)管理網(wǎng)絡(luò)。上海市財政局委托中投保公司上海分公司管理和運作共同擔(dān)?；?。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四個網(wǎng)絡(luò)：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究104三是和金融機構(gòu)建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。中投保上海分公司先后與上海銀行、民生銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行和農(nóng)村信用合作聯(lián)社等10家金融機構(gòu)建立了貸款擔(dān)保合作關(guān)系，在全市設(shè)立了250多個受理網(wǎng)點，由銀行審核企業(yè)貸款資格，然后經(jīng)擔(dān)保公司復(fù)核以后，對符合條件的中小企業(yè)提供信用保證。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三是和金融機構(gòu)建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。中投保上海分公司先后與上105四是會同有關(guān)部門、社會團體和中介機構(gòu)建立的貸款擔(dān)保需求信息網(wǎng)絡(luò)。擔(dān)保公司先后和上海市小企業(yè)服務(wù)中心、高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中心、火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心、創(chuàng)業(yè)投資有限公司、資信有限公司、產(chǎn)權(quán)交易所、私營企業(yè)協(xié)會、外貿(mào)企業(yè)協(xié)會、合資企業(yè)協(xié)會等組織合作，積極收集符合條件的中小企業(yè)來源。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四是會同有關(guān)部門、社會團體和中介機構(gòu)建立的貸款擔(dān)保需求信息網(wǎng)106四個機制：一個是比例擔(dān)保機制，在風(fēng)險分擔(dān)方面，一般是擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)貸款本金的85%—90%，銀行承擔(dān)10%—15%；一般企業(yè)銀行承擔(dān)10%，高科技企業(yè)銀行承擔(dān)15%。市和區(qū)縣財政出資建立的擔(dān)保資金，分別按照高新技術(shù)企業(yè)6:4比例和一般企業(yè)5:5比例，共同承擔(dān)風(fēng)險的配套機制。二是擔(dān)保資金和銀行貸款按1:5比例放大的機制。三是擔(dān)保機構(gòu)損帳補貼機制。由市政府撥出專項資金，對損帳進行補貼或者沒有損帳的提供一些息差補助。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四個機制：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究107四是再擔(dān)保機制。國家開發(fā)銀行首期投入50億元在上海進行小企業(yè)貸款再擔(dān)保業(yè)務(wù)試點，對擔(dān)保公司一半的擔(dān)保額進行再擔(dān)保，上海市政府給予再擔(dān)保體系一定補貼，由上海銀行作為再擔(dān)保業(yè)務(wù)試點銀行，引入國家信用對擔(dān)保機構(gòu)實施再擔(dān)保，以有效分擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險，提升擔(dān)保機構(gòu)信用，擴大擔(dān)保資源總量，從而吸引更多地民間資本進入擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究四是再擔(dān)保機制。國家開發(fā)銀行首期投入50億元在上海進行小企業(yè)108第三節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制本部分內(nèi)容：1、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析2、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制3、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部防范與控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第三節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析與控制本部分內(nèi)容：中小企業(yè)信109一、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析擔(dān)保風(fēng)險的來源來自中小企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險信用風(fēng)險市場風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”來自政府部門的風(fēng)險政府部門不適當(dāng)干預(yù)政府對中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性中小企業(yè)信用擔(dān)保研究一、信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析擔(dān)保風(fēng)險的來源中小企業(yè)信用擔(dān)保研110來自信用擔(dān)保機構(gòu)本身的風(fēng)險擔(dān)保操作風(fēng)險犯罪風(fēng)險來自貸款銀行的風(fēng)險來自銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對等的風(fēng)險來自擔(dān)保法律制度不完善、不健全的風(fēng)險來自缺乏中小企業(yè)社會服務(wù)體系的風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)保研究來自信用擔(dān)保機構(gòu)本身的風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)保研究111二、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制

把好“四個關(guān)”確定合理的擔(dān)保倍數(shù)和擔(dān)保規(guī)?？刂拼鷥斅屎侠磉\用反擔(dān)保措施建立健全內(nèi)部管理制度建立風(fēng)險分散機制建立風(fēng)險準備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究二、信用擔(dān)保風(fēng)險的內(nèi)部防范與控制把好“四個關(guān)”中小企業(yè)信用112把好“四個關(guān)”（1）把好擔(dān)保對象相關(guān)著重考察以下方面：?申保人的品質(zhì)?企業(yè)治理結(jié)構(gòu)?企業(yè)財務(wù)制度?企業(yè)經(jīng)營狀況與發(fā)展前景

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究把好“四個關(guān)”中小企業(yè)信用擔(dān)保研究113?企業(yè)還款來源正常經(jīng)營收入——第一還款來源處置抵押品或擔(dān)保人代償——第二還款來源出售資產(chǎn)或再融資——第三還款來源（2）把好宏觀政策關(guān)（3）把好銀行貸款關(guān)?了解企業(yè)借款理由銷售增長導(dǎo)致的借款營業(yè)周期減慢引起的借款

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究?企業(yè)還款來源中小企業(yè)信用擔(dān)保研究114固定資產(chǎn)購買引起的借款其他原因引起的借款

?了解銀行貸款情況（4）把好貸款種類關(guān)

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究固定資產(chǎn)購買引起的借款中小企業(yè)信用擔(dān)保研究115建立健全內(nèi)部控制制度建立審、保、償分離制度建立擔(dān)保限額審批制度對特殊擔(dān)保項目實行集體審批制度實行內(nèi)部稽核建立擔(dān)保業(yè)務(wù)報告制度建立離職審計制度

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立健全內(nèi)部控制制度中小企業(yè)信用擔(dān)保研究116建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)信用等級AAA級AA級A級BBB級BB級反擔(dān)保措施不提供反擔(dān)保提供反擔(dān)保人提供反擔(dān)保物中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立反擔(dān)保措施申保企業(yè)AAA級AA級A級BBB級BB級反擔(dān)117反擔(dān)保的要點：（1）審查保證人的資格：合法性（2）審查保證人的擔(dān)保能力：保證人凈資產(chǎn)要大于被擔(dān)保的債務(wù)總額中小企業(yè)信用擔(dān)保研究反擔(dān)保的要點：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究118

抵押的操作要點：

（1）抵押物的選擇選擇抵押物時必須堅持以下四個原則：①合法性原則②易售性原則③穩(wěn)定性原則④易測性原則中小企業(yè)信用擔(dān)保研究抵押的操作要點：中小企業(yè)信用擔(dān)保研究119（2）抵押物的估價①大致等價原則。即要求估價不要太高或太低，大致等于將來拍賣的實際價格。②易于拍賣原則。不易于拍賣的抵押物的估價要相對低一些。③風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（2）抵押物的估價中小企業(yè)信用擔(dān)保研究120

（3）抵押率的確定抵押率是抵押擔(dān)保貸款本息之和與抵押物估價值之比。確定抵押率應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）擔(dān)保貸款風(fēng)險。（2）受保人信譽。（3）抵押物的品種。（4）擔(dān)保期限。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究（3）抵押率的確定中小企業(yè)信用擔(dān)保研究121（4）抵押物的處置：①拍賣②轉(zhuǎn)讓③兌現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保研究中小企業(yè)信用擔(dān)保研究122建立風(fēng)險分散機制增加擔(dān)保中小企業(yè)數(shù)量，擴大受保面增加擔(dān)保品種，優(yōu)化擔(dān)保品種組合控制對單個中小企業(yè)擔(dān)保債務(wù)比例。根據(jù)通行做法，擔(dān)保機構(gòu)對單個中小企業(yè)的擔(dān)保債務(wù)不能超過擔(dān)保資本金的10%。建立風(fēng)險準備金制度信用擔(dān)?；饝?yīng)至少及時足額提取以下三種準備金：代位代償準備金擔(dān)保呆帳準備金普通準備金中小企業(yè)信用擔(dān)保研究建立風(fēng)險分散機制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究123三、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部控制建立中小企業(yè)信用管理體系建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制——再擔(dān)保建立政府補償機制建立貸款銀行、受保企業(yè)與信用擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的機制避免政府行政干預(yù)建立健全外部監(jiān)管體系建立和完善中小企業(yè)社會化服務(wù)體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保研究三、信用擔(dān)保風(fēng)險的外部控制中小企業(yè)信用擔(dān)保研究124第四節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展一、我國信用擔(dān)保機制存在的問題（1）信用擔(dān)保機構(gòu)資本規(guī)模偏小，擔(dān)保能力有限，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保研究第四節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展一、我國信用擔(dān)保機制存125根據(jù)《信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范發(fā)展意見》，對信用擔(dān)保機構(gòu)的最低實收資本金的要求，省級擔(dān)保機構(gòu)為2億元，地市級擔(dān)保機構(gòu)為5000萬元。而目前國內(nèi)注冊資本金在1000萬元以下的擔(dān)保機構(gòu)有1756家，占總數(shù)的47.24％；注冊資本金在1000萬元至1億元的有1776家，占總數(shù)的47.78％。亦即注冊資本金在1億元以下的擔(dān)保機構(gòu)達95％。每家信用擔(dān)保機構(gòu)平均資本規(guī)模約為3000萬元。過小的資本規(guī)模，制約了擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力和擔(dān)保功能的發(fā)揮，難以滿足眾多中小企業(yè)的融資擔(dān)保需求。中小企業(yè)信用擔(dān)保研究根據(jù)《信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)范發(fā)展意見》，對信用擔(dān)保機構(gòu)的最低實收資126(2）信用擔(dān)保機構(gòu)自身贏利能力差在現(xiàn)有信用擔(dān)保機構(gòu)中，國有擔(dān)保機構(gòu)所占比重最大。由于擔(dān)保資金主要來