企業(yè)財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)會計(jì)系安徽科技學(xué)院1企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)會計(jì)系1《財(cái)務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)第1章財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具第3章財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念第2章籌資第4、5、6章投資第7章營運(yùn)資金管理第8章利潤及其分配第9章2《財(cái)務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具財(cái)務(wù)管理第一章總論教學(xué)要點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容思考題自測題自測題答案習(xí)題案例分析參考文獻(xiàn)3第一章總論教學(xué)要點(diǎn)3財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)教學(xué)要點(diǎn)返回4財(cái)務(wù)管理的概念教學(xué)要點(diǎn)返回4教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法返回5教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念返回5第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念6第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念6一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱

資金

是社會再生產(chǎn)過程中物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程在兩方面得以體現(xiàn):物資的不斷購進(jìn)和售出、資金的支出和收回。其中資金的收支構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的獨(dú)立方面，即企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。你知道資金的靜態(tài)構(gòu)成嗎?

1．資產(chǎn)2．負(fù)債3．所有者權(quán)益

資金的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)包括哪些內(nèi)容?

1．收入2．費(fèi)用3．利潤7一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：籌資活動(dòng)

投資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)

利潤及其分配活動(dòng)

8企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：81.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：

吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部留存收益?zhèn)鶆?wù)資金：

銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)

包含資金的收入和支出（償還借款、利息、股利、各種籌資費(fèi)用）91.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：92.投資活動(dòng)對內(nèi)投資購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資購買其它企業(yè)債券、股票與其它企業(yè)聯(lián)營包含資金的收入和支出102.投資活動(dòng)對內(nèi)投資103.經(jīng)營活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購支出收入（支付工資、費(fèi)用、短期借款）113.經(jīng)營活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購支出收入（支付工資、費(fèi)用、短期借款4.利潤及其分配活動(dòng)利潤分配要按照法定的程序依法納稅彌補(bǔ)虧損提取公積金、公益金向投資者分配利潤

四者之間的關(guān)系：聯(lián)系和區(qū)別124.利潤及其分配活動(dòng)利潤分配要按照法定的程銀行投資銀行借入企業(yè)內(nèi)部形成其他債權(quán)人投入原材料貨幣購入支付工資及其他費(fèi)用資金循環(huán)圖消耗生產(chǎn)（在產(chǎn)品、自制半成品）房屋設(shè)備折舊貨幣(營業(yè)收入）產(chǎn)成品銷售及管理費(fèi)用國家企業(yè)投資者稅金公積金、公益金股利銀行及其他債權(quán)人(利息支出及資金籌措費(fèi)）財(cái)務(wù)費(fèi)用分配補(bǔ)償13銀行投資原材料貨購入支付工資及其他費(fèi)用資金循環(huán)圖消耗二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系內(nèi)容同債權(quán)人之間同被投資單位之間同所有者之間同稅務(wù)機(jī)關(guān)之間同職工之間企業(yè)內(nèi)部各單位之間同債務(wù)人之間14二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)同債權(quán)同被投資同所有同稅務(wù)同職工企業(yè)1.企業(yè)同所有者的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其所有者支付投資報(bào)酬。所有者類型：國家、法人單位、個(gè)人、外商。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)151.企業(yè)同所有者的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金2.企業(yè)同債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這樣可以降低企業(yè)的資金成本。債權(quán)人的形式：債券持有人、貸款機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個(gè)人。債務(wù)和債權(quán)的關(guān)系162.企業(yè)同債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并3.企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)將閑置資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。投資者投入資本，參與被投資單位的利潤分配。投資和受資的關(guān)系173.企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)將閑置資金以購買股4.企業(yè)同債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。包括出借資金，支付利息和歸還本金。債權(quán)和債務(wù)的關(guān)系184.企業(yè)同債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購買債券、5.企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系195.企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)6.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬的過程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。按照勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬。職工和企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系206.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬的7.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)要按稅法的規(guī)定依法納稅而與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系217.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)要按稅法的規(guī)定依三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度按照財(cái)務(wù)管理原則組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系概念：財(cái)務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分，它是依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。22三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagem四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作：包括一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營成果。與企業(yè)各方面聯(lián)系廣泛：覆蓋每個(gè)部門，保證企業(yè)每個(gè)部門合理使用資金、節(jié)約資金支出。迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況：財(cái)務(wù)指標(biāo)返回資金活動(dòng)管理的逐漸獨(dú)立化形成了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，其是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。23四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作：包括一切物質(zhì)條件、經(jīng)營第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)24第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)24一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果評價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)反映著理財(cái)環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當(dāng)調(diào)整是財(cái)務(wù)管理理論體系中的基本要素和行為導(dǎo)向是財(cái)務(wù)決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿25一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果25二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：其是一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)物

由于政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境在一定時(shí)期具有相對穩(wěn)定性,因此在某一特定時(shí)期或在特定條件下，其保持相對穩(wěn)定。多元性：分為主導(dǎo)目標(biāo)、輔助目標(biāo)

指其目標(biāo)不是單一的，而是適應(yīng)多因素變化的綜合目標(biāo)群。層次性：整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)

指其目標(biāo)是由不同層次的系列目標(biāo)所組成的目標(biāo)體系。26二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：其是一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)整體目標(biāo)：整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。決定分部目標(biāo)和具體目標(biāo)分部目標(biāo)：進(jìn)行某一部分財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。有籌資管理目標(biāo)、投資管理目標(biāo)、營運(yùn)資金管理目標(biāo)和利潤及其分配管理目標(biāo)。具體目標(biāo)：從事某項(xiàng)具體財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。如發(fā)行股票或證券投資要達(dá)到的目標(biāo)。主導(dǎo)目標(biāo)和整體目標(biāo)基本目標(biāo)27整體目標(biāo)：整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。決定分部目標(biāo)和具體三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物重視生產(chǎn)、產(chǎn)值、數(shù)量不重視效益、質(zhì)量、銷售28三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化282.利潤最大化利潤是絕對數(shù)，不便于不同時(shí)期不同企業(yè)之間的比較沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，也沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向292.利潤最大化利潤是絕對數(shù)，不便于不同時(shí)期不同企業(yè)之間的比較3.股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素克服企業(yè)經(jīng)營的短期行為容易量化缺點(diǎn)：只適用于上市公司不重視其他利益相關(guān)者股票價(jià)格受多種因素影響303.股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素304.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡注重處理好財(cái)務(wù)關(guān)系：股東、職工、債權(quán)人、客戶、政府講求信譽(yù)——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)314.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡化為：

企業(yè)價(jià)值的計(jì)量32若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡化為：企業(yè)價(jià)值的計(jì)量32在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大在FCF不變時(shí)，i越大，則企業(yè)價(jià)值越小企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期的報(bào)酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比33在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大33企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系克服企業(yè)經(jīng)營短期行為34企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值34四、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)35四、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)352.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資報(bào)酬362.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究363.營運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金提高資金利用效果373.營運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金374.利潤及其分配管理合理確定利潤留分比例及分配形式提高企業(yè)潛在收益能力提高企業(yè)總價(jià)值返回384.利潤及其分配管理合理確定利潤留分比例及分配形式返回38第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則39第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則391.系統(tǒng)原則目的性整體性層次性環(huán)境適應(yīng)性401.系統(tǒng)原則目的性402.平衡原則財(cái)務(wù)：目前現(xiàn)金余額+預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入-預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出=預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額動(dòng)態(tài)平衡412.平衡原則財(cái)務(wù)：動(dòng)態(tài)平衡413.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余例如：現(xiàn)金、存貨的保險(xiǎn)儲備量423.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余424.比例原則

各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)才能比較順利的進(jìn)行

例如：比率分析資本結(jié)構(gòu)分析投資組合決策分析434.比例原則各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周5.優(yōu)化原則多方案的最優(yōu)選擇最優(yōu)總量的確定最優(yōu)比例關(guān)系的確定返回445.優(yōu)化原則多方案的最優(yōu)選擇返回44

第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法45第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法45一、財(cái)務(wù)預(yù)測方法定性預(yù)測法定量預(yù)測法

46一、財(cái)務(wù)預(yù)測方法定性預(yù)測法46二、財(cái)務(wù)決策方法優(yōu)選對比法數(shù)學(xué)微分法線形規(guī)劃法概率決策法損益決策法47二、財(cái)務(wù)決策方法優(yōu)選對比法47三、財(cái)務(wù)計(jì)劃方法

平衡法因素法比例法定額法48平衡法48四、財(cái)務(wù)控制方法防護(hù)性控制前饋性控制反饋性控制49四、財(cái)務(wù)控制方法防護(hù)性控制49五、財(cái)務(wù)分析方法比較分析法比率分析法

返回50五、財(cái)務(wù)分析方法比較分析法返回50參考書目1.《財(cái)務(wù)成本管理》注冊會計(jì)師考試用書東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2004·32.《公司財(cái)務(wù)學(xué)》第三版齊寅峰著經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002·83.《財(cái)務(wù)管理與政策》[美]詹姆斯·C范霍恩著劉志遠(yuǎn)主譯東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000·1151參考書目1.《財(cái)務(wù)成本管理》注冊會計(jì)師考試用書5152521.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的概念及內(nèi)容；2.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的概念及內(nèi)容；3.為什么企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)？思考題返回531.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的概念及內(nèi)容；思考題返回53自測題

單項(xiàng)選擇題1．以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)存在的問題有（

）。

A.沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值

B.沒有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C.容易引起企業(yè)的短期行為

D.企業(yè)的價(jià)值難以確定返回54自測題單項(xiàng)選擇題返回541.D自測題答案返回551.D自測題答案返回55多項(xiàng)選擇題1．利潤最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)是（

）。

A.沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關(guān)系

B.沒有考慮利潤的取得時(shí)間

C.沒有考慮獲取利潤和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

D.容易產(chǎn)生追求短期利潤的行為

習(xí)題返回56多項(xiàng)選擇題習(xí)題返回56ABCD57ABCD57有一天，財(cái)務(wù)管理人員與市場營銷人員討論企業(yè)的目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)為企業(yè)的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而市場營銷人員則認(rèn)為企業(yè)的目標(biāo)是最大程度地滿足顧客要求。微型案例返回請討論：1.財(cái)務(wù)管理人員與市場營銷人員對企業(yè)目標(biāo)的認(rèn)識有何異同點(diǎn)？2.企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是否一致？58有一天，財(cái)務(wù)管理人員與市場營銷人員討論企業(yè)財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)會計(jì)系安徽科技學(xué)院59企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)會計(jì)系1《財(cái)務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)第1章財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具第3章財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念第2章籌資第4、5、6章投資第7章營運(yùn)資金管理第8章利潤及其分配第9章60《財(cái)務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具財(cái)務(wù)管理第一章總論教學(xué)要點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容思考題自測題自測題答案習(xí)題案例分析參考文獻(xiàn)61第一章總論教學(xué)要點(diǎn)3財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)教學(xué)要點(diǎn)返回62財(cái)務(wù)管理的概念教學(xué)要點(diǎn)返回4教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的方法返回63教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念返回5第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念64第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念6一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱

資金

是社會再生產(chǎn)過程中物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程在兩方面得以體現(xiàn):物資的不斷購進(jìn)和售出、資金的支出和收回。其中資金的收支構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的獨(dú)立方面，即企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。你知道資金的靜態(tài)構(gòu)成嗎?

1．資產(chǎn)2．負(fù)債3．所有者權(quán)益

資金的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)包括哪些內(nèi)容?

1．收入2．費(fèi)用3．利潤65一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：籌資活動(dòng)

投資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)

利潤及其分配活動(dòng)

66企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：81.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：

吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部留存收益?zhèn)鶆?wù)資金：

銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)

包含資金的收入和支出（償還借款、利息、股利、各種籌資費(fèi)用）671.籌資活動(dòng)——資金來源自有資金：92.投資活動(dòng)對內(nèi)投資購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資購買其它企業(yè)債券、股票與其它企業(yè)聯(lián)營包含資金的收入和支出682.投資活動(dòng)對內(nèi)投資103.經(jīng)營活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購支出收入（支付工資、費(fèi)用、短期借款）693.經(jīng)營活動(dòng)生產(chǎn)銷售采購支出收入（支付工資、費(fèi)用、短期借款4.利潤及其分配活動(dòng)利潤分配要按照法定的程序依法納稅彌補(bǔ)虧損提取公積金、公益金向投資者分配利潤

四者之間的關(guān)系：聯(lián)系和區(qū)別704.利潤及其分配活動(dòng)利潤分配要按照法定的程銀行投資銀行借入企業(yè)內(nèi)部形成其他債權(quán)人投入原材料貨幣購入支付工資及其他費(fèi)用資金循環(huán)圖消耗生產(chǎn)（在產(chǎn)品、自制半成品）房屋設(shè)備折舊貨幣(營業(yè)收入）產(chǎn)成品銷售及管理費(fèi)用國家企業(yè)投資者稅金公積金、公益金股利銀行及其他債權(quán)人(利息支出及資金籌措費(fèi)）財(cái)務(wù)費(fèi)用分配補(bǔ)償71銀行投資原材料貨購入支付工資及其他費(fèi)用資金循環(huán)圖消耗二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系內(nèi)容同債權(quán)人之間同被投資單位之間同所有者之間同稅務(wù)機(jī)關(guān)之間同職工之間企業(yè)內(nèi)部各單位之間同債務(wù)人之間72二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)同債權(quán)同被投資同所有同稅務(wù)同職工企業(yè)1.企業(yè)同所有者的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其所有者支付投資報(bào)酬。所有者類型：國家、法人單位、個(gè)人、外商。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)731.企業(yè)同所有者的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金2.企業(yè)同債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這樣可以降低企業(yè)的資金成本。債權(quán)人的形式：債券持有人、貸款機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個(gè)人。債務(wù)和債權(quán)的關(guān)系742.企業(yè)同債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并3.企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)將閑置資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。投資者投入資本，參與被投資單位的利潤分配。投資和受資的關(guān)系753.企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)將閑置資金以購買股4.企業(yè)同債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。包括出借資金，支付利息和歸還本金。債權(quán)和債務(wù)的關(guān)系764.企業(yè)同債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購買債券、5.企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系775.企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)6.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬的過程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。按照勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬。職工和企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系786.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬的7.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)要按稅法的規(guī)定依法納稅而與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系797.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)要按稅法的規(guī)定依三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度按照財(cái)務(wù)管理原則組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系概念：財(cái)務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分，它是依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。80三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理(Financialmanagem四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作：包括一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營成果。與企業(yè)各方面聯(lián)系廣泛：覆蓋每個(gè)部門，保證企業(yè)每個(gè)部門合理使用資金、節(jié)約資金支出。迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況：財(cái)務(wù)指標(biāo)返回資金活動(dòng)管理的逐漸獨(dú)立化形成了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，其是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。81四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)綜合性管理工作：包括一切物質(zhì)條件、經(jīng)營第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)82第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)24一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果評價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)反映著理財(cái)環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當(dāng)調(diào)整是財(cái)務(wù)管理理論體系中的基本要素和行為導(dǎo)向是財(cái)務(wù)決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿83一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果25二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：其是一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)物

由于政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境在一定時(shí)期具有相對穩(wěn)定性,因此在某一特定時(shí)期或在特定條件下，其保持相對穩(wěn)定。多元性：分為主導(dǎo)目標(biāo)、輔助目標(biāo)

指其目標(biāo)不是單一的，而是適應(yīng)多因素變化的綜合目標(biāo)群。層次性：整體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)

指其目標(biāo)是由不同層次的系列目標(biāo)所組成的目標(biāo)體系。84二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特點(diǎn)穩(wěn)定性：其是一定政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的產(chǎn)整體目標(biāo)：整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。決定分部目標(biāo)和具體目標(biāo)分部目標(biāo)：進(jìn)行某一部分財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。有籌資管理目標(biāo)、投資管理目標(biāo)、營運(yùn)資金管理目標(biāo)和利潤及其分配管理目標(biāo)。具體目標(biāo)：從事某項(xiàng)具體財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)。如發(fā)行股票或證券投資要達(dá)到的目標(biāo)。主導(dǎo)目標(biāo)和整體目標(biāo)基本目標(biāo)85整體目標(biāo)：整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的目標(biāo)。決定分部目標(biāo)和具體三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物重視生產(chǎn)、產(chǎn)值、數(shù)量不重視效益、質(zhì)量、銷售86三、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)⒈總產(chǎn)值最大化282.利潤最大化利潤是絕對數(shù)，不便于不同時(shí)期不同企業(yè)之間的比較沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，也沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向872.利潤最大化利潤是絕對數(shù)，不便于不同時(shí)期不同企業(yè)之間的比較3.股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素克服企業(yè)經(jīng)營的短期行為容易量化缺點(diǎn)：只適用于上市公司不重視其他利益相關(guān)者股票價(jià)格受多種因素影響883.股東財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)：考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素304.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡注重處理好財(cái)務(wù)關(guān)系：股東、職工、債權(quán)人、客戶、政府講求信譽(yù)——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)894.企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡——現(xiàn)代財(cái)務(wù)管若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡化為：

企業(yè)價(jià)值的計(jì)量90若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡化為：企業(yè)價(jià)值的計(jì)量32在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大在FCF不變時(shí)，i越大，則企業(yè)價(jià)值越小企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期的報(bào)酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比91在i不變時(shí)，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價(jià)值越大33企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系克服企業(yè)經(jīng)營短期行為92企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)考慮時(shí)間價(jià)值34四、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)93四、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1.籌資管理目標(biāo)352.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資報(bào)酬942.投資管理目標(biāo)進(jìn)行可行性研究363.營運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金提高資金利用效果953.營運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金374.利潤及其分配管理合理確定利潤留分比例及分配形式提高企業(yè)潛在收益能力提高企業(yè)總價(jià)值返回964.利潤及其分配管理合理確定利潤留分比例及分配形式返回38第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則97第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的原則391.系統(tǒng)原則目的性整體性層次性環(huán)境適應(yīng)性981.系統(tǒng)原則目的性402.平衡原則財(cái)務(wù)：目前現(xiàn)金余額+預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入-預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出=預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額動(dòng)態(tài)平衡992.平衡原則財(cái)務(wù)：動(dòng)態(tài)平衡413.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余例如：現(xiàn)金、存貨的保險(xiǎn)儲備量1003.彈性原則財(cái)務(wù)管理應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余424.比例原則

各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)才能比較順利的進(jìn)行

例如：比率分析資本結(jié)構(gòu)分析投資組合決策分析1014.比例原則各種比例關(guān)