第一節(jié)、可行性研究的基本內(nèi)容與工作程序1．什么是可行性研究？

可行性研究是運用多門學(xué)科，尋求使投資項目建設(shè)達(dá)到最佳經(jīng)濟效果的綜合研究方法。

對擬建的投資項目在決策之前進行詳細(xì)的、周密的、全面的調(diào)查研究，考察項目投資的必要性、經(jīng)濟的合理性、盈利性，技術(shù)的先進性、實用性，實施的可能性、風(fēng)險性，并從多個可能方案中，評選出經(jīng)濟效果最佳投資方案，為決策者提供決策的科學(xué)依據(jù).

第六章、可行性研究與項目的財務(wù)評價第一節(jié)、可行性研究的基本內(nèi)容與工作程序1．什么是可行性研究1

工業(yè)項目：技術(shù)，經(jīng)濟，環(huán)境三方面問題

1）為什么要上此項目？是否符合國家發(fā)展方向，政策？

2）需要多少人力，物力，財力資源？能否保證？

3）市場條件如何？

4）建設(shè)規(guī)模多大？廠址在哪兒？是否具備建廠條件？

5）采用什么工藝技術(shù)和設(shè)備，是否先進可靠？

6）原材料、燃料、動力供應(yīng)如何？

7）何時建設(shè)最佳？

8）資金如何籌措？

9）推薦的方案預(yù)計投資經(jīng)濟效果和成功的可能性多大？

風(fēng)險程度如何？

10）項目建設(shè)對環(huán)境的影響如何？

…………

2.可行性研究要回答問題

工業(yè)項目：技術(shù)，經(jīng)濟，環(huán)境三方面問題23.可行性研究的特點：

3.可行性研究的特點：

3對投資者而言：

1）為投資者進行工程項目投資決策提供依據(jù)。

2）為投資者申請工程項目貸款提供依據(jù)。

3）為商務(wù)談判和簽訂有關(guān)合同和協(xié)議提供依據(jù)。

4）為項目組織管理、機構(gòu)設(shè)置、勞動定員提供依據(jù)。

5）為工程設(shè)計與實施提供依據(jù)。

6）為項目進行后評估提供依據(jù)。

4．可行性研究作用：可行性研究的最終成果是可行性研究報告。對投資者而言：

1）為投資者進行工程項目投資決4

5. 可行性研究的類型及特點：

一個工程項目從設(shè)想到建設(shè)投產(chǎn)全過程

可分為三個階段，即：

1）投資前準(zhǔn)備階段（建設(shè)前期）

2）投資階段（建設(shè)時期）

3）生產(chǎn)階段（生產(chǎn)時期）

可行性研究分為三種類型：

機會研究

初步可行性研究

最終可行性研究（詳細(xì)可行性研究）

5. 可行性研究的類型及特點：

5

主要任務(wù)是尋找投資的有利機會，選擇項目，

提出投資建議。

地域研究、部門研究及以資源為基礎(chǔ)的研究。

機會研究的特點：（1）概略的估計（簡單、粗略）。投資估算的誤差范圍允許±30%。（2）研究所用時間少。對于大中型工程項目可能只需要1～3個月。（3）費用少。機會研究所需費用約占總投資額的0.2～1%。

1）機會研究

主要任務(wù)是尋找投資的有利機會，選6

進一步判斷此項目投資的生命力，對機會研究

尚不甚明確的問題進行專題研究。

初步可行性研究特點：（1）比較詳細(xì)的估計。投資估算的誤差允許范圍±20%。（2）一般需要研究時間為3～5個月。（3）所需研究費用約占總投資額的0.25～1.25%。

2）初步可行性研究

進一步判斷此項目投資的生命力，對機會研究

7

主要是對投資項目進行技術(shù)經(jīng)濟綜合分析，

并進行多方案比較，為投資決策提供技術(shù)、

經(jīng)濟和商業(yè)等方面的依據(jù)。

詳細(xì)可行性研究比初步可行性研究要求

更全面、更具體、更明確。

詳細(xì)可行性研究特點：

（1）全面、具體、明確（比初步可行性研究來說），

投資估算的誤差范圍允許±10%。

（2）研究時間一般為6個月～1年或大于1年。

（3）研究費用：中小型項目約占總投資的1～3%，

大型項目約占總投資的0.8～1%。

3）詳細(xì)可行性研究（最終可行性研究）

86.可行性研究要求：

6.可行性研究要求：

97．可行性研究的工作程序：

1）明確目標(biāo)和約束條件;

2）信息情報的收集和處理;

3）因素分析和專題研究;

4）方案設(shè)計階段;

5）方案評價階段;

6）方案的優(yōu)化和選擇;

7）編寫可行性研究報告書。7．可行性研究的工作程序：10

8.可行性研究報告的內(nèi)容

一般工業(yè)投資項目的可行性研究報告的內(nèi)容：

（1）總論；

（2）市場分析與建設(shè)規(guī)模；

（3）資源、原料、燃料及公用設(shè)施情況；

（4）建廠條件和廠址選擇方案；

（5）設(shè)計方案；

（6）環(huán)境保護；

（7）生產(chǎn)組織、勞動定量和人員培訓(xùn)；

（8）項目實施計劃；

（9）投資和成本估算、資金籌措；

（10）經(jīng)濟效果評價。

8.可行性研究報告的內(nèi)容

119.可行性研究的各項基本內(nèi)容1）總論項目概況，項目背景分析，項目投資者分析，項目投資環(huán)境分析，投資的必要性和經(jīng)濟意義，研究工作的依據(jù)，項目論證的結(jié)果、問題與建議。9.可行性研究的各項基本內(nèi)容1）總論項目12項目背景分析：*產(chǎn)業(yè)背景分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)組織政策產(chǎn)業(yè)分布政策*區(qū)域背景分析（充分發(fā)揮項目所在的地區(qū)優(yōu)勢。）*企業(yè)背景分析（分析投資項目企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。）項目背景分析：*產(chǎn)業(yè)背景分析13

項目投資者分析：*企業(yè)素質(zhì)分析

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)群體和職工素質(zhì)分析產(chǎn)品素質(zhì)分析技術(shù)裝備素質(zhì)分析資產(chǎn)素質(zhì)分析管理素質(zhì)分析*企業(yè)信用分析企業(yè)借貸資金信用分析企業(yè)經(jīng)濟合同履約信用分析企業(yè)產(chǎn)品信譽分析*企業(yè)經(jīng)營管理分析*企業(yè)經(jīng)濟效益分析*企業(yè)發(fā)展前景分析項目投資者分析：*企業(yè)素質(zhì)分析14

項目投資環(huán)境分析：*社會政治環(huán)境分析（政治環(huán)境、社會意識形態(tài)、法律建設(shè)）

*經(jīng)濟環(huán)境分析（社會經(jīng)濟發(fā)展水平、物價、涉外經(jīng)濟政策、行業(yè)競爭……）

*自然環(huán)境分析（地理位置、地質(zhì)、氣候、自然資源）

*技術(shù)環(huán)境分析（技術(shù)政策、科技發(fā)展水平、科技人員素質(zhì)與數(shù)量）

*基礎(chǔ)設(shè)施分析（供水、供電、通訊、運輸）項目投資環(huán)境分析：*社會政治環(huán)境分析（政治環(huán)境15

市場分析：市場調(diào)查與市場預(yù)測

（1）市場調(diào)查（市場研究）主要內(nèi)容：

2）市場分析與建設(shè)規(guī)模

市場分析：市場調(diào)查與市場預(yù)測

（116

市場調(diào)查方法：

資料調(diào)查法

抽樣調(diào)查法

實地調(diào)查法

市場調(diào)查方法：

17（2）市場預(yù)測的主要內(nèi)容：

（2）市場預(yù)測的主要內(nèi)容：

18

市場預(yù)測方法：

定性

定量

定性與定量綜合

常用預(yù)測方法：

專家會議，德爾菲法（Delphi）法

—定性為主；

時間序列法，回歸分析法

—定量為主。

市場預(yù)測方法：

19（3）產(chǎn)品方案與產(chǎn)品銷售收入預(yù)測（3）產(chǎn)品方案與產(chǎn)品銷售收入預(yù)測20（4）建設(shè)規(guī)模的確定

建設(shè)規(guī)模的制約因素

確定項目合理的建設(shè)規(guī)模

（4）建設(shè)規(guī)模的確定

21

（a）建設(shè)規(guī)模的制約因素：（22

1.不同建設(shè)規(guī)模經(jīng)濟效益對比

（b）考慮合理的建設(shè)規(guī)模

1.不同建設(shè)規(guī)模經(jīng)濟效益對比

（b）考慮合理的23

3.單位產(chǎn)量成本與產(chǎn)量關(guān)系曲線，考慮經(jīng)濟規(guī)模。2.盈虧平衡分析確定建設(shè)規(guī)模的起點規(guī)模。

Q0=F/(p–v)

3.單位產(chǎn)量成本與產(chǎn)量關(guān)系曲線，考慮經(jīng)24

主要研究：

原材料和能源供應(yīng)及使用，

供水，供電，供氣，

“三廢”處理，

交通條件

3）原材料，燃料，公用設(shè)施的研究

主要研究：

25

考慮因素：

4）建廠條件和廠址選擇

考慮因素：

26

5）技術(shù)方案的選擇

（1）項目組成

廠內(nèi)外單項工程、配套工程（2）生產(chǎn)技術(shù)方案

產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)參數(shù)、生產(chǎn)方法、工藝流程、主要設(shè)備、儀器主要原材料、動力、燃料消耗指標(biāo)生產(chǎn)車間布置（3）總平面布置與運輸單項工程、工藝流程、物料投入與產(chǎn)出、“三廢”處理、原材料與產(chǎn)成品儲存廠內(nèi)外運輸

5）技術(shù)方案的選擇

（1）項目組成（2）生產(chǎn)技術(shù)27（4）土建工程建筑物、建筑材料、土建工程造價（5）技術(shù)方案選擇基本原則：

*技術(shù)必須是成熟的。

*必須國內(nèi)或有穩(wěn)定原材料及其他投入

來源渠道為基礎(chǔ)。

*技術(shù)的先進性要適度，與技術(shù)的消化吸收

能力和管理水平相適應(yīng)。

*與經(jīng)濟發(fā)展程度，勞動力資源，資金相適應(yīng)。

*技術(shù)上先進，經(jīng)濟上合理。

（6）技術(shù)獲得方式：

國內(nèi)自有技術(shù)

國外引進技術(shù)

（4）土建工程（5）技術(shù)方案選擇基本原則：

28年月項目2008.22008.6……購置設(shè)備購置土地五通一平建廠房……6）環(huán)境影響分析（廢水、廢氣、廢料、噪聲、粉塵）

7）企業(yè)組織、勞動定量和人員培訓(xùn)

8）項目實施計劃

年月2008.22008.6……購置設(shè)備購置土地五29（1）資金籌措規(guī)劃：

貨幣種類、數(shù)量、匯率、利率

資金來源渠道

資金使用時間安排

還本付息資金來源

償還能力

償還資金時間與方式9）資金的籌措（2）資金來源渠道：國內(nèi)資金國外資金（1）資金籌措規(guī)劃：

30

10）建設(shè)投資與產(chǎn)品成本費用估算

建設(shè)投資：

固定資產(chǎn)投資

無形資產(chǎn)投資

開辦費

預(yù)備費

10）建設(shè)投資與產(chǎn)品成本費用估算

31

產(chǎn)品成本費用：

外購原材料

購燃料及動力

工資及福利費

修理費

折舊費

維簡費

攤銷費

利息支出

。。。。。。產(chǎn)品成本費用：32

11）經(jīng)濟效果評價

企業(yè)經(jīng)濟評價（財務(wù)評價）

國民經(jīng)濟評價（經(jīng)濟評價）

財務(wù)評價→財務(wù)評價標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)濟評價→國民經(jīng)濟評價標(biāo)準(zhǔn)

11）經(jīng)濟效果評價

33

第二節(jié)、財務(wù)評價

（企業(yè)經(jīng)濟評價）

1.財務(wù)評價概念

第二節(jié)、財務(wù)評價

34

2.財務(wù)評價的主要目的

2.財務(wù)評價的主要目的

35

3．財務(wù)評價的特點

3．財務(wù)評價的特點

36

4.財務(wù)評價的主要內(nèi)容

1）投資估算

2）成本估算

3）資金規(guī)劃（資金籌措與運用）

4）利潤估算

5）財務(wù)報表編制

6）財務(wù)成果計算與評價

4.財務(wù)評價的主要內(nèi)容

1）投資37

5.財務(wù)評價的基本報表和輔助報表

1）基本報表：

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資現(xiàn)金流量表）

（2）現(xiàn)金流量表（自有資金現(xiàn)金流量表）

（3）損益表

（4）資金來源與運用表

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

（6）財務(wù)外匯平衡表

5.財務(wù)評價的基本報表和輔助報表

1）基38

2）輔助報表：

（1）固定資產(chǎn)投資估算表

（2）流動資金估算表

（3）投資使用計劃與資金籌措表

（4）主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表

（5）單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表

（6）固定資產(chǎn)折舊費估算表

（7）無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)推銷估算表

（8）總成本費用估算表

（9）銷售收入估算表，銷售稅金估算表

（10）借款還本付息計算表

2）輔助報表：

（1）固定資產(chǎn)投資估算393）基本報表格式

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表：

編制現(xiàn)金流量表的主要作用：根據(jù)投資計算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表分為:

3）基本報表格式

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金40

現(xiàn)金流量表（全部投資）

所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前財務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期

計算指標(biāo)：

現(xiàn)金流量表（全部投資）

41現(xiàn)金流入:

現(xiàn)金流出:

現(xiàn)金流入:

42可行性研究與項目的財務(wù)評價課件43（2）現(xiàn)金流量表（自有資金）

計算指標(biāo)：

（2）現(xiàn)金流量表（自有資金）

計算指標(biāo)：44現(xiàn)金流入:

現(xiàn)金流出:

現(xiàn)金流入:45可行性研究與項目的財務(wù)評價課件46（3）損益表（利潤表）

利潤總額(稅前利潤）稅后利潤可供分配利潤

（3）損益表（利潤表）47

利潤總額:稅后利潤:可供分配利潤:

利潤總額:48

損益表

計算指標(biāo)：

可行性研究與項目的財務(wù)評價課件49

50（4）資金來源與運用表

資金來源

資金運用

盈余資金

(累計盈余資金)

（4）資金來源與運用表

51資金來源:

資金來源:52資金運用:

資金運用:53

（4）資金來源與運用表

（4）資金來源與運用表

54

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

計算指標(biāo)：

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

55

資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)：會計平衡原理

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

資產(chǎn):

資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)：會計平衡原理

資56負(fù)債及所有者權(quán)益:

可行性研究與項目的財務(wù)評價課件57

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

58

資產(chǎn)負(fù)債率：

資產(chǎn)負(fù)債率：

59

流動比率：

流動比率：

60

速動比率：

速動比率：

61（6）財務(wù)外匯平衡表

財務(wù)外匯平衡表適用于外匯收支的項目，

用于反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，

進行外匯平衡分析。

外匯來源

外匯運用

外匯余缺（6）財務(wù)外匯平衡表

財務(wù)外匯平衡表適用于外62

外匯來源:產(chǎn)品銷售外匯收入外匯借款其他外匯收入

外匯運用:固定資產(chǎn)投資中外匯支出進口原材料進口零部件技術(shù)轉(zhuǎn)讓費償還外匯借款本息其他外匯支出

63

（6）財務(wù)外匯平衡表

（6）財務(wù)外匯平衡表

644）輔助報表格式

（1）固定資產(chǎn)投資估算表

固定資產(chǎn)投資工程費用其他費用預(yù)備費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息4）輔助報表格式

（1）固定資產(chǎn)投資估算表65

66（2）流動資金估算表

流動資金:流動資產(chǎn)

流動負(fù)債

流動資金本年增加額

（2）流動資金估算表

67流動資產(chǎn):應(yīng)收賬款原材料燃料存貨在產(chǎn)品產(chǎn)成品其他現(xiàn)金

流動負(fù)債:應(yīng)付賬款流動資產(chǎn):68

69

（3）投資計劃與資金籌措表

總投資:固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息流動資金

資金籌措:自有資金(其中用于流動資金)

借款長期借款流動資金借款其他短期借款其他

（3）投資計劃與資金籌措表

總投資:70

71

（4）主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表（4）主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表72（5）單位產(chǎn)品成本估算（5）單位產(chǎn)品成本估算73

（6）固定資產(chǎn)折舊估算表

（6）固定資產(chǎn)折舊估算表

74

（7）無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表（7）無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表75

（8）總成本費用估算

總成本費用:

外購原材料購燃料及動力工資及福利費修理費折舊費維簡費攤銷費利息支出其他費用

（8）總成本費用估算

總成本費用:76

固定成本可變成本

總成本費用經(jīng)營成本

77（8）總成本費用估算

（8）總成本費用估算

78（9）產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和

銷售稅金及附加估算表

產(chǎn)品銷售收入

銷售稅金及附加（增值稅）營業(yè)稅消費稅資源稅城市維護建設(shè)稅教育費附加

（9）產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和

79

80

（10）借款還本付息計算表

借款及還本付息:年初借款本息累計本金建設(shè)期利息本年借款本年應(yīng)計利息本年還本本年付息償還借款本金的資金來源:利潤折舊攤銷

（10）借款還本付息計算表

借款及81可行性研究與項目的財務(wù)評價課件82

6.財務(wù)報表編制的主要基本數(shù)據(jù)

1）生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品品種;

2）銷售收入（銷售單價，銷售量）;

3）資金來源構(gòu)成，分年度使用計劃

（建設(shè)投資，流動資金）;

4）產(chǎn)品成本及其構(gòu)成;

5）職工人數(shù)及工資總額;

6）貸款條件（貸款利率，償還條件，

償還方式，償還時間）;

7）稅金;

8）項目實施進度，建設(shè)時間，達(dá)產(chǎn)時間;

9）有關(guān)財務(wù)規(guī)定（折舊，攤銷......）。

6.財務(wù)報表編制的主要基本數(shù)據(jù)

1）生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)83

7.財務(wù)評價的內(nèi)容與不確定性分析

財務(wù)評價的內(nèi)容:

不確定性分析：

7.財務(wù)評價的內(nèi)容與不確定性分析

841）盈利能力分析

1）盈利能力分析

85

基本財務(wù)報表：

基本財務(wù)報表：

862）清償能力分析

可用于還款資金：

2）清償能力分析

87

主要財務(wù)評價指標(biāo)：

基本報表：

主要財務(wù)評價指標(biāo)：

基本報表：88

3）外匯平衡分析

考察投資項目外匯收入和支出，

各年外匯余缺程度。

基本報表：財務(wù)外匯平衡表

3）外匯平衡分析

考察投資項89第一節(jié)、可行性研究的基本內(nèi)容與工作程序1．什么是可行性研究？

可行性研究是運用多門學(xué)科，尋求使投資項目建設(shè)達(dá)到最佳經(jīng)濟效果的綜合研究方法。

對擬建的投資項目在決策之前進行詳細(xì)的、周密的、全面的調(diào)查研究，考察項目投資的必要性、經(jīng)濟的合理性、盈利性，技術(shù)的先進性、實用性，實施的可能性、風(fēng)險性，并從多個可能方案中，評選出經(jīng)濟效果最佳投資方案，為決策者提供決策的科學(xué)依據(jù).

第六章、可行性研究與項目的財務(wù)評價第一節(jié)、可行性研究的基本內(nèi)容與工作程序1．什么是可行性研究90

工業(yè)項目：技術(shù)，經(jīng)濟，環(huán)境三方面問題

1）為什么要上此項目？是否符合國家發(fā)展方向，政策？

2）需要多少人力，物力，財力資源？能否保證？

3）市場條件如何？

4）建設(shè)規(guī)模多大？廠址在哪兒？是否具備建廠條件？

5）采用什么工藝技術(shù)和設(shè)備，是否先進可靠？

6）原材料、燃料、動力供應(yīng)如何？

7）何時建設(shè)最佳？

8）資金如何籌措？

9）推薦的方案預(yù)計投資經(jīng)濟效果和成功的可能性多大？

風(fēng)險程度如何？

10）項目建設(shè)對環(huán)境的影響如何？

…………

2.可行性研究要回答問題

工業(yè)項目：技術(shù)，經(jīng)濟，環(huán)境三方面問題913.可行性研究的特點：

3.可行性研究的特點：

92對投資者而言：

1）為投資者進行工程項目投資決策提供依據(jù)。

2）為投資者申請工程項目貸款提供依據(jù)。

3）為商務(wù)談判和簽訂有關(guān)合同和協(xié)議提供依據(jù)。

4）為項目組織管理、機構(gòu)設(shè)置、勞動定員提供依據(jù)。

5）為工程設(shè)計與實施提供依據(jù)。

6）為項目進行后評估提供依據(jù)。

4．可行性研究作用：可行性研究的最終成果是可行性研究報告。對投資者而言：

1）為投資者進行工程項目投資決93

5. 可行性研究的類型及特點：

一個工程項目從設(shè)想到建設(shè)投產(chǎn)全過程

可分為三個階段，即：

1）投資前準(zhǔn)備階段（建設(shè)前期）

2）投資階段（建設(shè)時期）

3）生產(chǎn)階段（生產(chǎn)時期）

可行性研究分為三種類型：

機會研究

初步可行性研究

最終可行性研究（詳細(xì)可行性研究）

5. 可行性研究的類型及特點：

94

主要任務(wù)是尋找投資的有利機會，選擇項目，

提出投資建議。

地域研究、部門研究及以資源為基礎(chǔ)的研究。

機會研究的特點：（1）概略的估計（簡單、粗略）。投資估算的誤差范圍允許±30%。（2）研究所用時間少。對于大中型工程項目可能只需要1～3個月。（3）費用少。機會研究所需費用約占總投資額的0.2～1%。

1）機會研究

主要任務(wù)是尋找投資的有利機會，選95

進一步判斷此項目投資的生命力，對機會研究

尚不甚明確的問題進行專題研究。

初步可行性研究特點：（1）比較詳細(xì)的估計。投資估算的誤差允許范圍±20%。（2）一般需要研究時間為3～5個月。（3）所需研究費用約占總投資額的0.25～1.25%。

2）初步可行性研究

進一步判斷此項目投資的生命力，對機會研究

96

主要是對投資項目進行技術(shù)經(jīng)濟綜合分析，

并進行多方案比較，為投資決策提供技術(shù)、

經(jīng)濟和商業(yè)等方面的依據(jù)。

詳細(xì)可行性研究比初步可行性研究要求

更全面、更具體、更明確。

詳細(xì)可行性研究特點：

（1）全面、具體、明確（比初步可行性研究來說），

投資估算的誤差范圍允許±10%。

（2）研究時間一般為6個月～1年或大于1年。

（3）研究費用：中小型項目約占總投資的1～3%，

大型項目約占總投資的0.8～1%。

3）詳細(xì)可行性研究（最終可行性研究）

976.可行性研究要求：

6.可行性研究要求：

987．可行性研究的工作程序：

1）明確目標(biāo)和約束條件;

2）信息情報的收集和處理;

3）因素分析和專題研究;

4）方案設(shè)計階段;

5）方案評價階段;

6）方案的優(yōu)化和選擇;

7）編寫可行性研究報告書。7．可行性研究的工作程序：99

8.可行性研究報告的內(nèi)容

一般工業(yè)投資項目的可行性研究報告的內(nèi)容：

（1）總論；

（2）市場分析與建設(shè)規(guī)模；

（3）資源、原料、燃料及公用設(shè)施情況；

（4）建廠條件和廠址選擇方案；

（5）設(shè)計方案；

（6）環(huán)境保護；

（7）生產(chǎn)組織、勞動定量和人員培訓(xùn)；

（8）項目實施計劃；

（9）投資和成本估算、資金籌措；

（10）經(jīng)濟效果評價。

8.可行性研究報告的內(nèi)容

1009.可行性研究的各項基本內(nèi)容1）總論項目概況，項目背景分析，項目投資者分析，項目投資環(huán)境分析，投資的必要性和經(jīng)濟意義，研究工作的依據(jù)，項目論證的結(jié)果、問題與建議。9.可行性研究的各項基本內(nèi)容1）總論項目101項目背景分析：*產(chǎn)業(yè)背景分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)組織政策產(chǎn)業(yè)分布政策*區(qū)域背景分析（充分發(fā)揮項目所在的地區(qū)優(yōu)勢。）*企業(yè)背景分析（分析投資項目企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。）項目背景分析：*產(chǎn)業(yè)背景分析102

項目投資者分析：*企業(yè)素質(zhì)分析

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)群體和職工素質(zhì)分析產(chǎn)品素質(zhì)分析技術(shù)裝備素質(zhì)分析資產(chǎn)素質(zhì)分析管理素質(zhì)分析*企業(yè)信用分析企業(yè)借貸資金信用分析企業(yè)經(jīng)濟合同履約信用分析企業(yè)產(chǎn)品信譽分析*企業(yè)經(jīng)營管理分析*企業(yè)經(jīng)濟效益分析*企業(yè)發(fā)展前景分析項目投資者分析：*企業(yè)素質(zhì)分析103

項目投資環(huán)境分析：*社會政治環(huán)境分析（政治環(huán)境、社會意識形態(tài)、法律建設(shè)）

*經(jīng)濟環(huán)境分析（社會經(jīng)濟發(fā)展水平、物價、涉外經(jīng)濟政策、行業(yè)競爭……）

*自然環(huán)境分析（地理位置、地質(zhì)、氣候、自然資源）

*技術(shù)環(huán)境分析（技術(shù)政策、科技發(fā)展水平、科技人員素質(zhì)與數(shù)量）

*基礎(chǔ)設(shè)施分析（供水、供電、通訊、運輸）項目投資環(huán)境分析：*社會政治環(huán)境分析（政治環(huán)境104

市場分析：市場調(diào)查與市場預(yù)測

（1）市場調(diào)查（市場研究）主要內(nèi)容：

2）市場分析與建設(shè)規(guī)模

市場分析：市場調(diào)查與市場預(yù)測

（1105

市場調(diào)查方法：

資料調(diào)查法

抽樣調(diào)查法

實地調(diào)查法

市場調(diào)查方法：

106（2）市場預(yù)測的主要內(nèi)容：

（2）市場預(yù)測的主要內(nèi)容：

107

市場預(yù)測方法：

定性

定量

定性與定量綜合

常用預(yù)測方法：

專家會議，德爾菲法（Delphi）法

—定性為主；

時間序列法，回歸分析法

—定量為主。

市場預(yù)測方法：

108（3）產(chǎn)品方案與產(chǎn)品銷售收入預(yù)測（3）產(chǎn)品方案與產(chǎn)品銷售收入預(yù)測109（4）建設(shè)規(guī)模的確定

建設(shè)規(guī)模的制約因素

確定項目合理的建設(shè)規(guī)模

（4）建設(shè)規(guī)模的確定

110

（a）建設(shè)規(guī)模的制約因素：（111

1.不同建設(shè)規(guī)模經(jīng)濟效益對比

（b）考慮合理的建設(shè)規(guī)模

1.不同建設(shè)規(guī)模經(jīng)濟效益對比

（b）考慮合理的112

3.單位產(chǎn)量成本與產(chǎn)量關(guān)系曲線，考慮經(jīng)濟規(guī)模。2.盈虧平衡分析確定建設(shè)規(guī)模的起點規(guī)模。

Q0=F/(p–v)

3.單位產(chǎn)量成本與產(chǎn)量關(guān)系曲線，考慮經(jīng)113

主要研究：

原材料和能源供應(yīng)及使用，

供水，供電，供氣，

“三廢”處理，

交通條件

3）原材料，燃料，公用設(shè)施的研究

主要研究：

114

考慮因素：

4）建廠條件和廠址選擇

考慮因素：

115

5）技術(shù)方案的選擇

（1）項目組成

廠內(nèi)外單項工程、配套工程（2）生產(chǎn)技術(shù)方案

產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)參數(shù)、生產(chǎn)方法、工藝流程、主要設(shè)備、儀器主要原材料、動力、燃料消耗指標(biāo)生產(chǎn)車間布置（3）總平面布置與運輸單項工程、工藝流程、物料投入與產(chǎn)出、“三廢”處理、原材料與產(chǎn)成品儲存廠內(nèi)外運輸

5）技術(shù)方案的選擇

（1）項目組成（2）生產(chǎn)技術(shù)116（4）土建工程建筑物、建筑材料、土建工程造價（5）技術(shù)方案選擇基本原則：

*技術(shù)必須是成熟的。

*必須國內(nèi)或有穩(wěn)定原材料及其他投入

來源渠道為基礎(chǔ)。

*技術(shù)的先進性要適度，與技術(shù)的消化吸收

能力和管理水平相適應(yīng)。

*與經(jīng)濟發(fā)展程度，勞動力資源，資金相適應(yīng)。

*技術(shù)上先進，經(jīng)濟上合理。

（6）技術(shù)獲得方式：

國內(nèi)自有技術(shù)

國外引進技術(shù)

（4）土建工程（5）技術(shù)方案選擇基本原則：

117年月項目2008.22008.6……購置設(shè)備購置土地五通一平建廠房……6）環(huán)境影響分析（廢水、廢氣、廢料、噪聲、粉塵）

7）企業(yè)組織、勞動定量和人員培訓(xùn)

8）項目實施計劃

年月2008.22008.6……購置設(shè)備購置土地五118（1）資金籌措規(guī)劃：

貨幣種類、數(shù)量、匯率、利率

資金來源渠道

資金使用時間安排

還本付息資金來源

償還能力

償還資金時間與方式9）資金的籌措（2）資金來源渠道：國內(nèi)資金國外資金（1）資金籌措規(guī)劃：

119

10）建設(shè)投資與產(chǎn)品成本費用估算

建設(shè)投資：

固定資產(chǎn)投資

無形資產(chǎn)投資

開辦費

預(yù)備費

10）建設(shè)投資與產(chǎn)品成本費用估算

120

產(chǎn)品成本費用：

外購原材料

購燃料及動力

工資及福利費

修理費

折舊費

維簡費

攤銷費

利息支出

。。。。。。產(chǎn)品成本費用：121

11）經(jīng)濟效果評價

企業(yè)經(jīng)濟評價（財務(wù)評價）

國民經(jīng)濟評價（經(jīng)濟評價）

財務(wù)評價→財務(wù)評價標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)濟評價→國民經(jīng)濟評價標(biāo)準(zhǔn)

11）經(jīng)濟效果評價

122

第二節(jié)、財務(wù)評價

（企業(yè)經(jīng)濟評價）

1.財務(wù)評價概念

第二節(jié)、財務(wù)評價

123

2.財務(wù)評價的主要目的

2.財務(wù)評價的主要目的

124

3．財務(wù)評價的特點

3．財務(wù)評價的特點

125

4.財務(wù)評價的主要內(nèi)容

1）投資估算

2）成本估算

3）資金規(guī)劃（資金籌措與運用）

4）利潤估算

5）財務(wù)報表編制

6）財務(wù)成果計算與評價

4.財務(wù)評價的主要內(nèi)容

1）投資126

5.財務(wù)評價的基本報表和輔助報表

1）基本報表：

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資現(xiàn)金流量表）

（2）現(xiàn)金流量表（自有資金現(xiàn)金流量表）

（3）損益表

（4）資金來源與運用表

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

（6）財務(wù)外匯平衡表

5.財務(wù)評價的基本報表和輔助報表

1）基127

2）輔助報表：

（1）固定資產(chǎn)投資估算表

（2）流動資金估算表

（3）投資使用計劃與資金籌措表

（4）主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表

（5）單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表

（6）固定資產(chǎn)折舊費估算表

（7）無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)推銷估算表

（8）總成本費用估算表

（9）銷售收入估算表，銷售稅金估算表

（10）借款還本付息計算表

2）輔助報表：

（1）固定資產(chǎn)投資估算1283）基本報表格式

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表：

編制現(xiàn)金流量表的主要作用：根據(jù)投資計算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表分為:

3）基本報表格式

（1）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金129

現(xiàn)金流量表（全部投資）

所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前財務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期

計算指標(biāo)：

現(xiàn)金流量表（全部投資）

130現(xiàn)金流入:

現(xiàn)金流出:

現(xiàn)金流入:

131可行性研究與項目的財務(wù)評價課件132（2）現(xiàn)金流量表（自有資金）

計算指標(biāo)：

（2）現(xiàn)金流量表（自有資金）

計算指標(biāo)：133現(xiàn)金流入:

現(xiàn)金流出:

現(xiàn)金流入:134可行性研究與項目的財務(wù)評價課件135（3）損益表（利潤表）

利潤總額(稅前利潤）稅后利潤可供分配利潤

（3）損益表（利潤表）136

利潤總額:稅后利潤:可供分配利潤:

利潤總額:137

損益表

計算指標(biāo)：

可行性研究與項目的財務(wù)評價課件138

139（4）資金來源與運用表

資金來源

資金運用

盈余資金

(累計盈余資金)

（4）資金來源與運用表

140資金來源:

資金來源:141資金運用:

資金運用:142

（4）資金來源與運用表

（4）資金來源與運用表

143

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

計算指標(biāo)：

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

144

資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)：會計平衡原理

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

資產(chǎn):

資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)：會計平衡原理

資145負(fù)債及所有者權(quán)益:

可行性研究與項目的財務(wù)評價課件146

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

（5）資產(chǎn)負(fù)債表

147

資產(chǎn)負(fù)債率：

資產(chǎn)負(fù)債率：

148

流動比率：

流動比率：

149

速動比率：

速動比率：

150（6）財務(wù)外匯平衡表

財務(wù)外匯平衡表適用于外匯收支的項目，

用于反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，

進行外匯平衡分析。

外匯來源

外匯運用

外匯余缺（6）財務(wù)外匯平衡表

財務(wù)外匯平衡表適用于外151

外匯來源:產(chǎn)品銷售外匯收入外匯借款其他外匯收入

外匯運用:固定資產(chǎn)投資中外匯支出進口原材料進口零部件技術(shù)轉(zhuǎn)讓費償還外匯借款本息其他外匯支出

152

（6）財務(wù)外匯平衡表

（6）財務(wù)外匯平衡表

1534）輔助報表格式

（1）固定資產(chǎn)投資估算表

固定資產(chǎn)投資工程費用其他費用預(yù)備費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息4）輔助報表格式

（1）固定資產(chǎn)投資估算表154

155（2）流動資金估算表

流動資金:流動資產(chǎn)

流動負(fù)債

流動資金本年增加額

（2）流動資金估算表

156流動資產(chǎn):應(yīng)收賬款原材料燃料存貨在產(chǎn)品產(chǎn)成品其他現(xiàn)金

流動負(fù)債:應(yīng)付賬款流動資產(chǎn):157

158

（3）投資計劃與資金籌措表

總投資:固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅