證券從業(yè)資格考試2023年題庫精選附答案解析1.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A.

籌資與投資B.

一級市場與二級市場C.

發(fā)行與回購D.

投資與并購【答案】:

A【解析】:證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。2.證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是（）。[2017年6月真題]A.

資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)B.

承銷人C.

發(fā)起人D.

證券化產(chǎn)品投資者【答案】:

C【解析】:資產(chǎn)證券化是指以特定現(xiàn)金流或特定資產(chǎn)組合為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。與傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)不同，資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點(diǎn)，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。3.下列關(guān)于證券市場的說法正確的是（）。[2018年9月真題]A.

證券市場是證券發(fā)行和交易的場所B.

證券市場僅指證券發(fā)行的場所C.

證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所D.

證券市場是資本直接交換的場所【答案】:

A【解析】:證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，非證券金融市場則是指除有價證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。[2011年11月真題]A.

清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.

清算又稱交收C.

清算又稱結(jié)算D.

交收簡稱結(jié)算【答案】:

A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.中國證監(jiān)會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A.

窗口指導(dǎo)B.

監(jiān)督管理C.

行政干預(yù)D.

自由放縱【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條規(guī)定，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開、公平、公正的原則，由A股市場相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國證券監(jiān)督管理委員會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。6.證券金融公司在每個交易日結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．轉(zhuǎn)融資余額Ⅱ．轉(zhuǎn)融券余額Ⅲ．轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)Ⅳ．轉(zhuǎn)融通費(fèi)率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券金融公司應(yīng)當(dāng)在每個交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費(fèi)率。7.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報時的做法中錯誤的是（）。[2014年9月真題]A.

在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價B.

在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素C.

在交易市場買賣證券均必須公開申報競價D.

按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價【答案】:

D【解析】:D項，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則競價成交。8.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務(wù)的對稱性的說法，正確的是（）。Ⅰ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱Ⅱ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對稱Ⅲ．期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)Ⅳ．期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利、又有自己對對方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。9.（）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)A一只，即今天的北大高科。10.《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一。基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ．資產(chǎn)保管Ⅱ．基金估值Ⅲ．會計復(fù)核Ⅳ．資金清算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核以及對投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣瞬粌H負(fù)責(zé)基金的投貸管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責(zé)。11.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（）。[2015年11月真題]A.

藍(lán)籌股B.

優(yōu)先股C.

潛力股D.

紅籌股【答案】:

A【解析】:藍(lán)籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。12.某公司某年度末總資產(chǎn)為180000萬元，流動負(fù)債為40000萬元，長期負(fù)債為60000萬元，該公司發(fā)行在外的股份有20000萬股，每股股價為24元，則該公司每股凈資產(chǎn)為（）元。[2015年3月真題]A.

7B.

4C.

9D.

6【答案】:

B【解析】:每股凈資產(chǎn)也稱為每股賬面價值或每股權(quán)益。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。在這里可以認(rèn)為沒有優(yōu)先股，因此每股凈資產(chǎn)＝年末凈資產(chǎn)÷發(fā)行在外的年末普通股股數(shù)＝（年末總資產(chǎn)－流動負(fù)債－長期負(fù)債）÷發(fā)行在外的年末普通股＝（180000－40000－60000）÷20000＝4（元）。13.轉(zhuǎn)換比例是指（）。A.

一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.

可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格C.

多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.

每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價格【答案】:

A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例＝可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。14.具有一定經(jīng)濟(jì)實力的金融機(jī)構(gòu)申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。Ⅰ．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定Ⅱ．設(shè)有專門的基金托管部門Ⅲ．有安全保管基金財產(chǎn)的條件Ⅳ．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券投資基金法》第三十三條，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定；②設(shè)有專門的基金托管部門；③取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；④有安全保管基金財產(chǎn)的條件；⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；⑥有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。15.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。[2012年3月真題]Ⅰ．信用增級機(jī)構(gòu)和信用評級機(jī)構(gòu)Ⅱ．特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅲ．原始權(quán)益人Ⅳ．資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人）、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人（SPV）、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。16.下列各種VaR計算方法中，屬于局部估值法的是（）。A.

歷史模擬法B.

德爾塔-伽瑪法C.

蒙特卡羅模擬法D.

德爾塔-正態(tài)分布法【答案】:

D【解析】:到目前為止，VaR的計算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸納為兩種：局部估值法（Local-valuationMethod）和完全估值法（Full-valuationMethod）。局部估值法是通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)業(yè)化而得出風(fēng)險衡量值。德爾塔-正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風(fēng)險。歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法17.以下不屬于我國證券交易所集合競價成交價確定原則的是（）。[2013年9月真題]A.

低于該成交價的所有賣出委托全部成交的價格B.

高于該成交價的所有買入委托全部成交的價格C.

可實現(xiàn)最大成交量的價格D.

使集合競價期內(nèi)的所有委托全部成交的價格【答案】:

D【解析】:根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為：①可實現(xiàn)最大成交量的價格；②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。A.

《證券交易所管理辦法》B.

《證券法》C.

《證券公司監(jiān)督管理辦法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。19.通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計算。[2012年6月真題]A.

發(fā)行量或成交量B.

基期價格C.

計算期價格D.

等同權(quán)重【答案】:

A【解析】:加權(quán)平均法權(quán)數(shù)的選擇，可以是股票的成交金額，也可以是它的上市股數(shù)（也就是發(fā)行量）。20.科創(chuàng)板在財務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST，第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方面的要求。A.

凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個億B.

扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個億C.

扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個億D.

凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個億【答案】:

C【解析】:科創(chuàng)板制度設(shè)計的退市制度從嚴(yán)化包括兩方面：一方面，退市的標(biāo)準(zhǔn)更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序更加緊湊，具有可預(yù)期性。其中，退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化在財務(wù)類指標(biāo)方面的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入“扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個億”的退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST，第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方面的要求。21.以下關(guān)于我國銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具的說法錯誤的是（）。A.

由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評級B.

由金融機(jī)構(gòu)承銷C.

在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算D.

在證券交易所交易【答案】:

D【解析】:證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。銀行間債券市場參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行等，屬于其他交易場所。22.以下不屬于股票的絕對估值方法的是（）。A.

股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.

企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.

紅利貼現(xiàn)模型D.

市盈率倍數(shù)法【答案】:

D【解析】:股票的絕對估值方法包括股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和紅利貼現(xiàn)模型。D項，市盈率倍數(shù)法是股票的相對估值方法。23.注冊會計師的證券許可證實行（）制度。A.

抽查B.

年檢C.

報備D.

備案【答案】:

B【解析】:注冊會計師和會計師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會計師事務(wù)所向財政部、中國證監(jiān)會提出申請。對于符合規(guī)定條件的注冊會計師、會計師事務(wù)所，由財政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計師事務(wù)所于以公告。注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。24.在我國，個人投資者作為證券市場最為廣泛的投資者，是指從事證券投資的（）。A.

專業(yè)人士B.

自然人或法人C.

社會自然人D.

法人【答案】:

C【解析】:個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和流動性。25.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。[2012年3月真題]A.

4B.

5C.

3D.

2【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十四條，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。26.企業(yè)短期融資券應(yīng)由已在（）備案的金融機(jī)構(gòu)承銷。[2018年5月真題]A.

財政部B.

中國證監(jiān)會C.

中國人民銀行D.

國家發(fā)改委【答案】:

C【解析】:企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由符合條件的，已在中國人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商。27.下列屬于貨幣市場的有（）。Ⅰ．股票市場Ⅱ．銀行間同業(yè)拆借市場Ⅲ．商業(yè)票據(jù)市場Ⅳ．大額可轉(zhuǎn)讓存單市場A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場，例如銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。28.企業(yè)債券的發(fā)行申請由（）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。[2012年12月真題]A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會D.

財政部【答案】:

B【解析】:企業(yè)債券由國家發(fā)改委進(jìn)行審核，根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》（2011年修訂），企業(yè)債券發(fā)行實行審批制。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會同國家計劃委員會審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門審批。29.在我國證券交易所的債券交易中，報價一般以每（）元面值債券的價格形式出現(xiàn)。[2014年9月真題]A.

800B.

1000C.

100D.

5000【答案】:

C【解析】:債券交易中，報價是指每100元面值債券的價格，包括全價報價和凈價報價兩種報價方式。30.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方面，其中關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說法正確的是（）。Ⅰ．經(jīng)濟(jì)因素是影響我國金融市場運(yùn)行的最重要因素Ⅱ．除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素僅能改變金融市場中期和短期走勢Ⅲ．與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能Ⅳ．經(jīng)濟(jì)增長和財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方面，經(jīng)濟(jì)因素是最重要的因素，經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期波動這種純粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定財政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場長期走勢的最重要因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期走勢，但改變不了金融市場長期走勢，宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式是（）。[2015年11月真題]A.

全額自銷B.

全額代銷C.

全額直銷D.

全額包銷【答案】:

D【解析】:證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。32.對于委托指令撤銷，下列說法錯誤的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷Ⅱ．在委托未成交前，客戶有權(quán)變更委托，但不能撤銷委托Ⅲ．在采用經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單Ⅳ．對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須在兩個交易日將凍結(jié)的資金或證券解凍A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅱ項，委托指令撤銷的條件是在委托人發(fā)出指令后，尚未成交，即委托未成交前，客戶有權(quán)撤消委托。Ⅲ項，在采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。Ⅳ項，對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。33.證券金融公司的注冊資本不少于人民幣（）億元。[2015年11月真題]A.

10B.

60C.

20D.

50【答案】:

B【解析】:證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。34.（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A.

基金資產(chǎn)凈值B.

基金資產(chǎn)總值C.

基金份額凈值D.

基金資產(chǎn)的估值【答案】:

C【解析】:基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額，基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。35.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[2018年12月真題]A.

征收B.

暫不征收C.

減免D.

第一年免征【答案】:

B【解析】:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。36.證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類（）。[2018年3月真題]A.

證券公司和銀行B.

上市公司和基金C.

企事業(yè)法人和境外投資者D.

機(jī)構(gòu)法人和自然人【答案】:

D【解析】:證券投資者可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。37.一般來說，下列基金中，管理費(fèi)率最低的是（）。[2018年5月真題]A.

股票基金B(yǎng).

債券基金C.

貨幣市場基金D.

認(rèn)股權(quán)證基金【答案】:

C【解析】:基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%～1.0%，貨幣市場基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%～0.33%，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%。即在各種基金中，貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低。38.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立（），并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者證監(jiān)會的要求，限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。[2014年9月真題]A.

市場準(zhǔn)入制度B.

審批制度C.

注冊制度D.

核準(zhǔn)制度【答案】:

A【解析】:《證券交易所管理辦法》規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。39.可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度的一項證券結(jié)算基本原則是（）。A.

貨銀對付交收制度B.

證券實名制C.

分級結(jié)算制度D.

凈額結(jié)算制度【答案】:

A【解析】:中國證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對付的原則設(shè)計。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。[2014年11月真題]A.

與基金規(guī)模和風(fēng)險均成正比B.

與基金規(guī)模和風(fēng)險均成反比C.

與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比D.

與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比【答案】:

D【解析】:基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。41.短期國債一般指償還期限為（）的國債。A.

1年或1年以內(nèi)B.

3個月或3個月以內(nèi)C.

9個月或9個月以內(nèi)D.

6個月或6個月以內(nèi)【答案】:

A【解析】:國債按償還期限分類，可分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短、流動性強(qiáng)的特點(diǎn)。42.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面。[2014年9月真題]Ⅰ．基金份額資產(chǎn)凈值公布時間不同Ⅱ．激勵約束機(jī)制不同Ⅲ．投資對象不同Ⅳ．期限不同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:封閉式基金與開放式基金主要區(qū)別有：①期限不同；②發(fā)行規(guī)模限制不同；③基金份額交易方式不同；④價格形成方式不同；⑤激勵約束機(jī)制與投資策略不同。43.在證券市場上，資金的供給者和證券的需求者是（）。[2015年11月真題]A.

證券投資者B.

證券中介機(jī)構(gòu)C.

監(jiān)管部門D.

證券發(fā)行人【答案】:

A【解析】:證券市場投資者是證券市場中資金的供給者，也是證券的需求方，他們通過短期或長期的證券投資行為，達(dá)到獲取一定股息和利息的目的。44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，資信狀況符合以下（）標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。[2018年5月真題]Ⅰ．發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實Ⅱ．發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍Ⅲ．債券信用評級達(dá)到AAA級Ⅳ．公司必須持續(xù)經(jīng)營十年以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實；發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達(dá)到AAA級；中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。45.下列關(guān)于無記名股票的說法中，正確的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)Ⅱ．我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)該記載其股票數(shù)量、編號、發(fā)行日期Ⅲ．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票Ⅳ．存根聯(lián)分為兩部分，一是股票的主體，記載公司的有關(guān)事項；另一部分是股息票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：①股票的主體，記載了公司的有關(guān)事項；②股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。我國發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。46.中國證券業(yè)協(xié)會的章程由（）制定。A.

董事會B.

會員大會C.

中國證監(jiān)會D.

監(jiān)察委員會【答案】:

B【解析】:會員大會是證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會員組成。會員大會的職權(quán)包括：①制定和修改章程；②審議理事會工作報告和財務(wù)報告；③審議監(jiān)事會工作報告；④選舉和罷免會員理事、監(jiān)事；⑤決定會費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會的設(shè)立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會員大會審議的事項。47.基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（）所形成的價值總和。[2018年3月真題]Ⅰ．各類證券的價值Ⅱ．銀行存款本息Ⅲ．基金應(yīng)收的申購基金款Ⅳ．其他投資A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。48.代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織、推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)的是（）。[2017年9月真題]A.

證券交易所B.

中國證監(jiān)會C.

外交部D.

中國證券業(yè)協(xié)會【答案】:

D【解析】:根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》第八條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)。49.根據(jù)舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）。[2017年2月真題]Ⅰ．赤字國債Ⅱ．建設(shè)國債Ⅲ．戰(zhàn)爭國債Ⅳ．特種國債A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:按資金用途可將國債分為：①赤字國債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債；③戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債；④特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。50.股價指數(shù)的編制步驟包含（）。Ⅰ．選擇樣本股Ⅱ．選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值Ⅲ．指數(shù)化Ⅳ．計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:股票價格指數(shù)的編制分為四步：①選擇樣本股；②選定某基期，以一定方法計算基期平均股價或市值；③計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正；④指數(shù)化。51.（）可以在證券交易所掛牌交易。[2013年12月真題]Ⅰ．債券Ⅱ．ETFⅢ．封閉式基金Ⅳ．LOFA.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來，全球各主要市場均開設(shè)了交易所交易基金（簡稱ETF）或上市開放式基金（簡稱LOF）交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。52.場外交易市場的組織方式大多采取（）。A.

經(jīng)紀(jì)制B.

會員制C.

做市商制D.

公司制【答案】:

C【解析】:場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易，證券商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易的機(jī)會并組織市場活動，因此被稱為做市商。53.下列有關(guān)銀行間債券市場金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（）。Ⅰ．金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式Ⅱ．發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券Ⅲ．發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請文件報中國證監(jiān)會備案Ⅳ．發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。Ⅱ項，發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。Ⅲ項，發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。Ⅳ項，發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。54.證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。[2014年11月真題]A.

具有規(guī)模優(yōu)勢B.

強(qiáng)化監(jiān)管C.

收益穩(wěn)定D.

風(fēng)險固定【答案】:

A【解析】:證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c(diǎn)。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。55.2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，（）聯(lián)合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開板儀式。A.

中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會B.

中國證監(jiān)會和上海市人民政府C.

中國證監(jiān)會和中國證券登記結(jié)算公司D.

中國證券登記結(jié)算公司和上海市人民政府【答案】:

B【解析】:2019年3月1日，中國證監(jiān)會、上交所關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制主要制度、規(guī)則正式發(fā)布，證券發(fā)行上市注冊制時代正式來臨。2019年6月13日，在第十一