第二篇 工程財(cái)務(wù)——1Z102060 財(cái)務(wù)分析考情分析本章主要介紹了財(cái)務(wù)分析的方法和具體指標(biāo)。在進(jìn)行學(xué)習(xí)的時(shí)候，一方面要知道評(píng)價(jià)指標(biāo)的作用（分類），另一方面要注意評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。從來看，本章分值較多，預(yù)計(jì)2019年本章分值在4～5分。【知識(shí)框架】財(cái)務(wù)分析的方法分析方法趨勢(shì)分析法比率分析法因素分析法【例題】會(huì)計(jì)分析過程中，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行比較的方法有（）?！赫_『』ABE』本題考查的是財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。趨勢(shì)分析法又稱水平分析法。一、趨勢(shì)分析法【提示】趨勢(shì)分析法通常采用定基指數(shù)，其優(yōu)點(diǎn)是簡便、直觀。1第二篇 工程財(cái)務(wù)——1Z102060 財(cái)務(wù)分析考情分析本章主要介紹了財(cái)務(wù)分析的方法和具體指標(biāo)。在進(jìn)行學(xué)習(xí)的時(shí)候，一方面要知道評(píng)價(jià)指標(biāo)的作用（分類），另一方面要注意評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。從來看，本章分值較多，預(yù)計(jì)2019年本章分值在4～5分。【知識(shí)框架】財(cái)務(wù)分析的方法分析方法趨勢(shì)分析法比率分析法因素分析法【例題】會(huì)計(jì)分析過程中，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行比較的方法有（）?！赫_『』ABE』本題考查的是財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。趨勢(shì)分析法又稱水平分析法。一、趨勢(shì)分析法【提示】趨勢(shì)分析法通常采用定基指數(shù)，其優(yōu)點(diǎn)是簡便、直觀。1頁分析方法含義計(jì)算公式定基指數(shù)期為基期來計(jì)算。環(huán)比指數(shù)計(jì)算。二、比率分析法最基本、最重要的方法?！纠}】資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率分別為（）?！赫_『』C』本題考查的是比率分析法。相關(guān)比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/總資產(chǎn)，兩個(gè)指標(biāo)均屬于相關(guān)比率。三、因素分析法（一）連環(huán)替代法將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常為實(shí)際值）替代基準(zhǔn)值（通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值），據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)指標(biāo)的影響。20108A67205400用由產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品材料耗用量和材料單價(jià)三個(gè)因素的乘積構(gòu)成，因此，可以把材料費(fèi)用這個(gè)指標(biāo)分解為三個(gè)因素，然后逐個(gè)分析它們對(duì)材料費(fèi)用的影響程度?，F(xiàn)假設(shè)這三個(gè)因素的數(shù)值如表1Z102061所示。A材料費(fèi)用的影響因素1Z102061（二）差額計(jì)算法標(biāo)的影響。幅度的分析方法，屬于（）。D.因素分析法2頁項(xiàng)目計(jì)劃值實(shí)際值差異＝實(shí)際值－計(jì)劃值產(chǎn)品產(chǎn)量件12014020產(chǎn)品材料消耗量千克/件98-1材料單價(jià)元/千克561材料費(fèi)用元540067201320項(xiàng)目計(jì)劃值實(shí)際值差異＝實(shí)際值－計(jì)劃值產(chǎn)品產(chǎn)量件12014020產(chǎn)品材料消耗量千克/件98-1二、比率分析法最基本、最重要的方法?！纠}】資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率分別為（）?！赫_『』C』本題考查的是比率分析法。相關(guān)比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/總資產(chǎn)，兩個(gè)指標(biāo)均屬于相關(guān)比率。三、因素分析法（一）連環(huán)替代法將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常為實(shí)際值）替代基準(zhǔn)值（通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值），據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)指標(biāo)的影響。20108A67205400用由產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品材料耗用量和材料單價(jià)三個(gè)因素的乘積構(gòu)成，因此，可以把材料費(fèi)用這個(gè)指標(biāo)分解為三個(gè)因素，然后逐個(gè)分析它們對(duì)材料費(fèi)用的影響程度?，F(xiàn)假設(shè)這三個(gè)因素的數(shù)值如表1Z102061所示。A材料費(fèi)用的影響因素1Z102061（二）差額計(jì)算法標(biāo)的影響。幅度的分析方法，屬于（）。D.因素分析法2頁項(xiàng)目計(jì)劃值實(shí)際值差異＝實(shí)際值－計(jì)劃值產(chǎn)品產(chǎn)量件12014020產(chǎn)品材料消耗量千克/件98-1材料單價(jià)元/千克561材料費(fèi)用元540067201320項(xiàng)目計(jì)劃值實(shí)際值差異＝實(shí)際值－計(jì)劃值產(chǎn)品產(chǎn)量件12014020產(chǎn)品材料消耗量千克/件98-1材料單價(jià)元/千克561材料費(fèi)用元540067201320比率類別反映關(guān)系典型指標(biāo)構(gòu)成比率部分與總體流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例效率比率投入與產(chǎn)出凈資產(chǎn)收益率相關(guān)比率有關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)流動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率『正確『』B』本題考查的是趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。【2016考題】某施工企業(yè)8月份鋼筋原材料的實(shí)際費(fèi)用為22萬元，而計(jì)劃值為20萬元，由于鋼筋原材料費(fèi)由工程數(shù)量、工程量鋼筋耗用量和鋼筋單價(jià)三個(gè)因素乘積構(gòu)成，若分析這三個(gè)因素對(duì)鋼筋原材料的影響方向及程度，適宜采用的財(cái)務(wù)分析方法是（）?！赫_『析法?！籅』本題考查的是因素分析法。適宜采用的方法是連環(huán)替代法，而連環(huán)替代法屬于因素分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)【例題·單選題】下列不屬于反映企業(yè)償債能力指標(biāo)的是（ ）。C.流動(dòng)比率『正確『』B』本題考查的是營運(yùn)能力比率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運(yùn)能力的比率?！纠}】項(xiàng)目投資者通過分析項(xiàng)目有關(guān)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)獲取項(xiàng)目的（ ）等信息。A.能力C.清償能力D.抗風(fēng)險(xiǎn)能力E.生產(chǎn)效率『正確『能力、』ACD『正確『』B』本題考查的是趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。【2016考題】某施工企業(yè)8月份鋼筋原材料的實(shí)際費(fèi)用為22萬元，而計(jì)劃值為20萬元，由于鋼筋原材料費(fèi)由工程數(shù)量、工程量鋼筋耗用量和鋼筋單價(jià)三個(gè)因素乘積構(gòu)成，若分析這三個(gè)因素對(duì)鋼筋原材料的影響方向及程度，適宜采用的財(cái)務(wù)分析方法是（）?！赫_『析法?！籅』本題考查的是因素分析法。適宜采用的方法是連環(huán)替代法，而連環(huán)替代法屬于因素分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)【例題·單選題】下列不屬于反映企業(yè)償債能力指標(biāo)的是（ ）。C.流動(dòng)比率『正確『』B』本題考查的是營運(yùn)能力比率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運(yùn)能力的比率。【例題】項(xiàng)目投資者通過分析項(xiàng)目有關(guān)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)獲取項(xiàng)目的（ ）等信息。A.能力C.清償能力D.抗風(fēng)險(xiǎn)能力E.生產(chǎn)效率『正確『能力、』ACD能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力等信息。一、償債能力比率流動(dòng)負(fù)債1.流動(dòng)比率3頁評(píng)價(jià)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)償債能力短期償債能力流動(dòng)比率、速動(dòng)比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)營運(yùn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能力營業(yè)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率發(fā)展能力營業(yè)增長率、資本積累率【說明】表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障，是對(duì)短期償債能力的粗略估計(jì)。適合業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較。過去認(rèn)為生產(chǎn)性行業(yè)合理的最低流動(dòng)比率為2比較合用于理。現(xiàn)在下降趨勢(shì)。2.速動(dòng)比率反映企業(yè)對(duì)短期債務(wù)償付能力的指標(biāo)。1】速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款【說明2】表明每【說明】表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障，是對(duì)短期償債能力的粗略估計(jì)。適合業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較。過去認(rèn)為生產(chǎn)性行業(yè)合理的最低流動(dòng)比率為2比較合用于理?，F(xiàn)在下降趨勢(shì)。2.速動(dòng)比率反映企業(yè)對(duì)短期債務(wù)償付能力的指標(biāo)。1】速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款【說明2】表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障，經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率為1就說明企業(yè)有償債能力，該指標(biāo)越低，企業(yè)的償債能力越差。【2016考題】分析企業(yè)債務(wù)清償能力時(shí)，可列入速動(dòng)資產(chǎn)的有（ ）。D.存貨E.交易性金融資產(chǎn)『正確『』ABCE』本題考查的是償債能力比率。速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款?！?015考題】某企業(yè)流動(dòng)比率為3.2，速動(dòng)比率為1.5，該行業(yè)平均的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為3和2，關(guān)于該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和償債能力的說法，正確的是（ ）。該企業(yè)的償債能力較強(qiáng)該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存貨比例過大D.該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金比例較大『正確『』B』本題考查的是償債能力比率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，存貨太多，注意速動(dòng)比例小于平均水平，償債能力并不一定強(qiáng)。4頁（二）長期償債能力分析1】從企業(yè)債權(quán)人角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。從企業(yè)所有者和經(jīng)營者50%比較合適，有利于風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡?！菊f明2】產(chǎn)權(quán)比率表明每1元股東權(quán)益相對(duì)于負(fù)債的金額。1（二）長期償債能力分析1】從企業(yè)債權(quán)人角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。從企業(yè)所有者和經(jīng)營者50%比較合適，有利于風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡?！菊f明2】產(chǎn)權(quán)比率表明每1元股東權(quán)益相對(duì)于負(fù)債的金額。1【2018考題】能夠表明每1元股東權(quán)益相對(duì)于負(fù)債的金額的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是（ ）。B.權(quán)益乘數(shù)C.流動(dòng)比率D.產(chǎn)權(quán)比率『正確『』D』本題考查的是償債能力比率。產(chǎn)權(quán)比率表明每1元股東權(quán)益相對(duì)于負(fù)債的金額。權(quán)益乘數(shù)表明每1元股東權(quán)益相對(duì)于資產(chǎn)的金額。5頁二、營運(yùn)能力比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等（越高越好）。間的營業(yè)收入為600萬元，期初應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款為70萬元，期末應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款為130萬元，則該企業(yè)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為（ ）。A.4.62B.8.57C.10.00D.6.00『正確 』D『＝6.00?！粦?yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款＝600/[（70＋130）/2]三、能力比率能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。一般來說，企業(yè)的能力時(shí)，應(yīng)排除：能力只涉及正常的營業(yè)狀況。因此，在分析（1）等經(jīng)營項(xiàng)目（2）已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目（3）事故或法律更改等特別項(xiàng)目（4）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響【2018考題】為了客觀分析企業(yè)能力，收集相關(guān)分析數(shù)據(jù)時(shí)應(yīng)當(dāng)排除的項(xiàng)目有（ ）。A.等經(jīng)營項(xiàng)目C.已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目二、營運(yùn)能力比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等（越高越好）。間的營業(yè)收入為600萬元，期初應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款為70萬元，期末應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款為130萬元，則該企業(yè)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為（ ）。A.4.62B.8.57C.10.00D.6.00『正確 』D『＝6.00?！粦?yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款＝600/[（70＋130）/2]三、能力比率能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。一般來說，企業(yè)的能力時(shí)，應(yīng)排除：能力只涉及正常的營業(yè)狀況。因此，在分析（1）等經(jīng)營項(xiàng)目（2）已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目（3）事故或法律更改等特別項(xiàng)目（4）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響【2018考題】為了客觀分析企業(yè)能力，收集相關(guān)分析數(shù)據(jù)時(shí)應(yīng)當(dāng)排除的項(xiàng)目有（ ）。A.等經(jīng)營項(xiàng)目C.已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目E.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更帶來的累積影響『正確『等』ACE』本題考查的是能力比率。在分析企業(yè)能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除以下項(xiàng)目：（1）經(jīng)營項(xiàng)目；（2）已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目；（3）事故或法律更改等特別項(xiàng)目；（4）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。6頁營業(yè)凈利率越大， 能力越強(qiáng)。凈利潤/營業(yè)收入凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè) 能力的核心指標(biāo)。總資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果標(biāo)越高越好。【例題】關(guān)于企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的說法，正確的有（ ）。A.該指標(biāo)反映了企業(yè)償付到期債務(wù)的能力能力越強(qiáng)，該指B.指標(biāo)值越高，說明企業(yè)能力越好C.指標(biāo)值越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高E.該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果『正確『』BC』本題考查的是能力比率。選項(xiàng)A，該指標(biāo)反映了企業(yè)能力；選項(xiàng)D，該指標(biāo)是E，該指標(biāo)反映企業(yè)凈資產(chǎn)運(yùn)用成果。【例題】據(jù)某公司期末報(bào)表資料，期初總資產(chǎn)為100萬元，期末總資產(chǎn)為120萬元，利潤總額為19萬元，所得稅費(fèi)用為4萬元，則該公司總資產(chǎn)凈利率為（ ）。A.20%B.16.67%C.13.6%標(biāo)越高越好?！纠}】關(guān)于企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的說法，正確的有（ ）。A.該指標(biāo)反映了企業(yè)償付到期債務(wù)的能力能力越強(qiáng)，該指B.指標(biāo)值越高，說明企業(yè)能力越好C.指標(biāo)值越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高E.該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用的總成果『正確『』BC』本題考查的是能力比率。選項(xiàng)A，該指標(biāo)反映了企業(yè)能力；選項(xiàng)D，該指標(biāo)是E，該指標(biāo)反映企業(yè)凈資產(chǎn)運(yùn)用成果。【例題】據(jù)某公司期末報(bào)表資料，期初總資產(chǎn)為100萬元，期末總資產(chǎn)為120萬元，利潤總額為19萬元，所得稅費(fèi)用為4萬元，則該公司總資產(chǎn)凈利率為（ ）。A.20%B.16.67%C.13.6%D.16.78%『正確『』C』本題考查的是能力比率?？傎Y產(chǎn)凈利率＝凈利潤/資產(chǎn)總額×100%。（19－4）/[（100＋120）/2]＝13.6%四、發(fā)展能力比率【例題】對(duì)于資本積累率指標(biāo)，以下表述正確的有（ ）。B.體現(xiàn)企業(yè)資本的積累能力C.是企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)E.體現(xiàn)市場的市場拓展能力『正確『』ABCD』本題考查的是發(fā)展能力比率。選項(xiàng)E是營業(yè)增長率所反映出來的。五、財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析—杜邦財(cái)務(wù)分析體系該體系是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)，以總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為兩個(gè)方面，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利7頁營業(yè)增長率之則說明企業(yè)市場份額萎縮。資本積累率所有者權(quán)益的比率。能力及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)之間的相互作用關(guān)系?！?018考題】資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目是按照資產(chǎn)的（ ）順序排列。A.金額從小到大C.購置時(shí)間從先到后D.成新率從高到低『正確『』B』本題考查的是資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：第一部分是資產(chǎn)類，企業(yè)資產(chǎn)按其“流動(dòng)性”（即把資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需要的時(shí)間）大小順序排列，分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)列示；第二部分是負(fù)債類，它們