第一章貨幣與信用的獨(dú)立實(shí)現(xiàn)。二是作為價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)1?簡述貨幣的三大職能。的獨(dú)立實(shí)現(xiàn)。二是作為價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)交易媒介：首先它是計(jì)價(jià)單位，能夠計(jì)量所有商品和勞務(wù);其次能夠完支付手段：一是作為延期支付的手段，終結(jié)因延期所形成的債權(quán)債務(wù)移。③價(jià)值貯藏：在這種貨幣的購買力基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，人們才樂于用貨幣來進(jìn)行價(jià)值貯藏……貨幣制度的演進(jìn)p9銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制紙幣本位制……國際貨幣制度p13國際金本位制布雷頓森林體系牙加買體系2?信用的基本特征是什么？信用是怎么產(chǎn)生和發(fā)展起來的？3?信用的主要形式有哪些？各自的特點(diǎn)是什么？按照信用活動(dòng)參與主體的不同，可劃分為企業(yè)信用（商業(yè)信用、銀行信用、債務(wù)信用、股權(quán)信用）銀行信用政府信用個(gè)人信用民間信用根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位劃分，分為債務(wù)（權(quán)）信用、股權(quán)信用按照信用活動(dòng)涉及的地理范圍分為國內(nèi)信用和國際信用特點(diǎn)：①商業(yè)信用：1商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)。2、 商業(yè)信用的客體主要是商品資本，因此，它是一種實(shí)物信用。3、 商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是一致的。銀行信用：1銀行所貸放的是社會(huì)資金，可以達(dá)到巨額的規(guī)模。2、 是以貨幣形式提供的信用，獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，又有廣泛的授信對(duì)象。3、 可以滿足貸款人各種不同的需求。民間信用：在方式上比較靈活簡便，可以隨時(shí)調(diào)節(jié)個(gè)人之間的資金余缺。利潤高，手續(xù)不夠齊全，風(fēng)險(xiǎn)大，分散性和盲目性。股權(quán)信用：財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)小，發(fā)行規(guī)模影響利潤的分配。第二章利率與收益率P25現(xiàn)值終值單利復(fù)利1?按照不同標(biāo)準(zhǔn)，利率是如何劃分的？1、名義利率與實(shí)際利率p282、年、月、日利率3、官方、公定與市場利率4、固定、浮動(dòng)利率p295、基準(zhǔn)和一般利率p306、即期和遠(yuǎn)期利率2?影響利率決定的因素有哪些？它們是如何影響利率變動(dòng)的？1、 投資機(jī)會(huì)：投資機(jī)會(huì)增加，利率上升。2、 通貨膨脹預(yù)期：通貨膨脹預(yù)期上升，名義利率上升。從經(jīng)濟(jì)歷史■，通貨膨脹一直是對(duì)利率水平影響最大的因素。3、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4、 違約風(fēng)險(xiǎn)和償還期：違約可能性偏高的金融工具通常利率較高。［我國］1、社會(huì)平均利潤率：我國實(shí)行社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，社會(huì)平均利潤率是利率總水平的主要參考基準(zhǔn)。2、資金的供求狀況：物價(jià)變動(dòng)的幅度制約著名義利率水平的高低，只有將名義利率維持在高于物價(jià)的變動(dòng)幅度的水平之上，才有利于維持銀行業(yè)的正常運(yùn)營。3、物價(jià)總水平：一般而言，當(dāng)借貸資本供不應(yīng)求時(shí)，借貸雙方的競爭結(jié)果將促使利率上升4、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境：國際間資金的流動(dòng)，通過改變我國的資金供給量影響我國的利率水平；我國的利率水平受國際間商品競爭的影響；受國家的外匯儲(chǔ)備量的多少和利用外資政策的影響5、政策性因素：利率受國家的控制和調(diào)節(jié)第三章匯率和匯率制度??????外匯p48匯率的標(biāo)價(jià)方法p491?匯率有哪些類型？1、基本與套算匯率2、即期與遠(yuǎn)期匯率3、電匯、信匯與票匯匯率4、官方與市場匯率5、名義與實(shí)際匯率2?匯率對(duì)一國經(jīng)濟(jì)的哪些方面發(fā)揮作用？如何理解？1、 外匯對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響：本幣匯率上升促進(jìn)進(jìn)口抑制出口2、 匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響：匯率上升資本流入，匯率下降資本外逃3、 匯率對(duì)物價(jià)水平的影響：匯率上升國內(nèi)物價(jià)水平下降4、 匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響：匯率上升對(duì)其貨幣與相關(guān)資產(chǎn)的持有量3?影響匯率變動(dòng)的主要因素1、國民收入（經(jīng)濟(jì)增長速度）：國民經(jīng)濟(jì)增長率高，外匯幣值下跌2、國際收支狀況：（商品勞務(wù)的進(jìn)出口及資本的流入和流出）國際收支逆差時(shí)外匯市場的外匯供不應(yīng)求，結(jié)果，外匯貨幣匯率上升，本幣匯率下跌3、 通貨膨脹狀況：通貨膨脹率高會(huì)削弱本國商品在國際市場的競爭能力，促使該國貨幣在外匯市場上貶值4、 貨幣當(dāng)局的干預(yù)：貨幣當(dāng)局通過買賣外匯，使匯率變動(dòng)有利于本國5:國內(nèi)外利率水平的差異6、市場心理預(yù)期定匯率制??????浮動(dòng)匯率制第四章現(xiàn)代金融體系：金融市場、工具與結(jié)構(gòu)……金融市場的分類p81……我國的金融體系p871?儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化的內(nèi)在障礙1、融資期限和數(shù)量的不匹配2?融資存在交易成本3?融資中存在融資風(fēng)險(xiǎn)4?信息部對(duì)稱也是普遍存在的2?有組織的金融體系框架的基本內(nèi)容1?確定的交易場所2?明確的交易載體和交易價(jià)格3?多元化的金融中介機(jī)構(gòu)組織4?規(guī)范交易的各項(xiàng)金融法則3?金融體系的經(jīng)濟(jì)功能有哪些？1、便利支付結(jié)算：①促使債權(quán)債務(wù)關(guān)系得以清償②促使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率得以提高③促使經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)安定得以保障。2、實(shí)現(xiàn)數(shù)量和期限轉(zhuǎn)化功能。3、降低交易成本功能。4、分散和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)功能。5、改善金融服務(wù)功能：①改善不對(duì)稱信息②降低參與成本4?金融市場的交易方式1現(xiàn)貨交易，也稱為即期交易，指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，立即進(jìn)行付款交割，一手交錢一手交貨，錢貨兩清2、 期貨交易，指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，并不立即進(jìn)行交割，而是在未來某一時(shí)間按照成交時(shí)約定的價(jià)格進(jìn)行交割3、 信用交易，又稱“保證金交易”，客戶買賣證券時(shí)只需向證券商交付一定的保證金。證券商提供融資或融券進(jìn)行交易。4、 期權(quán)交易，期權(quán)購買者向期權(quán)出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在未來某特定時(shí)間以某一特定價(jià)格，向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量金融商品的權(quán)利的一種買賣。5?金融工具的特點(diǎn)（1）期限性（2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）收益性6?金融機(jī)構(gòu)的功能：①提供支付結(jié)算功能②促進(jìn)資金融通③降低交易成本④提供金融服務(wù)的便利⑤改善信息不對(duì)稱⑥轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)7?金融市場的功能：①聚集和分配資金的功能②資金期限轉(zhuǎn)換功能③分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能④信息集散功能第五章貨幣市場1?影響貨幣市場工具價(jià)格的主要因素有哪些？1、市場利率（主要）2、市場供求狀況3、其他貨幣市場工具的價(jià)格水平（利率水平與之成反比）4、貨幣市場工具的期限5、發(fā)行人的信用級(jí)別……同業(yè)拆借市場p96票據(jù)市場p103可轉(zhuǎn)讓大額定期存單p107債券市場p1102.同業(yè)拆借市場的功能1.為金融機(jī)構(gòu)提供一種高效的準(zhǔn)備金■理機(jī)制2.為貨幣市場交易提供高效率和低成本結(jié)算機(jī)制3、能及時(shí)反映貨幣市場資金供求變化4、在中央銀行貨幣政策實(shí)施中發(fā)揮重要作用3?同業(yè)拆借市場的支付工具：1、本票2、支票3、承兌匯票4、同業(yè)債券5、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)6、資金拆借4?同業(yè)拆借市場的交易方式：1、頭寸拆借2、臨時(shí)拆借5?銀行承兌匯票市場的交易行為：1?背書2?貼現(xiàn)3?轉(zhuǎn)貼現(xiàn)4?再貼現(xiàn)6?回購交易的概念、實(shí)質(zhì)、工具、分類概念：回購是指證券持有人（回購方）在出售證券的同時(shí)，與買方（逆回購方）簽訂協(xié)議，約定在某一時(shí)間，以事先確定的價(jià)格將其出售的證券如數(shù)贖回的融資活動(dòng)。實(shí)質(zhì)：從形式上看，回購是兩次證券買賣過程，但實(shí)質(zhì)上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通.工具：回購交易中買賣所用證券通常是政府債券，但也有商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行承兌匯票、抵押擔(dān)保證券等，其中債券回購在回購交易中占到絕大多數(shù)。分類：①按回購交易方向考察可以分為正回購和逆回購②按期限不同可以分為隔夜回購、定期回購和不定期限的回購第六章資本市場……債券的含義p1191?債券的基本要素：?票面價(jià)票面價(jià)償還期限債券價(jià)格2?債券的種類：（一）按照發(fā)行人不同分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券（二） 按債券生命周期長短，分為短期債券、中期債券和長期債券（三） 按是否有抵押，分為信用債券和抵押債券（四） 按是否記名，分為記名債券和無記名債券（五） 按照利息支付方式分為附息債券和零息債券（六） 按照本金償還方式，分為到期還本債券和分期償還債券（七） 按照債券形態(tài)來分，有實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券（八） 按照債券的計(jì)息規(guī)則，分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券（九） 按照是否含有各類選擇權(quán)劃分，分為含權(quán)債券和非含權(quán)債券3?債券的特點(diǎn)：1、償還性2、流動(dòng)性3、安全性4、收益性??????股票的含義p132股票的分類4股票的特征：1、收益性2、風(fēng)險(xiǎn)性3、流通性、4、永久性5股票價(jià)格=預(yù)期股息市場利率6股票的發(fā)行價(jià)格：1、平價(jià)發(fā)行2、溢價(jià)發(fā)行3、折價(jià)發(fā)行7股票與債券的不同：1?反映的關(guān)系不同。債券反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系;股票則反映所有權(quán)關(guān)系。2?期限不同。債券有償還期限;股票永不還本。3?收益穩(wěn)定性不同。債券有固定的利率,收益較穩(wěn)定;股息（優(yōu)先股例外）與企業(yè)效益有關(guān)，具有不穩(wěn)定性。4?支付和清償順序不同。債息支付是作為費(fèi)用（成本）從銷售收入中扣除,在稅前列支;股息不屬于費(fèi)用支出，而屬于凈收益分配，在稅后利潤中支付。在公司經(jīng)營不善倒閉時(shí)，債券的清償順序在股票之前。8影響股票價(jià)格的因素：1基本因素①政治因素②經(jīng)濟(jì)周期③利率④貨幣供給量⑤公司的盈利狀況2技術(shù)因素①股票的供求②操縱③公眾心理9股票的發(fā)行方式：①公募發(fā)行②私募發(fā)行第七章存款類金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)存款類金融機(jī)構(gòu)概述一、存款類金融機(jī)構(gòu)有哪些種類？其共同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)是什么？（―）按業(yè)務(wù)活動(dòng)的目標(biāo)來分類：1管理性存款類金融機(jī)構(gòu)（中央銀行）2商業(yè)性存款類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用社、財(cái)務(wù)公司等）3政策性存款類金融機(jī)構(gòu)（政策性銀行）（二） 按照投資者的國別或業(yè)務(wù)的地理范圍來劃分：1國際性存款類金融機(jī)構(gòu)（跨國銀行）2全國性存款類金融機(jī)構(gòu)（工農(nóng)中建四大行）3地方性存款類金融機(jī)構(gòu)（社區(qū)銀行、城市信用合作社等）（三） 按照其經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類與范圍來劃分1職能分工機(jī)構(gòu)（傳統(tǒng)意義上的存款類金融機(jī)構(gòu)，以吸存放貸為主，利潤來源主要依靠存貸差）2全能型機(jī)構(gòu)（以銀行控股公司或金融控股公司為主的全能模式，是混業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)物）第二節(jié)商業(yè)銀行—、商業(yè)銀行的特性（―）商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)①商業(yè)銀行首先是企業(yè)：符合一般企業(yè)的特點(diǎn)，一是追求利潤最大化、二是企業(yè)化管理②商業(yè)銀行又是特殊的企業(yè)：一是經(jīng)營對(duì)象的特殊、二是經(jīng)營關(guān)系的特殊、三是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊（二）商業(yè)銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)①商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性②商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性二、 商業(yè)銀行的類型：（—胺商業(yè)銀行的組織形式劃分1?總分行制商業(yè)銀行2?單一制商業(yè)銀行3?控股公司制4?連鎖銀行制（二）依據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)營范圍來劃分1?職能分工型商業(yè)銀行2?全能型商業(yè)銀行（混業(yè)經(jīng)營模式）三、 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營（一）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)p161（二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)p162（三）商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（四）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則p1651安全性原則2流動(dòng)性原則3盈利性原則第三節(jié)中央銀行一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1中央銀行產(chǎn)生途徑1） 信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大商業(yè)銀行借助政府的賦權(quán)逐漸發(fā)展演變而來2） 政府直接組建2?中央銀行的發(fā)展（一） 17世紀(jì)中后期到20世紀(jì)初的第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束，中央銀行基本上處于初步形成和發(fā)展時(shí)期（二） 第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束至20世紀(jì)八九十年代，中央銀行制度不斷規(guī)范、中央銀行職能得以進(jìn)一步的完善與強(qiáng)化（三） 20世紀(jì)90年代一來，中央銀行的理論與政策也得到前所未有的重視與探討二中央銀行的性質(zhì)與職能（一） 發(fā)行的銀行，中央銀行統(tǒng)一控制管理全國的貨幣發(fā)行，壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)（二） 政府的銀行：1代理國庫2代理發(fā)行政府債券3為政府提供信息4■理國家的黃金外匯儲(chǔ)備5提供政策咨詢與經(jīng)濟(jì)、金融信息（三）銀行的銀行：1集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金2充當(dāng)最后的貸款人3中央銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)簡的最后清算人三、 中央銀行制度的類型（―）單一型中央銀行制度1—元式中央銀行制度2多元式中央銀行制度（二） 復(fù)合型中央銀行制度（三） 準(zhǔn)中央銀行制度（四） 跨國中央銀行制度四、 中央銀行的業(yè)務(wù)（一） 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)1再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2貸款業(yè)務(wù)3證券買賣業(yè)務(wù)4國際儲(chǔ)備資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二） 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)p1741中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)2中央銀行的存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù)（1）準(zhǔn)備金存款（2）其他存款3中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)（三） 中央銀行的資本業(yè)務(wù)（四） 中央銀行的其他業(yè)務(wù)1中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)2中央銀行的金融調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)第四節(jié)其他存款類金融機(jī)構(gòu)政策性銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)：支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策性銀行的特點(diǎn)：1不以營利為目標(biāo)2資金運(yùn)用有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象3不以吸收存款作為主要資金來源第九章貨幣需求與貨幣供給……派生存款p221貨幣需求的影響因素：1非人力財(cái)產(chǎn)和收入2利率和金融資產(chǎn)的收益率3價(jià)格和預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率4信用制度的狀況5金融系統(tǒng)的穩(wěn)定程度??????央行與基礎(chǔ)貨幣p224貨幣乘數(shù)的決定因素：1現(xiàn)金存款比率（k）①利率水平②公眾的消費(fèi)習(xí)慣③可支配收入④銀行體系的現(xiàn)代化及結(jié)算系統(tǒng)的發(fā)展2法定存款準(zhǔn)備金率（rr）超額存款準(zhǔn)備金率（re）①市場利率或債券收益率②銀行同業(yè)拆借率③中央銀行的貨幣政策我國的貨幣層次劃分：

MO二流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)存款（扣除單位定期存款和自籌基建存款）+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款+農(nóng)村存款+信用卡類存款（個(gè)人持有）M2=M1+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+信托類存款+證券公司客戶保證金M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單M1是狹義貨幣，M2是廣義貨幣，M2-M1是準(zhǔn)貨幣。第十章貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡（貨幣供給均衡與一般經(jīng)濟(jì)均衡）（一） 貨幣均衡的特征1?貨幣均衡是貨幣供求的基本平衡2?貨幣均衡是貨幣供求的相對(duì)平衡3?貨幣均衡在一定程度上反映了國民經(jīng)濟(jì)平衡（二） 實(shí)現(xiàn)貨幣均衡的條件1?貨幣均衡與物價(jià)水平2?貨幣均衡與利率??????貨幣均衡和社會(huì)總供求平衡P242第三節(jié)通貨膨脹與通貨緊縮（一） 通貨膨脹定義指在紙幣流通的條件下，因貨幣供給過多，超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣的實(shí)際需求，從而引起貨幣貶值、一般物價(jià)水☆通貨膨脹原 ）☆通貨膨脹實(shí)質(zhì)（貨幣貶值）☆通貨膨脹表現(xiàn)（一般物價(jià)水平持續(xù)上漲）（二） 通貨膨脹的度量1?消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）2?生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）3.GDP縮減指數(shù)4?通貨膨脹率（三）貨幣通脹的類型1?通貨膨脹按照價(jià)格上升的速度分類）溫和的通貨膨脹（通貨膨脹率在10%以內(nèi)））奔騰的通貨膨脹（通貨膨脹率在10%以上和100%以內(nèi)））惡性的通貨膨脹（通貨膨脹率在100%以上）2?按通貨膨脹的表現(xiàn)形式分類1）開放型通貨膨脹（又稱為公開的通貨膨脹，指政府對(duì)物價(jià)水平不加管制，價(jià)格在自由浮動(dòng)條件下，貨幣供應(yīng)■過多，完全可以通過物價(jià)變動(dòng)表現(xiàn)出來的通貨膨脹）2）抑制型通貨膨脹（又稱為隱蔽的通貨膨脹，指物價(jià)受管制條件下，貨幣供應(yīng)■過多，但不能直接完全地通過物價(jià)反映出來的通貨膨脹）3?按通貨膨脹發(fā)生的原因分類1） 需求拉動(dòng)的通貨膨脹（通貨膨脹源于總需求的擴(kuò)大）2） 成本推動(dòng)的通貨膨脹（通貨膨脹源于生產(chǎn)成本的增加）3） 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（通貨膨脹源于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)）4） 混合型通貨膨脹（通貨膨脹源于需求、成本和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的共同作用）1?對(duì)生產(chǎn)的影響：由于生產(chǎn)要素價(jià)格上漲，使廠商難以購買必要的生產(chǎn)要素以保持生產(chǎn)規(guī)模，從而破壞了社會(huì)再生產(chǎn)的進(jìn)行，不利于整個(gè)生產(chǎn)部門的2?對(duì)流通領(lǐng)域的影響：通貨膨脹時(shí)期.市場價(jià)格機(jī)制將遭到嚴(yán)重破壞，導(dǎo)致了市場上 系的崩潰，口劇了供求矛盾，引起社會(huì)動(dòng)蕩。市場價(jià)格失真，資料得不到優(yōu)化配置；同時(shí)，通貨膨脹時(shí)期由于人們對(duì)物價(jià)的預(yù)期，會(huì)出現(xiàn)對(duì)物資的瘋狂搶購口劇了供求矛盾，引起社會(huì)動(dòng)蕩。:扭曲了分配制度，使固定性收入群體受損，加大了貧富懸殊的差距。通脹會(huì)使債務(wù)人受益，債權(quán)人受損；利潤收益者受益（利息、租金等），固定收入者受損；生產(chǎn)者受益，消費(fèi)者受損；政府受益，居民個(gè)人受損。3?對(duì)4?對(duì)消費(fèi)的影響:扭曲了分配制度，使固定性收入群體受損，加大了貧富懸殊的差距。通脹會(huì)使債務(wù)人受益，債權(quán)人受損；利潤收益者受益（利息、租金等），固定收入者受損；生產(chǎn)者受益，消費(fèi)者受損；政府受益，居民個(gè)人受損。通脹會(huì)減少社會(huì)總需求。物價(jià)上漲一方面使得人們的一部分實(shí)際需求轉(zhuǎn)化為潛在需求；另一方面通脹減少了居民的實(shí)際收入，從而使居民的消費(fèi)水平下降，兩種情況都會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總需求減少，而社會(huì)總需求不足，又會(huì)反過來影響社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展。二通貨膨脹的成因（一）需求拉動(dòng)的通貨膨脹（二）成本推動(dòng)的通貨膨脹（三）混合型通貨膨脹（四）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹三、通貨膨脹的治理（一）緊縮性財(cái)政政策（二）緊縮性貨幣政策（三）收入政策（四）指數(shù)化政策、通貨緊縮（一）通貨緊縮的定義是指在紙幣流通的條件下，因貨幣供給少于經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣的實(shí)際需求，從而引起貨幣升值、T般物價(jià)水平持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（三）通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響1?通貨緊縮會(huì)抑制人們的消費(fèi)2?通貨緊縮使企業(yè)貸款需求減少3?通貨緊縮導(dǎo)致信貸供給和需求的雙重萎縮（四）通貨緊縮的治理1?實(shí)施寬松的貨幣政策2?實(shí)施積極的財(cái)政政策3.調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)4.采用適當(dāng)?shù)氖杖胝撸淖兪杖敕峙涞母窬??完善社會(huì)保障體系第"一章貨幣政策??????貨幣政策含義P272政策目標(biāo)（最終目標(biāo)、中介目標(biāo)、操作目標(biāo)）政策工具（實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的各種政策工具）政策效果（具體執(zhí)行的過程與所要達(dá)到的政策效果）（二）貨幣政策的特征1?貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策2?貨幣政策是調(diào)整社會(huì)總需求的政策3?貨幣政策采取間接控制手段4?貨幣政策是較長期的經(jīng)濟(jì)政策二、貨幣政策的類型（一）擴(kuò)張性的貨幣政策（二）緊縮性的貨幣政策（三）均衡性的貨幣政策一、貨幣政策目標(biāo)的三個(gè)層次（一）最終目標(biāo)是一種長期的、原則性的.非數(shù)量化的目標(biāo)，需要經(jīng)過一個(gè)較長的、復(fù)雜的傳導(dǎo)過程。一般而言貨幣政策最終目標(biāo)主要有穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)和國際收支平衡四個(gè)方面。（二） 中期目標(biāo)是中央銀行能夠加以控制的指標(biāo)，主要有利率、貨幣供應(yīng)量、超額儲(chǔ)備和基礎(chǔ)貨幣等。由于最終目標(biāo)是一種長期的、原則性的、非數(shù)量化的目標(biāo)，需要經(jīng)過一個(gè)較長的、復(fù)雜的傳導(dǎo)過程，因此中央銀行需要針對(duì)長期最終目標(biāo)選擇貨幣政策的中期（中介）目標(biāo)，將它作為最終目標(biāo)的行動(dòng)對(duì)象或中介，據(jù)以衡量對(duì)最終目標(biāo)所產(chǎn)生的初步影響。（三） 效果指標(biāo)是指中央銀行在貨幣政策執(zhí)行過程后期所反饋的可以據(jù)以檢驗(yàn)貨幣政策中期目標(biāo)效果的信息，主要有市場利息率和社會(huì)貨幣總量。二貨幣政策的最終目標(biāo)（一） 貨幣政策最終目標(biāo)的內(nèi)涵1?穩(wěn)定物價(jià)2?充分就業(yè)3?經(jīng)濟(jì)增長4.國際收支平衡（二） 建立貨幣政策中介目標(biāo)和操作指標(biāo)的意義1?及時(shí)測定和控制貨幣政策的實(shí)施程度2?改善貨幣政策的時(shí)間滯后現(xiàn)象一、中央銀行一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，即中央銀行的“三大法寶”它們的一般性體現(xiàn)在能夠?qū)φw經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響。（一） 法定存款準(zhǔn)備金政策P286（二） 再貼現(xiàn)政策P287里務(wù)（三）公開市場業(yè)務(wù)里務(wù)二、中央銀行其他貨幣政策工具（―）選擇性貨幣政策工具1?消費(fèi)者信用控制2?不動(dòng)產(chǎn)信用控制3?證券市場信用控制（二）直接信用控制1?信用分配2?直接干預(yù)3?流動(dòng)性比率4?利率最高限額（三）間接信用控制1?窗口指導(dǎo)2?道義勸告（四）其他政策工具1?金融檢查2?公開宣傳附加第七章：存款類金融機(jī)構(gòu)是接受個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。其共同的特征是以吸收存款為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)，直接參與存款貨幣的創(chuàng)造過程。因商業(yè)銀行是最早產(chǎn)生的、最具存款類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)的機(jī)構(gòu)，所以也將此類機(jī)構(gòu)稱為銀行類金融機(jī)構(gòu)。?控股公司制又稱集團(tuán)制，是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)立多個(gè)子公司的銀行制度。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)指不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來的業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也被稱為商行服務(wù)業(yè)務(wù)。1?表外業(yè)務(wù)的狹義和廣義之分狹義的表外業(yè)務(wù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)，這種表外業(yè)務(wù)可為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)。比如貸款承諾、擔(dān)保、期貨、期權(quán)等。廣義的表外業(yè)務(wù)包括銀行所從事的所有不反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的業(yè)務(wù)，除了包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括與資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)沒有任何關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)小或無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)業(yè)務(wù)，比如結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。央行是一國銀行體系中居于主導(dǎo)地位，國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定，實(shí)行金融監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)政策性銀行是指由政