淺析中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策淺析中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策淺析中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策 淺析中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策解決中小企業(yè)融資難問題既需要中小企業(yè)完善企業(yè)治理構(gòu)造,加強(qiáng)與銀行的聯(lián)絡(luò),也需要國家盡快制定向中小企業(yè)貸款的政策,并借鑒國外的經(jīng)歷為中小企業(yè)開拓較多的融資渠道。1加快建立信譽(yù)擔(dān)保體系。首先,按照“一體兩翼三層〞的形式,盡快建立以中小企業(yè)特別是高科技型中小企業(yè)為主要效勞對(duì)象的信譽(yù)擔(dān)保體系,為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件?！耙惑w〞指主體形式,強(qiáng)調(diào)“多元化資金,市場(chǎng)化操作,績優(yōu)者扶持〞;“兩翼〞指商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保作為必要補(bǔ)充;“三層〞指中央、省(市、區(qū))、地市三級(jí)。信譽(yù)擔(dān)保的操作層在地市,省和中央只對(duì)下一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)。建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度,資金資助制度,信譽(yù)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,行業(yè)協(xié)調(diào)與自律制度。據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委初步統(tǒng)計(jì),截至2000年8月底,具有中國特色的中小企業(yè)擔(dān)保體系已初顯端倪,擔(dān)保資金達(dá)40多億,可為中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款近400億元,在一定程度上緩解了中小企業(yè)間接融資難的問題。其次各中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)都要堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作,學(xué)習(xí)運(yùn)用先進(jìn)科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制方法,防止行政干預(yù)。要引導(dǎo)推動(dòng)市場(chǎng)化的企業(yè)互助擔(dān)保組織和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)展業(yè)務(wù),增強(qiáng)效勞功能,為中小企業(yè)提供多種形式的擔(dān)保效勞工程。再次,把解決中小企業(yè)融資問題和培育中小企業(yè)信譽(yù)制度結(jié)合進(jìn)展。在對(duì)中小企業(yè)納稅、貸款、工商年檢、通關(guān)報(bào)稅、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)等情況記錄搜集整理的根底上,逐步建立和完善中小企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)體系,向銀行等機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信譽(yù)信息。要表彰重合同、守信譽(yù)的中小企業(yè),樹立信譽(yù)典型,大力宣傳和推廣信譽(yù)管理先進(jìn)形式和經(jīng)歷,各有關(guān)部門要對(duì)這樣的企業(yè)給予支持。同時(shí)將少數(shù)信譽(yù)低劣的中小企業(yè)列入“黑名單〞,通過限制這些企業(yè),更好地支持信譽(yù)好的中小企業(yè)的開展。2積極拓寬融資渠道。拓寬融資渠道是解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵。第一,應(yīng)建立向中小企業(yè)融資的鼓勵(lì)和約束機(jī)制。應(yīng)出臺(tái)詳細(xì)政策,鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)等以中小企業(yè)為主要效勞對(duì)象。鼓勵(lì)國有商業(yè)銀行在注意信貸平安的前提下,建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的鼓勵(lì)和約束機(jī)制,在保證貸款質(zhì)量的同時(shí),實(shí)在進(jìn)步對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。鼓勵(lì)政策性銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍內(nèi),支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策,有市場(chǎng)前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的中小企業(yè)的開展。第二,應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大中小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度。銀行要根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn),及時(shí)完善授信制度,合理確定各級(jí)銀行貸款審批權(quán)限,減少貸款審批環(huán)節(jié),進(jìn)步工作效率。要積極研究開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)開展的信貸效勞工程,進(jìn)一步改善銀行對(duì)中小企業(yè)的結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等金融效勞。第三,大膽償試股權(quán)融資。加快中小企業(yè)開展,扶持高科技企業(yè)創(chuàng)新,離不開配套的資本市場(chǎng),而股權(quán)融資又是中小企業(yè)融資的重要形式。在我國二板市場(chǎng)尚未建立的情況下,應(yīng)有選擇、有條件地對(duì)一些中小科技企業(yè)進(jìn)展產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)。引導(dǎo)推動(dòng)并標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)通過合資、合作、產(chǎn)權(quán)出讓、利用外資等方式進(jìn)展改組改造。第四,探究建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司,以及風(fēng)險(xiǎn)投資基金的管理形式和撤出機(jī)制。有關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入和從業(yè)資格管理,標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)行為,充分發(fā)揮政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的導(dǎo)向作用。各級(jí)政府部門均不得直接從事中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。3完善國有出資人制度。應(yīng)當(dāng)建立權(quán)責(zé)明確,層層負(fù)責(zé),互為聯(lián)絡(luò)的三層國有資本管理體系:第一層次,按照分級(jí)管理的原那么,由各級(jí)政府代表國家管理國有資產(chǎn),按照國家資產(chǎn)的不同用途,授權(quán)綜合管理部門行使所有者的監(jiān)管權(quán),依法享有國有資產(chǎn)的收益權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任;第二層次,按照監(jiān)管權(quán)與經(jīng)營權(quán)適當(dāng)別離的原那么,設(shè)立假設(shè)干個(gè)國有資本運(yùn)營機(jī)構(gòu),授權(quán)一些企業(yè)集團(tuán),對(duì)國有資產(chǎn)實(shí)行法人化、企業(yè)化管理。第三層次,按照國有資本運(yùn)營與國有資本使用適當(dāng)別離的原那么,使企業(yè)成為國有資產(chǎn)的詳細(xì)使用者和經(jīng)營者,按照現(xiàn)代企業(yè)的法人治理構(gòu)造進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作,向國有資本的運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)或母公司負(fù)責(zé),獨(dú)立地進(jìn)展消費(fèi)經(jīng)營活動(dòng),真正成為適應(yīng)市場(chǎng)的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我開展、自我約束的法人實(shí)體和競爭主體。4充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用。許多國家的政府認(rèn)識(shí)到向中小企業(yè)提供資金的重要性,紛紛采取措施鼓勵(lì)放款機(jī)構(gòu)以嚴(yán)格條件向小企業(yè)發(fā)放信貸。最通行的做法是向小企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼性貸款,其詳細(xì)方法是:由專門的中小企業(yè)基金掌握貸款,并由中央銀行以極低的利息供放款銀行使用,以彌補(bǔ)其高風(fēng)險(xiǎn)和放款費(fèi)用。這種政策在一些國家(如日本、韓國)確實(shí)收到了明顯效果(也可能產(chǎn)生對(duì)融資的過度需求)。此外,政府還應(yīng)采取以下配套措施:建立根底設(shè)施和工業(yè)用廠房,向中小型工業(yè)企業(yè)出租;建立公共效勞設(shè)施,如維修中心、工具中心和培訓(xùn)中心,為中小企業(yè)效勞;支持中小企業(yè)產(chǎn)品的營銷工作,對(duì)根本上或大部分由中小企業(yè)消費(fèi)的產(chǎn)品,實(shí)行優(yōu)先訂貨制度;由國有公司批量進(jìn)口中小企業(yè)需要的材料,向中小企業(yè)零售,以解決中小企業(yè)進(jìn)口手續(xù)復(fù)雜和儲(chǔ)存積壓大量材料的困難。綜上所述,中小企業(yè)融資的主渠道是金融機(jī)構(gòu),但還有不少其他融資渠道,并不單靠金融機(jī)構(gòu)一家,融資方式也是多種多樣,不只是貸款一種。改革開放以來,我國有些民營企業(yè)主要不是靠銀行貸款開展起來的,而是利用租賃、易貨貿(mào)易等商業(yè)借貸形式。所以,從這個(gè)意義上來看,當(dāng)前中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來源,更重要的是缺少如何找到融資渠道以及如何運(yùn)用好資金的知識(shí)。根據(jù)國外經(jīng)歷,有些問題值得我們重視。例如,如何建立一種機(jī)制調(diào)動(dòng)各方面的積極性,既要防止企業(yè)出現(xiàn)貸款饑渴癥,隨意借錢搞重復(fù)建立,又要防止銀行隨意發(fā)行貸款,出現(xiàn)大量收不回來的壞帳。同時(shí)信貸要與支持中小企業(yè)的其他措施結(jié)合起來。發(fā)放貸款和給予貸款擔(dān)