第十二章技術(shù)指標(biāo)第十二章技術(shù)指標(biāo)TechnicalIndicator出現(xiàn)計(jì)算機(jī)后被廣泛使用全世界技術(shù)指標(biāo)至少有1000個(gè)技術(shù)指標(biāo)概述

用確定方式對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算處理，得到的新數(shù)值就是技術(shù)指標(biāo)值原始數(shù)據(jù)是4價(jià)2量：開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)、成交量和成交金額技術(shù)指標(biāo)概述

大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)僅涉及這6個(gè)數(shù)據(jù)叫賣(mài)價(jià)（ask）、叫買(mǎi)價(jià)（bid）、成交筆數(shù)技術(shù)指標(biāo)概述

財(cái)務(wù)指標(biāo)和股本結(jié)構(gòu)、OpenInterest產(chǎn)生技術(shù)指標(biāo)的方法——數(shù)學(xué)模型法應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的6個(gè)方面（1）技術(shù)指標(biāo)的背離；（2）技術(shù)指標(biāo)的交叉；（3）技術(shù)指標(biāo)的極端值；應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的6個(gè)方面（4）技術(shù)指標(biāo)的形態(tài)；（5）技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折；（6）技術(shù)指標(biāo)的盲點(diǎn)。重點(diǎn)是第一個(gè)和第三個(gè)技術(shù)指標(biāo)背離Divergence技術(shù)指標(biāo)背離Divergence技術(shù)指標(biāo)曲線波動(dòng)方向與價(jià)格曲線的趨勢(shì)方向不一致頂背離NegativeDivergence底背離PositiveDivergence技術(shù)指標(biāo)交叉Cross技術(shù)指標(biāo)中的兩條曲線發(fā)生了相交同一技術(shù)指標(biāo)不同參數(shù)兩條曲線的交叉技術(shù)指標(biāo)曲線與橫坐標(biāo)軸交叉技術(shù)指標(biāo)的極端值

技術(shù)指標(biāo)局部峰（谷）值的極其大（?。俺I(mǎi)區(qū)Overbought和超賣(mài)區(qū)Oversold技術(shù)指標(biāo)的極端值

達(dá)到何種程度可以被認(rèn)為是極端值極端值在實(shí)際中出現(xiàn)機(jī)會(huì)應(yīng)該不多技術(shù)指標(biāo)的形態(tài)Formation技術(shù)指標(biāo)曲線的波動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)了形態(tài)理論中所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài)雙重頂?shù)?、頭肩形技術(shù)指標(biāo)盲點(diǎn)和轉(zhuǎn)折

盲點(diǎn)：技術(shù)指標(biāo)多數(shù)時(shí)間是“盲的”轉(zhuǎn)折：技術(shù)指標(biāo)曲線在高位或低位“調(diào)頭”調(diào)頭表明前面過(guò)于“極端”的行動(dòng)可能到了盡頭技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)

指標(biāo)反映了市場(chǎng)某一方面深層的內(nèi)涵僅通過(guò)原始數(shù)據(jù)是看不出來(lái)投資者對(duì)市場(chǎng)有一些想法，可能只停留在定性的程度，沒(méi)有進(jìn)行定量的分析技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)

技術(shù)指標(biāo)可以進(jìn)行定量的分析使具體操作的精確度得以提高技術(shù)指標(biāo)法同其他方法的關(guān)系

技術(shù)指標(biāo)的分析和判斷經(jīng)常用到別的技術(shù)分析方法的基本結(jié)論例如，使用RSI等指標(biāo)，可以用到形態(tài)理論中的頭肩形、頸線和雙重頂?shù)鹊慕Y(jié)果，以及支撐線和壓力線等分析手法應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)幾點(diǎn)說(shuō)明

多數(shù)技術(shù)指標(biāo)只能作為戰(zhàn)術(shù)手段不能作為戰(zhàn)略手段背離：三重背離、低點(diǎn)或高點(diǎn)極端值、兩個(gè)背離低點(diǎn)之間的高點(diǎn)不能太高應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)幾點(diǎn)說(shuō)明

交叉“信號(hào)偏晚”，調(diào)整時(shí)出現(xiàn)頻繁主觀因素有重要的作用：相同“對(duì)象”的不同判斷、參數(shù)選擇、適用條件技術(shù)指標(biāo)的盲點(diǎn)和失效

技術(shù)指標(biāo)在大部分時(shí)間里是無(wú)能為力的在這個(gè)問(wèn)題上犯錯(cuò)誤人多技術(shù)指標(biāo)的盲點(diǎn)和失效

“每天都期待技術(shù)指標(biāo)提供有用信息”是對(duì)技術(shù)指標(biāo)的誤解不斷地對(duì)技術(shù)指標(biāo)的效果進(jìn)行考察是使用技術(shù)指標(biāo)不可缺少的步驟MA和DMA、EXPMA和MACD共同點(diǎn)是對(duì)收盤(pán)價(jià)進(jìn)行“平滑Smooth”加權(quán)平均WeightedAveragePw＝W1×P1＋W2×P2＋...＋Wn×PnMA和DMA、EXPMA和MACD指數(shù)平滑ExponentiallyWeightedMovingAverageEWMAn+1＝(1-α)×EWMAn＋α×Pn+1０＜α＜１是平滑因子，人為選擇平滑的目的是消除偶然干擾，體現(xiàn)長(zhǎng)期趨勢(shì)移動(dòng)平均線MAMovingAverage連續(xù)若干交易日的收盤(pán)價(jià)算術(shù)平均參數(shù)Period5個(gè)特點(diǎn)：追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐壓力性參數(shù)越大，上述的特性越強(qiáng)MA分為長(zhǎng)期、中期和短期MA的使用法則

考慮價(jià)格與MA之間的相對(duì)關(guān)系不同參數(shù)的MA之間同時(shí)使用葛蘭維爾法則Granvillerule第一，移動(dòng)平均線從下降開(kāi)始走平，價(jià)格從下向上穿移動(dòng)平均線（金叉）；MA的使用法則

第二，價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在移動(dòng)平均線附近再度上升（支撐）；第三，價(jià)格跌破移動(dòng)平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線（極端值）。兩條MA曲線的聯(lián)合使用黃金交叉是指小參數(shù)的短周期MA曲線從下向上穿過(guò)大參數(shù)的長(zhǎng)周期MA曲線死亡交叉是指小參數(shù)的短周期MA曲線從上向下穿過(guò)參數(shù)大的長(zhǎng)周期MA曲線MA的盲點(diǎn)和不足

MA的盲點(diǎn)和不足

第一，信號(hào)頻繁第二，支撐壓力結(jié)論的不確定MA黃金交叉和死亡交叉的實(shí)例

均線擺動(dòng)DMADMA(n,m)＝MA(n)－MA(m)，n<m三減六日乖離、六減十二日乖離、OSCDMA的使用方法DMA沖高賣(mài)出，探底買(mǎi)入DMA的形態(tài)DMA與價(jià)格的背離

DMA的實(shí)例

指數(shù)平滑EXPMAExponentially

WeightedMovingAverageEXPMAn+1＝(1-α)×EXPMAn＋α×Pn+1α是EXPMA的參數(shù)EXPMA認(rèn)為，之前的價(jià)格都對(duì)“今天”

起作用，但影響的程度逐漸下降指數(shù)平滑EXPMAExponentially

WeightedMovingAverage下降的“速度”由參數(shù)α體現(xiàn)α叫衰變因子（DecayFactor）α越大，影響力下降得越快EXPMA的使用與MA基本相同

EXPMA的實(shí)例

平滑異同平均MACDMovingAverageConvergenceandDivergenceEXPMAn+1(12)＝EXPMAn(12)×11/(12＋1)＋Pn+1×2/(12＋1)EXPMAn+1(26)＝EXPMAn(26)×25/(26＋1)＋Pn+1×2/(26＋1)DIF＝EXPMA(12)－EXPMA(26)MACD(12,26,10)＝（DIFt+1＋DIFt+2＋...＋DIFt+10）/10BAR＝2×(DIF－MACD)MACD的應(yīng)用法則

DIF和MACD的極端值和交叉DIF和MACD與價(jià)格曲線的背離BAR的“民間”的使用方法：橫軸下面的綠線縮短的時(shí)候買(mǎi)入沒(méi)有趨勢(shì)進(jìn)入盤(pán)整時(shí)，MACD的失誤率極高深物業(yè)MACD實(shí)例

KD指標(biāo)RSV=RowStochasticValueRSV（n）＝（C－Ln）/（Hn－Ln）×100Kn+1＝(1－α)×Kn＋α×RSVn+1Dn+1＝(1－β)×Dn＋β×Kn+1J＝3D－2K或J＝3K－2D計(jì)算需要“初值”另一個(gè)計(jì)算KD的計(jì)算公式KD指標(biāo)應(yīng)用法則4個(gè)方面：第一，KD的取值的大小第二，KD曲線的形態(tài)第三，K與D指標(biāo)的交叉第四，KD指標(biāo)的背離

KD的應(yīng)用實(shí)例

相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI計(jì)算RSI分為3個(gè)步驟計(jì)算相鄰兩日的價(jià)差Change計(jì)算總上升波動(dòng)A、總下降波動(dòng)B和總波動(dòng)（A+B）計(jì)算RSI(n)＝A/（A＋B）×100相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSIRSI表示，向上波動(dòng)的總量在總的波動(dòng)量中所占的百分比占的比例大就是強(qiáng)市，否則就是弱市

RSI的應(yīng)用法則短期RS