第六章操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中面臨的一種古老的風(fēng)險(xiǎn)種類。但與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相比，金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理長(zhǎng)期出于低水平。20世紀(jì)90年代以來(lái)，巴林銀行、大和銀行等許多國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)管理失敗導(dǎo)致?lián)p失后→人們才逐漸將視角投向這一范疇。2004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，并要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金。如今，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的三個(gè)重要組成部分。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義與特征（一）涵義操作風(fēng)險(xiǎn)可以泛指在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作過程中一系列可能發(fā)生的損失，這些損失可能源于某種電腦病毒的發(fā)作，也可能由某些特定情況下決策者的一個(gè)失誤而導(dǎo)致，或者來(lái)源于第三方的欺詐。實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往又和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。例如，一個(gè)客戶未能及時(shí)償還貸款可能是源于借款人的故意欺詐行為，也可能是由于銀行信貸人員的人為差錯(cuò)所致→很難清楚地界定金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的范圍和內(nèi)容。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義據(jù)巴塞爾委員會(huì)的調(diào)查顯示：過程和程序、人員和人為錯(cuò)誤、內(nèi)部控制、內(nèi)部和外部事件、直接和間接損失、失誤、技術(shù)和系統(tǒng)等，——都是在操作風(fēng)險(xiǎn)定義中頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義總起來(lái)看，定義的方式有兩大類：直接方式和間接方式。間接方式把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)最初就采用這種方式來(lái)定義的。但這種方式?jīng)]有給出任何定義性或描述性的關(guān)鍵詞，無(wú)法系統(tǒng)的進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理→許多組織傾向于用直接方式來(lái)定義操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義1998年5月，IBM公司發(fā)起了設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)論壇，該論壇認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。此后，英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)又給出了一個(gè)內(nèi)容更完整的定義，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是“由于內(nèi)部流程、人員行為和系統(tǒng)失當(dāng)或失敗，以及由于外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。這一定義被巴塞爾委員會(huì)所接受，最終刪去“直接和間接”，寫入了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義由此，目前關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定建立在對(duì)其基本成因分析的基礎(chǔ)上。通過界定影響金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作的內(nèi)外部因素，將操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別開來(lái)。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常還采用編制風(fēng)險(xiǎn)目錄的方式把操作風(fēng)險(xiǎn)的成因、損失事件及最終影響一一對(duì)應(yīng)，使得操作風(fēng)險(xiǎn)的定義更加具體化。操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的涵義義原因例如：·內(nèi)部流流程·人·系統(tǒng)示例：有缺陷的的內(nèi)部流流程事件例如：·內(nèi)部作假假·外部作假假·對(duì)物質(zhì)資資產(chǎn)的破破壞對(duì)物質(zhì)資資產(chǎn)的破破壞后果例如：·沖銷·法律責(zé)任任·追索損失失核銷圖：通過過成因、、損失事事件和后后果分析析操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（二）操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的特征征1、廣泛泛性通常，信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都都存在于于特定的的業(yè)務(wù)類類別和操操作環(huán)節(jié)節(jié)中，而而操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)則可能潛潛伏在各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)、各類業(yè)務(wù)務(wù)及各個(gè)操作作環(huán)節(jié)中中，存在的的范圍廣廣泛。因此，只只有在對(duì)對(duì)交易活活動(dòng)從始至終終進(jìn)行分析析，才能能得到關(guān)關(guān)于操作作風(fēng)險(xiǎn)的的完整描描述。操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的特征征2、內(nèi)生生性從風(fēng)險(xiǎn)成因因看，信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要取決決于借款款人或交交易對(duì)手手的資信信狀況，，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要取決決于市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格的的波動(dòng)→→這這些風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因子都都存在于于金融機(jī)機(jī)構(gòu)以外外，屬于于外生變量。操作風(fēng)險(xiǎn)的的特征——內(nèi)生性性而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部部分：其一是由于人員、系統(tǒng)、程序等因素引起起操作失敗敗或失誤；；其二是在應(yīng)對(duì)外外部事件或或外部環(huán)境境時(shí)（如政政治、稅收收、監(jiān)管等等）因采取了不適適當(dāng)?shù)牟呗月远鸬膿p損失。這兩類誘因因都來(lái)自于于金融機(jī)構(gòu)構(gòu)內(nèi)部，操操作風(fēng)險(xiǎn)的的成因具有內(nèi)生性性。操作風(fēng)險(xiǎn)的的特征3、非系統(tǒng)統(tǒng)性不同金融機(jī)機(jī)構(gòu)的操作環(huán)境境各不相同同，操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生生原因和影影響也各不不相同，即即便在同一一機(jī)構(gòu)內(nèi)部部，不同業(yè)務(wù)部部門的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)在特征上也會(huì)存在差差異。操作風(fēng)險(xiǎn)的的特征——非系統(tǒng)統(tǒng)性例如，在交易規(guī)模模及結(jié)構(gòu)變變化不太迅迅速的業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域，如如傳統(tǒng)的存貸貸款業(yè)務(wù)，雖然操作作風(fēng)險(xiǎn)造成成的損失不不一定低，，但發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的的頻率卻相對(duì)較低；而交易規(guī)模模及結(jié)構(gòu)變變化迅速的的業(yè)務(wù)領(lǐng)域域，如電子銀行業(yè)業(yè)務(wù)，受到操作作風(fēng)險(xiǎn)沖擊擊的可能性性卻很大。。操作風(fēng)險(xiǎn)的的特征4、難以量量化迄今為止，，量化操作作風(fēng)險(xiǎn)仍然然是一項(xiàng)困困難的工作作。不同機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)類類型的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)具有各自自的特征，，難以用統(tǒng)一一的方法對(duì)各類操作作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行準(zhǔn)確的識(shí)識(shí)別和計(jì)量量。二、操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的類型型及成因分分析根據(jù)據(jù)操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成因因及損失失事事件件類類型型的不不同同對(duì)對(duì)操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行行分分類類是是目目前前普普遍遍的的做做法法。。（一一））按按操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的成成因因劃劃分分1、、內(nèi)內(nèi)部部操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)也稱稱操作作性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，這這類類風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)通通常常表表現(xiàn)現(xiàn)為為金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)由由于于人人員員、、系系統(tǒng)統(tǒng)、、程程序序等等因因素素而而引引起起的的操操作作失失敗敗或或失失誤誤。。具體又包括以以下三類：內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)1）人員風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指因金融機(jī)機(jī)構(gòu)員工發(fā)生生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失失、金融機(jī)構(gòu)違反勞動(dòng)用工工法等造成損失或或其他不良影影響而導(dǎo)致的的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)2）流程風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指因在操作作流程中由于于交易處理操作作差錯(cuò)或流程設(shè)計(jì)維護(hù)護(hù)失誤，以及供應(yīng)商或承包商方面的的原因給金融機(jī)構(gòu)造造成的損失，，或者由于不充分或失敗的內(nèi)部工工作流程所造成的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指由于信息息科技部門或或服務(wù)供應(yīng)商商提供的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障障或其他原因，，金融機(jī)構(gòu)不不能正常提供供部分、全部部服務(wù)或業(yè)務(wù)務(wù)中斷。包括系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完完善和系統(tǒng)維護(hù)不完完善所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)現(xiàn)為：數(shù)據(jù)/信息質(zhì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違反系統(tǒng)安全全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計(jì)/開開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)的穩(wěn)定性性、兼容性、、適宜性方面面存在的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)內(nèi)部操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)例如：：在2004.5.31，加拿大大皇家家銀行行在進(jìn)行行系統(tǒng)升升級(jí)過過程中中，電子銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)處處理意外中中斷，，造成成零售售客戶戶的存存取、、轉(zhuǎn)賬賬、支支付等等記錄錄不能在在賬戶戶余額額中顯顯示。系統(tǒng)中中斷持持續(xù)近近三天天，直直接受受到影影響的的客戶戶約為為250萬(wàn)萬(wàn)，占占其客客戶總總數(shù)的的1/4。。2、外外部操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也稱操作策策略風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、外部事事件風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，是指指在應(yīng)應(yīng)對(duì)外外部事事件或或外部部環(huán)境境時(shí)，，因采取了了不適適當(dāng)?shù)牡牟呗月远鹌鸬娘L(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。這里的的外部部事件件或外外部環(huán)環(huán)境主要包包括：外部部欺詐詐、盜盜竊、、洗錢錢、政政治風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、、監(jiān)管管規(guī)定定、業(yè)業(yè)務(wù)外外包、、自然然災(zāi)害害等。。專欄：：瑞穗穗證券券的““烏龍龍指””事件件2005.12.8，日本瑞穗證證券公司的一名交易易員接到一一位客戶的的委托指令令，要求以以61萬(wàn)日日元（約合合人民幣4.9萬(wàn)元元）的價(jià)格格賣出1股股JCOM公司的股股票。然而而該交易員員在操作時(shí)時(shí)卻誤把指指令輸成““以每股1日元的價(jià)價(jià)格賣出61萬(wàn)股””。指令輸入后后，電腦操作屏屏幕上出現(xiàn)現(xiàn)了輸入有誤的警告，但但由于這一一警告經(jīng)常常出現(xiàn)，交交易員忽視視了這一提提醒繼續(xù)操操作。瑞穗證券的的“烏龍指指”事件隨后，東京證券交交易所發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，，立即用電電話通知瑞穗證券公公司取消交易，，然而由于于證券交易所所的系統(tǒng)存存在缺陷，取消交易易的操作未未能成功。。13日，日本證券結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)正式?jīng)Q定按按照每股91.2萬(wàn)萬(wàn)日元的價(jià)價(jià)格實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)制性現(xiàn)金金結(jié)算。為為此，瑞穗穗證券公司司的損失達(dá)達(dá)到了400多億日日元。這是一起典型的操作作風(fēng)險(xiǎn)案例例，導(dǎo)致瑞穗穗證券公司司巨額損失失的原因主要在于：：1）人員風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。一名交易易員的操作作失誤是導(dǎo)導(dǎo)致?lián)p失的的最直接、、最主要的的原因，這這一操作反反映了該交交易員缺乏乏必要的工工作技能和和責(zé)任心。。2）流程風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)對(duì)操操作失誤作作出了警告告，但由于于缺乏必要要的控制性性措施，導(dǎo)導(dǎo)致交易被被放行，顯顯然流程設(shè)設(shè)計(jì)還存在在缺陷。3）系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)經(jīng)常出出現(xiàn)輸入有有誤的警告告，造成交交易員思想想麻痹，最最終導(dǎo)致?lián)p損失，說(shuō)明明該公司的的內(nèi)部系統(tǒng)統(tǒng)運(yùn)行不穩(wěn)穩(wěn)定，設(shè)計(jì)計(jì)不完善。。4）外部部事件風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。證券交易易所的系系統(tǒng)缺陷陷交易未未能及時(shí)時(shí)取消，，不得不不強(qiáng)制交交割，形形成實(shí)際際損失。。操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的類型型（二）按按損失事事件的類類型劃分分內(nèi)部欺詐詐外部欺詐詐就業(yè)政策策與工作作場(chǎng)所安安全性客戶、產(chǎn)產(chǎn)品以及及業(yè)務(wù)操操作有形資產(chǎn)產(chǎn)的損失失經(jīng)營(yíng)中斷斷和系統(tǒng)統(tǒng)出錯(cuò)涉及執(zhí)行行、交割割以及流流程管理理1、內(nèi)部欺詐詐。有機(jī)構(gòu)人員參參與的詐騙、、盜用資產(chǎn)、、違犯法律以以及公司規(guī)章章制度的行為為。專欄：法國(guó)興興業(yè)銀行的內(nèi)內(nèi)部欺詐案2008.1.24，法國(guó)興業(yè)銀行行披露，由于該該行交易員偽偽造大量虛假假交易單，隱隱瞞大額頭寸寸——將大量量單邊投機(jī)交易易偽裝成具有雙雙邊對(duì)沖的低低風(fēng)險(xiǎn)交易，，導(dǎo)致銀行蒙蒙受約合71.6億美元元的巨額虧損損。事后，法國(guó)興興業(yè)銀行在對(duì)對(duì)這一欺詐交交易事件進(jìn)行行解釋說(shuō)明中中指出“在該事件的實(shí)實(shí)際操作中，，該交易員使使用了多種欺欺騙方法來(lái)規(guī)規(guī)避相關(guān)的交交易被查出：：法國(guó)興業(yè)銀行行的內(nèi)部欺詐詐案首先，他確保所執(zhí)行行的違規(guī)操作作的特征不會(huì)會(huì)引起高幾率率的控制核查查：舉例來(lái)說(shuō)說(shuō)，他選擇的的違規(guī)交易中中不帶有任何包包括現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)、保證金追繳要要求和那些需要得到到及時(shí)確認(rèn)的的操作行為；其次，他盜用了操作作人員管理的的IT系統(tǒng)權(quán)權(quán)限，用于取取消特定的交交易行為；法國(guó)興業(yè)銀行行的內(nèi)部欺詐詐案再次，他偽造了相關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)，使得得他能夠偽造造虛假操作數(shù)數(shù)據(jù)的來(lái)源；；并且，他確保了在在每次虛假操操作中使用另另一個(gè)不同于于他剛剛?cè)∠慕灰字械牡慕鹑诠ぞ?，，目的是為了了增加他?guī)避避相關(guān)審查的的幾率”。按損失事件的的類型劃分2、外部欺詐詐第三方的欺詐詐、盜用資產(chǎn)產(chǎn)、違犯法律律的行為。例例如搶劫、偽偽造、開具空空頭支票以及及黑客行為對(duì)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)統(tǒng)的損壞。尤其是隨著電電子銀行業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展，已已成為當(dāng)前金金融業(yè)面臨的的最大風(fēng)險(xiǎn)之之一。按損失事件的的類型劃分3、就業(yè)政策策與工作場(chǎng)所所安全性由于不履行合合同或者不符符合勞動(dòng)健康康、安全法規(guī)規(guī)所引起的賠賠償要求。例如，不恰當(dāng)?shù)亟獬藙趧?dòng)合同同，違反了關(guān)關(guān)于用工安全全的規(guī)定、有有組織的罷工工以及各種應(yīng)應(yīng)對(duì)顧客負(fù)有有的責(zé)任等。。按損失事件的的類型劃分4、客戶、產(chǎn)產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)務(wù)操作有意或無(wú)意造造成的無(wú)法滿滿足某一顧客客的特定要求求，或者是由由于產(chǎn)品的性性質(zhì)、設(shè)計(jì)問問題造成的失失誤，包括濫濫用客戶的秘秘密信息、銀銀行賬戶上的的錯(cuò)誤交易行行為、洗錢、、銷售未授權(quán)權(quán)產(chǎn)品等。例如，1994年由于在在銷售衍生品品的過程中中沒有盡到風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)告知責(zé)責(zé)任，美國(guó)國(guó)的信孚銀行遭到來(lái)自寶寶潔公司的的起訴，損損失了1.57億美美元。按損失事件件的類型劃劃分5、有形資資產(chǎn)的損失失由于災(zāi)難性性事件或其其他事件引引起的有形形資產(chǎn)的損損壞或損失失。例如，恐怖事件件、地震、、火災(zāi)、洪洪災(zāi)等。按損失事件件的類型劃劃分6、經(jīng)營(yíng)中中斷和系統(tǒng)統(tǒng)出錯(cuò)業(yè)務(wù)的意外外中斷或系系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)錯(cuò)誤。如軟軟件或硬件件錯(cuò)誤、通通信問題以以及設(shè)備老老化等。隨著金融信息化化程度的提提高，這類風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的表現(xiàn)也也越來(lái)越突突出，據(jù)中中國(guó)銀監(jiān)會(huì)會(huì)通報(bào)，2007年年3月~2008年年1月間，，國(guó)內(nèi)共發(fā)發(fā)生了五起起影響較大大的科技風(fēng)險(xiǎn)事事件：科技風(fēng)險(xiǎn)事事件1）2007.3.21，交行因主機(jī)監(jiān)控控軟件缺陷陷，導(dǎo)致系系統(tǒng)癱瘓近近4個(gè)小時(shí)時(shí)，所有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法正常開開展業(yè)務(wù)。。2）2007.8.15，工行對(duì)計(jì)算機(jī)系系統(tǒng)進(jìn)行升升級(jí)，但由由于沒有避避開業(yè)務(wù)高高峰期，導(dǎo)導(dǎo)致部分代理證證券業(yè)務(wù)受阻，事故故持續(xù)了5個(gè)半小時(shí)時(shí)。科技風(fēng)險(xiǎn)事事件，，建行第三方存管管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，，與證券商商的交易無(wú)無(wú)法正常進(jìn)進(jìn)行，事故故持續(xù)了2個(gè)小時(shí)。。，，招行因運(yùn)行中心核核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)設(shè)備出現(xiàn)現(xiàn)故故障障，，造造成成營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)中中斷斷近近1個(gè)個(gè)小小時(shí)時(shí)。。5），，北京京銀銀行行因主干干專專線線設(shè)設(shè)備備發(fā)生生故故障障，，造造成成在在京京117家家支支行行所所屬屬網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)柜柜臺(tái)臺(tái)交交易易無(wú)無(wú)法法正正常常進(jìn)進(jìn)行行，，造造成成營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)中中斷斷1個(gè)個(gè)小小時(shí)時(shí)。。按損損失失事事件件的的類類型型劃劃分分7、、涉涉及及執(zhí)執(zhí)行行、、交交割割以以及及流流程程管管理理包括括交交易易失失敗敗、、過過程程管管理理出出錯(cuò)錯(cuò)、、與與合合作作伙伙伴伴或或賣賣方方的的合合作作失失敗敗。。例如如，，，英英國(guó)國(guó)威斯斯敏敏斯斯特特銀銀行行宣布布由由于于衍衍生生工工具具的的錯(cuò)錯(cuò)誤誤定定價(jià)價(jià)使使銀銀行行面面臨臨7700萬(wàn)萬(wàn)英英鎊鎊（（1.27億億美美元元））的的損損失失。。定價(jià)價(jià)錯(cuò)錯(cuò)誤誤的的原原因因在于于輸輸入入模模型型的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)有有問問題題，，而而這這些些有有問問題題的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)全全來(lái)來(lái)自自銀銀行行一一名名交交易易員員的的私私自自估估計(jì)計(jì)。。為了了了了解解金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的狀狀況況，，巴塞塞爾爾委委員員會(huì)會(huì)于2001~2002年年間間進(jìn)進(jìn)行行兩兩次次““關(guān)于于操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)量量化化影影響響度度的的調(diào)調(diào)查查”。。該調(diào)調(diào)查查收收集集了了國(guó)國(guó)際際知知名名的的30家家銀銀行行關(guān)關(guān)于于操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)收收集集系統(tǒng)統(tǒng)的的狀狀況況、實(shí)際際損損失失的的次次數(shù)數(shù)以及損失金額額等內(nèi)容，，并對(duì)損損失事件件類型進(jìn)進(jìn)行了劃劃分。從損失事件件發(fā)生的的件數(shù)來(lái)看，因因執(zhí)行、交割和流程管理理等方面的的問題而而導(dǎo)致?lián)p損失的占占43%——這這是操作作風(fēng)險(xiǎn)的的最主要要誘因。。與國(guó)外相相比，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的成因因和表現(xiàn)現(xiàn)更為復(fù)雜雜，不僅僅有制度的缺缺失，還有人員素質(zhì)質(zhì)不高等問題；；不僅存在在于各種種業(yè)務(wù)操操作領(lǐng)域域，還大大量存在在于貪污污、挪用用公款、、固定資資產(chǎn)損失失、被監(jiān)監(jiān)管部門門罰款等等業(yè)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域。三、不同同業(yè)務(wù)線線的操作作風(fēng)險(xiǎn)不同業(yè)務(wù)務(wù)面對(duì)的的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存存在著差差異，例如，相對(duì)于公公司金融融業(yè)務(wù)而而言，零售銀行行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)常來(lái)來(lái)自于外部欺詐詐或操作流流程等因素素，發(fā)發(fā)生頻頻率更更高，，但單單筆業(yè)業(yè)務(wù)的的損失失金額額卻往往往更更少。。不同業(yè)業(yè)務(wù)線線的操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)為了更更準(zhǔn)確確地反反映不同業(yè)業(yè)務(wù)面面臨的的操作作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)狀況況，巴塞爾爾委員員會(huì)將銀行行的所所有業(yè)業(yè)務(wù)分分為8個(gè)產(chǎn)產(chǎn)品線線：公司金金融交易和和銷售售零售銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)商業(yè)銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)支付和和結(jié)算算代理業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)任何一條業(yè)業(yè)務(wù)線都有有可能會(huì)發(fā)發(fā)生上文分分析的七類類操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件，但但不同事件在不同業(yè)務(wù)線線上發(fā)生頻率和損失狀況會(huì)有所不同同。第二節(jié)操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估估根據(jù)著名的的風(fēng)險(xiǎn)管理理組織“全球風(fēng)險(xiǎn)專專業(yè)人員協(xié)協(xié)會(huì)”（GARP）對(duì)國(guó)國(guó)際業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理人人員的調(diào)查查：目前西方大大型銀行中中使用記分卡度量操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的占19%；使使用基于損失數(shù)數(shù)據(jù)分布的方法度量量操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的占18%；同時(shí)時(shí)使用以上兩兩者的占17%；目前尚尚沒有或正正在開發(fā)的的占46%。一、定性分分析法由于操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)數(shù)據(jù)有限，特別是那那些小概率、大損失的事件記錄錄更少，而而行業(yè)損失失數(shù)據(jù)和外外部數(shù)據(jù)只只是反映新新業(yè)務(wù)或業(yè)業(yè)務(wù)量變化化引起的資資本額的變變化→→定性分析法法在操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估中仍仍占據(jù)著重重要的地位位。定性分析法法（一）流程程制圖法這一方法主主要應(yīng)用于于流程風(fēng)險(xiǎn)分分析。通過將某某一業(yè)務(wù)的的操作流程程分解為幾幾個(gè)連續(xù)的的步驟，然然后找出產(chǎn)產(chǎn)生操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵鍵部位，并并分析風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的大小。。流程分析的的最大好處就在于，它它可以在確確定操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的的關(guān)鍵性突突破點(diǎn)和實(shí)實(shí)施控制方方面提供常常用的、良良好的信息息，具有很很強(qiáng)的針對(duì)對(duì)性。定性分析法法（二）自我我評(píng)估法當(dāng)歷史數(shù)據(jù)不不充分時(shí)，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)可以通過過開展自我我評(píng)估，來(lái)來(lái)了解操作作風(fēng)險(xiǎn)損失失的嚴(yán)重性性。具體做法可可以多樣，，包括列出出清單、使使用工作組組、開會(huì)、、調(diào)研等。。例如，金融機(jī)構(gòu)可可根據(jù)自身的業(yè)務(wù)務(wù)特點(diǎn)和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理措施施，并結(jié)合操操作風(fēng)險(xiǎn)的的界定，將將每一條業(yè)務(wù)務(wù)線中潛在在的風(fēng)險(xiǎn)分分離出來(lái)，并進(jìn)行分類，然后設(shè)計(jì)計(jì)成相應(yīng)的的表格，來(lái)來(lái)評(píng)估操作作風(fēng)險(xiǎn)狀況況及控制措措施的效力力。某業(yè)務(wù)單位位操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估示例例12個(gè)月以內(nèi)發(fā)生損失事件的可能性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)總體評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損失（百萬(wàn)）人員風(fēng)險(xiǎn)流程風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)外包情況LVLVLMM50~100私密性LMVLLL50~100合規(guī)性LVHVLVLL35~70欺詐LLVLVLL50~100裁員HVLVLLL50~100政治環(huán)境VLMVLVLL50~100整體評(píng)價(jià)LMVLLL150~300表中字母表表示操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度，，L、M、、H：低中中高，VL、VH：：較低、較較高。定性分析法法（三）因果果分析法該方法旨在在從現(xiàn)實(shí)的的或可推定定的風(fēng)險(xiǎn)事事件出發(fā)，，向前回溯溯以判別那那些可能的的作用因素素。例如如，，對(duì)于于欺欺詐詐類類的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事事件件，，管管理理者者將將追追尋尋：：是是什什么么因因素素使使欺欺詐詐得得以以實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)？？是是違違規(guī)規(guī)？？是是合合謀謀？？還還是是控控制制缺缺失失？？接著著，深深入入分分析析這這些些因因素素與與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)之之間間的的關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)，，找找出出操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的損損失失根根源源。。實(shí)踐踐中中，，為為了了提提高高這這一一方方法法的的準(zhǔn)準(zhǔn)確確性性，，還還可可引引入入貝葉葉斯斯分分析析技技術(shù)術(shù)，把把定定性性分分析析和和定定量量分分析析結(jié)結(jié)合合在在一一起起。。定性性分分析析法法（四四））記記分分卡卡法法也是是定性性分分析析與定量量分分析析的結(jié)結(jié)合合。。記分分卡卡是是金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)對(duì)對(duì)操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與與內(nèi)內(nèi)控控的的一一個(gè)個(gè)自自我我評(píng)評(píng)估估，，其其目標(biāo)標(biāo)是以以前前瞻瞻性性的的眼眼光光，，捕捕捉捉各業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)部部門門的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)特特性性與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控控制制環(huán)環(huán)境境，有有效效掌掌握握潛潛在在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，持持續(xù)續(xù)改改善善風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控控制制品品質(zhì)質(zhì)，，進(jìn)進(jìn)而而降降低低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損損失失事事件件發(fā)發(fā)生生的的幾幾率率并并減減少少?zèng)_沖擊擊。。以下下舉舉例例介介紹紹記記分分卡卡方方法法的的構(gòu)構(gòu)造造過過程程。。記分分卡卡法法第一一步步，，自自我我評(píng)評(píng)估估和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分類類。。首先先銀銀行行根根據(jù)據(jù)自自己己業(yè)務(wù)務(wù)的的特特點(diǎn)點(diǎn)和可能能面面臨臨的的操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)類類型型將銀銀行行每每一一條條業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)線線上上的的操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分離離出出來(lái)來(lái)。。假設(shè)設(shè)銀銀行行主主要要是是零售售銀銀行行、企業(yè)業(yè)銀銀行行、支付付結(jié)結(jié)算算三種種業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，每每一一種種都都面面臨臨巴巴塞塞爾爾委委員員會(huì)會(huì)提提出出的的七七大大類類型型的的操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，則則銀銀行行可可以以得得到到自自己己的的操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分類類表表。記分分卡卡的的自自我我評(píng)評(píng)估估與與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分類類表表內(nèi)部欺詐外部欺詐……執(zhí)行、交割和內(nèi)部流程管理零售銀行企業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)類類型業(yè)務(wù)線線記分卡卡法第二步步，確確定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)驅(qū)動(dòng)因因素，，并進(jìn)進(jìn)行記記分卡卡問卷卷設(shè)計(jì)計(jì)和調(diào)調(diào)查。。為了把把每一一類風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的的事件件和可能造造成損損失的的權(quán)重重以及嚴(yán)重程程度描述清清楚，，設(shè)計(jì)計(jì)記分分卡時(shí)時(shí)首先先要考考慮的的是什么么樣的的因素素導(dǎo)致致了操操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，這些因因素各各占多多大的的權(quán)重重，最后的的損失失嚴(yán)重重程度度如何何。下面以以零售銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)內(nèi)部欺欺詐風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的記分分卡設(shè)設(shè)計(jì)為為例進(jìn)進(jìn)行說(shuō)說(shuō)明。。記分卡卡法假設(shè)認(rèn)認(rèn)為零售銀銀行發(fā)發(fā)生內(nèi)內(nèi)部欺欺詐主要和和這個(gè)個(gè)員工工是否否為正正式職職工、、他的的報(bào)酬酬激勵(lì)勵(lì)機(jī)制制、他他單獨(dú)獨(dú)工作作的時(shí)時(shí)間、、工作作的方方式有有關(guān)，，則可可以設(shè)設(shè)計(jì)如如下的的記分卡卡問卷卷：記分卡卡法貴部門門有多多少比比例的的員工工是臨臨時(shí)雇雇員/見習(xí)習(xí)員工工？貴部門門員工工的工工資多多大比比例是是固定定的，，多大大比例例是根根據(jù)其其表現(xiàn)現(xiàn)發(fā)放放的？？貴部門門的員員工有有多大大比例例的工工作時(shí)時(shí)間是是在沒沒有管管理/記錄錄的情情況下下工作作的？？貴部門門多大大比例例的工工作是是獨(dú)立立完成成、沒沒有監(jiān)監(jiān)督的的？貴部門門多大大比例例的工工作是是離開開工作作場(chǎng)所所完成成的？？記分卡卡法類似的的問題題還可可以設(shè)設(shè)計(jì)很很多，，關(guān)鍵在在于找出和和這類類操作作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件件相關(guān)關(guān)的因因素。應(yīng)強(qiáng)調(diào)，這些些因素素應(yīng)該該是客觀的的和可度量量的，而而不是是主觀觀判斷斷的。。在設(shè)計(jì)計(jì)了問問卷后后，銀銀行的的專家家可以以根據(jù)據(jù)回答答的結(jié)結(jié)果對(duì)每一一個(gè)問問題賦賦予權(quán)權(quán)重和和分值值，得到到這一一類事事件的的損失失可能能性的的估計(jì)計(jì)。同樣，可以以設(shè)計(jì)類似似的問卷來(lái)來(lái)調(diào)查每一類事件件發(fā)生后損損失的比例例。記分卡法第三步，計(jì)計(jì)算非預(yù)期期損失和對(duì)對(duì)應(yīng)的資本本金，并進(jìn)進(jìn)行資本金金的分配。。根據(jù)上一步步可以計(jì)算算出每一類類操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的損失事件可可能性和損失比率，根據(jù)每一一類業(yè)務(wù)的的規(guī)模調(diào)整整后即可得得到預(yù)期損失。銀行再根據(jù)據(jù)歷史數(shù)據(jù)據(jù)的分析估估計(jì)出非預(yù)期損失失。最后，銀行行會(huì)根據(jù)計(jì)計(jì)算出的預(yù)預(yù)期損失和和非預(yù)期損損失從業(yè)務(wù)單位和操作風(fēng)險(xiǎn)類類型兩個(gè)維度來(lái)來(lái)度量和管管理操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行資本金金的分配。記分卡法記分卡法本本質(zhì)上是一一種專家判判斷的方法法，其優(yōu)點(diǎn)在于將操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的度量直直接和管理理流程結(jié)合合起來(lái)，使得操作作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)被全全行廣泛接接受并在實(shí)實(shí)際管理中中加以重視視。記分卡的缺點(diǎn)在于，其可靠性關(guān)鍵鍵取決于設(shè)設(shè)計(jì)這種方方法的專家家對(duì)整個(gè)銀銀行業(yè)務(wù)流流程的深入入理解和分分析，因?yàn)橛浄址挚ㄋ紤]慮的是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素素，這些因因素所占的的權(quán)重都是是專家設(shè)計(jì)計(jì)的?！栋腿麪枲枀f(xié)議ⅡⅡ》將記分卡法法作為度量量操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管資本的的高級(jí)法之之一（內(nèi)部計(jì)計(jì)量法、、損失分分布法、、記分卡卡法）。。但與其他他高級(jí)計(jì)計(jì)量法的的最大差差別是，，記分卡法法不但依賴賴歷史損損失數(shù)據(jù)據(jù)，而且且更注重重建立一套套以定性性評(píng)估與定量分析析結(jié)合的的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別、度量系統(tǒng)統(tǒng)，以激勵(lì)員工工預(yù)防風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。二、定量量分析法法（一）基基本指標(biāo)標(biāo)法即選擇單一一的指標(biāo)標(biāo)作為衡量量機(jī)構(gòu)整整體操作作風(fēng)險(xiǎn)的的尺度，，以此來(lái)來(lái)判斷操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的大小小。這也是巴塞爾委委員會(huì)提提出的、用以以計(jì)量操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本要要求的基本方法法。指標(biāo)選取取通常應(yīng)應(yīng)考慮以以下因素素：基本指標(biāo)標(biāo)法1）敏感感性。該指標(biāo)應(yīng)應(yīng)與操作作風(fēng)險(xiǎn)相相關(guān)，能能夠敏感感地反映映操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)狀況況的變化化。2）可獲獲得性。。該指標(biāo)應(yīng)應(yīng)該容易易獲得，，且易于于校驗(yàn)。。3）可比比較性。。該指標(biāo)能能夠在不不同的地地區(qū)、機(jī)機(jī)構(gòu)及部部門之間間進(jìn)行比比較?；局笜?biāo)標(biāo)法據(jù)此，巴巴塞爾委委員會(huì)建建議用總收入作為銀行行計(jì)量操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的基本指標(biāo)標(biāo)，這里的的總收入入包括凈利息收收入和凈非利息息收入，但不包包括銀行行賬戶上上出售證證券實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的盈利利和保險(xiǎn)險(xiǎn)收入。。用前三年的的總收入入均值乘以一個(gè)規(guī)定定的比例例，就可得得出操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的資本本要求。例如，某銀行前前三年的的總收入入均值為為100億元，，則根據(jù)據(jù)基本指指標(biāo)法，，可計(jì)算算出其總體操作作風(fēng)險(xiǎn)損損失為：100×15％＝＝15億億元?；局笜?biāo)標(biāo)法從公式可可看出，，操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的資本本要求主要取決決于金融機(jī)構(gòu)構(gòu)總收入入的規(guī)模模。總收入規(guī)規(guī)模越大大，資本本要求量量越大，，即意味味操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越大大。該方法的的最大優(yōu)勢(shì)勢(shì)：簡(jiǎn)單易易懂且易易于操作作，但缺陷是：只是是用一個(gè)個(gè)總量指指標(biāo)難以以反映各各金融機(jī)機(jī)構(gòu)的不不同特點(diǎn)點(diǎn)。基本指標(biāo)標(biāo)法比如，有有兩家銀行行：一家的業(yè)業(yè)務(wù)種類類少，操操作簡(jiǎn)單單；一家業(yè)務(wù)務(wù)種類多多，操作作復(fù)雜；；它們的業(yè)務(wù)復(fù)雜雜度存在著明明顯的差差異，但但它們卻卻有相同規(guī)模模的總收收入。在基本指指標(biāo)法下下，計(jì)算算出來(lái)的的這兩家家操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)相同同→→顯顯然與實(shí)實(shí)際情況況不符。。（二）標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法為了克服基本本指標(biāo)法的不不足，巴塞爾爾委員會(huì)又提提出了標(biāo)準(zhǔn)法。這一方法先將將機(jī)構(gòu)的整個(gè)業(yè)務(wù)分成多個(gè)業(yè)務(wù)務(wù)線，分別度量每每個(gè)業(yè)務(wù)線的的風(fēng)險(xiǎn)，然后后把風(fēng)險(xiǎn)加總總，得出機(jī)構(gòu)構(gòu)整體的操作作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)會(huì)將所有的銀行業(yè)務(wù)分為為八類，分別計(jì)算每每一業(yè)務(wù)類別別的收入規(guī)模模GI1－8，并對(duì)每一類類別分別規(guī)定定了取值不同同的風(fēng)險(xiǎn)因子子β1-8，總的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本要求：K＝∑（GI1－8×β1-8）業(yè)務(wù)線及β值值對(duì)應(yīng)表一級(jí)目錄β值公司金融18％交易和銷售18％零售銀行業(yè)務(wù)12％商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15％支付和結(jié)算18％代理服務(wù)15％資產(chǎn)管理12％零售經(jīng)紀(jì)12％各條線的固定定系數(shù)由巴塞爾委員員會(huì)在總結(jié)全全球各地有代代表性銀行的的實(shí)踐和實(shí)證證研究的基礎(chǔ)礎(chǔ)上統(tǒng)一作出出規(guī)定。標(biāo)準(zhǔn)法與基本指標(biāo)法法相比，標(biāo)準(zhǔn)法考慮了不同業(yè)業(yè)務(wù)類型操作作風(fēng)險(xiǎn)的差異異，提高了操作作風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)結(jié)果的敏感性性。缺陷：但這兩種方法法都采用的是是總收入指標(biāo)標(biāo)，方法過于簡(jiǎn)單單，沒有考慮金金融機(jī)構(gòu)管理操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力的差異異，而且總收入指標(biāo)與操作風(fēng)險(xiǎn)的相相關(guān)性也有待進(jìn)一步步驗(yàn)證。（三）高級(jí)計(jì)計(jì)量法高級(jí)計(jì)量法是是指銀行用定定量和定性標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本本要求。主要包括內(nèi)部計(jì)量法、損失分布法、、記分卡法、、極值理論法法。高級(jí)計(jì)量法1、內(nèi)部計(jì)量量法和標(biāo)準(zhǔn)法一樣樣，內(nèi)部計(jì)量量法也將所有有銀行業(yè)務(wù)劃劃分為八大類類別，