10項(xiàng)目融資信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)

目的要求：

1.熟悉項(xiàng)目融資擔(dān)保人

2.掌握信用擔(dān)保形式，熟悉物權(quán)擔(dān)保形式10.1擔(dān)保的概念和種類

擔(dān)保是指以確保債務(wù)或其他經(jīng)濟(jì)合同項(xiàng)下的義務(wù)能夠履行或清償為目的的保證行為。擔(dān)保可以分為兩類：一類是物的擔(dān)保，其可分為抵押、質(zhì)押。一類是人的信用擔(dān)保。10.2項(xiàng)目融資擔(dān)保人1.項(xiàng)目投資者:項(xiàng)目的直接投資者（即項(xiàng)目主辦人）作為擔(dān)保人是項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中最主要和最常見的一種形式。提供的擔(dān)保有:項(xiàng)目完工擔(dān)保，無論提貨與否均需付款協(xié)議和提貨與付款協(xié)議等。項(xiàng)目投資者項(xiàng)目公司股東協(xié)議貸款銀行融資安排項(xiàng)目擔(dān)保2.與項(xiàng)目有利益關(guān)系的第三方項(xiàng)目投資者項(xiàng)目公司第三方擔(dān)保人貸款銀行股東協(xié)議融資安排項(xiàng)目擔(dān)保（1）政府機(jī)構(gòu):其可以通過多提供一些貸款、貸款擔(dān)?；蛘唔?xiàng)目產(chǎn)品長期購買協(xié)議等形式的擔(dān)保作為間接對項(xiàng)目的參與。

(2)與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu)工程公司：以提供項(xiàng)目的完工擔(dān)保，并接受固定價(jià)格合同形式出現(xiàn)。項(xiàng)目設(shè)備或主要原材料的供應(yīng)商：一般以“供貨與付款”的形式出現(xiàn)。項(xiàng)目產(chǎn)品（設(shè)施）的用戶：一般以長期無貨亦付款合同或產(chǎn)量合同的形式出現(xiàn)。

（3）世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國際性金融機(jī)構(gòu)

3.商業(yè)擔(dān)保人（1）擔(dān)保項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目中或項(xiàng)目融資中所必須承擔(dān)的義務(wù)。第一個(gè)作用是擔(dān)保一個(gè)資金不足或資產(chǎn)不足的項(xiàng)目公司對其貸款所承擔(dān)的義務(wù)。第二個(gè)作用擔(dān)保項(xiàng)目公司在項(xiàng)目中對其他投資者所承擔(dān)的義務(wù)。第三個(gè)作用是在擔(dān)保人和擔(dān)保受益人之間起到一個(gè)中介作用。（2）另一個(gè)基本類型是為了防止項(xiàng)目意外事件的發(fā)生。10.3項(xiàng)目融資擔(dān)保形式

10.3.1信用擔(dān)保根據(jù)在項(xiàng)目融資中承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任不同,信用擔(dān)?？梢詣澐譃槿N基本類型:直接擔(dān)保、間接擔(dān)保、意向性擔(dān)保。1、直接擔(dān)保是指擔(dān)保人以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目公司（借款人）按期還本付息而向貸款銀行提供的擔(dān)保，包括完工擔(dān)保和資金缺額擔(dān)保。(1)完工擔(dān)保（是一種有限責(zé)任的直接擔(dān)保形式）是針對完工風(fēng)險(xiǎn)提出的擔(dān)保。在建設(shè)期和試生產(chǎn)或試運(yùn)行期間，項(xiàng)目完工擔(dān)保人需要盡一切方法去促使項(xiàng)目達(dá)到“商業(yè)完工”的標(biāo)準(zhǔn)并支付所有的成本超支費(fèi)用?！吧虡I(yè)完工”標(biāo)準(zhǔn)包括對生產(chǎn)成本的要求、對原材料消耗水平的要求、對生產(chǎn)效率的要求以及對產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品產(chǎn)出量的要求，對一定時(shí)間內(nèi)項(xiàng)目穩(wěn)定生產(chǎn)的要求。

項(xiàng)目完工擔(dān)保的提供者主要是項(xiàng)目投資者、工程承包公司及金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)項(xiàng)目投資者作為項(xiàng)目完工擔(dān)保人是最常見也是最容易被貸款銀行所接受的方式。其完工擔(dān)保的三個(gè)基本內(nèi)容:一是項(xiàng)目完工擔(dān)保責(zé)任.二是項(xiàng)目投資者履行完工擔(dān)保義務(wù)的方式.三是保證項(xiàng)目投資者履行擔(dān)保義務(wù)的措施.

工程公司及金融機(jī)構(gòu)結(jié)合提供完工擔(dān)保只能是作為項(xiàng)目投資者完工擔(dān)保的一種補(bǔ)充，其主要種類包括：投標(biāo)押金、履約擔(dān)保、留置資金擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、項(xiàng)目運(yùn)行擔(dān)保（2）資金缺額擔(dān)保（是一種有限責(zé)任的直接擔(dān)保）也稱為現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保，是一種在擔(dān)保資金額上有所限制的直接擔(dān)保，主要用作為一種支持已經(jīng)進(jìn)入正常生產(chǎn)階段的項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的有限擔(dān)保。這種擔(dān)保有兩個(gè)目的：一、保證項(xiàng)目具有正常運(yùn)行所必須的最低現(xiàn)今流量，即最少具有支付生產(chǎn)成本和償付到期債務(wù)的能力；二、在項(xiàng)目投資者出現(xiàn)違約時(shí)，或者重組及出售項(xiàng)目資產(chǎn)時(shí)保護(hù)貸款銀行的利益，保證債務(wù)的回收。由項(xiàng)目投資者提供。2、間接擔(dān)保是指項(xiàng)目擔(dān)保人不以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目提供的一種擔(dān)保，而是以商業(yè)合同形式出現(xiàn)。（1）以銷售合同為基礎(chǔ)的項(xiàng)目擔(dān)保?！盁o論提貨與否均需付款”協(xié)議:也稱無貨亦付款合同。是一種由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品的購買者之間簽訂的長期的無條件的供銷協(xié)議。確定“無論提貨與否均需付款”協(xié)議的基本原則是項(xiàng)目產(chǎn)品購買者所承諾支付的最低金額應(yīng)不低于該項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用和債務(wù)償還費(fèi)用的總和。產(chǎn)品購買者可以是項(xiàng)目投資者，也可以是其他與項(xiàng)目利益有關(guān)的第三方擔(dān)保人。

“提貨與付款”協(xié)議：在此協(xié)議中，項(xiàng)目產(chǎn)品購買者承擔(dān)的不是無條件的、絕對的付款責(zé)任，而只承擔(dān)在取得產(chǎn)品的條件下才履行協(xié)議確定的付款義務(wù)。由于其所起到的擔(dān)保作用是有限的，所以貸款銀行可能會要求項(xiàng)目投資者提供附加的資金缺額擔(dān)保作為其補(bǔ)充。

（2）以供應(yīng)合同為基礎(chǔ)提供的擔(dān)保

“供貨與付款”協(xié)議：根據(jù)“供貨與付款”協(xié)議，項(xiàng)目所需能源、原材料的供應(yīng)者承擔(dān)著按照合同向項(xiàng)目定期提供產(chǎn)品的責(zé)任，如果不能履行責(zé)任，就需要向項(xiàng)目公司支付該公司從其他來源購買所需能源或原材料的價(jià)格差額。3、意向性擔(dān)保不是一種真正的擔(dān)保，其不具有法律上的約束力，僅僅表現(xiàn)出擔(dān)保