中國(guó)智能座艙行業(yè)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)

智能汽車帶來汽車電子電器架構(gòu)變革,車內(nèi)ECU架構(gòu)正在由分布式向集中式架構(gòu)轉(zhuǎn)移.伴隨汽車電子化的發(fā)展,車內(nèi)ECU數(shù)量不斷增多,100+ECU模塊通過CAN總線（1-2M/s）進(jìn)行信息交互；同時(shí)車內(nèi)智能化水平的提升,車載屏幕大屏化、高清化,ADAS輔助功能在車內(nèi)的不斷滲透,導(dǎo)致單車需要承載、傳輸?shù)男畔⒘砍时l(fā)式增長(zhǎng),同時(shí)帶動(dòng)ECU、線束等投入快速提升.智能駕駛時(shí)代,汽車電子架構(gòu)正在由過去的分布式向集中式轉(zhuǎn)變,域控制器將車內(nèi)分成不同的功能域,底層統(tǒng)一由一塊/多塊算力主控芯片控制,大幅降低成本及能耗的同時(shí)提升模塊間的交互效率.

智能座艙及智能駕駛域發(fā)展確定性最高,落地速度上,智能座艙快于智能駕駛.智能化趨勢(shì)下,車企寄托于智能座艙及智能駕駛的投入去增強(qiáng)自身的區(qū)別化競(jìng)爭(zhēng)力,在二者上的投入逐年加大.而就落地難度來看,智能座艙的重點(diǎn)在于增強(qiáng)人機(jī)交互和娛樂化、智能化體驗(yàn),智能駕駛更注重?cái)?shù)據(jù)分析、決策到車輛控制,后者的落地難度更高.從國(guó)內(nèi)外車企的布局情況來看,智能座艙已經(jīng)逐步進(jìn)入到在研車型的研發(fā)過程中,海外通用、大眾,國(guó)內(nèi)的長(zhǎng)安、廣汽、吉利等OEM均已紛紛布局.

智能座艙將中控臺(tái)、儀表盤、HUD、流媒體后視鏡及車聯(lián)網(wǎng)模塊集成為一套完整的解決方案.從需求端看,網(wǎng)聯(lián)化及智能化帶來消費(fèi)者對(duì)在線娛樂、智能服務(wù)的需求提升；從供給端看,一方面,智能座艙已成為車企追求區(qū)別化競(jìng)爭(zhēng)、提升用戶體驗(yàn)的亮點(diǎn)之一,OEM、Tier1均在進(jìn)行積極布局；另一方面,智能座艙平臺(tái)的“一芯多屏”方案能夠有效降低成本.汽車架構(gòu)正由分布式走向集中式

一、智能座艙行業(yè)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)

現(xiàn)階段的智能座艙更多是一芯雙/多屏的配臵；中期屏幕或走向融合,儀表盤與中控屏及副駕駛屏進(jìn)行連通,融合更多多屏互動(dòng)、人臉識(shí)別、手勢(shì)識(shí)別及3D渲染等技術(shù)；長(zhǎng)期看,伴隨智能汽車發(fā)展,智能座艙域大概率與智能駕駛域融合,增強(qiáng)車內(nèi)聯(lián)動(dòng)效果.

1、智能化：產(chǎn)品升級(jí)—全液晶儀表盤的快速滲透顯著擴(kuò)大市場(chǎng)空間

多屏化、大屏化趨勢(shì)顯著.近年來汽車智能化升級(jí)推動(dòng)車內(nèi)屏幕數(shù)量持續(xù)提升,車企逐漸將智能座艙作為區(qū)別化競(jìng)爭(zhēng)的方向.主流品牌包括BBA、大眾、豐田等,高端車型中屏幕數(shù)量近年來呈上升趨勢(shì),其中奧迪A8、寶馬6系GT、奔馳S系、豐田皇冠2018年起車內(nèi)屏幕數(shù)達(dá)到3個(gè).2013-2019年,全球汽車液晶顯示器出貨量CARG達(dá)到13.9%,相比全球汽車銷量?jī)H1.5%的復(fù)合增長(zhǎng),單車液晶顯示器數(shù)量持續(xù)提升,2019年達(dá)到1.75屏/車.單車屏幕數(shù)持續(xù)攀升

全液晶儀表盤滲透率快速提升.智能化、多屏化趨勢(shì)下,儀表盤逐漸由過去的機(jī)械指針式向全液晶儀表升級(jí).2018年以前,全液晶儀表盤主要集中在30w+車型上,高端車型滲透率達(dá)到15%,而30w以下的車型全液晶儀表盤滲透率僅為個(gè)位數(shù).2019-2020年,全液晶儀表盤有逐漸向中低端及主力車型下沉趨勢(shì).近兩年能夠快速滲透的主要原因在于近兩年京東方、瀚宇彩晶等供應(yīng)商產(chǎn)品量產(chǎn),配臵成本大幅下降.自主品牌裝配速度較快,長(zhǎng)安CS75、廣汽GS4、吉利帝豪等15w以下車型已經(jīng)開始配臵液晶儀表.全球車載中控屏各尺寸出貨量展望

2019年國(guó)內(nèi)前裝全液晶儀表盤搭載率為11.94%,而2020Q1已經(jīng)提升至17.78%.從市場(chǎng)格局來看,仍以博世、大陸占據(jù)主導(dǎo)位臵,德賽西威2019年份額達(dá)到4.7%.2019年自主及合資液晶儀表（7寸+）市場(chǎng)份額

液晶儀表盤單車價(jià)值量相比傳統(tǒng)機(jī)械模擬儀表盤大幅提升,大幅拓寬市場(chǎng)空間.伴隨全液晶儀表盤的快速滲透,將為行業(yè)帶來兩個(gè)變化：1）單車價(jià)值量加大,市場(chǎng)空間提升.傳統(tǒng)儀表盤主要是機(jī)械式、指針式的,價(jià)格約100-300元不等；全液晶儀表盤目前的單車配臵價(jià)格在1500-2000元.未來伴隨全液晶的滲透加快,市場(chǎng)空間有望大幅拓寬；2）技術(shù)壁壘大幅提升,行業(yè)格局進(jìn)一步集中.傳統(tǒng)儀表的技術(shù)壁壘低,市場(chǎng)格局較為分散.而全液晶儀表盤相比傳統(tǒng)增加了顯示屏、GPU處理器、專用內(nèi)存以及相應(yīng)接口等,在硬件設(shè)計(jì)、軟件集成、產(chǎn)品穩(wěn)定性方面的難度大幅增加.儀表盤本身是安全件,車企在對(duì)供應(yīng)商考核階段更強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品質(zhì)量,而不象過去過分強(qiáng)調(diào)低價(jià).

2、集中化：一芯多屏+融合化趨勢(shì)帶動(dòng)軟件復(fù)雜度提升

一芯多屏、雙/聯(lián)屏滲透率快速提升.智能座艙大屏化、多屏化、聯(lián)動(dòng)化的趨勢(shì)愈發(fā)明確.底層芯片廠商高通、瑞薩、NXP等陸續(xù)推出新款高性能芯片,以支撐一托多屏的使用效果；主機(jī)廠屏幕數(shù)量、尺寸不斷攀升.理想ONE的四屏交互,儀表盤-中控屏-副駕駛屏的三聯(lián)屏,中控屏尺寸達(dá)到16.2英寸；長(zhǎng)安CS75PLUS則升級(jí)為兩塊12.3英寸的雙聯(lián)屏.未來的座艙不再是分散式的車機(jī)、儀表盤、后座屏各司其職,智能座艙更像是一個(gè)完整的項(xiàng)目,更強(qiáng)調(diào)多屏融合及互動(dòng).

這種趨勢(shì)相較于傳統(tǒng)分離式的硬件同樣帶來兩點(diǎn)變化：1）屏幕升級(jí)變多帶來價(jià)值量提升：屏幕的尺寸（7英寸-10.3英寸-12.3英寸-16.2英寸）、數(shù)量及分辨率要求提升使得單車的屏幕價(jià)格有明顯增長(zhǎng).2）軟件復(fù)雜度提升：以中控屏為例,大屏化后車企逐漸要求內(nèi)臵更豐富的應(yīng)用程序,操作系統(tǒng)過去以Linux、QNX或Tier1自行編寫為主,近年來對(duì)安卓的需求快速增長(zhǎng),操作系統(tǒng)的多樣性提升；一芯多屏—雙/多聯(lián)屏—智能座艙與智能駕駛域融合,每一層級(jí)對(duì)廠商的軟件能力要求逐步提升.長(zhǎng)安CS75雙聯(lián)屏

二、智能座艙行業(yè)市場(chǎng)空間

2019年國(guó)內(nèi)汽車智能語(yǔ)音市場(chǎng)規(guī)模為14.8億元,其新車滲透率到2019年底已達(dá)到53%,目前科大訊飛以市占率55%占據(jù)國(guó)內(nèi)第一,其2019年汽車智能語(yǔ)音出貨量600萬套,收入3.7億元.2019-2022年汽車智能語(yǔ)音前裝市場(chǎng)規(guī)模

2019年全球智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)364億美元,同比增長(zhǎng)10.3%,隨著人們乘車體驗(yàn)要求的提高,智能座艙將加速普及,全球智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將保持快速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)到2022年,全球智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)461億美元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)8%.2018-2022年全球智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

保守預(yù)計(jì)2020年中國(guó)智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將超過318億元,行業(yè)未來三年的復(fù)合增速超過17%,到2023年有望超過500億元.

假設(shè)：1）測(cè)算產(chǎn)品：目前智能座艙涉及較多的5款硬件：中控顯示屏,全液晶儀表盤,HUD,流媒體后視鏡以及后座液晶屏；

2）滲透率假設(shè)：目前幾款產(chǎn)品中：中控屏的滲透率最高,達(dá)到80%水平,高端車型在90%+；全液晶儀表盤處在滲透率快速提升階段,2019年為11.94%,預(yù)計(jì)2020年有望提升至20%；HUD的產(chǎn)品形態(tài)和技術(shù)路徑暫不清晰,市場(chǎng)對(duì)大眾ARHUD的量產(chǎn)預(yù)期較高.當(dāng)前行業(yè)滲透率約5%左右,預(yù)計(jì)未來幾年穩(wěn)健提升；流媒體后視鏡及后排液晶屏當(dāng)前滲透率均處較低階段,主要配臵在高端車型中,大多數(shù)是選配裝臵,滲透率的提升主要跟隨消費(fèi)者的付費(fèi)意愿,目前暫未看到行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)趨勢(shì).各產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率假設(shè)-20192020E2021E2022E2023E2024E2025E中控屏80%83%86%89%92%94%96%全液晶儀表盤12%20%35%45%55%65%70%HUD5%7%8%9%10%11%12%流媒體后視鏡1-2%2%3%4%5%5%6%后排液晶屏＜1%1%2%2%2%3%4%

3）價(jià)格假設(shè)：目前幾款產(chǎn)品的價(jià)格區(qū)間分別為：中控屏：1000-1500元；全液晶儀表盤1500-2000元；HUD1500-2000元；流媒體后視鏡：200-300元；后座液晶屏：800-1000；加上智能座艙帶來的軟件集成工作,分?jǐn)偟絾诬囶A(yù)計(jì)100元左右.全液晶儀表盤考慮到產(chǎn)品剛剛起量,當(dāng)前技術(shù)難點(diǎn)較多,良率較低,產(chǎn)品年降趨勢(shì)不明顯,預(yù)計(jì)未來兩年價(jià)格具備一定剛性；軟件方面伴隨智能座艙功能及復(fù)雜度提升預(yù)計(jì)未來單車價(jià)值量將快速增長(zhǎng)；其余中控屏等硬件產(chǎn)品格局較為穩(wěn)定,預(yù)計(jì)價(jià)格年降3-5%.

預(yù)計(jì)2020年智能座艙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為318億元,其中中控屏占比達(dá)到68%,全液晶儀表盤占比達(dá)到24%；未來三年行業(yè)CAGR為17.3%,增速最快的細(xì)分領(lǐng)域?yàn)橐壕x表盤,CAGR達(dá)37.3%,到2023年行業(yè)整體規(guī)模將達(dá)到5