2021年中國(guó)鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈供需整體分析一、鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈概述鐵礦石入爐前加工環(huán)節(jié)較多。先經(jīng)過勘探然后開采獲取鐵礦石原礦，然后原礦經(jīng)洗選后有塊礦、粉礦、精粉三種形式，塊礦是可直接入爐的高品位礦，粉礦和精礦需人工造塊后才能入爐，粉礦、精粉分別是生產(chǎn)燒結(jié)礦、球團(tuán)礦的主要原料。高爐生產(chǎn)鐵水，爐料由鐵礦石、焦炭及造渣用溶劑（石灰石等）組成，鐵水再經(jīng)轉(zhuǎn)爐、軋制等環(huán)節(jié)成為建筑、機(jī)械等終端可用的鋼材。就鋼材下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)而言，鋼材作為工業(yè)社會(huì)最重要的基礎(chǔ)材料之一整體應(yīng)用廣泛，主要應(yīng)用建筑、機(jī)械和汽車等行業(yè)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鋼材下游建筑行業(yè)和機(jī)械行業(yè)應(yīng)用占比四分之三左右，其中建筑行業(yè)占比最高，達(dá)58%，機(jī)械占比17%，汽車行業(yè)作為鋼鐵需求的關(guān)鍵市場(chǎng)占比達(dá)7%左右，另外能源、造船、家電和集裝箱等也是鋼材的關(guān)鍵下游應(yīng)用。二、鐵礦石上游端1、儲(chǔ)量情況根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)的鐵礦石資源存儲(chǔ)量豐富，2019年國(guó)內(nèi)鐵礦石查明資源儲(chǔ)量849.24億噸，相對(duì)于2018年減少了0.35%。但整體來看，國(guó)內(nèi)鐵礦石質(zhì)量不高，品質(zhì)較低，可采儲(chǔ)量較少，且分布極不均勻，無法滿足國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致鐵礦石進(jìn)口的需求急劇增加。注：數(shù)據(jù)為鐵礦礦石儲(chǔ)量，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局未公布2020年數(shù)據(jù)2、勘察現(xiàn)狀就鐵礦石勘察整體情況而言，整體來看，我國(guó)鐵礦石勘察投資與新增資源儲(chǔ)量表現(xiàn)為逐年下降趨勢(shì)。具體而言，根據(jù)自然資源部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鐵礦石勘察投資整體逐年下降，2020年為2.48億元，主要原因是整體可勘察資源有限。就勘察效果而言，我國(guó)鐵礦石新增查明資源儲(chǔ)量在2017-2020年逐年下降，到2020年新增僅為0.99億噸（自然資源部顯示2020年數(shù)據(jù)為推測(cè)數(shù)據(jù)）。從鉆探工作量來看，整體趨勢(shì)與鐵礦石勘查投資走勢(shì)相同，我國(guó)鐵礦石鉆井工作量也成下滑趨勢(shì)，2019年為17萬米，同比2018年下降29.17%，2020年有所回暖，達(dá)20萬米，同比2020年上漲17.65%注：自然資源部未公布2018年以前數(shù)據(jù)三、鐵礦石中游現(xiàn)狀1、產(chǎn)量就鐵礦石原礦產(chǎn)量而言，隨著國(guó)內(nèi)整體可勘察鐵礦石資源下降，導(dǎo)致我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量在2015-2018年逐年下降，隨著市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量在2019年起逐步回暖，2020年達(dá)8.67億噸，同比2019年增長(zhǎng)2.6%。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月全國(guó)鐵礦石原礦累計(jì)產(chǎn)量為9.01億噸，產(chǎn)量累計(jì)同比2020年同期增長(zhǎng)10.4%；月均產(chǎn)量為8194.9萬噸。就省市分布而言，2020年中國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量最多地區(qū)為河北32117.6萬噸；其次是遼寧地區(qū)鐵礦石原礦產(chǎn)量為13311.3萬噸；再次是四川鐵礦石原礦產(chǎn)量為10796.4萬噸。前三省市占比全國(guó)總產(chǎn)量65%，表明我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量相對(duì)集中。2、進(jìn)出口中國(guó)作為全球最大的工業(yè)生產(chǎn)國(guó)之一，鐵礦石需求量巨大，雖然國(guó)內(nèi)鐵礦石儲(chǔ)量不算太少，但品位相對(duì)較低，加之近年來國(guó)內(nèi)產(chǎn)量相較于2017年以前較低，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量與金額逐年增長(zhǎng)。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口數(shù)量為11.7億噸，同比2019年增長(zhǎng)9.4%；進(jìn)口金額為1189.4億美元，同比2019年增長(zhǎng)17.2%。就進(jìn)口來源而言，澳大利亞和巴西作為全球鐵礦石儲(chǔ)量和產(chǎn)量最多的國(guó)家(根據(jù)USGS和《世界鋼鐵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示》，2020年澳大利亞和巴西鐵礦石儲(chǔ)量分別占比28.5%和19.4%，產(chǎn)量分別占比40.4%和20.1%)，我國(guó)鐵礦石主要來源于澳大利亞和巴西地區(qū)，具體而言，2020年中國(guó)鐵礦石從澳大利亞進(jìn)口占比66.3%；從巴西地區(qū)進(jìn)口鐵礦石占比21.1%。3、銷售量就鐵礦石原礦銷售量而言，整體表現(xiàn)為下降趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)鐵礦石原礦銷售量在2016-2018年逐年下降，2019年有所回升，達(dá)22294.1萬噸，同比2018年增長(zhǎng)8.91%。注：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局未公布2020年數(shù)據(jù)就表觀消費(fèi)量，整體需求狀況變動(dòng)幅度較小，需求穩(wěn)定在13-17億噸左右。根據(jù)自然資源部數(shù)據(jù)而言，我國(guó)鐵礦石表觀消費(fèi)量在2016-2018有所下降后，之后逐年回升，2020年達(dá)14.2億噸，同比2019年增長(zhǎng)0.71%。注：鐵礦石數(shù)據(jù)為標(biāo)礦4、價(jià)格變動(dòng)就鐵礦石價(jià)格變動(dòng)情況而言，我國(guó)國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格自2020年4月起快速增長(zhǎng)，到2021年中旬一度進(jìn)口價(jià)格增長(zhǎng)超100%，國(guó)產(chǎn)價(jià)格也增長(zhǎng)近100%，截止2021年12月3日，國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)分別為362.48和367.99，基本回歸原價(jià)。主要原因是全球鐵礦石供給減少，“四大礦”發(fā)貨量下降，整體供需格局失衡，加之下游鋼鐵需求持續(xù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致價(jià)格快速上漲，隨著全球鐵礦石市場(chǎng)供給增長(zhǎng)，市場(chǎng)價(jià)格趨穩(wěn)。四、鐵礦石下游端作為鐵礦石下游的中間產(chǎn)物，我國(guó)生鐵產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)生鐵產(chǎn)量從2015年的6.91億噸增長(zhǎng)到2020年8.875億噸，整體表現(xiàn)為逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5.12%。近年來，隨著需求上升，產(chǎn)量增速加快，2020年產(chǎn)量同比2019年增長(zhǎng)9.7%。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月產(chǎn)量達(dá)79623萬噸，比上年同期減少了1667萬噸，月均產(chǎn)量為7238.5萬噸。粗鋼產(chǎn)量變動(dòng)情況與生鐵類似，近幾年受需求增長(zhǎng)影響，增速加快。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量從2015年的8.04億噸增長(zhǎng)為2020年的10.65億噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5.78%。其中2020年產(chǎn)量相較于2019年增長(zhǎng)6.9%。最新數(shù)據(jù)顯示2021年1-11月產(chǎn)量為94635.9萬噸，比上年同期減少了2545.4萬噸，月均產(chǎn)量為8603.3萬噸。作為鐵礦石的主要終端應(yīng)用而言，我國(guó)建筑業(yè)整體持續(xù)發(fā)展。就建筑