技術(shù)分析之K線形態(tài)培訓(xùn)部-------K線理論

K線圖最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來(lái)記錄當(dāng)時(shí)一天、一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法，后被引入股市。K線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買(mǎi)賣(mài)雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。K線的繪制方法利用最高價(jià)、最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)共四個(gè)數(shù)據(jù)繪制K線圖。單根K線的判斷一看陰陽(yáng)二看實(shí)體三看影線長(zhǎng)短以收盤(pán)價(jià)為界，以上代表賣(mài)方力量，以下代表買(mǎi)方力量。K線圖：典型形態(tài)

單根Ｋ線的含義——缺影線型長(zhǎng)實(shí)體：白色光頭光腳：是極度強(qiáng)壯的K線，通常是牛市繼續(xù)或熊市反轉(zhuǎn)形態(tài)的一部分黑色光頭光腳：是極度脆弱的K線，通常是熊市持續(xù)或牛市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的一部分短實(shí)體：一般發(fā)生在交易不活躍的時(shí)候收盤(pán)無(wú)影線：沒(méi)有從收盤(pán)方向向外伸出的影線。也稱禿頭陽(yáng)線（表示的是強(qiáng)勢(shì)）或光腳陰線（表示的是弱市）單根Ｋ線的含義無(wú)實(shí)體線：實(shí)體小到開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)相等的程度。墓碑線：有強(qiáng)烈的下降含義。蜻蜓線：出現(xiàn)在開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)處在全天的最高點(diǎn)的時(shí)候。通常出現(xiàn)在市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。單根Ｋ線的含義一字線：當(dāng)匯率的惰性非常強(qiáng)或數(shù)據(jù)來(lái)源只有收盤(pán)價(jià)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)傘型線。有強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)的含義。根據(jù)在市場(chǎng)趨勢(shì)中的位置，分別叫做：錘形線、上吊線。K線組合：包含型熊市包含型：賣(mài)出信號(hào)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中；前一根為陽(yáng)線，后一根為陰線，且陰線實(shí)體將陽(yáng)線實(shí)體包容在內(nèi)牛市包含型：買(mǎi)入信號(hào)出現(xiàn)在下跌途中；前一根為陰線，后一根為陽(yáng)線，且陽(yáng)線實(shí)體將陰線實(shí)體包容在內(nèi)K線組合：錘形線、上吊線上吊線：見(jiàn)頂信號(hào)，后市看跌出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中；陰線實(shí)體很小，下影線大于或等于實(shí)體的兩倍；一般無(wú)上影線錘形線：見(jiàn)底信號(hào)，后市看漲出現(xiàn)在下跌途中；陽(yáng)線(或陰線)很小，下影線大于或等于實(shí)體的2-3倍；一般無(wú)上影線，或者非常短。K線組合：倒錘線、射擊之星射擊之星：見(jiàn)頂信號(hào)，后市看跌出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，大陽(yáng)線之后；陽(yáng)線(或陰線)實(shí)體很小，上影線長(zhǎng)度至少是實(shí)體長(zhǎng)度的3倍；一般無(wú)下影線倒錘線：見(jiàn)底信號(hào)，后市看漲出現(xiàn)在下跌途中；小實(shí)體在較低匯價(jià)位置形成陽(yáng)線(或陰線)實(shí)體很小，上影線長(zhǎng)度一般是實(shí)體長(zhǎng)度的2倍長(zhǎng)；一般無(wú)下影線K線組合：刺穿型、烏云蓋頂烏云蓋頂：見(jiàn)頂信號(hào)，后市看跌出現(xiàn)在上漲途中；先出現(xiàn)一根大(或中)陽(yáng)線，第二根出現(xiàn)大(或中)陰線；陰線的實(shí)體深入到陰線實(shí)二分之一以下處刺穿型(曙光初現(xiàn))：見(jiàn)底信號(hào)，后市看漲出現(xiàn)在下跌途中；先出現(xiàn)一根大(或中)陰線，第二根出現(xiàn)大(或中)陽(yáng)線；陽(yáng)線的實(shí)體深入到陰線實(shí)二分之一以上處黃昏之星K線組合：三白兵、上升乏力三白兵：見(jiàn)底信號(hào)，后市看漲出現(xiàn)在上漲行情初期；三根連續(xù)的長(zhǎng)陽(yáng)線，每天出現(xiàn)更高的收盤(pán)價(jià)；每天開(kāi)盤(pán)價(jià)應(yīng)在前一天的實(shí)體內(nèi)每天收盤(pán)價(jià)應(yīng)在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。上升乏力：滯漲信號(hào)，后市看淡出現(xiàn)在漲勢(shì)中；由三根陽(yáng)線組成；三根陽(yáng)線的實(shí)體越來(lái)越小，最后一根陽(yáng)線的上影很長(zhǎng)。下降三部曲趨勢(shì)線畫(huà)法：上升趨勢(shì)－兩個(gè)低點(diǎn)相連；下降趨勢(shì)：兩個(gè)高點(diǎn)相連確認(rèn)、作用、趨勢(shì)線的突破支撐線＆阻力線作用：支撐線－阻止價(jià)格繼續(xù)下跌；壓力線－阻止價(jià)格繼續(xù)上升支撐線與壓力線的相互轉(zhuǎn)化支撐線與壓力線的確認(rèn)和修正趨勢(shì)線：注意事項(xiàng)假如在一天的交易時(shí)間里突破了趨勢(shì)線，但其收盤(pán)價(jià)并沒(méi)有超出趨勢(shì)線，這并不算是突破（被稱為假性突破），可以忽略它，而這條趨勢(shì)線仍然有用。當(dāng)突破趨勢(shì)線時(shí)出現(xiàn)缺口，該突破將是強(qiáng)而有力。1、通道所謂通道就是在上升或下跌趨勢(shì)，或橫向盤(pán)整中，常出現(xiàn)一些矩形般的圖形。它是由連接最高價(jià)的直線與連接最低價(jià)的直線構(gòu)成的。連接最高價(jià)的直線稱為阻力線或軌道線，連接最低價(jià)的直線稱為支持線，兩條直線互相平行，構(gòu)成一條矩形般的通道。價(jià)格發(fā)展的規(guī)律是上至高點(diǎn)，下至低點(diǎn)來(lái)回運(yùn)動(dòng)，向上沖不破阻力線，向下穿不透支持線。矩形的形狀有橫向水平，向上斜傾，向下斜傾。上升通道由兩條平行的上升軌道線組成，反映上升趨勢(shì)。它反映的是一種以買(mǎi)方力量為主導(dǎo)的市場(chǎng)，盡管賣(mài)方力量也不斷反擊，造成價(jià)格不時(shí)下跌，但買(mǎi)方力量占有優(yōu)勢(shì)的情況下，賣(mài)方力量反復(fù)被消化，價(jià)格持續(xù)上升，處于上升趨勢(shì)。下降通道由兩條平行的下降軌道線組成，反映下降趨勢(shì)。它反映的是一種以賣(mài)方力量為主導(dǎo)的市場(chǎng)，盡管買(mǎi)方力量也不斷反擊，造成價(jià)格不時(shí)下跌，但賣(mài)方力量占有優(yōu)勢(shì)的情況下，買(mǎi)方力量反復(fù)被消化，價(jià)格持續(xù)下跌，處于下降趨勢(shì)。橫向延伸通道由兩條水平的平行線組成，反映市場(chǎng)賣(mài)方和買(mǎi)方的力量相持，市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)短暫均衡狀態(tài)，這樣的市場(chǎng)往往缺乏明確方向，價(jià)格被限定在水平區(qū)間中反復(fù)波動(dòng)。價(jià)格突破通道的時(shí)候，往往代表新的趨勢(shì)即將展開(kāi)。它一般持續(xù)的時(shí)間較短而且并不多見(jiàn)，因?yàn)檫@種均衡狀態(tài)并不多見(jiàn)。通道的基本要領(lǐng)通道的兩條軌道線相互平行通道可以相互包容通道包含所有價(jià)格變化上升通道先確定支持線，下降通道先確定阻力線通道的軌道線被觸及次數(shù)越多，通道越重要；突破所造成的波動(dòng)越大下降通道通常較上升通道陡峭，上升過(guò)程較慢，但下跌過(guò)程較快通道的運(yùn)用1

通過(guò)利用以上通道的判斷要領(lǐng)，協(xié)助我們正確判斷和預(yù)測(cè)趨勢(shì)變化以及目標(biāo)價(jià)格，從而達(dá)到盈利的目的。通道的延伸：在通道的發(fā)展過(guò)程中價(jià)格沒(méi)有突破軌道線阻力線賣(mài)出，支持線買(mǎi)入持倉(cāng)持倉(cāng)absssbbb賣(mài)出買(mǎi)入阻力線支持線通道的運(yùn)用2通道的突破同方向突破：繼續(xù)持倉(cāng)或同方向建倉(cāng)abBAabBA通道的運(yùn)用2通道的突破通道突破的測(cè)算作用：一旦通道被突破，價(jià)格通常將順著突破的方向達(dá)到與通道寬度相等的距離，因此可以根據(jù)通道的寬度，以通道被突破的點(diǎn)為起點(diǎn)，順著突破方向投影出去，估算出價(jià)格發(fā)展的目標(biāo)價(jià)位。abBAhh通道的運(yùn)用2通道的突破反方向突破：了結(jié)頭寸或反方向建倉(cāng)abBAabBA2、鞏固（延伸）形態(tài)鞏固（延伸）形態(tài)是在某種走勢(shì)的持續(xù)發(fā)展中，市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)短暫的修正過(guò)程，對(duì)近期的超買(mǎi)和超賣(mài)狀況進(jìn)行修正。例如：一個(gè)上升趨勢(shì)中，有時(shí)會(huì)遇到較大的沽盤(pán)；一個(gè)下跌的趨勢(shì)中，會(huì)遇到強(qiáng)大的買(mǎi)盤(pán)，市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方力量相持，價(jià)格被迫窄幅上下。但是這個(gè)局面持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，在經(jīng)過(guò)調(diào)整之后原有的趨勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展，這一階段的形態(tài)稱為鞏固（延伸）形態(tài)。代表性的形態(tài)有通道、三角形、旗形和楔形等等。（一）三角形1、上升三角形在價(jià)格波動(dòng)過(guò)程中，價(jià)格在高價(jià)位大致相同的水平上遇到重復(fù)的阻力。價(jià)格每次上升均未能突破該阻力水平即出現(xiàn)回落；但每次回落，價(jià)格下跌的幅度越來(lái)越小，能達(dá)到的低價(jià)一次比一次高，說(shuō)明市場(chǎng)在積蓄力量。價(jià)格一旦突破上升阻力線，就沿著上升支持線所指示的方向前進(jìn)。（一）三角形2、下降三角形在價(jià)格波動(dòng)過(guò)程中，價(jià)格在大致相同的水平上遇到重復(fù)的支持。價(jià)格每次下跌均未能突破該支持水平即出現(xiàn)反彈；但每次反彈，價(jià)格上升的幅度越來(lái)越小，能達(dá)到的高價(jià)一次比一次低，說(shuō)明沽售壓力漸次增強(qiáng)力量。雖然下降時(shí)遇到支持，但是買(mǎi)盤(pán)支持麗逐漸減弱，最后價(jià)格突破三角形的局限，即突破支持水平，急轉(zhuǎn)直下。（一）三角形3、等腰三角形在價(jià)格發(fā)展過(guò)程中，隨著時(shí)間的推移價(jià)格波動(dòng)的幅度依次減少，價(jià)格每次下跌所能達(dá)到的低價(jià)依次上升，但價(jià)格每次反彈所能達(dá)到的高位也依次下降，顯示市場(chǎng)的沽售和買(mǎi)入力度均在逐漸增強(qiáng)，價(jià)格的波動(dòng)幅度受到逐步增強(qiáng)且相反方向的買(mǎi)賣(mài)作用，幅度越來(lái)越小且逐步向三角形的頂點(diǎn)推移，最終市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)一方成為市場(chǎng)主導(dǎo)，帶動(dòng)價(jià)格突破三角形態(tài)，價(jià)格順著突破的方向積極發(fā)展。這種圖形在未突破前缺乏方向性。（一）三角形三角形的測(cè)算方法一通過(guò)三角形的高測(cè)算目標(biāo)價(jià)位等腰三角形：先測(cè)算三角形最寬部分的豎線線段高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。hhABC目標(biāo)價(jià)位方法一上升三角形下降三角形hhABC目標(biāo)價(jià)位A點(diǎn)一般為三角形被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。先測(cè)出三角形最寬處的高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位水平就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。hhABC目標(biāo)價(jià)位方法二通過(guò)平行線的方法測(cè)算目標(biāo)等腰三角形從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，作出平行于三角形另外一邊的平行線，這條平行線就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位。方法二上升三角形下降三角形hABC目標(biāo)價(jià)位aDthABC目標(biāo)價(jià)位Dat（二）旗形旗形通常在急速而又大幅的市場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn)，價(jià)格經(jīng)過(guò)一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍微與原來(lái)趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形，就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，然后價(jià)格突破波動(dòng)空間，順著原來(lái)的方向再度迅速發(fā)展。它是最為可靠的持續(xù)形態(tài)，一旦形成，僅在極少數(shù)的情況下出現(xiàn)價(jià)格反轉(zhuǎn)。（1）旗形的特點(diǎn)前提：市場(chǎng)出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價(jià)格波動(dòng)旗形出現(xiàn)在一個(gè)表現(xiàn)平靜當(dāng)動(dòng)力不斷積蓄的市場(chǎng)，市場(chǎng)氣氛緊張，在某種因素觸發(fā)下，買(mǎi)賣(mài)一方力量迅速主導(dǎo)市場(chǎng)，令價(jià)格出現(xiàn)迅速而且劇烈的波動(dòng)，但隨著價(jià)格迅速發(fā)展，動(dòng)力被迅速消耗，市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的“超買(mǎi)”或“超賣(mài)”，價(jià)格需要稍作修正，通過(guò)修正積蓄進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力，隨后價(jià)格繼續(xù)順著原來(lái)的方向突破并再度迅速發(fā)展。持續(xù)時(shí)間：一般在1～3個(gè)星期內(nèi)完成旗形屬于短期形態(tài)，一般在1～3個(gè)星期內(nèi)完成，而在下降趨勢(shì)中持續(xù)的時(shí)間往往更短，只有1～2個(gè)星期。代表的意義：代表趨勢(shì)變化的中間形態(tài)，表示趨勢(shì)在經(jīng)過(guò)形態(tài)調(diào)整后將繼續(xù)同方向發(fā)展（2）旗形形態(tài)的運(yùn)用在實(shí)際市場(chǎng)中，旗形是較為常見(jiàn)的圖形，它的形成與突破往往為我們提供判斷市場(chǎng)方向的進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作的時(shí)機(jī)。同時(shí)，在形態(tài)突破后的目標(biāo)價(jià)位測(cè)算方面，旗形這一類小型持續(xù)形態(tài)一般出現(xiàn)在整個(gè)趨勢(shì)過(guò)程的中點(diǎn)位置。即把形成旗形之前走勢(shì)信號(hào)發(fā)生的價(jià)位作為起點(diǎn)，把形態(tài)完成并突破的點(diǎn)作為中點(diǎn)，兩點(diǎn)之間的垂直距離就是走勢(shì)突破之后可以順著原有趨勢(shì)發(fā)展的垂直幅度，據(jù)此可以判斷形態(tài)突破之后的目標(biāo)價(jià)位。（三）楔形楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢(shì)線組成，其交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)，持續(xù)的時(shí)間通常在1個(gè)月以上3個(gè)月以內(nèi)，屬于中等形態(tài)類型。與等腰三角形的區(qū)別在于：楔形有明顯的傾角，不同方向的傾角通常代表不同的趨勢(shì)方向，而等腰三角形兩條邊線逐步向中間靠攏，并沒(méi)有傾角。楔形也代表趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程中的調(diào)整形態(tài)，但它的傾斜方向和市場(chǎng)主要趨勢(shì)相反?！凹聪陆敌ㄐ未碜邉?shì)看漲，上升楔形代表走勢(shì)看跌。”楔形的突破特征與運(yùn)用楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3，即朝頂點(diǎn)經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3距離，有的楔形甚至發(fā)展到頂點(diǎn)之后才完成，這也是楔形和三角形的另一個(gè)不同之處。三角形一般情況下在整個(gè)形態(tài)的1/2到3/4之間發(fā)生突破，而不會(huì)延伸到頂點(diǎn)附近才突破。利用楔形的特點(diǎn)，可以對(duì)楔形進(jìn)行判斷和利用。在形態(tài)判斷上，觀察價(jià)格波動(dòng)是否形成一個(gè)帶明顯傾角的類三角形形態(tài)，并且經(jīng)歷了整個(gè)形態(tài)的2/3以上才突破，若符合這兩個(gè)要求即確定是楔形按照“下降楔形代表走勢(shì)看漲，而上升楔形代表走勢(shì)看跌”的規(guī)律，可以在突破點(diǎn)位置做相應(yīng)的操作。3、轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)基本特點(diǎn)市場(chǎng)原先有明確的趨勢(shì)趨勢(shì)出現(xiàn)改變的跡象形態(tài)持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)、規(guī)模越大，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)下降容易上升難轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，是走勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)過(guò)程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種走勢(shì)發(fā)展到尾聲，市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)力逐步減弱，同時(shí)反方向的動(dòng)力逐步增強(qiáng)，價(jià)格無(wú)法沿著原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)順暢發(fā)展，進(jìn)入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的相持階段，隨后反方向動(dòng)力逐步獲得主導(dǎo)地位，市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)。頭肩頂（底）左肩：持續(xù)一段上升時(shí)間，過(guò)去在任何時(shí)間買(mǎi)進(jìn)的人都有利可圖，于是開(kāi)始獲利沽出，令價(jià)格出現(xiàn)短期回落，但市場(chǎng)的整體趨勢(shì)尚未因此改變，上升動(dòng)力仍主導(dǎo)市場(chǎng)。頭部：價(jià)格經(jīng)過(guò)短暫回落后，又有一次強(qiáng)力的反彈，并突破左肩達(dá)到新的高位，但這個(gè)階段上升的限制明顯增加，上升動(dòng)力繼續(xù)減退，價(jià)格再度下跌。這一階段往往伴隨重要趨勢(shì)線的突破，上升趨勢(shì)出現(xiàn)改變信號(hào)，價(jià)格在回落到與左肩基本持平的位置再度獲得支持反彈。右肩：由于買(mǎi)方動(dòng)力的減退和賣(mài)方力量的增加，反彈受到更大的限制。買(mǎi)方盡管做了反彈的努力但匯率沒(méi)抵達(dá)頭部的高點(diǎn)便告回落，形成右肩。突破：從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線，其突破頸線的幅度要超過(guò)市價(jià)的3％以上。頭肩頂（底）雙重頂/底（M頂/W底）

匯率上升趨勢(shì)發(fā)展到尾端，在a位置受到阻力下跌，市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方力量進(jìn)入相持階段,價(jià)格回落但在較低位置b獲得支持反彈，形成第一個(gè)頭部，但在a價(jià)格水平附近的c再度受到阻力，展開(kāi)新一輪調(diào)整，市場(chǎng)賣(mài)方力量逐步超越買(mǎi)方力量，價(jià)格最終在d點(diǎn)跌落頸線，雙重頂完成，而走勢(shì)也由升轉(zhuǎn)跌。由于價(jià)格的移動(dòng)軌跡就象Ｍ字，因而也稱為M頂。匯率下跌趨勢(shì)發(fā)展到尾端，在a位置獲得支持展開(kāi)反彈，市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方力量進(jìn)入相持階段,價(jià)格反彈到較高位置b再度