K線理論一、K線概述二、經(jīng)典K線及組合形態(tài)1、單根K線2、兩根典型K線組合3、多根典型K線組合4、其它典型組合形態(tài)三、總結K線理論一、K線概述1.K線起源：200多年前日本的米市。2.K線的畫法：K線是一條柱狀的線條，由實體和影線兩部分構成。

最高價最高價

收盤價開盤價開盤價收盤價最低價最低價

K線理論3.畫K線需要的四個價格:A.開盤價:由集合競價過程產(chǎn)生。B.最高價和最低價:在每個交易日中,成交價格曾經(jīng)出現(xiàn)過的最高和最低的價格。C.收盤價：買賣雙方經(jīng)過一天的爭斗最終達成的共識，是供需雙方最后的暫時均衡點。

最高價與最低價的間隔區(qū)域被成為當天的交易區(qū)域。這兩個價格如果相差懸殊，說明當時市場交易活躍，買賣雙方爭奪激烈。收盤價具有指明當前價格位置的重要功能。道氏理論把收盤價作為4個價格中最重要的價格。K線理論5、K線的市場含義

實體的長短實體的陰陽上下影線的長短實體的長短與上下影線長短的關系買賣雙方力量對比預測證券價格走勢K線理論最普遍的K線分析空方占優(yōu)4種情形：上影線越長；下影線越短；陰線實體越長；陽線實體越短多方占優(yōu)4種情形：下影線越長；上影線越短；陽線實體越長；陰線實體越短

K線理論指向一個方向的影線越長,

越不利于股票價格朝這個方向移動。陽線實體越長，越有利于上漲；陰線實體越長，越有利于下跌。單根K線分析的一般規(guī)律:K線理論1.單根K線反轉形態(tài)：錘形線和上吊線

這兩種組合形態(tài)有四個特征:(1)小實體在交易區(qū)域的上面(光頭)(2)下影線的長度至少達到實體高度的2倍

(3)上影線非常短,甚至沒有

(4)小實體的陰陽不重要K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

錘形線處在下降趨勢當中——價格在低位受到了買方有利的支撐當天瘋狂的賣出行動被抑制，市場價格又回到或接近當天的最高點。若小實體為陽線，情況更有利于上升。上吊線處在上升趨勢當中——長下影線顯示了一個瘋狂的賣出行為；顯示出賣方力量的積聚。當天的價格交易行為一定在低于開盤價的位置，之后反彈使收盤價幾乎處于最高價的位置。若小實體是陰線且第二天開盤較低，將使上吊線熊市的含義得以確認。2007年10月份上證指數(shù)歷史高點的上吊線，其后又配了一個近似的黃昏之星，之后又出現(xiàn)一個上吊線K線理論1.單根K線反轉形態(tài)：倒錘線和射擊之星倒錘線組合型態(tài)的四個特征：（1）小實體在價格區(qū)域的較低部分形成。（2）不要求有缺口，只要在一個下降趨勢之后。（3）上影線的長度一般比實體的長度長2倍。（4）下影線短到可以忽略。射擊之星組合形態(tài)的四個特征：（1）在上升趨勢之后，以向上的價格缺口開盤。（2）上影線較長，其長度至少是實體的長度的3倍。（3）小實體在價格區(qū)域的較低部分。（4）下影線短到可以忽略缺口

缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區(qū)域，這個區(qū)域稱之“缺口”，通常又稱為跳空。當股價出現(xiàn)缺口，經(jīng)過幾天，甚至更長時間的變動，然后反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉。又稱補空。K線理論A.基本圖形:B.市場含義:

倒錘線:較長的上影線表明買方的力量逐漸加強。與上吊線相似,下一日的開盤將是判斷的準則,若下一日的開盤高于倒錘線實體,潛在的趨勢反轉可能形成。

射擊之星：在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當天較低的位置。后面的跳空行為是看跌的熊市信號。

K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：鯨吞型

鯨吞型組合形態(tài)有以下四個特征:

（1）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當明確的趨勢。（2）第二天的實體必須完全包含前一天的實體。（3）前一天的K線的陰陽反映趨勢：陰線反映下降趨勢；陽線反應上升趨勢。（4）鯨吞型的第二根實體陰陽與第一根的陰陽相反。K線理論A.基本圖形B.市場含義

熊市鯨吞型：處于上升的趨勢中，只有小成交量配合和小陽實體發(fā)生（買賣雙方力量對比的不確定性）；第二天以新高開盤，然后是迅速的賣出狂潮，賣方的力量加強，拉動收盤價低于前一天的開盤價。上升趨勢被破壞，若第三天的價格仍然保持較低的位置，上升趨勢的小反轉已經(jīng)發(fā)生。牛市鯨吞型：含義的敘述與上述剛好相反，是看漲的組合形態(tài)。熊市鯨吞型K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

牛市孕育型：處在下降趨勢進行了一段時間之后。一根長陰線的出現(xiàn)維持了熊市的含義；第二天價格高開，動搖了空頭，引起價格的上升，價格的上升逐漸被加強，因為后來者把這當成一次機會來彌補之前的失誤。這一天的成交量超過前一天，此時強烈建議買進，是趨勢反轉的開始。

熊市孕育型的闡述同上述相反

注意：若第二天的實體是十字，十字胎是比普通孕育型更為強烈的反轉組合形態(tài)。熊市孕育型K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：曙光初現(xiàn)和烏云蓋頂曙光初現(xiàn)組合形態(tài)的五個特征：（1）第一根是反映繼續(xù)下降的長陰線實體。（2）第二根是陽線實體，開盤低于前一根的最低點。（3）陽線的收盤價在第一根的實體之內，但是高于陰線實體的中點。（4）曙光初現(xiàn)的兩根線都應該是長實體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說明主力吸籌強烈烏云蓋頂組合形態(tài)的五個特征：（1）第一根是繼續(xù)向上的長陽線實體。（2）第二根是開盤高于第一根最高點的陰線。（3）第二根的陰線收盤低于第一根陽線實體的中部。（4）兩根線都應該是長實體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說明主力派發(fā)強烈曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂K線理論3.三根K線組合形態(tài)早晨之星和黃昏之星早晨之星和黃昏之星是相互對稱圖形,分別發(fā)生在下降和上升市場的三根K線組合形態(tài)。早晨之星和黃昏之星的形態(tài)特征：（1）第一根的實體的陰陽性與趨勢方向一致。早晨之星是陰線；黃昏之星是陽線。（2）第二根小實體星型線與第一根之間有缺口，

小實體的陰陽不重要。（3）第三根K線的陰陽與第一根K線的陰陽相反。（4）第一根K線是長實體，第三根K線基本上也是長實體。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

早晨之星第一根長陰線加強了原有的下降趨勢；第二天價格向下跳空低開，交易區(qū)域發(fā)生在很小的范圍之內，收盤同開盤接近持平：小實體顯示了不確定性的開始；第三天價格高開，收盤更高：趨勢的反轉向上已經(jīng)發(fā)生。

黃昏之星的情況同早晨之星正好相反，是上升趨勢出現(xiàn)反轉的組合形態(tài)。

K線理論3.三根K線組合形態(tài)：上升缺口兩烏鴉

是看跌的反轉組合形態(tài)，是發(fā)生在上升市場的三根K線組合形態(tài)。上升缺口兩烏鴉的形態(tài)特征：（1）一根長陽線使得上升趨勢得以繼續(xù)。（2）在長陽線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線。（3）第二根陰線的實體的下部低于第一根陰線。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：一根長陽線發(fā)生在上升趨勢中；第二天是帶有缺口的跳高開盤：繼續(xù)上升失敗后，收盤較低使K線成為陰線；第三天，價格再次跳高開盤，出現(xiàn)短暫的缺口，但最終收盤價比第二天的收盤價還低。

通過兩根陰線，使市場原來的牛市“情結”被限制。如果第四日還是不能拿下前面的高點，反轉意味更加強烈。上吊線、上升缺口兩烏鴉、鯨吞型K線理論3.三根K線組合形態(tài)：紅三兵

是發(fā)生在下降趨勢末期的三根K線組合形態(tài)。紅三兵組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）三根連續(xù)的小陽線，每天出現(xiàn)更高的收盤價。（2）每天的開盤價應該在前一天的實體中點之上。（3）每天的收盤價應該在當天的最高點或接近最高點。

（4）成交量往往處于地量水平。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

“紅三兵”是市場逐步見底、多方持續(xù)加大力度、市場趨于一致線的走勢。出現(xiàn)“紅三兵”之后往往第四根是幅度更大的陽，這是一種技術上的確認，此時也是最佳的參與時機。紅三兵K線理論3.三根K線組合形態(tài)：強弩之末

發(fā)生在上升趨勢末期的三條K線組合形態(tài)。強弩之末的形態(tài)特征：（1）第一根和第二根K線是長陽線實體。（2）第三天的開盤接近第二天的收盤。（3）第三天是小實體并極有可能是星型線。K線理論

A.基本圖形B.市場含義：強弩之末是“紅三兵”的導出品，出現(xiàn)在上升的末期。前兩根長陽線創(chuàng)出新高，第三天跳空高開出現(xiàn)小陽線：小實體說明買賣雙方的力量對比開始出現(xiàn)均衡，有阻止繼續(xù)上升的可能。強弩之末展示了原來上升趨勢的弱化，在上升過程中，強弩之末形態(tài)出現(xiàn)的越晚，不能繼續(xù)上升的強弩之末的含義越強。

從圖形上看，強弩之末是黃昏之星的“前奏”。

強弩之末K線理論3.三根K線組合形態(tài)：三烏鴉

三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢末期的三根K線組合形態(tài)，是看跌的組合形態(tài)。

三烏鴉組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）連續(xù)三天的長陰線。（2）每天的收盤出現(xiàn)新低。（3）每天的開盤在前一天的實體之內。（4）每天的收盤等于或接近當天的新低。三只烏鴉4.其它典型形態(tài)：出水芙蓉

應用法則：

一根大的陽線上穿三條均線，改變均線為多頭排列，后勢看漲4.其它典型形態(tài)：斷頭鍘刀

應用法則：

一根大陰線切斷了三根均線，改變了均線的排列為空頭排列，后勢看空4.其它典型形態(tài)：疊疊多方炮

應用法則：

重疊多方炮，后勢極端看漲4.其它典型形態(tài)：疊疊空方炮

應用法則：

空方炮的重復，短期下跌走勢的可能性極大4.其它典型形態(tài)：金蜘蛛

應用法則：

長，中，短期的均線金叉，后勢看多4.其它典型形態(tài)：死蜘蛛

應用法則：

長，中，短線均線死叉，表明近期走勢看淡，下跌的可能性居多。4.其它典型形態(tài)：上升三法

1、我們可以作這樣的理解：由于這群較小的K線均處于第一天的價格范圍之內，它們與最前面的長陽線一道，構成了一種類似于三日孕線形態(tài)的價格形態(tài)，小K線既可以是白色的，也可以是黑色的，不過，黑色K線最常見。2、連續(xù)數(shù)個陰線都無法將股價推到第一根K線的開盤價之下，意味著下跌無力，行情即將開始。

3、下面這項因素可能加強其預測意義：如果頭、尾兩根白色K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的分量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：下降三法

應用法則：

所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。在下降趨勢中的三法形態(tài)中，下面這項因素可能加強其預測意義：如果頭、尾兩根陰線的K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的份量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：