中國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展展望

一、保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展概況分析

伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的起飛，中國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭一發(fā)不可收。數(shù)據(jù)顯示，中國保險(xiǎn)業(yè)的年保費(fèi)收入從復(fù)業(yè)之后1980年的4.6億元，增加到2017年的36581億元，年均增長(zhǎng)速度27.5%，這一速度無疑令人咋舌。

1992年全國只有6家保險(xiǎn)公司，但截至2018年底，我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)235家，保費(fèi)收入和總資產(chǎn)分別為3.8萬億元、18.33萬億元，保險(xiǎn)密度2724元/人，保險(xiǎn)深度4.22%，保險(xiǎn)營銷員隊(duì)伍超過800萬人。保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模先后超過德國、法國、英國、日本，全球排名升至第二位，在世界500強(qiáng)中有7家中國內(nèi)地的保險(xiǎn)公司，成為全球最重要的新興保險(xiǎn)市場(chǎng)大國。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，我國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)也在飛速發(fā)展，它們碰撞出的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)渠道成為前幾年保險(xiǎn)市場(chǎng)上的一抹亮色。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止至2017年中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降至1875.27億元，同比下降20.1%。初步測(cè)算2018年中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到了1889億元左右。

但近兩年，由于針對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的強(qiáng)監(jiān)管以及商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改的影響，互聯(lián)網(wǎng)渠道的產(chǎn)、壽險(xiǎn)保險(xiǎn)收入紛紛出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2017年上半年分別下滑20.01%及10.9%，2018年上半年披露的人身險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入再次下滑15.61%。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)渠道的前景觀點(diǎn)各異，不過行業(yè)內(nèi)形成的共識(shí)是，互聯(lián)網(wǎng)科技浪潮所演化出的保險(xiǎn)科技將改變保險(xiǎn)業(yè)傳統(tǒng)的模式，重塑保險(xiǎn)業(yè)的未來，也將成為保險(xiǎn)業(yè)接下來的主要戰(zhàn)場(chǎng)之一。

二、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)受疫情影響較大

2019年我國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為7066億元，同比增長(zhǎng)29.70%，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為42645億元，同比增加12.18%。2003年非典期間，我國健康險(xiǎn)的收入增速加快。同非典一樣，此次新冠病毒得到控制或結(jié)束之后，我國健康險(xiǎn)的收入增速極有可能大幅提高，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

2020年春節(jié)，新型冠狀病毒感染肺炎疫情席卷全國。為了抗擊疫情的發(fā)展，需要降低人口的流動(dòng)和聚集，因此國內(nèi)消費(fèi)需求大幅降低。全國延遲復(fù)工，給經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行造成了極大的影響，也給各行各業(yè)企業(yè)的經(jīng)營帶了壓力。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，其作為管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨著壓力，但保險(xiǎn)業(yè)自身擁有處置風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)能力和提供保障產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，所以在這次疫情中，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

在挑戰(zhàn)方面，因疫情蔓延，如果在短時(shí)間內(nèi)不能得到控制，線下保險(xiǎn)代理人在客戶拜訪，員工培訓(xùn)，員工招募和日常管理方面都會(huì)有較大的影響。另一方面，在涉及金額較大的業(yè)務(wù)都需面談，依托于線下代理人獲客的壽險(xiǎn)和依托于航運(yùn)經(jīng)營的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)會(huì)承受較大的壓力。

2019年我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為22754億元，同比增長(zhǎng)9.80%;財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入為11640億元，同比增長(zhǎng)8.15%。受疫情影響，2020年我國壽險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入的增速很有可能出現(xiàn)下降。

健康險(xiǎn)迎來發(fā)展機(jī)遇

在疫情影響下，保險(xiǎn)業(yè)的機(jī)遇在健康險(xiǎn)領(lǐng)域。2020年突發(fā)的新型冠狀病毒感染肺炎傳染性強(qiáng)、潛伏期長(zhǎng)，且不排除變異的可能。這次疫情大大提高了人們對(duì)疾病的預(yù)防意識(shí)和對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)的保障意識(shí)。

面對(duì)非典疫情帶來的經(jīng)濟(jì)損失和人員傷亡，人們?cè)鰪?qiáng)了對(duì)疾病的自我防范意識(shí)和對(duì)健康的風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)，這直接表現(xiàn)在健康險(xiǎn)的收入增加。在2003年非典期間，5月到8月疫情得到了有效控制。在這期間健康險(xiǎn)的保費(fèi)收入同比增速大幅上升。2003年5月至8月，我國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速分別為75.57%、72.63%、61.19%和56.72%。

2003年5-8月健康險(xiǎn)收入高速增長(zhǎng)帶動(dòng)了2003年整年健康險(xiǎn)收入的增加。2003年我國健康險(xiǎn)收入達(dá)到214.92億元，同比增長(zhǎng)97.57%，大大高于2003年之前和2003年之后健康險(xiǎn)收入的增速。健康險(xiǎn)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)也帶動(dòng)了整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，2003年我國原保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3880.40億元，同比增長(zhǎng)27.10%。

2019年我國健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為7066億元，同比增長(zhǎng)29.70%，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為42645億元，同比增加12.18%。此次新冠病毒得到控制或結(jié)束之后，我國健康險(xiǎn)的收入增速極有可能大幅提高，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

二、2020年保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展展望

1、2020年展望：期待“開門紅”

2020年開門紅整體有望實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)。主要原因在于：1）由于外部環(huán)境利好年金險(xiǎn)銷售，如銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大幅下降；2）各公司開門紅節(jié)奏好于去年。

預(yù)計(jì)2020年Q1平安、國壽、太保、新華NBV增速分別為7%、16%、7%、3%。

2、2020年展望：NBV增速較2019年略有改善

若開門紅實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，后續(xù)代理人增員、保障型產(chǎn)品銷售有望有較好表現(xiàn)。

考慮人力增長(zhǎng)仍然乏力、產(chǎn)能提升難度較大、監(jiān)管政策難放松，2020年新單保費(fèi)和NBV較2019年將有所改善，但難取得高增長(zhǎng)。

3、2020年展望：產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增速維持10%-15%

預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速維持10%-15%，行業(yè)格局穩(wěn)定。新車銷量難有大幅提升，車險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)計(jì)保持平穩(wěn)，保費(fèi)占比下降。非車險(xiǎn)預(yù)計(jì)持續(xù)高增長(zhǎng)，帶動(dòng)整體行業(yè)保費(fèi)10%-15%左右增長(zhǎng)

4、2020年展望：綜合成本率預(yù)計(jì)維持98%左右

預(yù)計(jì)2020年隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)有所緩解，綜合費(fèi)用率下降。綜合賠付率仍高，上市險(xiǎn)企綜合成本率預(yù)計(jì)維持在98%左右。預(yù)計(jì)，車險(xiǎn)綜本成本率改善，但非車險(xiǎn)中農(nóng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)的盈利能力下降，亟待提升。

5、2020年展望：利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓

上市險(xiǎn)企2019年前三季度歸母凈利潤(rùn)合計(jì)同比增長(zhǎng)85%，凈資產(chǎn)較年初增加17.4%。利潤(rùn)高增長(zhǎng)主要由于權(quán)益市場(chǎng)上漲帶動(dòng)投資收益提升，及2018年稅收調(diào)減轉(zhuǎn)回。2020年利潤(rùn)壓力大，主要由于2020年無所得稅調(diào)減因素；傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金折現(xiàn)率趨勢(shì)下行，準(zhǔn)備金計(jì)提增加。因此2020年保險(xiǎn)公司利潤(rùn)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)不同程度下滑，尤其是2020年上半年壓力較大。

6、2020年全年展望

2018-2019年，大型公司保費(fèi)端進(jìn)入調(diào)整周期，銷售隊(duì)伍轉(zhuǎn)型是保費(fèi)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力，轉(zhuǎn)型重點(diǎn)是打造“全職化、專業(yè)化、精英化的營銷員隊(duì)伍”，產(chǎn)品+服務(wù)+科技是抓