2022年中國(guó)煉焦煤行業(yè)全景速覽一、發(fā)展現(xiàn)狀：優(yōu)質(zhì)資源稀缺、供需缺口較大

我國(guó)煉焦煤儲(chǔ)量低，優(yōu)質(zhì)資源稀缺，在需求拉動(dòng)下，煉焦煤產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，煉焦煤產(chǎn)量增加至4.9億噸，較去年增長(zhǎng)1%，占原煤總產(chǎn)量的11.88%。煉焦煤是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，在下游需求拉動(dòng)下，煉焦煤需求量較為穩(wěn)定，到2021年，煉焦煤表觀需求量達(dá)到5.45億噸。

二、企業(yè)格局：企業(yè)集中度高、區(qū)域性明顯

煉焦煤資源主要分布在山西、河北、貴州、河南、黑龍江、安徽、山西、云南、內(nèi)蒙古和青海等地，呈“北富南貧，西多東少”的分布格局。受資源分布影響，煉焦煤企業(yè)主要集中在山西、河北、河南等地。從煉焦煤生產(chǎn)產(chǎn)量看，山西焦煤煉焦煤產(chǎn)量占總產(chǎn)量的9.33%，平煤股份占總產(chǎn)量的7.62%，中煤能源總產(chǎn)量的6.65%，盤江股份占總產(chǎn)量的2.88%。

三、發(fā)展趨勢(shì)：行業(yè)品牌集群化，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升

在節(jié)能減排、清潔環(huán)保相關(guān)政策下，未來將形成以國(guó)企為代表的龍頭產(chǎn)業(yè)群體，建設(shè)焦煤品牌集群成為今后發(fā)展趨勢(shì)之一。在構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈核心品牌價(jià)值方面，促進(jìn)焦化產(chǎn)品規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量的統(tǒng)一，形成產(chǎn)品質(zhì)量形象的一致性。這不僅能增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性、保障能源安全，而且能提升我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)上由“大”變“強(qiáng)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：煉焦煤產(chǎn)量、煉焦煤消費(fèi)量、煉焦煤上市企業(yè)、煉焦煤行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

一、現(xiàn)狀：優(yōu)質(zhì)資源稀缺、供需缺口較大

煉焦煤指主要用于煉焦的原料煤，主要包括焦煤、瘦煤、肥煤、氣肥煤、1/3焦煤等。我國(guó)煉焦煤儲(chǔ)量較低，儲(chǔ)量為2758億噸，僅占煤炭資源儲(chǔ)量的27%。資源主要分布在山西、河北、貴州、河南、黑龍江、安徽、山西、云南、內(nèi)蒙古和青海等地，呈“北富南貧，西多東少”的分布格局。煉焦煤煤種中，焦煤占34.2%、瘦煤占23.3%、肥煤占15.8%、氣肥煤占7.6%、1/3焦煤占7.2%。

從煉焦煤主要煤種資源分布看，煉焦煤主要煤種資源分布較為集中。其中，焦煤主要分布在山西、河北、河南等地，焦煤資源占比分別為46%、9.9%、9.5%；瘦煤主要分布在山西、貴州、河南等地，資源占比分別為58.3%、15.5%和12.5%；肥煤主要分布在山西、貴州、河北等地，資源占比分別為48.6%、13.8%、13.1%；氣肥煤主要分布在河北、山西、山東等地，其資源占比分別為79.5%、7.8%和6.1%；1/3焦煤主要分布在山西、安徽、內(nèi)蒙古等地，其資源占比分別為43.2%、13.2%和13.1%。

煉焦煤產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游的原煤等原材料和相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成，經(jīng)過洗煤、配煤、粉碎等相關(guān)工藝程序，加工煉制而成，主要用于生產(chǎn)焦?fàn)t煤氣、煉焦油、焦炭等。

從上游原材料看，在國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策下，原煤產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。2021年原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)至41.26億噸，同比增長(zhǎng)5.74%；截止2022年上半年，原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)至21.94億噸，較去年同期增長(zhǎng)11.0%。原煤產(chǎn)量主要集中在山西、內(nèi)蒙古、陜西等地，其產(chǎn)量分別為11.93億噸、10.39億噸、7億噸，占比分別為29%、25%、17%。

我國(guó)煉焦煤儲(chǔ)量低，優(yōu)質(zhì)資源稀缺，在需求拉動(dòng)下，煉焦煤產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，煉焦煤產(chǎn)量增加至4.9億噸，較去年增長(zhǎng)1%，占原煤總產(chǎn)量的11.88%。煉焦煤是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，在下游需求拉動(dòng)下，煉焦煤需求量較為穩(wěn)定，到2021年，煉焦煤表觀需求量達(dá)到5.45億噸。

受煤炭進(jìn)口管控影響，近幾年煉焦煤進(jìn)口數(shù)量有所下降。2021年，煉焦煤進(jìn)口數(shù)量減少至5463.30萬噸，較去年下降24.4%；煉焦煤出口數(shù)量驟減至9.15萬噸，較2020年下降89.53%。受市場(chǎng)需求增加影響，2021年煉焦煤進(jìn)口金額增加至111.85億美元，較2020年增長(zhǎng)32.72%；出口金額隨著出口數(shù)量的減少下降至0.11億美元，較2020年減少91.25%。

我國(guó)煉焦煤主要從蒙古、俄羅斯、美國(guó)、加拿大、澳大利亞和印度尼西亞等地區(qū)進(jìn)口。值得注意的是，2022年上半年，我國(guó)從俄羅斯進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量超過了蒙古，成為我國(guó)煉焦煤進(jìn)口第一大國(guó)。截止到2022年上半年，從俄羅斯進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量為844.66萬噸，占總進(jìn)口數(shù)量的32%；進(jìn)口金額為19.29億美元，占總進(jìn)口金額的27%；從蒙古進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量為749.13萬噸，占總進(jìn)口數(shù)量的29%；進(jìn)口金額為15.59億美元，占總進(jìn)口金額的22%；從加拿大進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量為386.46萬噸，占總進(jìn)口數(shù)量的15%；進(jìn)口金額為16.15億美元，占總進(jìn)口金額的23%。從出口看，我國(guó)煉焦煤主要出口到日本、印度尼西亞等地，其中，出口到日本的數(shù)量最多，出口數(shù)量為10.55萬噸，占出口總量的42%，出口金額為0.35億美元，占出口總金額的35%。

因煤炭進(jìn)口數(shù)量管控和內(nèi)蒙古產(chǎn)量下降等原因，煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格浮動(dòng)較大。2022年上半年，供需偏緊，市場(chǎng)價(jià)格整體上漲。從進(jìn)出口均價(jià)看，煉焦煤進(jìn)口均價(jià)波動(dòng)上漲，出口均價(jià)呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。截止到2022年6月，煉焦煤進(jìn)口均價(jià)上漲至0.27美元/千克，出口均價(jià)下降至0.12美元/千克。

煉焦煤在生產(chǎn)過程中生產(chǎn)出焦?fàn)t煤氣，在“雙碳”政策影響下，我國(guó)煤氣產(chǎn)量有所下降，2021年我國(guó)煤氣產(chǎn)量減少201.9億立方米，同比2020年下降1.28%。煤氣主要作為化工原料，可用于合成氨、合成甲醇等，此外也用于城鎮(zhèn)燃?xì)猓?020年，城鎮(zhèn)人工煤氣供應(yīng)量為23.14億立方米，縣城人工煤氣供應(yīng)量為4.17億立方米。

我國(guó)苯產(chǎn)量及需求量逐年增長(zhǎng)，2021年中國(guó)苯產(chǎn)量增加至1805萬噸，同比增長(zhǎng)13%；表觀需求量增長(zhǎng)至3057萬噸，同比增長(zhǎng)69%。未來，隨著化纖等工業(yè)領(lǐng)域需求增加，苯的需求量將保持增長(zhǎng)。

焦炭是鋼鐵行業(yè)重要原材料，隨著鋼鐵行業(yè)高速發(fā)展，焦炭產(chǎn)量及需求量保持高位。受疫情影響，鋼鐵行業(yè)開工率下降，焦炭產(chǎn)量及需求量略有減少。2021年，焦炭產(chǎn)量為4.64億噸，較2020年減少0.07億噸；表觀需求量為4.59億噸，較2020年減少0.12億噸。截止到2022年上半年，焦炭產(chǎn)量為2.4億噸，表觀需求量為2.36億噸。

二、企業(yè)格局：行業(yè)區(qū)域性較強(qiáng)，山西焦煤優(yōu)勢(shì)明顯

受資源分布影響，煉焦煤企業(yè)主要集中在山西、河北、河南等地，具有很強(qiáng)的區(qū)域性。從煉焦煤生產(chǎn)產(chǎn)量看，山西焦煤煉焦煤產(chǎn)量占總產(chǎn)量的9.33%，平煤股份煉焦煤產(chǎn)量占總產(chǎn)量的7.62%，中煤能源煉焦煤占總產(chǎn)量的6.65%，盤江股份煉焦煤產(chǎn)量占總產(chǎn)量的2.88%。

從經(jīng)營(yíng)情況看，煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)情況良好，行業(yè)毛利率呈上升態(tài)勢(shì)。2021年，盤江股份企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增加至97.26億元，其中煉焦煤相關(guān)收入為93.96億元，較2020年增長(zhǎng)51.11%；營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)42.76%，達(dá)62.29億元；煉焦煤相關(guān)毛利率上漲至33.70%，較去年增加3.88個(gè)百分點(diǎn)。中煤能源企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增加至2311.27億元，其中煉焦煤相關(guān)收入為140.38億元，較2020年增長(zhǎng)55.41%；營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)34.27%，達(dá)到33.81億元；煉焦煤相關(guān)毛利率上漲至75.90%，較去年增加3.8個(gè)百分點(diǎn)。平煤股份企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增加至296.99億元，其中煉焦煤相關(guān)收入為191.4億元，較2020年增長(zhǎng)38.87%；營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)43.48%，達(dá)123.68億元；煉焦煤相關(guān)毛利率上漲至67.72%，較去年增加16.09個(gè)百分點(diǎn)。山西焦煤企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增加至452.85億元，其中煉焦煤相關(guān)收入為256.19億元，較2020年增長(zhǎng)44.49%；營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)12.51%，達(dá)110.85億元；煉焦煤相關(guān)毛利率上漲至56.73%%，較去年增加12.3個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)銷情況看，煉焦煤產(chǎn)量、銷量總體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，盤江股份焦煤產(chǎn)量為448.38萬噸，較2020年增加40.71萬噸；焦煤銷售量469.85萬噸，較2020年增加44.05萬噸。中煤能源煉焦煤產(chǎn)量為1036萬噸，較2020年略有下降，減少了71萬噸，企業(yè)煉焦煤銷售量與產(chǎn)量持平。平煤股份焦煤產(chǎn)量為1187.82萬噸，較2020年增加了36.99萬噸；焦煤銷售量為1198.93萬噸，較2020年增加29.26萬噸。山西焦煤產(chǎn)量為1455萬噸，較2020年增加19萬噸；銷售量中，企業(yè)焦精煤銷量為445萬噸，較2020年減少76萬噸。

煉焦煤生產(chǎn)受資源分布影響較大，盤江股份、中煤能源、平煤股份和山西焦煤煤炭資源優(yōu)勢(shì)明顯。盤江股份企業(yè)所在礦區(qū)煤炭資源儲(chǔ)量豐富，煉焦煤儲(chǔ)量占貴州省煉焦煤總儲(chǔ)量的47.97%，且煤炭種類齊全。中煤能源礦山數(shù)量眾多，分布廣泛，還具備發(fā)展多能互補(bǔ)能源基地和“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”的優(yōu)勢(shì)。平煤股份擁有煉焦煤選煤廠4座，企業(yè)技術(shù)領(lǐng)先，生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。山西焦煤企業(yè)資源儲(chǔ)量豐富，煤炭種類齊全，且形成了“煤、電、焦、化、材”協(xié)調(diào)發(fā)展的格局。在節(jié)能減排政策下，企業(yè)未來將深化煤炭供給，提高能源利用率，減少碳排放，助力實(shí)現(xiàn)碳中和、碳達(dá)峰。

三、發(fā)展趨勢(shì)：行業(yè)品牌集群化，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升

1、煉焦煤進(jìn)口量將進(jìn)一步收縮

我國(guó)主要從蒙古、俄羅斯、美國(guó)、加拿大、澳大利亞和印度尼西亞等地區(qū)進(jìn)口煉焦煤。受中澳政治沖突影響，從澳大利亞進(jìn)口數(shù)量劇降，截止到2022年6月，從澳大利亞進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量為200.27萬噸，占進(jìn)口總量的比重下降至8%。受疫情等因素影響，蒙古煉焦煤產(chǎn)量減少，加之煤炭進(jìn)口管控，截止到2022年6月，從蒙古進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量減少至749.13萬噸，占進(jìn)口總量比重從37.43%下降至28.75%。由于海外煤炭供需持續(xù)緊張，國(guó)際煤價(jià)仍保持高位，預(yù)計(jì)煉焦煤進(jìn)口量將進(jìn)一步收縮。

2、生產(chǎn)加工智能化，能源利用率提高

在技術(shù)創(chuàng)新下，煉焦煤生產(chǎn)加工更加智能化，通過數(shù)字化、精益化、智能化配煤等來加快各類生產(chǎn)要素向先進(jìn)產(chǎn)能聚集，減少能源損耗、提高能源利用率。隨著行業(yè)發(fā)展，煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)將實(shí)行數(shù)字化、信息化、智能化和一體化管控，提高生產(chǎn)加工過程中的管控水平，實(shí)