期貨專業(yè)術(shù)語釋義1、期貨Future：與現(xiàn)貨相對應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來，通常指期貨合約。2、期貨交易FuturesTradin：期貨合約的買賣，它由現(xiàn)貨交易衍生而來，是與現(xiàn)貨交易對應(yīng)的交易方式。3、期貨合約FuturesContrac物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4、商品期貨CommodityFuture5、金融期貨FinancialFuture6、期貨市場FuturesMarke：進(jìn)展期貨交易的場所，由遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場衍生而來，是與現(xiàn)貨市場相對應(yīng)的組織化和標(biāo)準(zhǔn)化程度更高的市場形態(tài)。廣義的期貨市場包括期貨交易所、結(jié)算所、經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易〔投資〕者。狹義的期貨市場僅指期貨交易所。7、保證金制度MarginSyste：交易者在買賣期貨合約時按合約價值的肯定比率繳納保證金〔一般為5%~15%〕為履約保證，即可進(jìn)展數(shù)倍于保證金的交易。8、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算：也稱為“逐日盯市〔Marking-to-Marke,是指結(jié)算部門在每日交易完畢后，按當(dāng)日結(jié)算價對交易者結(jié)算全部合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收音符的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或削減保證金。假設(shè)交易者的保證金余額低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，則須追加保證金，從而做到“當(dāng)日無負(fù)債9、衍生品〔Derivatives〕:是從一般商品和根底金融產(chǎn)品〔如股票、債券、外匯〕等根底資產(chǎn)衍生而來的型金融產(chǎn)品。具有代表性的衍生品包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。10、場內(nèi)交易CurbTradin〕ExchangeTradin，是在交易所內(nèi)進(jìn)展集中競價的交易。11、場外交易〔off-FloorTrading,over-the-CounterTrading〕:也稱柜臺交易或店頭交易，是在交易所外進(jìn)展的交易。12、躲避風(fēng)險功能：期貨市場能夠通過參與者的套期保值交易到達(dá)躲避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險的目的。13、價格覺察功能：期貨市場能夠預(yù)期將來現(xiàn)貨價格的變動，覺察將來的現(xiàn)貨價格。期貨價格可以作為將來某一時期現(xiàn)貨價格變動趨勢的“晴雨表14、期貨傭金商FuturesCommissionMerchant,簡稱FC：是指承受客戶托付，代理客戶進(jìn)展期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。它是美國主要的期貨中介機(jī)構(gòu)，可以獨立開發(fā)客戶和承受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介供給下單通道和結(jié)算指令。15、介紹經(jīng)濟(jì)商IntroducingBroker簡稱 IB：主要為期貨公司開發(fā)客戶或承受期貨、期權(quán)指令，但不能承受客戶資金，且必需通過期貨公司進(jìn)展結(jié)算的中介機(jī)構(gòu)。介紹經(jīng)紀(jì)商在國際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。16、商品交易參謀〔CommodityTradingAdvisorsCTA〕:是可以向他人供給買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)展操作的自然人或法人。17、交割倉庫：是指經(jīng)交易所指定的為期貨合約旅行實物交割的交割地點。18、商品投資基金〔CommodityPool〕:是指寬闊投資者將資金集中起來，托付給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易參謀進(jìn)展期貨和期權(quán)交易，投資者擔(dān)當(dāng)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。19、對沖基金〔HedgeFund〕:是一種私人投資基金，目標(biāo)往往是從市場短暫快速的波動中獵取高水平的回報，場進(jìn)展高杠桿比率的操作，運用如賣空、互換、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。20、交易單位：也成為合約規(guī)?！睠ontractSize〕:是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量21、最小變動價位〔TickSize,MinimumPriceFluctuation〕:是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值，在期貨交易中，每次報價的最小變動數(shù)值必需是最小變動價位的整數(shù)倍。22、每日價格最大波動限制〔DailyPriceLimit,DailyPriceFluctuation〕:是指期貨合約中規(guī)定的在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。23、漲停板UpLimi：是當(dāng)日價格上漲的上限，由期貨合約上一交易日的結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成。24、跌停板DownLimi：是當(dāng)日價格下跌的下限，由期貨合約上一交易日的結(jié)算價減去允許的最大跌幅構(gòu)成。25、合約交割月份ContractMont：是指某種期貨合約到期交割的月份。26、最終交易日(LastTradingDay):是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)展交易的最終一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必需按規(guī)定進(jìn)展實物交割或現(xiàn)金交割。27、交割日期〔DeliveryDay〕:是指合約標(biāo)的物全部權(quán)進(jìn)展轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。28、交割等級〔DeliverableGrade〕:是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級。29、交易手續(xù)費：是期貨交易按所成交合約金額的肯定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費用。30、持倉限額制度〔PositionLimits〕:是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。31、大戶報告制度：是指當(dāng)交易所會員或客戶某品種某合約持倉到達(dá)交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告。32、強行平倉：是指依據(jù)有關(guān)規(guī)定對會員或客戶的持倉實行平倉的一種強制措施，其目的是掌握期貨交易風(fēng)險。強行平倉分為兩種狀況：一是交易所對會員持倉實行的強行平倉；二是期貨公司對其客戶持倉實行的強行平倉。33、下單〔PlaceanOrder〕:是指客戶在進(jìn)展每筆交易前向期貨公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令，說明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價格等的行為。34、開倉：也成為建倉，是指期貨交易者建期貨頭寸的行為，包括買入開倉和賣出開倉。35、持倉：是指交易者開倉以后手中持有頭寸的情形。假設(shè)交易者買入開倉，則構(gòu)成了買入〔多頭〕持倉，反之，則形成了賣出〔空頭〕持倉。36、平倉〔Offset,CloseOut〕:是指交易者了結(jié)持倉的交易行為，了結(jié)的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。37、市價指令〔MarketOrder〕:是指按當(dāng)時市場價格即刻成交的指令?？蛻粼谙逻_(dá)這種指令時無須指明具體的價位，而是要求期貨公司出市代表以當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最好價格達(dá)成交易。38、限價指令〔LimitOrder〕:是指執(zhí)行時必需按限定價格或更好的價格成交的指令。下達(dá)限價指令時，客戶必需指明具體的價位。39、停頓限價指令〔StopLimitOrder〕:是指當(dāng)市場價格到達(dá)客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的一種指令。40、止損指令〔StopOrder〕:是指當(dāng)市場價格到達(dá)客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令?？蛻衾弥箵p指令，既可以有效地鎖定利潤，又可以將可能的損失降至最低限度，還可以相對小較小的風(fēng)險建立的頭寸。41、觸價指令MarketIfTouchedOrder,MI觸價指令一般用于開倉。42、限時指令〔TimeLimitOrder動取消。43、長效指令Good-till-CancelledOrde44、套利指令SpreadOrde：是指同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。45、取消指令〔CancelOrder的指令完全取消，并且沒有的指令取代原指令。46、結(jié)算預(yù)備金：是交易所會員〔客戶〕為了交易結(jié)算，在交易所〔期貨公司〕專用結(jié)算賬戶預(yù)先預(yù)備的資金，是未被合約占用的保證金。47、交易保證金：是會員〔客戶〕在交易所〔期貨公司〕專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。48、結(jié)算價SettlementPric：是當(dāng)天交易完畢后，對未平倉合約進(jìn)展當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價。49、交割〔Delivery權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者依據(jù)結(jié)算價進(jìn)展現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。50、實物交割PhysicalDeliver載標(biāo)的物全部權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的過程。51、集中交割：也叫一次性交割，是指全部到期合約在交割月份最終交易日過后一次性集中交割的交割方式。52、滾動交割：是指在合約進(jìn)入交割月以后，在交割月第一個交易日至交易月最終交易日前一交易日之間進(jìn)展交割的交割方式。53、實物交割結(jié)算價：是指在實物交割時商品交收所依據(jù)的基準(zhǔn)價格。交割商品計價以及交割結(jié)算價為根底，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。54、標(biāo)準(zhǔn)倉單：是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證。55、現(xiàn)金交割CashDeliver金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。56、套期保值Hedgin其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價格風(fēng)險的方式。57、期貨的套期保值FuturesHedgin其現(xiàn)貨市場將來要進(jìn)展的交易的代替物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。58、穿插套期保值CrossHedgin：是指選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不一樣但相關(guān)的期貨合約進(jìn)展的套期保值。59、套期保值者〔Hedger進(jìn)展的交易的代替物，以期對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的機(jī)構(gòu)和個人。60、套期保值比率HedgeRati：是指套期保值中期貨合約所代表的數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量之間的比率。61、賣出套期保值SellingHedgin沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)多頭，或者將來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。62、買入套期保值〔BuyingHedging：又稱多頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者將來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。63、完全套期保值PerfectHedgin：是指期貨頭寸與現(xiàn)貨頭寸盈虧完全沖抵的套期保值。64、不完全套期保值ImperfectHedgin：是指期貨頭寸與現(xiàn)貨頭寸盈虧只是在肯定程度上相抵的套期保值。65、套期保值有效性：是度量風(fēng)險對沖程度的指標(biāo)，可以用來估量或評價套期保值效果。66〔Basi67、持倉費CarryingCharg的市場狀況。68、正向市場NormalMarke市場狀況。69、反向市場InvertedMarke遠(yuǎn)期期貨合約的市場狀況。70、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易ExchangeofFutruesforPhysicals,EF：簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，是指持有方向相反的同一種品種同一月份合約的會員〔客戶〕協(xié)商全都并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格〔該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)〕由交易所代為平倉，同時，按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種一樣、方向一樣的倉單進(jìn)展交換的行為。71、期現(xiàn)套利：是指交易者利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)展反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。72、點價交易Pricin定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。73、基差交易BasisTradin一期貨合約上進(jìn)展套期保值操作，從而有效躲避套期保值中基差風(fēng)險的操作。74、期貨投機(jī)FuturesSpeculatio：是指交易者通過推測期貨合約將來價格的變化，以在期貨市場上獵取價差收益為目的的期貨交易行為。75、止損Stop-Los：是指當(dāng)某一投資消滅的虧損到達(dá)預(yù)定數(shù)額時，準(zhǔn)時斬倉出局，以避開形成更大的虧損。76、價差套利Sprea：是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)展的套利行為。77、跨期套利CalendarSprea：是指在同一市場〔即同一交易所〕合約，以期在有利時機(jī)同時將這些合約對沖平倉獲利的操作。78、牛市套利BullSprea：是指當(dāng)市場消滅供給缺乏、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度時，買入較近月份的合約同時賣出遠(yuǎn)期月份的合約的操作。79、熊市套利BearSprea：是指當(dāng)市場消滅供給過剩，需求相對缺乏時，一般來說，較近月份的合約價格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價格的下降幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠(yuǎn)合約價格的上升幅度時，賣出較近月份的合約同時買入遠(yuǎn)期月份的合約的操作。80、蝶式套利ButterflySprea：是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利的跨期套利組合的操作。81、跨品種套利IntercommoditySprea：是指利用兩種不同的、但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)展套利，即買入某一交割月份某種商品的期貨合約，同時賣出另一一樣交割月份、相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這兩種合約對沖平倉獲利的操作。82、跨市套利Inter-ExchangeSprea：是指在某個交易所買入〔或賣出〕某一交割月份的某種商品合約同時，在另一個交易所賣出〔或買入〕同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機(jī)分別在兩個交易所對沖在手的合約獲利的操作。83、程序化交易ProgramTradin：是指全部利用計算機(jī)軟件程序指定交易策略并實行自動下單的交易行為。84、開盤價OpeningPric：開盤價，又稱開市價，是指某一期貨合約每個交易日開市后的第一筆買賣成交價格。85、收盤價ClosingPric：是指某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最終一筆成交價格。86、成交量Volum：是開盤后到目前為止某一期貨合約的買賣雙方達(dá)成交易的合約數(shù)量。87、持倉量OpenInteres：持倉量是到目前為止某一期貨合約交易中未平倉的合約數(shù)量。88、雙開：說明買賣雙方都是入市開倉，乙方買入開倉，另一方賣出開倉。89、雙平：說明買賣雙方都持有未平倉合約，一方賣出平倉，另一方買入平倉。90、多換：多頭換手的簡稱，說明在買賣雙方中，一方為買入開倉，另一方為賣出平倉，意味著“的多頭換出舊的91、空換：空頭換手的簡稱，說明在買賣雙方中，一方為賣出開倉，另一方為買入平倉，意味著“的空頭換出舊的92、KK月線圖。93、竹線圖：期貨行情圖類型之一，又稱條形圖，與K94、根本分析FundamentalAnalysi：基于供求打算價格的理論，從供求關(guān)系動身分析和推測期貨價格變動趨勢。95、技術(shù)分析〔TechnicalAnalysis形式主要是各種圖形和指標(biāo)，其實質(zhì)內(nèi)容主要是價格和數(shù)量。96、支撐線SurportLin條直線把這些價格最低點連接起來，就形成支撐線。支撐線對價格有肯定的支撐作用，阻擋價格下降。97、阻力線ResistanceLin一條直線把這些價格最高點連接起來，就形成阻力線。阻力線對價格上升有肯定的抑制作用，阻礙價格上升。98、整理形態(tài)：表示市場臨時休整，下一步市場運動將與此前趨勢的原方向全都，而不是反轉(zhuǎn)。主要的整理形態(tài)包括三角形、旗形、矩形等。99、反轉(zhuǎn)形態(tài)：表示價格趨勢將與此前趨勢的原方向相反。主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)包括頭肩頂、頭肩底、雙重頂、雙重底。100、移動平均線MovingAverage,M：以統(tǒng)計學(xué)的平均數(shù)原理為理論根底，將一系列不規(guī)章的微小的價格波動予以剔除，來反映價格的主要變動趨勢，從而幫助推測將來的價格走勢。依據(jù)計算方法，移動平均線分為簡潔移動平均線、加權(quán)移動平均線和指數(shù)平滑移動平均線等。依據(jù)計算期的長短，又可分為短期、中期和長期移動平均線。101、相對強弱指數(shù)RelativeStrengthIndex,RS的合約買進(jìn)量，占整個市場中買漲與賣跌合約總量的份額，來分析市場多空力氣比照態(tài)勢，從而推斷買賣時機(jī)。艾略符(R.Eliott)分析工具。波浪理論認(rèn)為，股票價格的漲跌波動，一波接一波，一浪接一浪，周而復(fù)始，循環(huán)不息，具有規(guī)律性和周期性。外(ForeignExchangeFutures):標(biāo)的物的期貨合約。交易〔ForwardExchangeTransaction):是指交場雙方在成交后并不馬上辦理交割，而是事先商定幣種、金頷、匯率、交到期才進(jìn)展實際交割的外匯交易。外(ForeignExchangeMarginTrade):也稱為按金它是指利用杠桿投資的原理，在金及金融人投資者之間通過銀行或外匯經(jīng)紀(jì)商進(jìn)展的一種即匯買賣方式。利率期貨〔InterestRateFutures):是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約歐洲美元(Eurodollar):和美元貸款。股票指數(shù)期貨〔StockIndexFutures):是一種以股票價格物的金融期貨合約。109股票期貨〔StockFutures):110、期權(quán)〔Options):數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。111〔CallOptions):是指期權(quán)的買方向賣方支付肯定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買入肯定數(shù)童的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必需買進(jìn)的義務(wù)。奍漲期權(quán)又稱為買入期權(quán)或認(rèn)購期權(quán)。112、看跌期權(quán)〔PutOptions):是指期權(quán)的買方向賣方支付肯定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，113、美式期權(quán)〔AmericanOption):是指期權(quán)買方在期權(quán)有效期內(nèi)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期