6/6吳中職中財務(wù)管理綜合練習（吳中職業(yè)高級中學(xué))學(xué)號＿_____＿_＿_姓名__＿＿＿___＿__得分_＿_____＿_一、填空題(18分）１．資金成本是企業(yè)為___＿___＿和_________資金而付出的代價.2、反映企業(yè)盈利能力的指標主要是有____＿____＿__＿、_＿_____________、_____＿_＿___＿__＿_、__________＿____。3.年金按付款方式可分為＿____＿__＿__＿、＿__＿_____＿_＿____、____＿_＿____＿__和延期年金。4．現(xiàn)金比率是企業(yè)________＿__＿___與流動負債的比率。５．企業(yè)長期債務(wù)利息需要從＿＿____＿_利潤中支付，而股票的股利需從______＿_利潤中支付。６.自有資金也稱____＿_＿＿＿＿__＿_＿_和_＿__＿__＿______＿_＿和股本資本.7。企業(yè)的籌資活動按其是否以金融機構(gòu)為媒介，可以分為__________＿_＿和_＿_____＿_＿_。8．資金需要量的預(yù)測的方法很多,常用的有兩種＿___＿＿＿_＿_____＿和__＿____＿_＿＿＿___＿_。二、單項選擇題(20分）１.企業(yè)營業(yè)利潤率與去年基本一致,而銷售凈利率卻有較大的幅度下降，在下列原因中應(yīng)是（）。Ａ.銷售收入下降B．銷售成本上升Ｃ.營業(yè)費用增加D．營業(yè)外支出增加2．在流動比率小于1的情況下，用銀行存款償還應(yīng)付帳款,則流動比率（）。Ａ。提高B.下降C．保護不變D．提高或下降不一定3．一般來說，償還流動負債的現(xiàn)金來源于（）。A．長期借款B．短期借款C．流動資產(chǎn)D.吸收投資4．企業(yè)同其債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（）。A．經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)關(guān)系B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.投資與受資關(guān)系D．債務(wù)債權(quán)關(guān)系５.企業(yè)持有較多的貨幣資金,最有利于企業(yè)的（)。A．投資人B。經(jīng)營者Ｃ。長期債權(quán)人D．短期債權(quán)人6．任何企業(yè)均不可避免地要利用債務(wù),但負債超過某一程度時，在下列與企業(yè)利益相關(guān)中,最關(guān)注的人是（）.A。經(jīng)營者Ｂ。政府有關(guān)經(jīng)濟管理部門C.投資人D．債權(quán)人７.企業(yè)期末存貨估價偏高，會使速動比率（）。A.提高B．降低C.不變D．可能提高,也可能降低８。流動資產(chǎn)比率是指流動資產(chǎn)除以()。A．流動負債Ｂ．固定資產(chǎn)C．總資產(chǎn)D?？傌搨?.下列籌資方式中，資金成本最低的是()。A。發(fā)行股票Ｂ．發(fā)行債券C．長期借款D。留用利潤10．可以作為比較各種籌資方式優(yōu)劣的尺度的成本是（)。A．個別資金成本B．邊際資金成本Ｃ.綜合資金成本D．資金總成本三、判斷題（10分)１、資金成本通常用絕對數(shù)表示，即用資費用加上籌資費用之和除以籌資額的商。（）２、公司留用利潤是由公司的稅后凈利形成的,它屬于普通股股東，因而公司使用留用利潤并不花費什么成本。（)3．綜合資金成本率是指企業(yè)全部長期資金成本中的各個個別資金成本率的平均數(shù)。（)4．兩個方案對比時，標準離差越小,說明風險越大；同樣，標準離差率越小,說明風險越小.（)5．企業(yè)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越大,說明發(fā)生壞帳損失的可能性越大.(）四、名詞解釋(3０分）１、財務(wù)管理:2、自有資金:3、資金時間價值：4、終值:5、財務(wù)決策：6、年金:五、計算與分析題(33分）（一）資料：某企業(yè)年末資產(chǎn)負債表單位：萬元(１5分)資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金500480短期借款1000１400應(yīng)收帳款9６0應(yīng)付帳款500400存貨2２00預(yù)收帳款300100待攤費用03２長期借款20002000固定資產(chǎn)2896320０所有者權(quán)益28４０29７2總計6640６872總計6640６872補充資料：（1)年初速動比率為0.75，年初流動比率為２。０８；(２)該企業(yè)所在行業(yè)的平均流動比率為2;（３)該企業(yè)為摩托車生產(chǎn)廠家，年初存貨構(gòu)成主要為原材料，零配件；年末存貨構(gòu)成主要為產(chǎn)成品（摩托車）.要求:(1）計算該企業(yè)年初應(yīng)收帳款、存貨項目的金額；(２）計算該企業(yè)年末流動比率,并作出初步評價;（３）分析該企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力;（二)、某人準備存入一筆錢，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，設(shè)銀行存款利率為10％。計算此人目前應(yīng)存入多少錢？（8分)（三）資料：某企業(yè)有關(guān)財務(wù)信息如下:(10分)（1)速動比率為２：1.（2)長期負債是短期投資的４倍。（3）應(yīng)收帳款為400000０元，是速動資產(chǎn)的５0%,流動資產(chǎn)的２5%,并同固定資產(chǎn)價值相等。(4）所有者權(quán)益總額等營運資金,實收資本是未分配利潤的２倍。根據(jù)以上信息，將資產(chǎn)負債表的空白處填列完整。資產(chǎn)負債表(簡表）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金３，0０0,000應(yīng)付帳款短期投資1，０00,０00長期負債應(yīng)收帳款4，0０0,0０0實收資本存貨８，000，0０0未分配利潤固定資產(chǎn)4，０00，0０0合計２0,000,000合計財務(wù)管理綜合練習答案學(xué)號__＿_＿__＿_＿姓名_＿____＿＿___得分_____＿_＿_一、填空題(1８分)1。資金成本是企業(yè)為___＿____和___＿____＿資金而付出的代價。（籌措、使用）2、反映企業(yè)盈利能力的指標主要是有＿＿____＿＿＿____、＿___＿_＿＿__＿____、＿_＿____＿____＿__＿、___＿__＿______＿_。（銷售利潤率、成本費用利潤率、權(quán)益利潤率、總資產(chǎn)利潤率)3。年金按付款方式可分為＿___＿_＿___＿_、__＿＿___＿__＿＿____、______＿＿____＿＿和延期年金。(普通年金或后付年金、先付年金、永續(xù)年金）4?，F(xiàn)金比率是企業(yè)______＿_＿＿__＿__與流動負債的比率.（現(xiàn)金類資產(chǎn)）5．企業(yè)長期債務(wù)利息需要從＿___＿__＿利潤中支付,而股票的股利需從___＿____利潤中支付。（稅前或凈、稅后）6.自有資金也稱____＿_____＿＿_和_____＿____＿___＿和股本資本。（自有資本、權(quán)益資本)7。企業(yè)的籌資活動按其是否以金融機構(gòu)為媒介，可以分為_＿_＿＿＿__＿___＿和___＿＿______。（直接籌資、間接籌資）8．資金需要量的預(yù)測的方法很多，常用的有兩種＿_____＿_＿_＿_＿＿_和____＿___＿____＿___.（定性預(yù)測法、定量預(yù)測法）二、單項選擇題(20分)1．企業(yè)營業(yè)利潤率與去年基本一致，而銷售凈利率卻有較大的幅度下降,在下列原因中應(yīng)是（)。ＤP36A。銷售收入下降B．銷售成本上升C．營業(yè)費用增加D.營業(yè)外支出增加2.在流動比率小于1的情況下,用銀行存款償還應(yīng)付帳款，則流動比率()。BP8６A.提高B．下降C.保護不變Ｄ．提高或下降不一定3．一般來說,償還流動負債的現(xiàn)金來源于（)。CP87-８A.長期借款B.短期借款C。流動資產(chǎn)D。吸收投資4．企業(yè)同其債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（）。BＡ．經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C．投資與受資關(guān)系D。債務(wù)債權(quán)關(guān)系5.企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于企業(yè)的（).DP87-—4Ａ。投資人B。經(jīng)營者C．長期債權(quán)人D.短期債權(quán)人６．任何企業(yè)均不可避免地要利用債務(wù)，但負債超過某一程度時，在下列與企業(yè)利益相關(guān)中，最關(guān)注的人是（）.DＰ109-5Ａ.經(jīng)營者Ｂ.政府有關(guān)經(jīng)濟管理部門C．投資人Ｄ.債權(quán)人７．企業(yè)期末存貨估價偏高，會使速動比率（）。BP109－４A．提高B。降低C．不變D?？赡芴岣?也可能降低8．流動資產(chǎn)比率是指流動資產(chǎn)除以（）。AP13２-—６A．流動負債B.固定資產(chǎn)C．總資產(chǎn)Ｄ。總負債9。下列籌資方式中，資金成本最低的是（）。ＣA．發(fā)行股票Ｂ。發(fā)行債券C．長期借款Ｄ．留用利潤10．可以作為比較各種籌資方式優(yōu)劣的尺度的成本是（)。AP7３Ａ。個別資金成本B.邊際資金成本C.綜合資金成本D．資金總成本三、判斷題（10分)１、資金成本通常用絕對數(shù)表示，即用資費用加上籌資費用之和除以籌資額的商。（）錯2、公司留用利潤是由公司的稅后凈利形成的，它屬于普通股股東,因而公司使用留用利潤并不花費什么成本。（)對3．綜合資金成本率是指企業(yè)全部長期資金成本中的各個個別資金成本率的平均數(shù).(）錯4．兩個方案對比時，標準離差越小，說明風險越大;同樣，標準離差率越小,說明風險越小。(）錯5.企業(yè)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越大,說明發(fā)生壞帳損失的可能性越大.()錯四、名詞解釋（３0分）1、財務(wù)管理：是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是按照資金運動規(guī)律和國家法律、制度要求,運用和管理企業(yè)財務(wù)活動中的資金、處理財務(wù)關(guān)系的一系列專門經(jīng)濟管理工作。2、自有資金:也稱自主資金、權(quán)益資本、所有者權(quán)益，是企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主調(diào)配運用的資金來源。包括實收資本、資本公積和留存收益。（分析股本、盈余公積和未分配利潤）３、資金時間價值：是資金在周轉(zhuǎn)使用中，由于時間因素而形成的差額價值，（P１9)是一定量資金在不同時點上的價值量差額.4、終值：又稱將來值，資金按一定利率計算,若干時間后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值,即本利和.（現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時間上的價值。）5、財務(wù)決策:是在財務(wù)預(yù)測的前提下，按照財務(wù)目標的總體要求,通過專門的方法從若干個財務(wù)方案中進行評價和選擇,選出最佳方案。6、年金:一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項，即相同的間隔收到或付出同等數(shù)額的款項.五、計算與分析題(33分）(一)資料:某企業(yè)年末資產(chǎn)負債表單位：萬元計算：P90（15分）資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金5004８０短期借款10001400應(yīng)收帳款９60應(yīng)付帳款5００4０0存貨2２00預(yù)收帳款3001０0待攤費用03２長期借款20002０００固定資產(chǎn)2８9６３２00所有者權(quán)益2８40２9７2總計6640687２總計6６406８72補充資料：（1)年初速動比率為0．75,年初流動比率為2.０8；(2）該企業(yè)所在行業(yè)的平無均流動比率為2；（３)該企業(yè)為摩托車生產(chǎn)廠家，年初存貨構(gòu)成主要為原材料，零配件；年末存貨構(gòu)成主要為產(chǎn)成品(摩托車).要求：（1)計算該企業(yè)年初應(yīng)收帳款、存貨項目的金額；（２)計算該企業(yè)年末流動比率，并作出初步評價；（３）分析該企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力；解：1、（１)該企業(yè)年初應(yīng)收帳款流動比率＝(貨幣資金+應(yīng)收帳款）／流動負債應(yīng)收帳款＝0。７5×1800—500=850萬元（2）該企業(yè)年初存貨流動資產(chǎn)=流動比率×流動負債=２.０8×18０0＝3７44萬元存貨＝流動資產(chǎn)-貨幣資金-應(yīng)收帳款＝3７4４-50０－８５０=23９4萬元2、該企業(yè)年末流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債＝３672／190０=1。93分析評價:（1）該企業(yè)所在行業(yè)的平均流動比率為2，而其年末流動比率為1．９3,基本持平，達到行業(yè)平均水平;（2）該企業(yè)年末流動比率比年初年初流動比率下降0．15，變動幅度不大;（３）基于上兩項分析，該企業(yè)流動比率較為正常，有較好的短期償債能力。但對此還應(yīng)作進一步分析。3、分析企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量（1）貨幣資金年末有所下降，即由年初的50０萬元下降到４8０萬元，但變動幅度不大；(2）應(yīng)收帳款由年初850萬元上午到96０萬元，上升幅度為12％；（3)存貨雖然年末比年初有所下降(22０0-2３94=194萬元),但存貨質(zhì)量不高，主要是產(chǎn)成品，銷售不暢。(4)待攤費用增長較快，年末為32萬元，而它沒有變現(xiàn)價值。(５）基于以上分析，說明該企業(yè)期末流動資產(chǎn)質(zhì)量較年初有所下降,則短期償債能力亦有所下降，則需要企業(yè)及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營銷策略.（二）、某人準備存入一筆錢,以便在以后的20年中每年年底得到30０0元,設(shè)銀行存款利率為10%。計算此人目前應(yīng)存入多少錢？（8分）解:由普通年金現(xiàn)值的計算公式可知：PVA=APVIFA=3000×８．５14＝2５，542元（三）資料：某企業(yè)有關(guān)財務(wù)信息如下:（1）速動比率為2:１。（2)長期負債是