燃料電池汽車行業(yè)產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)及全球規(guī)劃分析

一、燃料電池汽車行業(yè)產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)

燃料電池通常使用氫作為能源，利用氫氣和氧氣之間的化學(xué)反應(yīng)實(shí)現(xiàn)化學(xué)能到電能的轉(zhuǎn)換，具備高效、清潔優(yōu)勢。1）氫的熱值高，是同質(zhì)量汽油的3倍，理論能量轉(zhuǎn)換效率達(dá)90%以上，因此氫燃料電池具備其他種類電池所無可比擬的能量轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢。2）氫為二次清潔能源，原料來源廣泛，反應(yīng)產(chǎn)物也只有水，真正做到零排放零污染。3）氫燃料電池利用化學(xué)反應(yīng)實(shí)現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換，沒有機(jī)械部件的往復(fù)和旋轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，減少機(jī)械部件的磨損，具備低噪和使用壽命長的優(yōu)勢。目前，氫燃料電池可廣泛應(yīng)用于汽車、分布式發(fā)電、便攜式電源等領(lǐng)域。

燃料電池電堆自主技術(shù)出貨量占比近六成。2019年國內(nèi)自主技術(shù)燃料電池電堆功率出貨量占比58.2%。未來隨著技術(shù)的持續(xù)升級(jí)，自主技術(shù)以及電堆等核心零部件國產(chǎn)化進(jìn)程有望提速。

燃料電池汽車具備長續(xù)航、低溫行駛、加氫時(shí)間短、能量轉(zhuǎn)換效率高的優(yōu)勢，同時(shí)目前又面臨著成本仍處于較高水平和加氫站較少的限制。我們認(rèn)為，未來新能源汽車技術(shù)路線將呈現(xiàn)多點(diǎn)開花趨勢，燃料電池汽車與鋰電池汽車并軌發(fā)展、互為補(bǔ)充，應(yīng)用于不同領(lǐng)域和地區(qū)。

汽車是目前燃料電池應(yīng)用的最主要市場，日韓為2019年燃料電池乘用車銷量貢獻(xiàn)的主力軍。2019年全球燃料電池乘用車銷量紀(jì)錄創(chuàng)新高，超過7500輛，同比增長約90%。其中，日韓成為燃料電池乘用車銷售的主力軍，現(xiàn)代NEXO實(shí)現(xiàn)銷量4818輛，市占率高達(dá)63.6%，銷量打破之前豐田Mirai在2017年創(chuàng)下的2689輛年度銷售記錄。豐田Mirai、本田Clarity2019年分別實(shí)現(xiàn)銷量2407輛、349輛，市占率分別為31.8%、4.6%。

在政策鼓勵(lì)的背景下，國內(nèi)燃料電池汽車進(jìn)入快速導(dǎo)入期，2019年產(chǎn)銷以及電池裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)快速增長。2019年國內(nèi)燃料電池汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷2833輛、2737輛，同比分別增長85.5%、79.2%。燃料電池出貨功率、裝機(jī)量分別為174.92MW、128.06MW，同比分別增長74.62%、140.49%，均實(shí)現(xiàn)高速增長。

應(yīng)用領(lǐng)域方面，燃料電池汽車在長途、重載方面具備相對(duì)優(yōu)勢，加之考慮加氫站設(shè)置，將率先以商用車為主，特別是對(duì)柴油機(jī)的替代效應(yīng)明顯。目前，我國燃料電池汽車的應(yīng)用主要在商用領(lǐng)域。2019年燃料電池專用車、客車分別實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量1683輛、1335輛，在整體產(chǎn)量中的占比分別為55.8%、44.2%，結(jié)構(gòu)與2018年基本一致。

國家對(duì)于燃料電池發(fā)展的支持力度較大，多項(xiàng)扶持政策陸續(xù)出臺(tái)。2019年政府工作報(bào)告中提出“推動(dòng)充電、加氫等設(shè)施建設(shè)”，首次將氫能源寫入政府工作報(bào)告。2019年12月，工信部對(duì)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿）公開征求意見，提出提高氫燃料制儲(chǔ)運(yùn)經(jīng)濟(jì)性；推進(jìn)加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持有條件的地區(qū)開展燃料電池汽車商業(yè)化示范運(yùn)行。

2016年發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》提出，2020年到2030年燃料電池汽車逐步由示范運(yùn)行向大規(guī)模推廣應(yīng)用發(fā)展，到2020年、2025年、2030年國內(nèi)燃料電池汽車的規(guī)模分別達(dá)到0.5萬輛、5萬輛、100萬輛。由此測算2020-2025年、2025-2030年國內(nèi)燃料電池汽車規(guī)模復(fù)合增速分別為58.5%、82.1%，未來十年具備較高增長空間。

《2020-2026年中國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀及投資方向分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年國內(nèi)新建成加氫站共計(jì)38座，增量位居全球第一。截至2019年底，國內(nèi)已建成加氫站66座，數(shù)量全球排名第三；其中，在運(yùn)營的有46座，內(nèi)部實(shí)驗(yàn)站有7座，待運(yùn)營有10座，暫停運(yùn)營有3座。

二、燃料電池汽車行業(yè)全球規(guī)劃

1.日本

2030年末建成加氫站900座，實(shí)現(xiàn)FCV保有量80萬輛。日本是全球燃料電池汽車發(fā)展最為領(lǐng)先的國家，大力推進(jìn)構(gòu)建“氫能社會(huì)”。早在2004年，日本在《國家新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略》中就將燃料電池列為國家重點(diǎn)推進(jìn)的七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之首，2010年日本燃料電池商業(yè)化協(xié)會(huì)制定了日本燃料電池汽車和加氫站推廣路線圖和目標(biāo)，2017年發(fā)布《氫能基本戰(zhàn)略》對(duì)2020年、2030年氫能利用做了詳盡規(guī)劃。2019年3月發(fā)布《氫能利用進(jìn)度表》，進(jìn)一步規(guī)劃到2025年末建成加氫站320座，實(shí)現(xiàn)FCV保有量20萬輛，到2030年末建成加氫站900座，實(shí)現(xiàn)FCV保有量80萬輛。

2.韓國

到2040年分階段生產(chǎn)620萬輛FCV，建成加氫站1200座。韓國將氫能產(chǎn)業(yè)定為三大戰(zhàn)略投資領(lǐng)域之一。2019年初，韓國發(fā)布《氫能經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線圖》，F(xiàn)CV方面，爭取2019年年底前在國內(nèi)普及4000輛以上FCV，規(guī)劃到2025年打造出10萬輛/年的生產(chǎn)體系，到2040年分階段生產(chǎn)620萬輛FCV（一半以上用于出口）。此外，韓國政府還計(jì)劃在公共交通領(lǐng)域逐步普及FCV，規(guī)劃到2040年實(shí)現(xiàn)4萬輛規(guī)模燃料電池公交車的普及。加氫站方面，韓國2018年加氫站僅14座，規(guī)劃到2019年、2022年、2040年分別實(shí)現(xiàn)86座、310座、1200座，同時(shí)考慮放寬管制措施積極吸引民間資本的參與，一方面進(jìn)一步加速氫燃料電池產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，另一方面拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

3.美國

到2030年建成加氫站5600座，F(xiàn)CV保有量530萬輛。美國于2019年11月發(fā)布《氫能經(jīng)濟(jì)路線圖》，目前美國加氫站數(shù)量63座，規(guī)劃到2022年、2025年、2030年分別實(shí)現(xiàn)加氫站建成量110座、580座和5600座。目前美國FCV保有量7600輛，規(guī)劃到2022年、2025年、2030年分別實(shí)現(xiàn)FCV保有量5萬輛、20萬輛和530萬輛。此外，公共交通領(lǐng)域，當(dāng)前美國擁有物料搬運(yùn)FCV2.5萬輛，規(guī)劃到2022年、2025年、2030年物料搬運(yùn)FCV規(guī)模分別達(dá)5萬輛、12.5萬輛和30萬輛。

4.歐洲

2030年FCV乘用車達(dá)370萬輛，F(xiàn)CV輕型商業(yè)運(yùn)輸車50萬輛，F(xiàn)CV卡車和公共汽車4.5萬輛。2019年2月，《歐洲氫能路線圖》發(fā)布，F(xiàn)CV方面，路線圖規(guī)劃到2030年實(shí)現(xiàn)370萬輛FCV乘用車和50萬輛FCV輕型商用車，分別占乘用車的1/22和輕型商用車的1/12，實(shí)現(xiàn)4.5萬輛FCV卡車和公共汽車，在車方面，實(shí)現(xiàn)約570輛柴油列車的燃料電池化替代。加氫站方面，截至2018年末，歐洲在營加氫站152座，占全球的40%以上，預(yù)計(jì)未來加氫站規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張。

5.中國

規(guī)劃到2025年實(shí)現(xiàn)FCV保有量5萬輛，加氫站規(guī)模200座，2035年實(shí)現(xiàn)FCV保有量130萬輛，加氫站1500座。2015年《中國制造2025》中就將燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)作為十大發(fā)展領(lǐng)域之一。2016年我國首次提出氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖，規(guī)劃到2020年燃料電池汽車數(shù)量達(dá)到10000輛，到2030、2050年燃料電池汽車保有量達(dá)到200、1000萬輛。2017年《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》中提及要支持燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)攻關(guān)，逐步擴(kuò)大燃料電池汽車試點(diǎn)示范范圍。

2019年，《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》發(fā)布，根據(jù)目前燃料電池的實(shí)際應(yīng)用情況修