上半年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售特征分析

新能源汽車(chē)早在19世紀(jì)就已經(jīng)登上了世界歷史舞臺(tái)，它曾大獲成功，銷(xiāo)量在1912年達(dá)到了最高點(diǎn)。但是好景不長(zhǎng)，到19世紀(jì)20年代，由于大油田的不斷發(fā)現(xiàn)降低了汽油的價(jià)格，以及內(nèi)燃機(jī)的技術(shù)進(jìn)展，汽油車(chē)逐漸成為人們的主要選擇。而當(dāng)時(shí)的電動(dòng)車(chē)速度低、續(xù)航里程短又價(jià)格昂貴，遭到了淘汰。

此后數(shù)十年間，盡管仍有一些電動(dòng)車(chē)問(wèn)世，但受制于居高不下的成本和續(xù)航能力的短板，電動(dòng)車(chē)一直未能達(dá)到商用規(guī)模。直到20世紀(jì)末期，石油資源日趨枯竭和全球氣候變暖的危害日益加深，人們才再次將目光轉(zhuǎn)向節(jié)能環(huán)保的電動(dòng)車(chē)。

進(jìn)入21世紀(jì)發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)己經(jīng)成為世界眾多國(guó)家、主要汽車(chē)制造商應(yīng)對(duì)能源和環(huán)境挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入全面升級(jí)時(shí)期。

1.銷(xiāo)量特征一：總量增速換擋，車(chē)型結(jié)構(gòu)升級(jí)

新能源乘用車(chē)搶裝特征維持，上半年銷(xiāo)量高增，下半年增速換擋。受補(bǔ)貼政策影響，過(guò)去新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量季度間波動(dòng)較大，通常呈現(xiàn)為前低后高，逐季攀升的特征，主要因過(guò)渡期通常以6月為分隔點(diǎn)，過(guò)渡期間搶裝，過(guò)渡期后受需求透支影響，短期回落，四季度再次搶裝。

隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)逐步發(fā)展，2014年我國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)私人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)，由此也開(kāi)啟我國(guó)新能源汽車(chē)元年。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率（全國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占全國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量比例）已突破5%，達(dá)到5.01%，我國(guó)也在這一年成為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)。

2019年乘用車(chē)補(bǔ)貼大幅下降，過(guò)渡期間搶裝特征維持，其中純電動(dòng)仍為銷(xiāo)量主體，占比80%左右，比例保持相對(duì)穩(wěn)定。7、8月受前期透支影響，銷(xiāo)量同比略有下滑，全年乘用車(chē)增速預(yù)計(jì)將明顯下移，隨著銷(xiāo)量規(guī)模達(dá)到百萬(wàn)輛水平，增速預(yù)計(jì)將從前幾年的70-80%下滑至20-30%，增速換擋。由于剩余補(bǔ)貼絕對(duì)額較少，后續(xù)對(duì)銷(xiāo)量影響預(yù)計(jì)將大幅弱化，季度間波動(dòng)將顯著減小。

車(chē)型結(jié)構(gòu)維持升級(jí)特征，A級(jí)車(chē)為最大細(xì)分車(chē)型。新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)從2018Q1以來(lái)維持升級(jí)特征，A00級(jí)占比持續(xù)下滑，A0級(jí)及以上車(chē)型占比提升。其中A級(jí)車(chē)表現(xiàn)最為突出，2019H1A級(jí)車(chē)銷(xiāo)量達(dá)24.38萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)283.1%，占比從2018Q1最低的17%提升至2019Q2的55%，已成為占比最高的車(chē)型，與燃油車(chē)車(chē)型結(jié)構(gòu)趨同。A00級(jí)是唯一萎縮的市場(chǎng)，2019H1銷(xiāo)量11.07萬(wàn)輛，同比下滑22.9%。銷(xiāo)量占比從2018Q1最高的76%下降至2019Q2的25%。

限購(gòu)城市對(duì)A00級(jí)車(chē)型接受度相對(duì)較低，受市場(chǎng)容量限制，各車(chē)型占比有所下降。A00級(jí)車(chē)型在限購(gòu)及非限購(gòu)城市銷(xiāo)量均出現(xiàn)萎縮，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的限購(gòu)城市對(duì)A00級(jí)車(chē)型接受度較低，2019H1占比僅12%，銷(xiāo)量主要集中在對(duì)燃油微型車(chē)接受度較高的城市。其余車(chē)型相對(duì)均衡，占比均在40-50%之間，但除A0級(jí)車(chē)型以外，占比均有所下降，主要因限購(gòu)城市市場(chǎng)容量有限，這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)將維持。

2.銷(xiāo)量特征二：限購(gòu)/非限購(gòu)城市銷(xiāo)量雙增，出租租賃占比提升

分車(chē)型來(lái)看，限購(gòu)城市及非限購(gòu)城市均高增，限購(gòu)城市占比略有下滑。2019H1六大限購(gòu)城市及非限購(gòu)城市分別實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量23.37/33.23萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.4%/94.7%，增速較為一致。結(jié)構(gòu)上，限購(gòu)城市2019H1銷(xiāo)量占比約41.3%，相比2018H2略有下降。

分用途來(lái)看，非營(yíng)運(yùn)需求高速增長(zhǎng)，出租租賃表現(xiàn)更為亮眼，占比提升至約三成。2019H1非營(yíng)運(yùn)銷(xiāo)量39.66萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60.5%，出租租賃實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量16.93萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)387.2%。出租租賃占比持續(xù)提升，2019H1抬升明顯，占比已提升至29.9%，相比2018H1大幅提升17.9pct。

出租租賃需求在限購(gòu)/非限購(gòu)城市均呈現(xiàn)強(qiáng)增長(zhǎng)特征，非營(yíng)運(yùn)銷(xiāo)量增速接近。出租租賃：2019H1限購(gòu)城市出租租賃銷(xiāo)量7.37萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)280.1%；非限購(gòu)城市出租租賃銷(xiāo)量9.56萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)522.4%，均呈現(xiàn)強(qiáng)增長(zhǎng)特征。非營(yíng)運(yùn)：限購(gòu)城市非營(yíng)運(yùn)銷(xiāo)量16.00萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60.6%；非限購(gòu)城市非營(yíng)運(yùn)銷(xiāo)量23.66萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60.4%，兩者增速