衍生工具和避險(xiǎn)會(huì)計(jì)：

歐洲的經(jīng)驗(yàn)6April2004

廈門，4月21日衍生工具會(huì)計(jì)衍生工具是必須在資產(chǎn)負(fù)債表中按公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債除非采用的是避險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理方法，否則所有公允價(jià)值的變動(dòng)都必須在當(dāng)年損益表中進(jìn)行記錄。這可能會(huì)與避險(xiǎn)項(xiàng)目盈利和損失的確認(rèn)不一致避險(xiǎn)會(huì)計(jì)與進(jìn)行避險(xiǎn)的衍生工具在損益表上確認(rèn)的時(shí)間相匹配，但只有在衍生工具符合特定標(biāo)準(zhǔn)的情況下才能采用避險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理方法6April2004

廈門，4月21日銀行采用的避險(xiǎn)策略規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)（基準(zhǔn)利率）附息資產(chǎn)（即貸款、債務(wù)性證券）附息負(fù)債（即債務(wù)、存款）

規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對國外業(yè)務(wù)的凈投資以外幣列示的收入和費(fèi)用6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)項(xiàng)目避險(xiǎn)項(xiàng)目：是一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、預(yù)期未來交易或?qū)鈽I(yè)務(wù)的凈投資；是使公司面臨以下風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目：公允價(jià)值變動(dòng)；或

未來現(xiàn)金流變動(dòng)；以及是指定進(jìn)行避險(xiǎn)的項(xiàng)目避險(xiǎn)項(xiàng)目可以指定只對其壽命的一部分進(jìn)行避險(xiǎn)6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險(xiǎn)項(xiàng)目？避險(xiǎn)項(xiàng)目可以是：已確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債（或具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)和負(fù)債組）債券、貸款、股份未確認(rèn)的確定承諾租約租金、確定合同可能性很大的未來交易可變利率債務(wù)的未來利息支付6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險(xiǎn)項(xiàng)目？

（續(xù)）避險(xiǎn)項(xiàng)目可以是具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的一組項(xiàng)目。舉例：如果一家公司按倫敦FTSE100的權(quán)重比例持有所有成分股，并用FTSE遠(yuǎn)期合同對其進(jìn)行避險(xiǎn)，將構(gòu)成一次完美的經(jīng)濟(jì)避險(xiǎn)。按照定義，這不能算是避險(xiǎn)項(xiàng)目，因?yàn)閭€(gè)股變動(dòng)不會(huì)和指數(shù)變動(dòng)相一致。6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險(xiǎn)項(xiàng)目？

（續(xù)）可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)包括：由于利率變動(dòng)導(dǎo)致可供出售的固定利率債券價(jià)值出現(xiàn)變動(dòng)可變利率債券的應(yīng)支付利率發(fā)生變化信貸損失使得應(yīng)收帳款價(jià)值下降應(yīng)以外幣支付的未來租約租金以另一種貨幣購買固定資產(chǎn)的合約承諾以另一種貨幣進(jìn)行的很有可能發(fā)生（沒有簽訂合同）的未來銷售或購買6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)項(xiàng)目－風(fēng)險(xiǎn)成分？金融資產(chǎn)或金融負(fù)債避險(xiǎn)項(xiàng)目可以只對其一部分現(xiàn)金流或公允價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行避險(xiǎn)，只要其有效性可以計(jì)量即可例如：某一避險(xiǎn)金融工具所面臨全部利率風(fēng)險(xiǎn)的一部分非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債可以成為避險(xiǎn)項(xiàng)目，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)或作為整體來規(guī)避所有風(fēng)險(xiǎn)6April2004

廈門，4月21日什么不能成為避險(xiǎn)項(xiàng)目？持有至到期日投資的利率風(fēng)險(xiǎn)收購一項(xiàng)業(yè)務(wù)的確定承諾進(jìn)行合并或股本會(huì)計(jì)處理的投資衍生工具凈頭寸6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)工具避險(xiǎn)工具是指：一種指定衍生工具或（在有限的情況下為一種非衍生金融工具）其公允價(jià)值或現(xiàn)金流預(yù)期將抵消指定避險(xiǎn)項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流變動(dòng)的工具

非衍生金融工具可能只會(huì)在規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)才被指定為避險(xiǎn)工具6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)工具（續(xù)）以下通常不能作為避險(xiǎn)工具：公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的金融工具；已售期權(quán)，或帶來已售期權(quán)凈額的混合體；或企業(yè)自有股本只有涉及企業(yè)外部方的衍生工具可以被指定為避險(xiǎn)工具6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)避險(xiǎn)關(guān)系必須正式成文

對避險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的結(jié)果必須為“高效”（80-125%）6April2004

廈門，4月21日需要的文件需同時(shí)準(zhǔn)備以下正式文件：確定避險(xiǎn)工具和避險(xiǎn)項(xiàng)目或交易的文件描述所規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的文件規(guī)定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及交易策略的文件對方法以及對其有效性和無效性進(jìn)行評(píng)估和計(jì)量的頻率進(jìn)行描述6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)有效性避險(xiǎn)關(guān)系必須正式成文對避險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的結(jié)果必須為“高效”（80-125%）即，Δ衍生工具的公允價(jià)值/避險(xiǎn)項(xiàng)目的公允價(jià)值必須確定其在初始階段為高效的進(jìn)行定期檢測以確定它一直是高效的6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)有效性（續(xù)）檢測衍生工具X的有效性：風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)：衍生工具X有效性=100%80%125%風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)：衍生工具X有效性<100%6April2004

廈門，4月21日有效性影響如果有效性超出范圍，則僅在預(yù)期的基礎(chǔ)上放棄避險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理不會(huì)改變先前的會(huì)計(jì)入項(xiàng)如果避險(xiǎn)有效性掉出80％-125％的范圍之外，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)在避險(xiǎn)保持高效的最后一天終止避險(xiǎn)會(huì)計(jì)處理6April2004

廈門，4月21日概要－實(shí)現(xiàn)合格避險(xiǎn)的主要步驟確定避險(xiǎn)類型－公允價(jià)值或現(xiàn)金流確定避險(xiǎn)項(xiàng)目或交易確定所規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)確定避險(xiǎn)工具證明該避險(xiǎn)是高效的并將繼續(xù)保持高效將以上避險(xiǎn)關(guān)系形成文件，包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及進(jìn)行避險(xiǎn)操作的策略對有效性進(jìn)行監(jiān)控6April2004

廈門，4月21日衍生工具計(jì)量公允價(jià)值變化沖抵所規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)帶來的盈利或損失避險(xiǎn)項(xiàng)目計(jì)量收益會(huì)計(jì)模型公允價(jià)值避險(xiǎn)模型對避險(xiǎn)會(huì)計(jì)的特殊處理6April2004

廈門，4月21日有效公允價(jià)值變化無效收益現(xiàn)金流避險(xiǎn)模型衍生工具計(jì)量股本6April2004

廈門，4月21日應(yīng)計(jì)利息利息費(fèi)用什么時(shí)候?qū)⒐杀局械慕痤~

計(jì)入收益？當(dāng)避險(xiǎn)項(xiàng)目影響到收益時(shí)將股本中的金額計(jì)入收益股本利息費(fèi)用6April2004

廈門，4月21日公允價(jià)值避險(xiǎn)現(xiàn)金流避險(xiǎn)避險(xiǎn)工具收益或損失馬上在損益表中進(jìn)行確認(rèn)在完全發(fā)揮效力的情況下，計(jì)入股本對避險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整對于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，將收益或損失馬上在損益表中予以確認(rèn)N/A避險(xiǎn)無效性在損益表中進(jìn)行記錄默認(rèn)計(jì)算得出將股本收益或損失轉(zhuǎn)入損益表N/A避險(xiǎn)項(xiàng)目計(jì)入損益表的同時(shí)概要－對避險(xiǎn)的處理6April2004

廈門，4月21日外匯避險(xiǎn)模型1.外匯公允價(jià)值避險(xiǎn)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（包括可供出售的證券）或未確認(rèn)的確定承諾將固定利率外匯資產(chǎn)/負(fù)債互換成浮動(dòng)利率外匯資產(chǎn)/負(fù)債2.外匯現(xiàn)金流避險(xiǎn)預(yù)測交易，將一項(xiàng)外匯資產(chǎn)或負(fù)債互換成固定的或預(yù)測公司間交易3.對一項(xiàng)國外業(yè)務(wù)的凈投資進(jìn)行避險(xiǎn)6April2004

廈門，4月21日外匯交易收益和損失外匯交易收益和損失凈投資計(jì)量公允價(jià)值避險(xiǎn)模型通過股本對一項(xiàng)國外業(yè)務(wù)的凈投資

進(jìn)行避險(xiǎn)實(shí)際部分可以采用非衍生工具來作為避險(xiǎn)工具！貨幣匯兌調(diào)整(股本)避險(xiǎn)會(huì)計(jì)特殊處理6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)終止不再符合避險(xiǎn)資格標(biāo)準(zhǔn)預(yù)測交易很可能不會(huì)發(fā)生有效性掉出80-125%的范圍衍生工具到期或被出售、終止或行使管理層撤銷避險(xiǎn)指令6April2004

廈門，4月21日避險(xiǎn)問題凈頭寸具有提前償還風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)活期存款非金融資產(chǎn)和負(fù)債的組成成分公司間項(xiàng)目（有某些例外）

持有至到期日資產(chǎn)嵌入式衍生工具6April2004

廈門，4月21日混合工具的組成部分包括衍生工具和主合同。如果符合以下條件的話，嵌入式衍生工具應(yīng)當(dāng)從主合同中分離出來，構(gòu)成（獨(dú)立）一項(xiàng)衍生工具：嵌入式衍生工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)沒有密切關(guān)系；和該嵌入式項(xiàng)目擁有相同條款的某一獨(dú)立工具滿足對衍生工具的定義；以及混合工具尚未按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，將變動(dòng)值計(jì)入損益帳戶嵌入式衍生工具6April2004

廈門，4月21日嵌入式衍生工具－舉例舉例：一可轉(zhuǎn)換債券中既包括債務(wù)工具也包括股票期權(quán)。其結(jié)果是：股票期權(quán)從中獨(dú)立出來作為一項(xiàng)單獨(dú)的衍生工具而該債務(wù)工具則成為債券6April2004

廈門，4月21日嵌入式衍生工具－計(jì)量