第四章

經(jīng)營預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測1

第一節(jié)預(yù)測概述

第二節(jié)銷售預(yù)測

第三節(jié)成本預(yù)測

第四節(jié)利潤預(yù)測

第五節(jié)資金需求總量預(yù)測

本章思考題第四章經(jīng)營預(yù)測2第一節(jié)預(yù)測概述

1.預(yù)測的概念

2.預(yù)測的程序

3.預(yù)測的基本方法第四章經(jīng)營預(yù)測3一、預(yù)測的概念是根據(jù)過去的歷史資料和現(xiàn)在所能取得的信息按照事物發(fā)展的規(guī)律，運(yùn)用科學(xué)的方法，有目的地預(yù)計(jì)和推測事物發(fā)展的必然性和可能性的過程。第四章經(jīng)營預(yù)測41.明確預(yù)測分析對象；2.收集整理資料；3.選擇預(yù)測方法；4.綜合分析預(yù)測結(jié)果；5.對預(yù)測結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)證、修正。二、預(yù)測的程序第四章經(jīng)營預(yù)測5（一）定量分析法也叫數(shù)學(xué)預(yù)測分析，是在歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法對未來各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢和程度進(jìn)行預(yù)測。主要有趨勢分析法。趨勢分析法：是以某項(xiàng)指標(biāo)過去的變化趨勢作為預(yù)測的依據(jù)，是把未來作為“過去歷史的延伸”。常見的有：簡單平均法，移動平均法，指數(shù)平滑法等。三、預(yù)測的基本方法第四章經(jīng)營預(yù)測6（二）定性分析法

也叫判斷預(yù)測分析，是在缺乏定量數(shù)據(jù)時(shí)，憑借預(yù)測者的經(jīng)驗(yàn)，對預(yù)測對象的性質(zhì)、特點(diǎn)、過去和現(xiàn)在以及未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行非數(shù)量化的分析。常見有經(jīng)驗(yàn)分析法、直接調(diào)查法、集合意見法、集體思考法。第四章經(jīng)營預(yù)測7第二節(jié)銷售預(yù)測銷售預(yù)測是指根據(jù)歷史銷售資料和市場上對產(chǎn)品需求的變化情況，對未來一定時(shí)期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的銷售發(fā)展變化趨勢所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)計(jì)和推測。銷售預(yù)測是其他各項(xiàng)預(yù)測的前提，也是正確編制銷售預(yù)算的依據(jù)，還是制定經(jīng)營決策的重要依據(jù)。

影響銷售變動的因素主要有：社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模與速度；社會購買力水平；市場價(jià)格；競爭形勢；國際環(huán)境。第四章經(jīng)營預(yù)測8銷售預(yù)測－－定性銷售預(yù)測1.判斷分析法銷售人員根據(jù)直覺判斷進(jìn)行預(yù)估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，從而得出企業(yè)總體的銷售預(yù)測的一種方法。運(yùn)用這種方法得出的預(yù)測數(shù)據(jù)比較接近實(shí)際，便于確定分配給各銷售人員的銷售任務(wù)。但是容易受到判斷人員主觀因素的影響。一般適用于不便于直接向顧客調(diào)查的公司。第四章經(jīng)營預(yù)測92.調(diào)查分析法

通過對有代表性顧客的消費(fèi)意向的調(diào)查，了解市場需求的變化趨勢，進(jìn)行銷售預(yù)測的一種方法。選擇的調(diào)查對象要具有普遍性和代表性，調(diào)查對象應(yīng)能反映市場中不同階層或行業(yè)的需要及購買需要；調(diào)查的方法一定要簡便易行，使被調(diào)查對象樂于接受調(diào)查；此外，對調(diào)查所取得的數(shù)據(jù)與資料要進(jìn)行科學(xué)的分析，特別要注意去偽存真、去粗取精。凡是顧客數(shù)量有限，調(diào)查費(fèi)用不高，每戶顧客意向明確又不會輕易改變的，均可采用這種方法進(jìn)行預(yù)測。

銷售預(yù)測－－定性銷售預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測10是指以過去若干期銷售量的簡單算術(shù)平均數(shù)作為未來銷售量預(yù)測值的預(yù)測方法。其預(yù)測公式為：

Y—預(yù)測值Xi—第i期的實(shí)際值（觀察值）n—期數(shù)或者觀察值的個(gè)數(shù)1.算術(shù)平均法銷售預(yù)測－－定量銷售預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測11【例題】黃山公司2007年第二、三季度各月某產(chǎn)品的實(shí)際銷售量資料如下表所示：

用算術(shù)平均法預(yù)測2007年10月份銷售量的計(jì)算過程如下：解：

10月份的銷售量預(yù)測值

30000＋33000＋32000＋31000＋32000＋34000＝6＝32000(件)340003200031000320003300030000銷售量987654月份

產(chǎn)品銷售量資料

單位：件這種方法的最大優(yōu)點(diǎn)是簡單明了，易于掌握，但其最大的缺點(diǎn)是沒有側(cè)重考慮近期(7、8、9月份)銷售量的發(fā)展趨勢對預(yù)測值的影響，可能會造成一定預(yù)測誤差。所以，這種方法只適用于銷售量基本穩(wěn)定的產(chǎn)品預(yù)測。第四章經(jīng)營預(yù)測12是指對資料各期的銷售量按照近大遠(yuǎn)小的原則分別確定出不同的權(quán)數(shù)，計(jì)算銷售量加權(quán)算術(shù)平均數(shù)以作為未來銷售量預(yù)測值的預(yù)測方法。其預(yù)測公式為：2.加權(quán)平均法Wi第i個(gè)觀察值的權(quán)數(shù)Wi應(yīng)該滿足下列兩個(gè)條件：這里的權(quán)數(shù)是小數(shù)權(quán)數(shù)，必須使權(quán)數(shù)之和等于1。權(quán)數(shù)也可以取絕對數(shù)權(quán)數(shù)。即按自然數(shù)序列1、2、3、…、n，為時(shí)間數(shù)列各期銷售量確定權(quán)數(shù)，如第一期取權(quán)數(shù)為1，第二期取權(quán)數(shù)為2，…，第n期取權(quán)數(shù)為n。這樣，上述公式則變?yōu)椋旱谒恼陆?jīng)營預(yù)測13【例題】沿用上例資料，現(xiàn)按加權(quán)平均法預(yù)測2007年10月份的銷售量：則：10月份的銷售量預(yù)測值＝30000×0.05＋33000×0.10＋32000×0.13＋1000×0.18＋32000×0.24＋34000×0.30＝32400(件)解：若設(shè)小數(shù)權(quán)數(shù)：W1＝0.05，W2＝0.10，W3＝0.13，W4＝0.18，W5＝0.24，W6＝0.30。加權(quán)平均法與簡單平均法相比，由于按近大遠(yuǎn)小的原則為不同的資料期數(shù)據(jù)確定權(quán)數(shù)，考慮了距離預(yù)測期遠(yuǎn)近數(shù)據(jù)的不同影響，因而比較科學(xué)。但由于確定權(quán)數(shù)存在主觀性，可能出現(xiàn)預(yù)測的人為差異。第四章經(jīng)營預(yù)測14

是指采用由近到遠(yuǎn)指數(shù)遞減權(quán)數(shù)的加權(quán)平均預(yù)測法，是加權(quán)平均法的一種變化形式。其預(yù)測公式為：3.指數(shù)平滑法預(yù)測值＝指數(shù)平滑系數(shù)×上一期實(shí)際銷售量＋(1-指數(shù)平滑系數(shù))×上一期銷售量預(yù)測值公式中，平滑系數(shù)的取值范圍一般為0.3～0.7。若近期的實(shí)際值對預(yù)測值影響較大，則平滑系數(shù)取較大值；若近期的實(shí)際值對預(yù)測值影響較小，則平滑系數(shù)取較小值。平滑系數(shù)的取值合適與否，直接體現(xiàn)了預(yù)測者的判斷水平，也決定了預(yù)測數(shù)值的準(zhǔn)確性。第四章經(jīng)營預(yù)測15【例題】已知九華公司2007年1－6月份有關(guān)銷售實(shí)際額的資料如下，月份123456合計(jì)銷售額（萬元）1030120011001210124013007080假定1月份預(yù)測值為1050萬元，平滑系數(shù)為0.3，則2－7月份銷售額預(yù)測計(jì)算如下：第四章經(jīng)營預(yù)測16

月份上月實(shí)際×上月預(yù)測×（1－）本月預(yù)測1月10502月1030×0.3=3091050×0.7=73510443月1200×0.3=3601044×0.7=730.801090.804月1100×0.3=3301090.8×0.7=763.561093.565月1210×0.3=3631093.56×0.7=765.491128.496月1240×0.3=3721128.49×0.7=789.941161.947月1300×0.3=3901161.94×0.7=813.361203.36與加權(quán)平均法相比，指數(shù)平滑法有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是，α值可以任意設(shè)定，比較靈活方便；二是，在不同程度上考慮了以往所有各期的觀察值，比較全面。第四章經(jīng)營預(yù)測17課堂練習(xí)中興公司要進(jìn)行銷售冰箱的預(yù)測，在過去的半年內(nèi)，該公司的銷售情況統(tǒng)計(jì)如下：月

份123456銷售量（臺）650660680700710730權(quán)

數(shù)0.10.10.10.20.20.3第四章經(jīng)營預(yù)測181、算數(shù)平均銷售預(yù)測值。2、加權(quán)平均銷售預(yù)測值。第四章經(jīng)營預(yù)測19算數(shù)平均銷售預(yù)測值＝(650＋660＋680＋700＋710＋730)÷6＝688.33（件）加權(quán)平均銷售預(yù)測值＝(650×0.1＋660×0.1＋680×0.1＋700×0.2＋710×0.2＋730×0.3)÷6＝700（件）第四章經(jīng)營預(yù)測20課堂練習(xí)中興公司1月至6月冰箱實(shí)際銷售量情況如下表（單位：臺）：月

份123456銷售量1

20010001300120011701350

假設(shè)1月份，冰箱銷售預(yù)測值為1

250臺，平滑指數(shù)為α＝0.3。則采用指數(shù)平滑法進(jìn)行2月至7月份銷售預(yù)測的計(jì)算結(jié)果如下表（單位臺）：第四章經(jīng)營預(yù)測21月份前期實(shí)際值Xt-1αXt-1（α＝0.3）前期預(yù)測值St-1(1－α)

St-1當(dāng)期銷售量預(yù)測值St＝αXt-1＋(1－α)

St-111

25021

2003601

2508751

235*31

0003001

235*8641

16541

3003901

1658161

20651

2003601

2068441

20461

1703511

2048431

19471

3504051

1948361

241第四章經(jīng)營預(yù)測22第三節(jié)成本預(yù)測成本預(yù)測是成本管理的重要環(huán)節(jié)。它是在編制成本預(yù)算之前，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)和預(yù)測期可能發(fā)生的各個(gè)影響因素，采用定量和定性分析方法，確定目標(biāo)成本、預(yù)計(jì)成本水平和變動趨勢的一種管理活動。影響成本變動的主要因素有：企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和銷售水平；企業(yè)的技術(shù)條件和勞動者的熟練程度；企業(yè)資源的利用效果；其他因素。第四章經(jīng)營預(yù)測23成本預(yù)測成本預(yù)測的步驟包括：1.根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本；可以按照目標(biāo)利潤確定，目標(biāo)成本＝預(yù)計(jì)的稅后收入－目標(biāo)利潤；也可以以先進(jìn)的成本水平作為目標(biāo)成本。常見的方法是根據(jù)成本性態(tài)的原理來測算計(jì)劃期的成本。主要有三種方法：高低點(diǎn)法、加權(quán)平均法、回歸直線法。3.提出各種降低成本方案，對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果；4.選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。2.初步預(yù)測在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距；第四章經(jīng)營預(yù)測24成本預(yù)測的加權(quán)平均法第四章經(jīng)營預(yù)測25例題：已知某企業(yè)最近三個(gè)季度的成本資料如下：成本預(yù)測的加權(quán)平均法季度固定成本（元）變動成本（元/件）115000060216000062316500066假定第四季度的產(chǎn)量為2000件，前三個(gè)季度權(quán)數(shù)分別為0.2、0.3、0.5，預(yù)計(jì)第四季度的成本。第四章經(jīng)營預(yù)測26∴Y=160500+63.6x則第四季度的成本為：Y=160500+63.6×2000=160500+127200=287700元b=0.2×60+0.3×62+0.5×660.2+0.3+0.5=63.6元a=0.2×150000+0.3×160000+0.5×1650000.2+0.3+0.5=160500元第四章經(jīng)營預(yù)測27第四節(jié)利潤預(yù)測對企業(yè)利潤的預(yù)測，可根據(jù)利潤總額的構(gòu)成方式，分項(xiàng)進(jìn)行。預(yù)測時(shí)可先分別預(yù)測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分的預(yù)測結(jié)果相加，即為利潤預(yù)測數(shù)額。即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額對企業(yè)利潤預(yù)測的方法有很多，比如：本量利分析法、銷售利潤率法、資金利潤率法、因素分析法等，本節(jié)主要介紹直接預(yù)測法。預(yù)測期目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入×預(yù)計(jì)銷售利潤率

預(yù)測期目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)資金占用額×預(yù)計(jì)資金利潤率比率預(yù)測法第四章經(jīng)營預(yù)測28一、直接預(yù)測法根據(jù)本期的有關(guān)數(shù)據(jù)，直接推算出預(yù)測期的利潤數(shù)額。先分別預(yù)測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分預(yù)測數(shù)相加，即為利潤預(yù)測數(shù)額。利潤預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測29二、因素分析法因素分析法是在本期已實(shí)現(xiàn)的利潤水平基礎(chǔ)上，充分估計(jì)預(yù)測期影響產(chǎn)品銷售利潤的各因素增減變動的可能，來預(yù)測企業(yè)下期產(chǎn)品銷售利潤的數(shù)額。影響因素主要有產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品銷售稅率。利潤預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測30（一）預(yù)測產(chǎn)品銷售量變動對利潤的影響利潤預(yù)測因銷售量變動而增減的利潤額＝預(yù)測期產(chǎn)品銷售成本－本期產(chǎn)品銷售成本X本期成本利潤率（二）預(yù)測產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響由于產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動而增減的利潤額＝預(yù)測期平均成本利潤率－本期平均成本利潤率X按本期成本計(jì)算的預(yù)測期成本總額預(yù)測期平均成本利潤率＝各產(chǎn)品本期成本利潤率X該產(chǎn)品預(yù)測期銷售比重第四章經(jīng)營預(yù)測31利潤預(yù)測（三）預(yù)測產(chǎn)品成本降低對利潤的影響由于成本降低而增加的利潤＝產(chǎn)品成本降低率X按本期成本計(jì)算的預(yù)測期成本總額（四）預(yù)測產(chǎn)品價(jià)格變動對利潤的影響由于產(chǎn)品銷售價(jià)格變動而增減的利潤＝變動前售價(jià)X預(yù)測期產(chǎn)品銷售數(shù)量XX價(jià)格變動率（1－稅率）（五）預(yù)測產(chǎn)品銷售稅率變動對利潤的影響因產(chǎn)品銷售稅率變動而增減的利潤額＝原稅率－變動后稅率預(yù)測期產(chǎn)品銷售收入X第四章經(jīng)營預(yù)測32三、比率預(yù)測法1．根據(jù)銷售利潤率預(yù)測銷售利潤總額＝預(yù)計(jì)銷售收入×銷售收入利潤率例：長城公司近年來銷售利潤率基本穩(wěn)定在20％，根據(jù)銷售預(yù)測預(yù)計(jì)下年度該公司的銷售額可達(dá)500萬元，故下年度該公司銷售利潤額預(yù)測值為：銷售利潤總額＝500×20％＝100(萬元)第四章經(jīng)營預(yù)測332．根據(jù)銷售成本利潤率預(yù)測銷售利潤總額＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售成本×銷售成本利潤率例：長城公司近年來其銷售成本利潤率基本保持在45％左右，根據(jù)成本預(yù)測，預(yù)計(jì)下年度銷售成本總額可達(dá)1000萬元，故下年度公司銷售利潤額預(yù)測值為：銷售利潤總額＝1000×45％＝450(萬元)第四章經(jīng)營預(yù)測34第五節(jié)資金需求總量預(yù)測資金需要量的預(yù)測，就是以預(yù)測期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展和資金利用效果的提高等為依據(jù)，在分析有關(guān)歷史資料、技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件和發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法，對預(yù)測期資金需要量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。從短期經(jīng)營決策角度看，引起資金發(fā)生增減變動的最直接、最重要的因素是銷售收入。在其他因素不變的情況下，銷售收入增加，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，從而需要更多的資金；相反，銷售收入減少，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)?？s小，于是所需要資金也就隨之減少。因此，資金需用量與銷售收入之間存在著內(nèi)在的相互聯(lián)系，利用這種相互聯(lián)系可以建立數(shù)學(xué)模型，預(yù)測未來期間銷售收入一定水平時(shí)的資金需用總量。第四章經(jīng)營預(yù)測35預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法（銷售百分比法）資金需求總量預(yù)測預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法是通過編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表來預(yù)計(jì)預(yù)測期資產(chǎn)、負(fù)債和留用利潤，從而測算外部資金需用量的一種方法。由于資產(chǎn)、負(fù)債的許多項(xiàng)目隨銷售收入的增加而增加，隨其減少而減少，呈現(xiàn)一定的比例關(guān)系。因此，可以利用基年資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目與銷售收入的比例關(guān)系預(yù)計(jì)預(yù)測期資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目的數(shù)額。步驟：1.找出資產(chǎn)負(fù)債表的敏感項(xiàng)目，確定各敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比關(guān)系；2.單獨(dú)預(yù)計(jì)非敏感項(xiàng)目的變化值；3.分別計(jì)算預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方金額；4.確定需要的外部籌資金額。第四章經(jīng)營預(yù)測36資產(chǎn)敏感項(xiàng)目：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和存貨等，非敏感項(xiàng)目無形資產(chǎn)、長期投資負(fù)債敏感項(xiàng)目：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款等流動負(fù)債項(xiàng)目非敏感項(xiàng)目：長期借款、應(yīng)付債券所有者權(quán)益類項(xiàng)目一般為非敏感性項(xiàng)目第四章經(jīng)營預(yù)測37例題：中盛公司2006年的銷售額為1000000元，這已是公司的最大生產(chǎn)能力。假定稅后凈利占銷售額的4%，計(jì)40000元，已分配利潤為稅后凈利的50%，即20000元。預(yù)計(jì)2007年銷售量可達(dá)1500000元，已分配利潤仍為稅后凈利的50%。中盛公司2006年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下，要求：根據(jù)上述所提供的資料，預(yù)測中盛公司2007年的資金需要量。資金需求總量預(yù)測第四章經(jīng)營預(yù)測38資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益銀行存款20,000應(yīng)付賬款150,000應(yīng)收賬款170,000應(yīng)付票據(jù)30,000存貨200,000長期借款200,000固定資產(chǎn)300,000實(shí)收資本400,000無形資產(chǎn)110,000未分配利潤20,000資產(chǎn)總計(jì)800,000負(fù)債及所有者權(quán)益800,000中盛公司資產(chǎn)負(fù)債表2006年12月31日單位：元20,000/1,000,000=2%150,000/1,000,000=15%170,000/1,0