《金融理財(cái)與證券投資》主講:

俞志郵箱：1902978973@電話程名稱：前言一、開設(shè)本課程的意義有一首膾炙人口的歌曲名叫《好日子》，它之所以深受人們的喜愛，是因?yàn)樗鷦?dòng)地反映了人們過上富裕生活后的喜悅心情。的確，改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活發(fā)生了巨大而深刻的變化。隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，居民收入不斷提高，家庭財(cái)富日益積累，產(chǎn)生了對(duì)理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)需要。與此同時(shí)，隨著住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等制度改革的深化，個(gè)人需要承擔(dān)的比例也越來越高，整個(gè)生命周期的財(cái)務(wù)不確定性越來越強(qiáng)，人們迫切需要通過合理的財(cái)務(wù)安排，保障人生各個(gè)階段的財(cái)務(wù)安全和生活保障，投資理財(cái)正是順應(yīng)了人們對(duì)美好生活的追求走進(jìn)了千家萬戶。投資理財(cái)就是合理地利用投資理財(cái)工具和投資理財(cái)知識(shí)，進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃，完成既定的投資理財(cái)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)一生的幸福生活。投資理財(cái)是人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊婚T學(xué)問。投資理財(cái)在西方國(guó)家早已成為一個(gè)熱門和成熟的行業(yè)，西方國(guó)家的個(gè)人收入包括工資收入和理財(cái)收入兩部分，在一個(gè)人一生的收入中，投資理財(cái)收入占到一半以上的比例，投資理財(cái)在人們的生活中的地位可見一斑。在我國(guó)，雖然對(duì)個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦碚撎接懪c實(shí)踐操作還剛剛起步，但個(gè)人投資理財(cái)勢(shì)必會(huì)成為今后經(jīng)濟(jì)金融界的熱門話題。經(jīng)濟(jì)學(xué)不僅要關(guān)注國(guó)計(jì)，也要關(guān)注民生；不僅是高深理論的深邃研究，也應(yīng)是普及實(shí)用的致用之學(xué)。投資與理財(cái)?shù)哪康牟槐M相同。投資就是用錢去賺更多的錢，理財(cái)則是把錢合理安排以保證有更多的錢。相比之下，投資追求短期收益，而理財(cái)追求長(zhǎng)期收益，簡(jiǎn)言之，投資是為了今天更有錢，而理財(cái)是為了今后也有錢。投資的優(yōu)勢(shì)是很快賺取現(xiàn)在的錢，理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)是長(zhǎng)期擁有自己的錢。投資的劣勢(shì)是處處都有風(fēng)險(xiǎn)，一不小心就可能賠光自己的投資本金。理財(cái)?shù)牧觿?shì)是不會(huì)賺很多錢，一般都比較穩(wěn)妥，過程也比較漫長(zhǎng)。例如分紅保險(xiǎn)作為理財(cái)產(chǎn)品，它就不會(huì)像投資那樣馬上給你帶來高收益，但它能確保你有一筆穩(wěn)定的錢。通常的投資與理財(cái)渠道有股票、債券、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等等，風(fēng)險(xiǎn)各不相同。收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，對(duì)投資者各項(xiàng)能力要求也越高。正所謂投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。如果你的投資知識(shí)豐富，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，就可以去嘗試股票等證券投資。如果你沒有足夠的投資知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不強(qiáng)，就不要跟風(fēng)操作，這時(shí)不仿嘗試一下銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益較小但是足以保值。一般理財(cái)產(chǎn)品都是由銀行發(fā)售并代客戶管理，不用自己親身操作，既省心又安全。大學(xué)時(shí)代是人生的黃金時(shí)期,也是投資理財(cái)?shù)钠鸩诫A段,在大學(xué)期間應(yīng)該培養(yǎng)投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，形成良好的投資理財(cái)習(xí)慣，掌握一些必要的投資理財(cái)知識(shí)。深交所《2011年個(gè)人投資者狀況調(diào)查報(bào)告》調(diào)查顯示，有82%的投資者表示希望子女在學(xué)校讀書時(shí)能夠接受基礎(chǔ)的證券投資與金融理財(cái)教育。大學(xué)生畢業(yè)走出校門后，都要組建自己的家庭，要考慮個(gè)人的家政管理、投資理財(cái)、就業(yè)福利、保險(xiǎn)保障、住房養(yǎng)老、子女生育教育等各方面問題。因此在大學(xué)階段學(xué)習(xí)和培養(yǎng)自身的理財(cái)技能，養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣，不僅有助于迅速適應(yīng)將來的社會(huì)生活，還能為追求事業(yè)成功及家庭幸福奠定良好的基礎(chǔ)。本書的內(nèi)容分為上下兩篇，共14章。上篇金融理財(cái)，介紹金融理財(cái)基礎(chǔ)以及銀行理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、信托理財(cái)、基金理財(cái)?shù)壤碡?cái)產(chǎn)品；下篇證券投資，介紹股票、債權(quán)等投資工具，闡述證券投資基本分析和技術(shù)分析理論以及證券投資策略與方法、證券投資風(fēng)險(xiǎn)與證券組合理論。二、從馬克思虛擬資本理論的視角談?wù)?/p>

《金融理財(cái)與證券投資》課程的學(xué)習(xí)

虛擬資本是馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)體系中的一個(gè)重要概念，馬克思在論述生息資本和信用的基礎(chǔ)上，對(duì)虛擬資本的成因、形式、性質(zhì)及其對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的影響作了深入分析，當(dāng)代時(shí)代，經(jīng)濟(jì)金融化趨勢(shì)明顯加強(qiáng)，不僅虛擬資本的數(shù)量不斷擴(kuò)大、對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的影響日益增強(qiáng)，而且從全球范圍看，虛擬經(jīng)濟(jì)已成為一種現(xiàn)實(shí)。研究馬克思的虛擬資本理論，對(duì)于正確認(rèn)識(shí)虛擬經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象及其成因、經(jīng)濟(jì)虛擬化的影響以及證券投資金融風(fēng)險(xiǎn)的防范等，都具有十分重要的意義。（一）馬克思虛擬資本理論是學(xué)習(xí)《金融與證券》課程的理論基石

1.對(duì)虛擬資本內(nèi)涵的界定2.虛擬資本的屬性及形式3.虛擬資本產(chǎn)生及虛擬資本價(jià)值運(yùn)動(dòng)4.虛擬資本的價(jià)值和價(jià)格5.虛擬資本和實(shí)體資本的關(guān)系1.對(duì)虛擬資本內(nèi)涵的界定

馬克思認(rèn)為，虛擬資本就是以有價(jià)證券形式存在的，能給所有者帶來一定的收入的資本，是一種收入的資本化。虛擬資本涵蓋了兩層含義：（1）虛擬資本的外在表現(xiàn)形式是各種各樣的有價(jià)證券。（2）虛擬資本可以為所有者帶來一定的收入，包括紅利或利息收益與賣出時(shí)的價(jià)格溢價(jià)。2.虛擬資本的屬性及形式

馬克思對(duì)虛擬資本的屬性是從兩個(gè)方面進(jìn)行闡述：一是與現(xiàn)實(shí)資本的關(guān)系二是收入資本化的意義馬克思在《資本論》中給出了虛擬資本狹義與廣義的存在形式描述。狹義：以債券和股票等有價(jià)證券形式存在的資本才是虛擬資本。廣義：由銀行的借貸信用（期票、匯票、存款貨幣等）、有價(jià)證券（股票、債券等）、存款準(zhǔn)備金、記賬符號(hào)等形式存在的資本構(gòu)成。3.虛擬資本產(chǎn)生及虛擬資本價(jià)值運(yùn)動(dòng)

馬克思認(rèn)為虛擬資本是信用制度和貨幣資本化的產(chǎn)物。虛擬資本獨(dú)特運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)表現(xiàn)為價(jià)格的回歸性。4.虛擬資本的價(jià)值和價(jià)格

虛擬資本市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)及其決定方法有其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)形式。（1）它的市場(chǎng)價(jià)值是由證券的定期收益和利率決定的，不隨職能資本價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)；（2）一般說來，它的市場(chǎng)價(jià)值與定期收益的多少成正比，與利率高低成反比；（3）其價(jià)格波動(dòng)，既決定于有價(jià)證券的供求，也決定于貨幣的供求。5.虛擬資本和實(shí)體資本的關(guān)系

虛擬資本以實(shí)體資本為基礎(chǔ)，第一，如果沒有股份制企業(yè)、發(fā)行債券和其他有價(jià)值證券的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，就沒有由此而產(chǎn)生的股票和債券等有價(jià)證券。第二，虛擬資本的利潤(rùn)來自于實(shí)體資本。虛擬資本又獨(dú)立于實(shí)體資本之外，它雖然產(chǎn)生于并必須借助于實(shí)體資本，但是其運(yùn)動(dòng)具有獨(dú)立性，形成自我循環(huán)與周轉(zhuǎn)，從而在實(shí)體資