分析：BAT霸業(yè)變數(shù)：“準(zhǔn)巨頭”爭(zhēng)奪戰(zhàn)

站在這個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)格局歷史性調(diào)整的重要關(guān)頭，當(dāng)BAT揮灑著大把鈔票四出覓食時(shí)，江湖上大大小小的公司，幾乎都在考慮重新站隊(duì)的問(wèn)題。但這其中，真正的變量并不是91無(wú)線、搜狗或者大眾點(diǎn)評(píng)這種沒(méi)上市的小巨頭級(jí)別的公司，而是劉強(qiáng)東、周鴻祎、陳天橋、古永鏘、梁建章這些曾經(jīng)距離巨頭咫尺之遙的“準(zhǔn)巨頭”。2014年的春天，騰訊與阿里，從移動(dòng)支付、社交、地圖、O2O到電商全面開(kāi)戰(zhàn)，祭出各種“土豪”戰(zhàn)術(shù)，一夜之間互聯(lián)網(wǎng)江湖變成了馬云和馬化騰兩人的獨(dú)角戲碼。筆者一日一篇稿，篇篇離不開(kāi)雙馬，兩大互聯(lián)網(wǎng)男主角上演的對(duì)手戲堪比當(dāng)紅韓星都教授和李敏鎬同場(chǎng)PK，話題從投資、收購(gòu)到上市，從緋聞、牽手成功(騰訊入股大眾點(diǎn)評(píng))到瓜熟蒂落(阿里投資的新浪微博啟動(dòng)上市)。他們不斷地快跑，無(wú)論是出于進(jìn)攻還是防守的目的，都在拼命將業(yè)務(wù)線向彼此的勢(shì)力范圍內(nèi)擴(kuò)張。在這個(gè)硝煙彌漫的江湖里，“敵人的敵人是朋友”，而劉強(qiáng)東、周鴻祎、陳天橋和古永鏘甚至梁建章恰恰扮演著這樣的角色。過(guò)去兩年，在阿里“雙十一”、京東“618”兩場(chǎng)各自領(lǐng)銜的年度市場(chǎng)活動(dòng)里，針對(duì)中小賣家發(fā)起的“二選一”行動(dòng)一直都被熱議，被業(yè)界巧喻為“神仙打架、小鬼遭殃”。以“野蠻”和“彪悍”行走江湖的劉強(qiáng)東，在過(guò)去五六年間，是坐擁過(guò)半市場(chǎng)份額、穩(wěn)坐電商江湖頭號(hào)寶座的阿里系唯一重視過(guò)的對(duì)手。但剽悍的擴(kuò)張打法也是需要付出代價(jià)的。京東耗時(shí)數(shù)年、投入近百億打造的自營(yíng)物流配送體系到底何時(shí)才能擺脫一直燒錢的困境仍然未知，而電商市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)更激烈，這意味著其運(yùn)營(yíng)成本在短期內(nèi)壓縮的空間也非常有限。從招股書(shū)的數(shù)據(jù)來(lái)看，2013年前三季度，京東的營(yíng)業(yè)虧損為3.16億元，利息凈收入為2.15億元，來(lái)自財(cái)政補(bǔ)貼等其他方面的收入為1.64億元，同期京東的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2011年前三季度的35.3天上升至43.1天，賬期的延長(zhǎng)帶來(lái)了可觀的存儲(chǔ)利息和沉淀資金。由此看出，2013年前三季度那6000萬(wàn)的微薄利潤(rùn)，和高達(dá)2.15億元的存儲(chǔ)利息密切相關(guān)，這直接幫助了京東的首次扭虧。但這是否長(zhǎng)久之計(jì)？而另一方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)給京東帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。在布局移動(dòng)入口的過(guò)程中，京東曾經(jīng)上線過(guò)安卓下載平臺(tái)“京東應(yīng)用商城”，也宣布試水智能手機(jī)推出“JDPhone”計(jì)劃，但都無(wú)疾而終。最后，東哥坦言，京東在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方面主要就是把京東網(wǎng)站做成APP了。當(dāng)然，東哥還說(shuō)了“我們不去爭(zhēng)什么船票，京東的想法就是在船上當(dāng)好一個(gè)服務(wù)員，用我們的物流服務(wù)好那些有船票的客人”，他還直接否認(rèn)了沒(méi)有所謂的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)船票。表面上看，劉強(qiáng)東似乎真的不太在乎什么“移動(dòng)入口”，但看官都知道東哥的話是需要“反復(fù)琢磨”的，去年12月他還說(shuō)“沒(méi)有做出有關(guān)上市安排”呢。當(dāng)然，這一些騰訊電商旗下的易迅都在做，也在超速增長(zhǎng)，但相比之下易迅始終還是個(gè)追趕者。易迅再好，也不能拔苗助長(zhǎng)，而在互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，時(shí)間才是最大的成本。不出意外的話，京東和騰訊之間可能的合作談判分歧僅僅在于股份比例和入股資金的糾結(jié)，如果百度不打算攪局的話。反之，盛大和360的談判能力要弱一些。阿里正在進(jìn)軍手游領(lǐng)域，盛大最早以游戲起家，而紅衣教主在安全服務(wù)領(lǐng)域盤踞多年，和騰訊惡戰(zhàn)不斷。最重要的是，曾為“準(zhǔn)巨頭”的他們，已經(jīng)不再可能和敵人合體，其創(chuàng)始人性格也導(dǎo)致他們?cè)谂c阿里談判過(guò)程中缺乏主導(dǎo)能力。變數(shù)在于視頻老大優(yōu)酷和在線旅游老大攜程會(huì)選擇誰(shuí)來(lái)做“干爹