中央銀行概論陳學(xué)彬復(fù)旦大學(xué)金融研究院2/3/2023第一章中央銀行制度2/3/2023中央銀行制度是在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展過(guò)程中逐步形成的。當(dāng)今世界上絕大多數(shù)國(guó)家都實(shí)行中央銀行制度。各國(guó)的中央銀行或類(lèi)似于中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，均處于金融體系的核心地位，擔(dān)負(fù)著管理存款貨幣銀行、非存款貨幣銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的責(zé)任，并通過(guò)它們對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著宏觀調(diào)節(jié)作用。本章討論中央銀行制度的形成與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行制度類(lèi)型與組織結(jié)構(gòu)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性等問(wèn)題。2/3/2023第一節(jié)中央銀行制度的

形成與發(fā)展2/3/2023中央銀行產(chǎn)生的

歷史背景與客觀經(jīng)濟(jì)原因

中央銀行（CentralBank）是一個(gè)國(guó)家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行金融監(jiān)管等職能，在金融體系中處于核心地位。中央銀行并不是從來(lái)就有的。它的產(chǎn)生，有其獨(dú)特的歷史背景和深刻客觀經(jīng)濟(jì)原因。2/3/2023（一）歷史背景

1.商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生產(chǎn)力的迅猛發(fā)展歐洲12世紀(jì)逐步興起的“生產(chǎn)力革命”和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展13~14世紀(jì)西歐商品經(jīng)濟(jì)的初步發(fā)展15~16世紀(jì)歐洲資本主義制度的初步形成，都促使社會(huì)生產(chǎn)加速轉(zhuǎn)向商品化。17世紀(jì)商品經(jīng)濟(jì)的充分發(fā)展18世紀(jì)初開(kāi)始的工業(yè)革命更是極大地促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展，落后的手工業(yè)和工場(chǎng)手工業(yè)被先進(jìn)的機(jī)器大工業(yè)所代替，生產(chǎn)效率空前提高，社會(huì)財(cái)富被源源不斷地創(chuàng)造出來(lái)。2/3/20232.貨幣關(guān)系和信用關(guān)系的普遍化早在中世紀(jì)，從商業(yè)資本中就分化出貨幣兌換商，這些貨幣兌換商為商人進(jìn)行貨幣兌換、支付和貨幣保管，進(jìn)而辦理存貸款業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行家。隨著商品經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和銀行機(jī)構(gòu)的逐漸增多，貨幣、信用與經(jīng)濟(jì)融合得愈發(fā)緊密，銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新使貨幣和信用活動(dòng)與貿(mào)易和新興工商業(yè)的發(fā)展緊密結(jié)合，使資本主義以社會(huì)資本積累的形式加速向前運(yùn)行。銀行的大量存在，一方面為企業(yè)的資本聯(lián)合和社會(huì)籌資提供了條件與便利，另一方面還直接提供銀行貸款擴(kuò)大企業(yè)資金，并通過(guò)對(duì)商業(yè)票據(jù)辦理承兌、貼現(xiàn)、抵押貸款等方式把商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，大大擴(kuò)展了信用的規(guī)模和范圍。2/3/20233.資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)伴隨著資本主義的空前發(fā)展，由資本主義自身固有矛盾所決定的經(jīng)濟(jì)危機(jī)必然出現(xiàn)。此時(shí)信用制度和銀行體系已成為當(dāng)時(shí)商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系的主要支撐，與經(jīng)濟(jì)危機(jī)相伴而產(chǎn)生的銀行破產(chǎn)倒閉更使得危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞性愈發(fā)嚴(yán)重。脆弱的銀行信用體系不斷受到?jīng)_擊和破壞，對(duì)正在蓬勃發(fā)展的商品經(jīng)濟(jì)形成了持續(xù)的障礙面對(duì)現(xiàn)狀，資產(chǎn)階級(jí)政府開(kāi)始從貨幣制度上尋找原因，試圖建立一種有效的制度以穩(wěn)定信用制度和銀行體系，避免和挽救頻繁發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。2/3/2023(二）客觀經(jīng)濟(jì)原因1.銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要銀行券（banknote,bankpaper,bankbill）是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)。2.票據(jù)交換及清算的需要3.調(diào)節(jié)資金供求，為商業(yè)銀行提供必要資金支持的需要4.對(duì)金融業(yè)統(tǒng)一管理的需要2/3/2023二中央銀行的初步形成產(chǎn)生時(shí)期中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，而形成中央銀行制度則是在19世紀(jì)初期。從1656年最早設(shè)立的瑞典銀行算起，到1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系建立為止，中央銀行初創(chuàng)時(shí)期經(jīng)歷了大約257年的時(shí)間。2/3/2023產(chǎn)生渠道一是由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步演變而成其典型代表為英格蘭銀行二是由政府出面直接組建而在中央銀行其典型代表為美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行2/3/2023瑞典銀行成立于1656年的瑞典銀行最初是一般的私營(yíng)銀行是最早發(fā)行銀行券和辦理證券抵押貸款業(yè)務(wù)的銀行之一直至1897才由瑞典銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，完成了向中央銀行轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵一步。TheRiksbankisSweden’scentralbankandanauthorityundertheRiksdag,theSwedishparliament.TheRiksbank’smaintasksaretomaintainpricestabilityandtopromoteasafeandefficientpaymentsystem.2/3/2023英格蘭銀行（BankofEngland）真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能成為中央銀行的決定性的第一步，即基本壟斷貨幣發(fā)行權(quán)發(fā)生于1844年的《英格蘭銀行條例》，亦稱(chēng)《皮爾條例》英格蘭銀行又成了集中其他商業(yè)銀行一部分存款準(zhǔn)備金的銀行1854年，英格蘭銀行成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1872年它開(kāi)始對(duì)其他銀行負(fù)起在困難時(shí)提供資金支持即“最后貸款人”的責(zé)任。2/3/2023《皮爾條例》的主要規(guī)定（1）將英格蘭銀行劃分為兩個(gè)獨(dú)立部門(mén)：發(fā)行部和銀行部；前者只和發(fā)行鈔票有關(guān)，后者則要求執(zhí)行英格蘭銀行的其他職能；（2）英格蘭銀行獲準(zhǔn)作1400萬(wàn)英磅的小量信用發(fā)行，須全部以政府公債作抵押，超過(guò)此限額發(fā)行必須有十足的貨幣金屬（黃金、白銀，其中白銀不得超過(guò)1/4）作準(zhǔn)備；（3）將銀行券發(fā)行集中于英格蘭銀行，規(guī)定在1844年5月6日止已享有發(fā)行權(quán)的其他銀行，其發(fā)行額不得超過(guò)1844年4月27日前12年間的平均數(shù)，如有放棄發(fā)行權(quán)而破產(chǎn)的、兩個(gè)或兩個(gè)以上合并的，都不得再發(fā)行，由英格蘭銀行按其發(fā)行定額的2/3增加發(fā)行；（4）本法頒布后不得再產(chǎn)生新的發(fā)行銀行，原享有發(fā)行權(quán)的銀行也不許再增加其發(fā)行額。可見(jiàn)，《皮爾條例》從中央銀行的組織模式和貨幣發(fā)行上為英格蘭銀行行使中央銀行職能奠定了基礎(chǔ)。2/3/2023美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立

（theFederalReserveSystem）

1791年美國(guó)建立第一聯(lián)邦銀行（theFirstBankoftheUnitedStates）。資本金1000萬(wàn)美元，其中20%由政府出資，營(yíng)業(yè)期限為20年。第一聯(lián)邦銀行在主要城市開(kāi)設(shè)8家分行。主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是發(fā)行貨幣、接受政府存款和向政府機(jī)構(gòu)提供貸款以及辦理票據(jù)貼現(xiàn)和接受私人存款。同時(shí)，通過(guò)拒收過(guò)度發(fā)行銀行券的州立銀行銀行券或要求發(fā)行銀行兌換黃金，達(dá)到管理州立銀行、整頓貨幣發(fā)行紀(jì)律的目的。這引起州立銀行和反對(duì)加強(qiáng)聯(lián)邦權(quán)力的農(nóng)業(yè)州的普遍不滿和反對(duì)，他們認(rèn)為第一聯(lián)邦銀行的建立違反了聯(lián)邦憲法關(guān)于未明確規(guī)定屬于聯(lián)邦政府的權(quán)力全部屬于各州政府的原則。國(guó)會(huì)以一票之差否決了第一聯(lián)邦銀行的展期申請(qǐng)。2/3/20231811年第一聯(lián)邦銀行關(guān)閉以后，州立銀行承擔(dān)發(fā)行貨幣和代理國(guó)庫(kù)的業(yè)務(wù)，州立銀行的數(shù)量迅速增加。1812年美國(guó)又宣布與英國(guó)開(kāi)戰(zhàn)，各州銀行給財(cái)政提供貸款，結(jié)果造成貨幣濫發(fā)，引起金融秩序的大混亂?？偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，1816年國(guó)會(huì)批準(zhǔn)建立第二聯(lián)邦銀行。第二聯(lián)邦銀行的資本金為3500萬(wàn)美元，聯(lián)邦政府擁有20%，其他內(nèi)容與第一聯(lián)邦銀行基本相同。結(jié)果也因同樣原因遭到反對(duì)，而未能在1836年以后繼續(xù)存在。此后至1863年，美國(guó)進(jìn)入自由銀行時(shí)代，貨幣流通和信用秩序更加混亂。2/3/20231863年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《全國(guó)貨幣法》主要內(nèi)容是：第一、建立國(guó)民銀行制度，國(guó)民銀行在聯(lián)邦政府注冊(cè)。第二、設(shè)立專(zhuān)門(mén)監(jiān)督國(guó)民銀行活動(dòng)的“貨幣監(jiān)理官”。第三、建立貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，由財(cái)政部印制統(tǒng)一的銀行券，國(guó)民銀行每發(fā)行90美元銀行券需要在貨幣監(jiān)理官處存入100美元公債。若發(fā)生銀行倒閉，貨幣監(jiān)理官將債券出售償還銀行券持有人。這種貨幣發(fā)行制度雖然抑制了貨幣濫發(fā)造成的混亂，但是卻不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣的需要。1873年至1907年，美國(guó)幾乎每隔數(shù)年就要發(fā)生1次金融危機(jī)。2/3/20231908年5月國(guó)會(huì)建立國(guó)家貨幣委員會(huì)，調(diào)查研究各國(guó)銀行制度。1912年決定建立兼顧各州利益、又能滿足銀行業(yè)集中管理需要的聯(lián)邦儲(chǔ)備制度。1913年12月23日國(guó)會(huì)通過(guò)《聯(lián)邦儲(chǔ)備條例》。這是銀行制度史上劃時(shí)代的創(chuàng)舉，為中央管理和地方管理、自愿參加和強(qiáng)迫參加、政府所有和私人所有、政府管理和私人管理的相互平衡和折衷提供了成功的范例。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立標(biāo)志著中央銀行制度在世界范圍的基本確立。2/3/2023三、中央銀行的普及與發(fā)展兩個(gè)階段：中央銀行的普遍推行時(shí)期

中央銀行強(qiáng)化時(shí)期2/3/2023（一）中央銀行制度的普遍推行第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，主要資本主義國(guó)家先后放棄了金本位制，由此而來(lái)的是世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的通貨膨脹。面對(duì)極端混亂的貨幣制度，各國(guó)政府和金融界都感到補(bǔ)求的辦法只有利用中央銀行來(lái)加強(qiáng)對(duì)貨幣信用的控制。1920年在由國(guó)際聯(lián)盟主辦的布魯塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，要求尚未建立中央銀行的國(guó)家應(yīng)盡快建立中央銀行，以共同維持國(guó)際貨幣體系和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。由此，推動(dòng)了又一次中央銀行成立的高潮。20世紀(jì)20年代以后新成立或新改組的中央銀行，由于有老的中央銀行創(chuàng)立和發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)可資借鑒，所以許多都是運(yùn)用政府力量直接設(shè)計(jì)成為從法律上具有明確權(quán)責(zé)的特定機(jī)構(gòu)。從一戰(zhàn)結(jié)束后的1921年到二戰(zhàn)期間的1942年間，世界各國(guó)改組或設(shè)立的中央銀行有43家2/3/2023特點(diǎn)：大部分的中央銀行都不是由商業(yè)銀行自然演進(jìn)而成，而是出于通貨膨脹的壓力，依靠政府的力量創(chuàng)建的。大部分中央銀行在短暫的金本位制以后，大多對(duì)貨幣發(fā)行制度進(jìn)行了改革，恢復(fù)虛金本位制，建立了比例準(zhǔn)備金制度和壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，停止對(duì)政府財(cái)政直接提供貸款。穩(wěn)定幣值成為中央銀行的首要任務(wù)。由于該階段又發(fā)生了30年代大危機(jī)，大量金融機(jī)構(gòu)的倒閉給社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成巨大震蕩和破壞，使人們認(rèn)識(shí)到金融機(jī)構(gòu)和金融體系保持穩(wěn)定的必要性，進(jìn)一步嚴(yán)格和增強(qiáng)了存款準(zhǔn)備金制度，使之成為中央銀行管理金融的重要手段。2/3/2023（二）中央銀行制度的強(qiáng)化目前，世界上除極少數(shù)的殖民地、附屬國(guó)外，幾乎所有國(guó)家都設(shè)立了自己的中央銀行中央銀行制度已普遍成為世界各國(guó)的一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)制度。二戰(zhàn)以后，國(guó)家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng)直接表現(xiàn)在兩個(gè)方面：1.中央銀行的國(guó)有化2.制定新的銀行法2/3/2023我國(guó)的中央銀行制度：解放前后的概況我國(guó)最早的中央銀行是在清朝末年，于1905年8月成立的戶部銀行，1908年改名為大清銀行。在辛亥革命及北洋政府時(shí)期，交通銀行以及在大清銀行基礎(chǔ)上改組而成的中國(guó)銀行行使著中央銀行職能。1928年11月，國(guó)民黨政府新成立中央銀行，總部設(shè)在上海，具有貨幣發(fā)行、鑄造硬幣、經(jīng)理國(guó)庫(kù)、募集公債四項(xiàng)特權(quán)。同時(shí)，國(guó)民黨政府又指定中國(guó)銀行為“國(guó)際匯兌銀行”、交通銀行為“全國(guó)實(shí)業(yè)銀行”，再加上于1935年改組后的中國(guó)農(nóng)民銀行，形成了“四位一體”的中央銀行體制。2/3/2023早在國(guó)共第一次合作時(shí)期，中國(guó)共產(chǎn)黨就曾于1926年10月成立柴山洲特區(qū)第一農(nóng)民銀行，發(fā)行過(guò)用白布印制的鈔票。在1927年的大革命失敗后，為保證革命政權(quán)的鞏固發(fā)展，解決國(guó)民黨軍事圍剿和經(jīng)濟(jì)封鎖給革命軍隊(duì)造成的供給困難，各革命根據(jù)地紛紛建立自己的銀行，發(fā)行貨幣。如閩西上杭縣的農(nóng)民銀行（1927年）、廣東海陸豐革命根據(jù)地的海陸豐勞動(dòng)銀行（1928年）、江西工農(nóng)銀行（1930年）等。1932年2月1日正式成立了中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行，它除經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)外，還由政府授予了發(fā)行鈔票的特權(quán)，同時(shí)接受政府委托代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行公債及還本付息，還設(shè)立銀行管理委員會(huì)對(duì)私人銀行和錢(qián)莊進(jìn)行監(jiān)督。1948年1月，陜甘寧邊區(qū)銀行和晉西北農(nóng)民銀行合并為西北農(nóng)民銀行。同年11月，華北區(qū)人民政府經(jīng)與陜甘寧邊區(qū)政府、晉綏邊區(qū)政府和山東省政府協(xié)商后發(fā)布命令，決定把華北銀行、西北農(nóng)民銀行、北海銀行合并成立中國(guó)人民銀行。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊正式宣告成立。1949年2月，中國(guó)人民銀行總行隨軍遷入北京。以后，各解放區(qū)銀行合并改組為各大區(qū)行，并按行政區(qū)，分?。ㄊ校?、地（市）、縣（市）設(shè)立分行、中心支行和支行（辦事處），支行以下設(shè)營(yíng)業(yè)處，基本上形成了全國(guó)統(tǒng)一的金融體系。2/3/2023第二節(jié)中央銀行的

性質(zhì)與職能2/3/2023一、中央銀行的性質(zhì)為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu)不直接為企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)是制訂和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督和管理金融業(yè)、規(guī)范與維護(hù)金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門(mén)

中央銀行作為管理機(jī)關(guān)，并不同于一般國(guó)家行政管理機(jī)構(gòu)。除特定的金融行政管理職責(zé)采取通常的行政管理方式外，其主要管理職責(zé)，都是寓于金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中。那就是以其所擁有的經(jīng)濟(jì)力量，如貨幣供給量、利率和貸款量等，對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理，控制和調(diào)節(jié)，較少帶強(qiáng)制性，不帶無(wú)償性。2/3/2023二、中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行2/3/2023（一）發(fā)行的銀行是指國(guó)家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行(currencyissue)權(quán)，成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行形成的最基本動(dòng)因在實(shí)行金本位的條件下，貨幣發(fā)行數(shù)量與一國(guó)的黃金儲(chǔ)備直接相關(guān)。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行實(shí)際上是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的，紙幣發(fā)行量與客觀國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客觀的貨幣需求量之間，必須保持相對(duì)適應(yīng)的關(guān)系。2/3/2023中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)有以下幾方面的重要意義：（1）可避免貨幣發(fā)行分散的弊病，使鈔票整齊劃一，便利商品流通，防止發(fā)鈔銀行倒閉而引起銀行券擠兌、貶值所造成的金融動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)混亂；（2）有利于國(guó)家對(duì)貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場(chǎng)貨幣流通量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適當(dāng)比例，保證通貨的穩(wěn)定；（3）有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，因?yàn)樨泿虐l(fā)行是銀行信貸的一種資金來(lái)源，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，可以藉以控制社會(huì)資金供應(yīng)，便于掌握和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)；（4）有利于國(guó)家貨幣金融政策的推行，使政府利用中央銀行手中的貨幣工具來(lái)管理和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；（5）由于發(fā)行鈔票有一定的經(jīng)濟(jì)利益，中央銀行貨幣發(fā)行可使政府得到一定的收益。2/3/2023（二）銀行的銀行是指中央銀行集中銀行存款準(zhǔn)備金，向銀行提供貸款和清算服務(wù)的職能。這是最能體現(xiàn)中央銀行這一特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的職能之一。2/3/20231.集中存款準(zhǔn)備商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，必須留有一定的資金余額以應(yīng)付客戶提存的需要，否則就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性困難甚至出現(xiàn)擠兌，引發(fā)清償力危機(jī)。在中央銀行成立以前，各商業(yè)銀行所保留的準(zhǔn)備金數(shù)額和比例各不相同，大都依據(jù)過(guò)去經(jīng)驗(yàn)和對(duì)客戶未來(lái)提存的估計(jì)而定。保留過(guò)多準(zhǔn)備金會(huì)帶來(lái)過(guò)高的機(jī)會(huì)成本，因此，各商業(yè)銀行都盡量壓低自身的準(zhǔn)備金數(shù)額，容易出現(xiàn)支付困難的情況。中央銀行成立后，各國(guó)一般都通過(guò)法律規(guī)定，商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)必須按照存款的一定比例向中央銀行繳存一定的存款準(zhǔn)備金(reserveagainstdeposit)，中央銀行有權(quán)根據(jù)宏觀調(diào)節(jié)的需要，變更、調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率。目的：保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全和合法權(quán)益，保障銀行等金融機(jī)構(gòu)的自身運(yùn)營(yíng)安全；有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量。2/3/20232.最后貸款人中央銀行主要是通過(guò)向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)采取辦理票據(jù)再貼現(xiàn)、再抵押的方式融通資金，在特別情況下，也可直接采取提供貸款的方式。最后貸款人職能確立了中央銀行在整個(gè)金融體系中的主導(dǎo)地位。2/3/2023

最后貸款人：以美聯(lián)儲(chǔ)為例美聯(lián)儲(chǔ)成立之初本意是作為銀行危機(jī)時(shí)期的最后貸款人，但不幸的是，在1930-1933年大蕭條時(shí)期中，美聯(lián)儲(chǔ)卻未能發(fā)揮作為阻止銀行恐慌發(fā)生的最后貸款人的作用。僅在1930年11月，就有平均擁有18000萬(wàn)美元存款的256家銀行倒閉，12月份又有存款總額高達(dá)37000萬(wàn)美元的532銀行倒閉。在大蕭條過(guò)后，美聯(lián)儲(chǔ)吸取教訓(xùn)，在二戰(zhàn)以后的歲月中，擁有近30億美元存款的富蘭克林國(guó)民銀行擠提及倒閉的危險(xiǎn)之中。將易引起更多的銀行倒閉。有鑒于此，美聯(lián)儲(chǔ)宣布給富蘭克林國(guó)民銀行貼現(xiàn)貸款。到1974年10月富蘭克林國(guó)民銀行被并入歐美銀行之時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)給予富蘭克林國(guó)民銀行的貸款金額高達(dá)17.5億美元，從而避免了一場(chǎng)可能發(fā)生的銀行恐慌。在1984年挽救大陸伊利諾斯國(guó)民銀行的事件中，除美聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司宣布給予其最高可達(dá)45億美元資金外，美聯(lián)儲(chǔ)仍必須借給大陸伊利諾斯國(guó)民銀行50多億美元，以挽救這家瀕臨倒閉的銀行并防止進(jìn)一步的銀行倒閉，增強(qiáng)存款人對(duì)金融體系的信心。2/3/2023“黑色星期一”1987年10月19日，由于美國(guó)股票價(jià)格的劇烈下跌，證券企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況急劇惡化，證券業(yè)急需要貸款，恐慌的氣氛隨處可見(jiàn)。為防止證券業(yè)的崩潰由此蔓延開(kāi)來(lái)，在星期二（10月20日）開(kāi)市之前，美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘宣布“聯(lián)儲(chǔ)的準(zhǔn)備將作為支持經(jīng)濟(jì)和金融體系的流動(dòng)性來(lái)源”，并且美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)任何給予證券企業(yè)貸款的銀行提供貼現(xiàn)貸款。正如一位紐約銀行家所言，聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出的信息是，“我們?cè)谶@里，不管你們需要什么，我們都會(huì)給你們?！泵缆?lián)儲(chǔ)的及時(shí)行動(dòng)，避免了一場(chǎng)金融恐慌，使周二的市場(chǎng)保持正常運(yùn)行，道-瓊斯工業(yè)股價(jià)平均指數(shù)還由于市場(chǎng)恢復(fù)而爬升了100點(diǎn)。2/3/20233.組織全國(guó)的清算這一職能始于英國(guó)。19世紀(jì)中期，隨著銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量日趨增加，各銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系日趨緊密。1854年英格蘭銀行采取了對(duì)各種銀行之間每日清算差額進(jìn)行結(jié)算的做法，后來(lái)其他國(guó)家也相繼效法。中央銀行清算主要包括組織票據(jù)交換清算、辦理異地跨行清算、為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)、進(jìn)行證券和金融衍生工具交易清算、提供跨國(guó)支付清算服務(wù)等。2/3/2023(三)政府的銀行是指中央銀行代表中央政府貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，代為管理國(guó)家財(cái)政金庫(kù)，為國(guó)家提供各種金融服務(wù)和代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織及國(guó)際金融活動(dòng)等。2/3/20231.代理國(guó)庫(kù)具體包括按國(guó)家預(yù)算要求協(xié)助財(cái)政、稅收部門(mén)收繳庫(kù)款、根據(jù)財(cái)政支付命令向經(jīng)費(fèi)單位劃撥資金、隨時(shí)反映經(jīng)辦預(yù)算收支繳撥過(guò)程中掌握的預(yù)算執(zhí)行情況，以及經(jīng)辦其他有關(guān)國(guó)庫(kù)的事務(wù)。2/3/20232.代理政府債券發(fā)行當(dāng)今世界各國(guó)均廣泛利用發(fā)行政府債券的有償形式以彌補(bǔ)開(kāi)支不足或籌集資金用于經(jīng)濟(jì)建設(shè)。中央銀行通常代理政府發(fā)行債券以及債券到期時(shí)的還本付息事宜。2/3/20233.向政府提供信貸支持中央銀行作為政府的銀行，在政府財(cái)政出現(xiàn)收不抵支的情況下，一般負(fù)有提供信貸支持的義務(wù)。方式：（1）直接給國(guó)家財(cái)政貸款或透支。（2）購(gòu)買(mǎi)政府債券現(xiàn)在大多數(shù)國(guó)家都通過(guò)立法禁止中央銀行對(duì)政府財(cái)政透支和直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其他政府債券，限制中央銀行為政府提供直接融資。2/3/20234.為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯和黃金等形式的國(guó)際儲(chǔ)備中央銀行被授權(quán)對(duì)這些儲(chǔ)備資產(chǎn)進(jìn)行持有和管理，并根據(jù)國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)情況，總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，負(fù)責(zé)儲(chǔ)備資產(chǎn)的保值及經(jīng)營(yíng)收益，維護(hù)國(guó)際收支平衡和匯率基本穩(wěn)定。2/3/20235.制定并實(shí)施貨幣政策貨幣政策是中央政府關(guān)于經(jīng)濟(jì)的重要經(jīng)濟(jì)手段，各個(gè)國(guó)家通常授權(quán)中央銀行代表政府制定并實(shí)施貨幣政策，利用經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。2/3/20236.制訂并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)制訂一系列金融管理法令、政策、制度，以使金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的金融活動(dòng)有章可循，有法可依。對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的有關(guān)金融活動(dòng)進(jìn)行定期或不定期的監(jiān)督檢查，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)，維護(hù)正常的國(guó)家金融秩序。2/3/20237.代表政府參加

國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)中央銀行通常代表政府參加國(guó)際金融組織，出席相關(guān)國(guó)際性會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國(guó)際金融協(xié)定。此外在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，中央銀行還充當(dāng)政府的顧問(wèn)，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。2/3/2023中國(guó)人民銀行的職責(zé)：2003年12月27日頒布的《中國(guó)人民銀行法》修正案規(guī)定中國(guó)人民銀行履行下列職責(zé)：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；（6）監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)；（7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；（8）經(jīng)理國(guó)庫(kù)；（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)；（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；（12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；（13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。2/3/2023有關(guān)金融監(jiān)管職責(zé)調(diào)整后，人民銀行新的職能正式表述為“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)?！蓖瑫r(shí)，明確界定：“中國(guó)人民銀行為國(guó)務(wù)院組成部門(mén)，是中華人民共和國(guó)的中央銀行，是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門(mén)。2/3/2023這種職能的變化集中表現(xiàn)為“一個(gè)強(qiáng)化、一個(gè)轉(zhuǎn)換和兩個(gè)增加”?！耙粋€(gè)強(qiáng)化”，即強(qiáng)化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能。“一個(gè)轉(zhuǎn)換”，即轉(zhuǎn)換實(shí)施對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式?！皟蓚€(gè)增加”，即增加反洗錢(qián)和管理信貸征信業(yè)兩項(xiàng)職能。這些新的變化，進(jìn)一步強(qiáng)化了人民銀行作為我國(guó)的中央銀行在實(shí)施金融宏觀調(diào)控、保持幣值穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)和防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用。2/3/2023第三節(jié)中央銀行制度

類(lèi)型與組織結(jié)構(gòu)2/3/2023一、中央銀行制度的基本類(lèi)型單一型復(fù)合型跨國(guó)型準(zhǔn)中央銀行型2/3/2023（一）單一型是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹地行使中央銀行職能并領(lǐng)導(dǎo)全部金融事業(yè)的制度，不再兼營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。一方面更加突出其作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)的地位和作用，另一方面使其更加超脫于銀行業(yè)務(wù)方面的紛爭(zhēng)，僅僅作為仲裁者和管理者對(duì)整個(gè)金融體系進(jìn)行管理2/3/20231.一元式這種體制是在一個(gè)國(guó)家只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制，自上而下地貫徹貨幣政策，發(fā)揮其職能。目前世界上絕大多數(shù)國(guó)家都采取此種體制，如英國(guó)、日本、意大利、法國(guó)、瑞士等。我國(guó)在1984年以后也實(shí)行這種體制，中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的所有職能。2/3/2023中國(guó)人民銀行：一元式中央銀行組織形式中國(guó)人民銀行總行大區(qū)分行大區(qū)分行大區(qū)分行中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行2/3/2023美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系：二元式中央銀行組織形式聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行會(huì)員銀行會(huì)員銀行會(huì)員銀行會(huì)員銀行會(huì)員銀行會(huì)員銀行聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)國(guó)家級(jí)中央銀行地方級(jí)中央銀行2/3/2023聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)各設(shè)立一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，并可在本儲(chǔ)備區(qū)內(nèi)的其他城市設(shè)立若干分行。每家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行有9名董事，其中6名由該儲(chǔ)備區(qū)內(nèi)的成員銀行推選，另外3名董事由聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)任命。由9位董事組成的董事會(huì)任命該行行長(zhǎng)（需經(jīng)理事會(huì)同意）。資產(chǎn)額最大的三家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（紐約、芝加哥和舊金山）占聯(lián)邦儲(chǔ)備總資產(chǎn)的一半以上。聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行負(fù)責(zé)檢查會(huì)員銀行、審批某些銀行合并的申請(qǐng)、進(jìn)行支票清算、收回流通中的舊通貨和發(fā)行新通貨。此外，它們還參與聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)，并建立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)與地方之間的聯(lián)絡(luò)。2/3/2023聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)它是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高機(jī)構(gòu)，由美國(guó)總統(tǒng)提名并征得參議院的同意后任命的7位理事組成。聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)負(fù)責(zé)制定貨幣政策，它控制貼現(xiàn)率，可在規(guī)定范圍內(nèi)改變銀行的法定準(zhǔn)備比率，并和聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的其他成員一起控制了公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)的主席是總統(tǒng)和國(guó)會(huì)的主要經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)之一，理事們有時(shí)可充任美國(guó)代表與外國(guó)的中央銀行和政府談判。聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)還有大量的銀行管理職能，如批準(zhǔn)銀行合并、監(jiān)督對(duì)禁止貸款歧視和不真實(shí)報(bào)表的法律的實(shí)施、監(jiān)督美國(guó)境內(nèi)的外國(guó)銀行活動(dòng)。2/3/2023聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)它是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系內(nèi)部政策制定的中心，由7名聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)理事和5名聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)組成，聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)主席也是聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的主席。其最主要的職能是決定公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，即聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的證券買(mǎi)賣(mài)。聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)本身并不經(jīng)手證券買(mǎi)賣(mài)，它是向紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行發(fā)出指示，告知后者代理操作。雖然法定準(zhǔn)備金比率和貼現(xiàn)率并非由聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)直接決定，但同這些政策工具有關(guān)的決策實(shí)際上還是在這里做出的。2/3/2023聯(lián)邦咨詢委員會(huì)它由每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)的一位商業(yè)銀行家（通常是一家大商業(yè)銀行的總經(jīng)理）所組成，該委員會(huì)充當(dāng)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)的咨詢顧問(wèn)，對(duì)聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策制定幾乎沒(méi)有什么影響。2/3/2023會(huì)員商業(yè)銀行所有國(guó)民銀行（在貨幣監(jiān)理處注冊(cè)的商業(yè)銀行）都必須是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的會(huì)員，而在州注冊(cè)的商業(yè)銀行可以自由選擇是否加入聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。目前大約有三分之一左右的商業(yè)銀行是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的成員。在1980年以前，只有會(huì)員銀行才必須在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行存款，而由于在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的準(zhǔn)備金存款不計(jì)息，相當(dāng)多的銀行選擇脫離了聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。在1987年以后，所有銀行都必須以在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的存款形式持有準(zhǔn)備金，并且所有銀行還都可以平等地享有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系提供的諸種便利，如貼現(xiàn)貸款和聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行支票清算等。這樣便制止了聯(lián)邦儲(chǔ)備體系會(huì)員銀行數(shù)字的下降，也縮小了會(huì)員銀行和非會(huì)員銀行之間的差別。2/3/20232.二元式即在一國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，中央機(jī)構(gòu)為最高權(quán)利和管理機(jī)構(gòu)，地方機(jī)構(gòu)在權(quán)力和管理上以及本地區(qū)貨幣政策的制定與執(zhí)行上有其較大的獨(dú)立性。地方機(jī)構(gòu)與中央機(jī)構(gòu)并非總分行關(guān)系。這種體制結(jié)構(gòu)的特征一般與國(guó)家聯(lián)邦制政治體制相聯(lián)系，如美國(guó)、德國(guó)等都實(shí)行此種體制。2/3/2023我國(guó)中央銀行體制的演變我國(guó)的中央銀行為中國(guó)人民銀行，成立于1948年12月1日。中國(guó)人民銀行成立至今的五十多年，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，在體制、職能、地位、作用等方面，都發(fā)生了巨大而深刻的變革。2/3/2023（1）中國(guó)人民銀行的創(chuàng)建與國(guó)家銀行體系的建立（1948--1952年）1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在河北省石家莊市宣布成立。1949年9月，中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)中央人民政府組織法》，把中國(guó)人民銀行納入政務(wù)院的直屬單位系列，接受財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)指導(dǎo)，與財(cái)政部保持密切聯(lián)系，賦予其國(guó)家銀行職能，承擔(dān)發(fā)行國(guó)家貨幣、經(jīng)理國(guó)家金庫(kù)、管理國(guó)家金融、穩(wěn)定金融市場(chǎng)、支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和國(guó)家重建的任務(wù)。2/3/2023在國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期中國(guó)人民銀行在中央人民政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，著手建立統(tǒng)一的國(guó)家銀行體系：一是建立獨(dú)立統(tǒng)一的貨幣體系，使人民幣成為境內(nèi)流通的本位幣，與各經(jīng)濟(jì)部門(mén)協(xié)同治理通貨膨脹；二是迅速普建分支機(jī)構(gòu)，形成國(guó)家銀行體系，接管官僚資本銀行，整頓私營(yíng)金融業(yè)；三是實(shí)行金融管理，疏導(dǎo)游資，打擊金銀外幣黑市，取消在華外商銀行的特權(quán)，禁止外國(guó)貨幣流通，統(tǒng)一管理外匯；四是開(kāi)展存款、放款、匯兌和外匯業(yè)務(wù)，促進(jìn)城鄉(xiāng)物資交流，為迎接經(jīng)濟(jì)建設(shè)做準(zhǔn)備。到1952年國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期終結(jié)時(shí)，中國(guó)人民銀行作為人民共和國(guó)的國(guó)家銀行，建立了全國(guó)垂直領(lǐng)導(dǎo)的組織機(jī)構(gòu)體系；統(tǒng)一了人民幣發(fā)行，逐步收兌了解放區(qū)發(fā)行的貨幣，全部清楚并限期兌換了國(guó)民黨政府發(fā)行的貨幣，很快使人民幣成為全國(guó)統(tǒng)一的貨幣；對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行了統(tǒng)一管理。2/3/2023（2）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期的國(guó)家銀行（1953--1978年）在統(tǒng)一的計(jì)劃體制中，自上而下的人民銀行體制，成為國(guó)家吸收、動(dòng)員、集中和分配信貸資金的基本手段。隨著社會(huì)主義改造的加快，私營(yíng)金融業(yè)納入了公私合營(yíng)銀行軌道，形成了集中統(tǒng)一的金融體制，中國(guó)人民銀行作為國(guó)家金融管理和貨幣發(fā)行的機(jī)構(gòu)，既是管理金融的國(guó)家機(jī)關(guān)又是全面經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家銀行。與高度集中的銀行體制相適應(yīng)，從1953年開(kāi)始建立了集中統(tǒng)一的綜合信貸計(jì)劃管理體制，即全國(guó)的信貸資金，不論是資金來(lái)源還是資金運(yùn)用，都由中國(guó)人民銀行總行統(tǒng)一掌握，實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法銀行信貸計(jì)劃納入國(guó)家經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，成為國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的重要手段。高度集中的國(guó)家銀行體制，為大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)行全面的金融監(jiān)督和服務(wù)。中國(guó)人民銀行擔(dān)負(fù)著組織和調(diào)節(jié)貨幣流通的職能，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)，在國(guó)家計(jì)劃實(shí)施中具有綜合反映和貨幣監(jiān)督功能。銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)提供超定額流動(dòng)資金貸款、季節(jié)性貸款和少量的大修理貸款，對(duì)城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供部分生產(chǎn)流動(dòng)資金貸款，對(duì)農(nóng)村中的貧困農(nóng)民提供生產(chǎn)貸款、口糧貸款和其他生活貸款。這種長(zhǎng)期資金歸財(cái)政、短期資金歸銀行，無(wú)償資金歸財(cái)政、有償資金歸銀行，定額資金歸財(cái)政、超定額資金歸銀行的體制，一直延續(xù)到1978年，期間雖有幾次變動(dòng)，基本格局變化不大。2/3/2023（3）從國(guó)家銀行過(guò)渡到中央銀行體制（1979--1992年）

1979年1月，為了加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的扶植，恢復(fù)了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。同年3月，適應(yīng)對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際金融業(yè)務(wù)發(fā)展的新形勢(shì)，改革了中國(guó)銀行的體制，中國(guó)銀行成為國(guó)家指定的外匯專(zhuān)業(yè)銀行；同時(shí)設(shè)立了國(guó)家外匯管理局。以后，又恢復(fù)了國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，重新建立中國(guó)人民保險(xiǎn)公司；各地還相繼組建了信托投資公司和城市信用合作社，出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)多元化和金融業(yè)務(wù)多樣化的局面。日益發(fā)展的經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)的增加，迫切需要加強(qiáng)金融業(yè)的統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào)，由中國(guó)人民銀行來(lái)專(zhuān)門(mén)承擔(dān)中央銀行職責(zé)，成為完善金融體制、更好發(fā)展金融業(yè)的緊迫議題。1983年9月17日，國(guó)務(wù)院作出決定，由中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的職能，并具體規(guī)定了人民銀行的10項(xiàng)職責(zé)。從1984年1月1日起，中國(guó)人民銀行開(kāi)始專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的職能，集中力量研究和實(shí)施全國(guó)金融的宏觀決策，加強(qiáng)信貸總量的控制和金融機(jī)構(gòu)的資金調(diào)節(jié)，以保持貨幣穩(wěn)定；同時(shí)新設(shè)中國(guó)工商銀行，人民銀行過(guò)去承擔(dān)的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)由中國(guó)工商銀行專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)；人民銀行分支行的業(yè)務(wù)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)；設(shè)立中國(guó)人民銀行理事會(huì)，作為協(xié)調(diào)決策機(jī)構(gòu)；建立存款準(zhǔn)備金制度和中央銀行對(duì)專(zhuān)業(yè)銀行的貸款制度，初步確定了中央銀行制度的基本框架。2/3/2023（4）逐步強(qiáng)化和完善現(xiàn)代中央銀行制度（1993年至今）1993年，按照國(guó)務(wù)院《關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)人民銀行進(jìn)一步強(qiáng)化金融調(diào)控、金融監(jiān)管和金融服務(wù)職責(zé)，劃轉(zhuǎn)政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。1995年3月18日，全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，首次以國(guó)家立法形式確立了中國(guó)人民銀行作為中央銀行的地位，標(biāo)志著中央銀行體制走向了法制化、規(guī)范化的軌道，是中央銀行制度建設(shè)的重要里程碑。1998年，按照中央金融工作會(huì)議的部署，改革人民銀行管理體制，撤銷(xiāo)省級(jí)分行，設(shè)立跨省區(qū)分行，同時(shí)，成立人民銀行系統(tǒng)黨委，對(duì)黨的關(guān)系實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，干部垂直管理。2003年，按照黨的十六屆二中全會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于深化行政管理體制和機(jī)構(gòu)改革的意見(jiàn)》和十屆人大一次會(huì)議批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，將中國(guó)人民銀行對(duì)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能分離出來(lái)，并和中央金融工委的相關(guān)職能進(jìn)行整合，成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。同年9月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)正式批準(zhǔn)人民銀行的“三定”調(diào)整意見(jiàn)。12月27日，十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修正案）》。2/3/20232/3/2023（二）復(fù)合型是指一個(gè)國(guó)家沒(méi)有專(zhuān)司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制。這類(lèi)中央銀行往往與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃體制相聯(lián)系，從嚴(yán)格意義上講，這類(lèi)中央銀行不是典型的中央銀行。這種復(fù)合型體制主要存在于前蘇聯(lián)以及1990年前多數(shù)東歐國(guó)家，我國(guó)在1983年以前也一直實(shí)行這一體制。2/3/2023（三）跨國(guó)型是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。該貨幣聯(lián)盟設(shè)立的成員國(guó)共有的中央銀行在各成員國(guó)設(shè)立中央銀行的代理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策及外匯制度，發(fā)行統(tǒng)一貨幣，并對(duì)各國(guó)金融制度和金融市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督。實(shí)行這種體制的有：由貝寧等國(guó)組成的西非貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中央銀行；由喀麥隆、加蓬等國(guó)組成的中非貨幣聯(lián)盟所設(shè)的中非國(guó)家銀行；東加勒比海貨幣管理局以及1998年7月成立的歐盟成員國(guó)統(tǒng)一的歐洲中央銀行。2/3/2023專(zhuān)欄1-9跨國(guó)型中央銀行的典型代表：歐洲中央銀行歐洲中央銀行正式成立于1998年7月1日，設(shè)在德國(guó)的金融中心法蘭克福。按照《馬斯特里赫特條約》的規(guī)定，歐洲中央銀行的基本任務(wù)是：（1）確定和實(shí)行歐洲共同體的貨幣政策；（2）按照條款規(guī)定從事外匯交易；（3）擁有和管理成員國(guó)的官方外匯儲(chǔ)備；（4）促進(jìn)國(guó)際收支體系的正常運(yùn)行。歐洲中央銀行與各成員國(guó)中央銀行組成歐洲中央銀行體系，其職責(zé)是發(fā)行歐元，制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策和匯率政策，對(duì)成員國(guó)金融體系的管理提出意見(jiàn)。2/3/2023歐洲中央銀行的特點(diǎn)為：（1）歐洲中央銀行的首要目標(biāo)是維持價(jià)格穩(wěn)定。它必須根據(jù)自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，遵循物價(jià)穩(wěn)定、公共財(cái)政健全、支付平衡的方針，采取有力的措施，支持共同體的經(jīng)濟(jì)政策。（2）歐洲中央銀行體系由歐洲中央銀行和各成員國(guó)央行組成，其決策機(jī)構(gòu)為理事會(huì)（GoverningCouncil）和執(zhí)行委員會(huì)（ExecutiveBoard）。理事會(huì)成員由歐洲理事會(huì)（6位成員）和12國(guó)的中央銀行行長(zhǎng)組成。理事會(huì)制訂共同體的貨幣政策，由執(zhí)委會(huì)付諸實(shí)施?！恶R斯特里赫特條約》規(guī)定匯率安排的動(dòng)議權(quán)屬于歐洲中央銀行部長(zhǎng)理事會(huì)。（3）《馬斯特里赫特條約》確保了歐洲中央銀行的獨(dú)立性。比如《馬斯特里赫特條約》中規(guī)定歐洲中央銀行和各成員國(guó)的中央銀行不可以尋求或采納歐共體或各國(guó)政府的指示，各國(guó)政府也不應(yīng)該試圖對(duì)歐洲中央銀行施加影響。歐洲中央銀行的獨(dú)立性體現(xiàn)在制訂政策、人事任免、行使職能、資金運(yùn)用等方面。2/3/2023（四）準(zhǔn)中央銀行型是指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類(lèi)似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能。適用這種體制的主要是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不很高的國(guó)家，或者地域上狹小的國(guó)家或地區(qū)，主要有利比里亞、馬爾代夫、斐濟(jì)、萊索托、新加坡等。如新加坡設(shè)有金融管理局、貨幣委員會(huì)（常設(shè)機(jī)構(gòu)為貨幣局）、投資局和中央公積金局等政府機(jī)構(gòu)，配合行使金融管理和中央銀行職能。我國(guó)的香港地區(qū)也屬此種類(lèi)型。2/3/2023專(zhuān)欄1-10香港特區(qū)的金融管理和貨幣發(fā)行制度香港在很長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，并無(wú)一個(gè)統(tǒng)一的金融管理機(jī)構(gòu)。中央銀行的職能分別由幾個(gè)公私金融機(jī)構(gòu)共同執(zhí)行。20世紀(jì)60年代以前，香港基本上沒(méi)有金融監(jiān)管，從總體上以“業(yè)內(nèi)自律”和市場(chǎng)約束為主。1964年《銀行業(yè)條例》頒布以后，金融監(jiān)管的趨勢(shì)才有所加強(qiáng)。1993年4月1日香港成立了金融管理局，集中行使貨幣政策、金融監(jiān)管和支付體系管理的職能。此外，1981年成立的“香港銀行公會(huì)”也參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣和信貸政策。在貨幣制度方面，港幣發(fā)行由渣打銀行和匯豐銀行負(fù)責(zé)，輔幣則由港府自己發(fā)行。香港長(zhǎng)期實(shí)行英鎊匯兌本位，1972年改為港幣與美元掛鉤，1983年10月開(kāi)始實(shí)行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制度；在服務(wù)方面，渣打銀行和匯豐銀行也是接受政府存款和保管其他公款的主要銀行，在金融緊急時(shí)刻也充當(dāng)“最后貸款人”的角色，以防止危機(jī)或大企業(yè)發(fā)生倒閉。由匯豐銀行獨(dú)家管理票據(jù)交換所，集中其他銀行與金融機(jī)構(gòu)清算準(zhǔn)備金；在管理和監(jiān)督方面，執(zhí)行機(jī)關(guān)是香港銀行監(jiān)理處和證券監(jiān)理專(zhuān)員。香港現(xiàn)行的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系主要由政府機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)、同業(yè)公會(huì)三部分組成。該體系以政府機(jī)構(gòu)為主，咨詢機(jī)構(gòu)和同業(yè)公會(huì)配合，各司其職，共同擔(dān)負(fù)金融監(jiān)管工作。2/3/20231994年5月1日起，中國(guó)銀行香港分行成為香港的第三家發(fā)鈔銀行。票據(jù)結(jié)算仍然由匯豐銀行負(fù)責(zé)。1997年香港回歸祖國(guó)后，按照“一國(guó)兩制”的原則和《中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)基本法》的規(guī)定，香港仍然實(shí)行獨(dú)立的貨幣與金融制度，其貨幣發(fā)行與金融管理自成體系。2/3/2023二、中央銀行的資本組成類(lèi)型中央銀行的資本組成因其資本金在所有權(quán)方面不同而具有不同類(lèi)型。中央銀行資本金包括中央銀行實(shí)收資本和在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所得利潤(rùn)進(jìn)行分配和上繳財(cái)政稅金后剩余的公積金，某些國(guó)有化中央銀行的資本金還包括財(cái)政增撥的信貸基金2/3/2023（一）資本國(guó)有中央銀行全部資本金為國(guó)家所有，稱(chēng)為國(guó)有化中央銀行。一是國(guó)家通過(guò)購(gòu)買(mǎi)原為私有的股份而使全部股權(quán)歸國(guó)有二是在中央銀行成立之初即由國(guó)家撥付全部資本金。2/3/2023（二）私人持股中央銀行的股份全部由私人投資，稱(chēng)為私人股份資本中央銀行，即經(jīng)過(guò)政府授權(quán)行使中央銀行職能的私人股份銀行。所謂私人持股，通常情況是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持股2/3/2023（三）公私合股中央銀行的資本金一部分為國(guó)家所有，另一部分由私人持有，稱(chēng)為公私合股的中央銀行，或稱(chēng)半國(guó)有化中央銀行。2/3/2023（四）無(wú)資本無(wú)資本是指中央銀行在最初建立之初即沒(méi)有資本，其所運(yùn)用的資金主要來(lái)源于各金融機(jī)構(gòu)存款和流通中的貨幣，或者是由于國(guó)家法律規(guī)定使然。這類(lèi)中央銀行由于授權(quán)，同樣執(zhí)行中央銀行應(yīng)有的一切職權(quán)。2/3/2023（五）多國(guó)共有多國(guó)共有的資本類(lèi)型主要是跨國(guó)中央銀行制度中，共同組建中央銀行的各成員國(guó)按照一定比例認(rèn)繳中央銀行資本，各國(guó)以認(rèn)繳比例擁有對(duì)中央銀行的所有權(quán)。2/3/2023三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)包括權(quán)力分配結(jié)構(gòu)、內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面，是根據(jù)一國(guó)自身的政治、經(jīng)濟(jì)體制、國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)節(jié)與管理對(duì)中央銀行的要求、一國(guó)的歷史傳統(tǒng)等多方面因素共同決定的。2/3/2023（一）權(quán)力分配結(jié)構(gòu)1.決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)由一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使按這種權(quán)力分配結(jié)構(gòu)設(shè)置的中央銀行一般由中央銀行理事會(huì)或董事會(huì)同時(shí)負(fù)責(zé)各項(xiàng)貨幣金融政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，英國(guó)、菲律賓、馬來(lái)西亞等國(guó)的中央銀行。我國(guó)的中央銀行從權(quán)力分配結(jié)構(gòu)來(lái)看，屬于決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一并且高度集中的模式，在不同的時(shí)期，權(quán)力集中形式也有所不同2/3/20232.決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)

分別由不同機(jī)構(gòu)行使

這種“三駕馬車(chē)”式的機(jī)構(gòu)設(shè)置，體現(xiàn)了行政、業(yè)務(wù)、司法三個(gè)方面的配合。這種權(quán)力分配結(jié)構(gòu)的中央銀行主要有日本銀行、法蘭西銀行、瑞士國(guó)家銀行、德國(guó)聯(lián)邦銀行等。2/3/2023

專(zhuān)欄1-11英格蘭銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)英格蘭銀行的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)集中于理事會(huì)。理事會(huì)包括總裁（通常從本銀行內(nèi)部任命）、副總裁（通常是在本銀行工作了大半生的人）、4名專(zhuān)職執(zhí)行董事（有豐富經(jīng)驗(yàn)的人）及12名兼職非執(zhí)行董事，其被任命是由于他們?cè)谏虡I(yè)、工業(yè)、銀行業(yè)、工會(huì)或行政事務(wù)方面有經(jīng)驗(yàn)，為的是在本銀行審議工作時(shí)能擴(kuò)大可用的專(zhuān)門(mén)知識(shí)面。董事會(huì)的所有成員都由英王任命，其中總裁和副總裁任期5年，董事任期4年，每年有4名董事輪流退休。理事會(huì)有8個(gè)常設(shè)委員會(huì)，其中最主要的是財(cái)政委員會(huì)，它收受所有其它委員會(huì)通過(guò)該會(huì)報(bào)送理事會(huì)之前的報(bào)告，并直接向理事會(huì)報(bào)告。其下設(shè)的貨幣市場(chǎng)處、金邊證券處、外匯處等負(fù)責(zé)貨幣政策的執(zhí)行，分別在貼現(xiàn)市場(chǎng)、政府債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)上進(jìn)行操作以貫徹中央銀行的貨幣政策意圖；金融監(jiān)督處和銀行監(jiān)督處負(fù)責(zé)落實(shí)銀行法所建立的框架以及調(diào)查、監(jiān)督金融證券市場(chǎng)的發(fā)展。2/3/2023

專(zhuān)欄1-12我國(guó)中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)實(shí)行中央銀行制度后，我國(guó)在1995年《中國(guó)人民銀行法》頒布以前，中國(guó)人民銀行的決策機(jī)構(gòu)是中國(guó)人民銀行理事會(huì)，由中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)、少數(shù)顧問(wèn)、專(zhuān)家、財(cái)政部一位副部長(zhǎng)、國(guó)家計(jì)委一位副主任、各專(zhuān)業(yè)銀行行長(zhǎng)、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司總經(jīng)理等組成。在1995年3月18日頒布的《中國(guó)人民銀行法》中規(guī)定，“中國(guó)人民銀行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。行長(zhǎng)人選由國(guó)務(wù)院總理提名，全國(guó)人民代表大會(huì)決定?！备鶕?jù)規(guī)定，中國(guó)人民銀行的行長(zhǎng)行使最高決策權(quán)，由此，中國(guó)人民銀行不再設(shè)立理事會(huì)。2/3/2023中國(guó)人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會(huì)作為中國(guó)人民銀行制定貨幣政策的咨詢議事機(jī)構(gòu)貨幣政策委員會(huì)由中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)（1名）、國(guó)務(wù)院副秘書(shū)長(zhǎng)（1名）、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)副主任（1名）、財(cái)政部副部長(zhǎng)（1名）、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)（1名）、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)（1名）、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)（1名）、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席（1名）、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席（1名）、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席（1名）、中國(guó)政策銀行行長(zhǎng)（1名）、中國(guó)商業(yè)銀行行長(zhǎng)（1名）、金融專(zhuān)家（1名）共計(jì)13人組成（2010年開(kāi)始金融專(zhuān)家增加到3名，貨幣政策委員會(huì)總?cè)藬?shù)增加到15人），組成人員由國(guó)務(wù)院任命。其職責(zé)是，在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，依據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，討論下列貨幣政策事項(xiàng)，并提出建議：（1）貨幣政策的制定、調(diào)整；（2）一定時(shí)期內(nèi)的貨幣政策調(diào)控目標(biāo)；（3）貨幣政策工具的運(yùn)用；（4）有關(guān)貨幣政策的重要措施；（5）貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)。2/3/2023

專(zhuān)欄1-13日本、法國(guó)和瑞士中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)日本銀行的最高決策權(quán)力機(jī)構(gòu)是日本銀行政策委員會(huì)，其決策范圍包括變更官定利率、法定準(zhǔn)備金率、制定金融市場(chǎng)的運(yùn)作與管理規(guī)則等。其成員有總裁（1名）、副總裁（2名）、委員（6名，多是日本銀行以外富有經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任），成員全部由內(nèi)閣任命，議會(huì)批準(zhǔn)，任期5年；日本銀行的最高權(quán)力執(zhí)行機(jī)構(gòu)是日本銀行理事會(huì)，負(fù)責(zé)執(zhí)行政策委員會(huì)的決定和研究處理日常經(jīng)營(yíng)中的重要事項(xiàng)。此外，日本銀行還設(shè)立監(jiān)事會(huì)作為行使監(jiān)督權(quán)的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查日本銀行的業(yè)務(wù)和政策執(zhí)行情況。法蘭西銀行則是分別由銀行理事會(huì)、銀行管理委員會(huì)行使執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)，最高決策機(jī)構(gòu)是法蘭西銀行貨幣政策委員會(huì)；瑞士國(guó)家銀行最高決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力機(jī)構(gòu)則分別是理事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)和銀行委員會(huì)。2/3/2023（二）內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)設(shè)置中央銀行內(nèi)部職能部門(mén)大都包括以下幾類(lèi)：1.業(yè)務(wù)操作機(jī)構(gòu)2.金融管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)。3.經(jīng)濟(jì)金融調(diào)研機(jī)構(gòu)4.行政辦公機(jī)構(gòu)2/3/2023英格蘭銀行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)設(shè)置圖法人服務(wù)（1個(gè)部）政策與市場(chǎng)（7個(gè)處）理事會(huì)金融與工業(yè)（2個(gè)處）業(yè)務(wù)（2部1廠）銀行監(jiān)督（1個(gè)處）2/3/2023（三）分支機(jī)構(gòu)設(shè)置按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置按行政區(qū)域設(shè)置以經(jīng)濟(jì)區(qū)劃為主，兼顧行政區(qū)域和業(yè)務(wù)量大小設(shè)置2/3/2023專(zhuān)欄1-15我國(guó)中央銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置中國(guó)人民銀行在1998年底撤消了省級(jí)分行，按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置了9家分行，它們是：天津分行（管轄天津、河北、山西、內(nèi)蒙古）；沈陽(yáng)分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）；濟(jì)南分行（管轄山東、河南）；南京分行（管轄江蘇、安徽）；上海分行（管轄上海、浙江、福建）；武漢分行（管轄湖北、湖南、江西）；廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）；成都分行（管轄四川、貴州、云南、西藏）；西安分行（管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）。同時(shí)，撤消北京分行和重慶分行，在這兩個(gè)直轄市設(shè)立總行營(yíng)業(yè)管理部履行所在地中央銀行職責(zé)。在撤消省級(jí)分行、設(shè)立9大經(jīng)濟(jì)區(qū)劃分行后，不設(shè)分行的省會(huì)城市設(shè)立中心支行，經(jīng)濟(jì)特區(qū)、計(jì)劃單列市分行改設(shè)為中心支行，原在省轄地區(qū)和市設(shè)立的二級(jí)分行也改設(shè)為中心支行，縣級(jí)支行仍然保留。目前中國(guó)人民銀行分行是按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的，而中心支行和支行是按行政區(qū)劃設(shè)置的。2/3/2023第四節(jié)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性2/3/2023一、中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的含義一是中央銀行應(yīng)與政府（國(guó)家行政當(dāng)局）間保持一定的獨(dú)立性二是中央銀行又不可能完全脫離于政府，這種獨(dú)立性只能是相對(duì)的。2/3/2023首先，為了保證中央銀行獨(dú)立地制定和實(shí)施貨幣政策，不受政府過(guò)多地干預(yù)、影響和控制，必須保證中央銀行具有一定的獨(dú)立性。其次，中央銀行作為國(guó)家的金融管理當(dāng)局，是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的重要部門(mén)，中央銀行不可能完全獨(dú)立于政府，凌駕于政府之上。2/3/2023二、中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的類(lèi)型可從以下幾方面分析：（1）中央銀行的隸屬關(guān)系（2）中央銀行與財(cái)政部的關(guān)系（3）法律賦予中央銀行的職責(zé)及其在執(zhí)行和制定貨幣政策上獨(dú)立性的大?。?）中央銀行總裁和理事由誰(shuí)任命、任期長(zhǎng)短（5）中央銀行理事會(huì)是否有政府代表參與。2/3/2023（一）獨(dú)立性較強(qiáng)的類(lèi)型這種模式的主要特點(diǎn)是：中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，政府不得對(duì)其發(fā)布命令、指示。中央銀行在制定和實(shí)施貨幣政策時(shí)享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，當(dāng)中央銀行與政府發(fā)生矛盾時(shí)，要通過(guò)協(xié)商解決。中央銀行的獨(dú)立地位在法律上有明確規(guī)定。主要國(guó)家有美國(guó)、德國(guó)。2/3/2023專(zhuān)欄1-16美國(guó)中央銀行的獨(dú)立性美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系是相對(duì)獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行的典型。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系較強(qiáng)的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在：（1）根據(jù)《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》，直接向國(guó)會(huì)報(bào)告工作，向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)；（2）理事會(huì)官員任期與總統(tǒng)任期相錯(cuò)開(kāi)，使總統(tǒng)在任期內(nèi)無(wú)法更換理事會(huì)的大部分成員，制約了總統(tǒng)對(duì)中央銀行決策機(jī)構(gòu)的操縱控制；（3）有權(quán)在國(guó)會(huì)授權(quán)下獨(dú)立制定貨幣政策，自行決定所采取的措施和所運(yùn)用的政策工具；（4）在法律上對(duì)總統(tǒng)和其他政府機(jī)構(gòu)不存在隸屬關(guān)系，總統(tǒng)未經(jīng)國(guó)會(huì)授權(quán)不能對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系發(fā)布任何指令，財(cái)政部不能干涉貨幣政策；與總統(tǒng)、財(cái)政部以及其它有關(guān)決策部門(mén)之間保持密切合作關(guān)系；（5）沒(méi)有長(zhǎng)期支持財(cái)政融資的義務(wù)，在通常情況下財(cái)政籌資只能通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行公債；（6）業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)獨(dú)立，不依靠財(cái)政撥款。2/3/2023

專(zhuān)欄1-17德國(guó)中央銀行的獨(dú)立性德國(guó)的中央銀行——德意志聯(lián)邦銀行也被認(rèn)為是相對(duì)獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行。根據(jù)德國(guó)《聯(lián)邦銀行法》，聯(lián)邦銀行在幾個(gè)方面享有較大范圍的自主權(quán)：（1）負(fù)有保證幣值穩(wěn)定的基本職責(zé)；在與此基本職責(zé)不相矛盾的前提下，支持政府所采取的全盤(pán)經(jīng)濟(jì)政策；（2）獨(dú)立于政府，自主行使有關(guān)貨幣政策的職權(quán)；在制定執(zhí)行諸如貼現(xiàn)、信貸、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及最低儲(chǔ)備要求等政策和決定時(shí)，不受政府指令約束；當(dāng)政府其他經(jīng)濟(jì)政策與穩(wěn)定通貨政策相矛盾時(shí)，有權(quán)獨(dú)立運(yùn)用貨幣政策手段和采取相應(yīng)措施；（3）在從事方面，總裁與理事由政府與