2021年中國(guó)軟包電池市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、軟包電池產(chǎn)業(yè)概述1、定義及分類根據(jù)封裝方式和形狀不同，動(dòng)力電池可分為方形電池、軟包電池和圓柱電池。軟包鋰電池所用的關(guān)鍵材料（正極材料、負(fù)極材料、電解液及隔膜）與傳統(tǒng)的鋼殼、鋁殼鋰電池之間的區(qū)別不大，最大的不同之處在于軟包電池需要鋁塑膜，這也是軟包鋰離子電池中最關(guān)鍵、技術(shù)難度最高的材料。軟包裝材料通常分為三層，即外阻層（一般為尼龍BOPA或PET構(gòu)成的外層保護(hù)層）、阻透層（中間層鋁箔）和內(nèi)層（多功能高阻隔層）。2、基本特點(diǎn)圓柱、方形、軟包各有優(yōu)劣，成本、安全性、生產(chǎn)效率為重要衡量指標(biāo)。由于形狀不同，圓柱電池主要采用卷繞工藝；方形電池可以采用卷繞和疊片工藝，目前以卷繞為主；軟包電池以疊片工藝為主。圓柱電池代表車(chē)型為特斯拉Model3、江淮iEV7；方形電池代表車(chē)型為寶馬i3、小鵬G3；軟包電池代表車(chē)型為日產(chǎn)Leaf、奇瑞eQ1。二、軟包電池產(chǎn)業(yè)鏈整體分析1、整體簡(jiǎn)析就目前軟包電池產(chǎn)業(yè)鏈整體情況而言，上游原材料跟其他類型電池類似，僅多出一個(gè)特別的鋁塑膜，就中游工藝情況而言，軟包電池對(duì)應(yīng)方形疊片工藝，圓柱電池對(duì)應(yīng)圓柱卷繞工藝，方形電池對(duì)應(yīng)方形卷繞工藝。動(dòng)力電芯的工藝一般分為三段，前工序，中工序，后工序。前工序主要生產(chǎn)正負(fù)極材料，中工序做電芯裝配，后工序做電芯的化成檢測(cè)。隨著軟包電池生產(chǎn)材料工藝的提升（疊片工藝解決一致性差，固態(tài)電解質(zhì)解決漏液，鋁塑膜國(guó)產(chǎn)替代加速），以及市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)?yán)m(xù)航能力要求的提高，軟包電池在下游國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的滲透將進(jìn)一步加深、加快，向海外市場(chǎng)靠攏。2、上游端軟包電池成本結(jié)構(gòu)中除傳統(tǒng)的電池材料外還包括鋁塑膜，其成本占比近二成，是軟包電池生產(chǎn)不可或缺的重要部分。鋁塑膜等關(guān)鍵輔材國(guó)產(chǎn)化將推動(dòng)國(guó)內(nèi)軟包市場(chǎng)發(fā)展。國(guó)內(nèi)軟包電池發(fā)展緩慢的主要原因之一是受制于鋁塑膜等關(guān)鍵電池輔材供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程慢，大部份依賴進(jìn)口，企業(yè)擔(dān)心供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。而隨著鋁塑膜國(guó)產(chǎn)替代提速，軟包電池未來(lái)滲透率有望持續(xù)提升。日韓企業(yè)全球供應(yīng)占比73%。鋁塑膜源于日本，第一代鋁塑膜產(chǎn)品由日本昭和電工與索尼公司在1999年合作研發(fā)生產(chǎn)，后續(xù)DNP也開(kāi)始自主研發(fā)。目前日本DNP市占率50%，全球排名第一，其次是日本昭和電工和韓國(guó)栗村化學(xué)，市占率分別為12%和11%。國(guó)內(nèi)企業(yè)主要包括新綸新材、紫江企業(yè)、璞泰來(lái)、明冠新材、華正新材、道明光學(xué)等，合計(jì)市占率25%。新綸新材通過(guò)收購(gòu)日本凸版印刷旗下的T&T進(jìn)入鋁塑膜行業(yè)，紫江企業(yè)、道明光學(xué)等通過(guò)自行研發(fā)實(shí)現(xiàn)批量供貨。我國(guó)是全球最主要的動(dòng)力電池消費(fèi)市場(chǎng)，2020年全球占比44%，相比之下鋁塑膜供應(yīng)地位與市場(chǎng)消費(fèi)地位難以匹配。材料、工藝、設(shè)備構(gòu)成國(guó)產(chǎn)替代主要阻礙。材料方面，鋁塑膜主要原材料為尼龍、壓延鋁箔、CPP和膠粘劑，部分中低端鋁塑膜和所有高端鋁塑膜原材料都依賴進(jìn)口。工藝方面，國(guó)產(chǎn)鋁塑膜的反應(yīng)條件和精度控制較差，大多數(shù)耐電解液性能和沖深不過(guò)關(guān)。國(guó)產(chǎn)的沖深在5mm左右，國(guó)外可以做到8mm，甚至達(dá)12mm。設(shè)備方面，鋁塑膜生產(chǎn)設(shè)備包括鋁箔涂布機(jī)、干法復(fù)合機(jī)、雙面涂布機(jī)、熱法復(fù)合機(jī)等，其中精密涂布所需的設(shè)備嚴(yán)重依賴日本進(jìn)口。尤其是動(dòng)力類鋁塑膜設(shè)備要求更高，大多為定制化精密設(shè)備，定制周期普遍在15個(gè)月以上。動(dòng)力類產(chǎn)品認(rèn)證周期也較長(zhǎng)，一般18-24個(gè)月。整體來(lái)看，目前部分國(guó)產(chǎn)鋁塑膜的性能和可靠性也已經(jīng)達(dá)到與進(jìn)口產(chǎn)品相當(dāng)?shù)乃?，?shí)現(xiàn)了批量生產(chǎn)，未來(lái)國(guó)產(chǎn)鋁塑膜有望打破日本壟斷，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，為我國(guó)軟包電池企業(yè)提供穩(wěn)定的鋁塑膜供應(yīng)鏈。3、下游端消費(fèi)電子輕薄化和定制化的趨勢(shì)催化，軟包電池需求不斷增加。筆記本電腦的輕薄度、便攜性、及續(xù)航能力目前是消費(fèi)者選購(gòu)產(chǎn)品的首要考慮條件，因此作為筆電內(nèi)部較大的零部件，外形超薄、容量更大、使用壽命長(zhǎng)且安全性高的軟包電池更具有優(yōu)勢(shì)。中國(guó)球筆記本電腦軟包鋰離子電池份額由2015年的49.3%上漲至2020年的96.2%，智能手機(jī)滲透率也從53.7%增長(zhǎng)至87.5%，且將持續(xù)向上。而平板電腦受限于厚度要求，一直以來(lái)都使用軟包電池，2020年軟包電池的滲透率基本達(dá)到100%。隨著消費(fèi)電子對(duì)高續(xù)航、便攜化的需求增加，下游電池廠商對(duì)電池容量、設(shè)計(jì)靈活性以及循環(huán)壽命提出了更高要求，預(yù)計(jì)軟包電池在手機(jī)、便攜式電腦的滲透率繼續(xù)提升。隨著下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展，動(dòng)力電池也進(jìn)入爆發(fā)期，帶動(dòng)軟包電池需求上升，中國(guó)動(dòng)力電池出貨量從2017年的36.3GWh上升至2021年的139.98Wh。從規(guī)劃來(lái)看，中國(guó)要求2025年新能源汽車(chē)占汽車(chē)產(chǎn)銷達(dá)到25%，并且制定了雙積分等政策。目前我國(guó)動(dòng)力電池在軟包電池整體滲透率較低，隨著國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)，加之動(dòng)力電池整體需求持續(xù)爆發(fā)，軟包電池需求持續(xù)增長(zhǎng)。軟包電池的安全和高能量密度優(yōu)勢(shì)更符合新能源汽車(chē)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)車(chē)企已開(kāi)始加速布局。2021年，蔚來(lái)開(kāi)始選用軟包電池，小鵬搭載的電池也由圓柱轉(zhuǎn)向軟包。隨著技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的降本和終端市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或?qū)⑾驓W洲等軟包電池滲透率較高的國(guó)家看齊。注：圓柱電池占比涵蓋LG、松下動(dòng)力電池出貨三、軟包電池市場(chǎng)現(xiàn)狀就我國(guó)軟包電池裝機(jī)量情況而言，整體消費(fèi)電子需求構(gòu)成軟包電池需求基本盤(pán)，動(dòng)力電池需求經(jīng)歷了2019年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼下降導(dǎo)致整體需求下降后，2020年開(kāi)始逐步回暖，截止2021年已達(dá)到10.3GKw,值得注意的是，雖然我國(guó)動(dòng)力電池2021年滲透率相較2020年有所下降，主要原因是整體方形動(dòng)力電池增速高于軟包電池。四、軟包電池競(jìng)爭(zhēng)格局就競(jìng)爭(zhēng)格局而言，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)內(nèi)軟包電池市場(chǎng)格局有所優(yōu)化，CR5由2019年的65%提升至71%，孚能科技保持其國(guó)內(nèi)軟包市場(chǎng)龍頭地位，但市占率有所下降，主要是孚能科技2020年出貨量驟減所致。孚能科技儲(chǔ)備了較多的優(yōu)質(zhì)客戶，隨著廣汽、東風(fēng)持續(xù)放量，戴姆勒交付以及北汽回暖等，21年起孚能軟包出貨量有望呈現(xiàn)指數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，逐步與其他軟包企業(yè)拉開(kāi)差距，整體市場(chǎng)集中度有望持續(xù)提高。跟據(jù)數(shù)據(jù)，2020年全球小軟包鋰電池市場(chǎng)中，ATL以25.9%份額居于第一，冠宇以4.4%份額居第四，而排名靠前的日韓廠商如三星SDI、LG化學(xué)和村田（2017年收購(gòu)了索尼的鋰電池業(yè)務(wù)）的市場(chǎng)份額合計(jì)19.2%。從近幾年主流消費(fèi)鋰電廠商的份額變化趨勢(shì)可以看出，三星SDI業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)頹勢(shì)，從2018年15.1%下降至2020年的13.0%；LGChem則由2018年的14.4%下降至2020年的11.9%；ATL份額從18年的31%提升至20年36%以上，提升明顯且有望維持穩(wěn)定；國(guó)產(chǎn)企業(yè)珠海冠宇伴隨著產(chǎn)能不斷擴(kuò)張和客戶拓展，市場(chǎng)份額從18年的8.5%提升20年11.9%，呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，而冠宇替代日韓廠商的市場(chǎng)空間較大，未來(lái)有望將進(jìn)一步提升。五、軟包電池發(fā)展趨勢(shì)1、歐洲市場(chǎng)為必爭(zhēng)之地。歐洲動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)薄弱，本土供應(yīng)鏈資源匱乏為其最大短板，因此在歐洲整車(chē)廠不斷加速其電動(dòng)化進(jìn)程時(shí)面臨動(dòng)力電池需求與供給的不匹配，主要依靠韓國(guó)動(dòng)力電池廠商，如戴姆勒奔馳、雪佛蘭Volt、Bolt、日產(chǎn)Leaf、大眾ID.3、奧迪E-tron、福特(Focus、Fusion)等紛紛采取軟包電池技術(shù)路線，因此歐洲市場(chǎng)軟包滲透率高，成為全球軟包動(dòng)力電池企業(yè)必爭(zhēng)之地，因此LGNE等頭部軟包電池廠加碼布局歐洲。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲銷量TOP20的電動(dòng)汽車(chē)中有15款采用了軟包電池，包括雷諾、大眾、現(xiàn)代、奧迪、日產(chǎn)、戴姆勒、沃爾沃等，市場(chǎng)占比超70%。2、儲(chǔ)能電池有望帶動(dòng)軟包電池需求上漲軟包電池正逐漸向高倍率應(yīng)用方向發(fā)展，能更好迎合儲(chǔ)能電池的要求，儲(chǔ)能鋰電池增長(zhǎng)確定性有望帶動(dòng)軟包電池需求上漲。儲(chǔ)能軟包電池具有環(huán)境污染低、能量密度大、工作溫度范