巴塞爾資本協(xié)議與新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施專題交流

%交通銀行2011年11月23日一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議交流提綱一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽1、理解資本充足率相關(guān)的關(guān)鍵概念2、什么是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(BCBS)？3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議4、什么是BaselII?——2004年巴塞爾新資本協(xié)議5、BaselI→BaselII的關(guān)鍵變化和理論思考6、什么是BaselIII?——2009年第三版資本協(xié)議7、BaselII→BaselIII體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程9、業(yè)界評價1、理解資本充足率相關(guān)的關(guān)鍵概念1.1三種不同類型的“損失”1.2三種不同類型的“資本”——分子1.3風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)——分母1.1正確理解三種不同類型的“損失”就信用風(fēng)險而言，根據(jù)發(fā)生的可能性，可將信用損失分為三類：預(yù)期損失（EL，ExpectedLoss)合理預(yù)計信貸損失的平均值EL是貸款成本的一部分，通過對貸款定價和提取準(zhǔn)備金等進行管理非預(yù)期損失（UL，UnexpectedLoss)超出預(yù)期水平的損失隨時發(fā)生，但不能預(yù)知發(fā)生時間及嚴(yán)重程度利差難以彌補，需動用資本災(zāi)難性損失

(CatastropheLoss)舉例：直觀地理解，假設(shè)某銀行放了10000筆貸款：根據(jù)歷史經(jīng)驗正常情況下平均有10筆收不回來，10筆=EL；經(jīng)濟形勢惡化，無法收回的款項增加到30筆，多出的20筆=UL；發(fā)生地震，導(dǎo)致很多債務(wù)人無法正常生產(chǎn)，致使90筆貸款收不回來，多出的60筆即為災(zāi)難性損失1.1正確理解三種不同類型的“損失”（續(xù)）準(zhǔn)備金用來覆蓋預(yù)期損失資本用來覆蓋非預(yù)期損失準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失，資本覆蓋非預(yù)期損失1.2三種不同類型的資本——分子應(yīng)與要求的資本模型保持一致體現(xiàn)了資產(chǎn)和負(fù)債價值在非預(yù)期變化情況下的真實風(fēng)險，以及管理層希望接受的置信度基于統(tǒng)一的經(jīng)驗法則，該法則并不體現(xiàn)業(yè)務(wù)的真實經(jīng)濟風(fēng)險，而且經(jīng)常是基于公共信息（相對而言）計量與監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本相比較，以確保清償能力(雖然具體情況的處理方式都有不同)作為管理工具目的是保護存款人、保單持有者和貸款人的利益作為最低標(biāo)準(zhǔn)，可以促使監(jiān)管者采取干預(yù)行動目的凈資產(chǎn)價值，定義與所需資本一致保護本組織在1年內(nèi)抵御經(jīng)濟破產(chǎn)風(fēng)險所需的資本數(shù)量基于價值/收益的標(biāo)度影響保護本組織在1年內(nèi)抵御監(jiān)管破產(chǎn)風(fēng)險所需的資本數(shù)量定義可用資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本用于銀行風(fēng)險度的評估實際資本最低資本標(biāo)準(zhǔn)銀行實際需要的資本銀行擁有的資本一座大壩：國標(biāo)規(guī)定的最低技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)自己設(shè)計的圖紙和技術(shù)要求你所擁有的建筑材料可以用來造出大壩1.3風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RiskWeightedAsset）——分母RWA是體現(xiàn)風(fēng)險大小的資產(chǎn)數(shù)量例1：購買100萬美元的美國國債，可以認(rèn)為美國政府是不會違約的，因此持有這筆債券是沒有信用風(fēng)險的，所以其信用風(fēng)險風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=0；例2：借給美國通用汽車公司100萬美元貸款，在這次全球金融危機中，這樣的大公司同樣會面臨破產(chǎn)倒閉的窘境！銀行貸款有收不回來的風(fēng)險！假設(shè)其信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為20萬美元；例1中，會計賬面上的資產(chǎn)是100萬，而風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)是0，

例2中，會計賬面上的資產(chǎn)是100萬，而風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)是20萬2、什么是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(BCBS)?瑞士，巴塞爾小鎮(zhèn)，1974年底。歐美發(fā)達國家接連發(fā)生三起銀行倒閉事件。國際清算銀行（BIS）發(fā)起，美、英等十國集團中央銀行行長成立巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。目前，巴塞爾委員會成員已覆蓋包括中國在內(nèi)的20個經(jīng)濟體，具有廣泛的國際影響力。巴塞爾資本協(xié)議是最具代表性的國際金融監(jiān)管文件。巴塞爾資本協(xié)議本質(zhì)上是國際監(jiān)管協(xié)調(diào)與政治妥協(xié)的產(chǎn)物，本身并無強制約束力，但因各國紛紛據(jù)此制定國內(nèi)法規(guī)而成為國際銀行監(jiān)管的“圣經(jīng)”。巴塞爾委員會已經(jīng)成為全球銀行監(jiān)管框架國際標(biāo)準(zhǔn)的討論平臺和制定平臺。巴塞爾資本協(xié)議體現(xiàn)的監(jiān)管變革必將推動中國銀行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議合格資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)RWA(

信用風(fēng)險+

市場風(fēng)險）>8%信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算采用簡單的權(quán)重法，所有銀行一刀切。1996年將市場風(fēng)險納入RWA計算范圍。資本充足率計算資本充足率BaselI將全球銀行監(jiān)管重心統(tǒng)一集中到資本充足率這個點

核心內(nèi)容：1）明確銀行資本分為核心資本和附屬資本兩大類。

2）以0%、20%、50%和l00%四個權(quán)重加權(quán)計算信用風(fēng)險。

3）規(guī)定資本充足率不得低于8%。風(fēng)險敏感性差：最大問題，會導(dǎo)致銀行資本套利。資本對風(fēng)險覆蓋不全：只涉及信用和市場風(fēng)險，未考慮其他風(fēng)險。

我國商業(yè)銀行現(xiàn)行計算資本充足率的方法以此為依據(jù)。BaselI的特點和局限3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協(xié)議（續(xù)）4、什么是BaselII？——2004年巴塞爾新資本協(xié)議第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)督檢查第三支柱：市場紀(jì)律在更高的風(fēng)險敏感度基礎(chǔ)上建立監(jiān)管資本最低要求:信用風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險要求銀行建立內(nèi)部資本充足率評估程序強調(diào)銀行對保持充足資本的第一責(zé)任監(jiān)管當(dāng)局持續(xù)監(jiān)督的責(zé)任和采取措施的權(quán)利擴充財務(wù)披露的范圍并提高其對于市場的透明度使銀行受到市場的

“監(jiān)督”BaselII三大支柱改進風(fēng)險計量技術(shù)以使資本充足率對風(fēng)險更加敏感，引入監(jiān)督檢查和市場約束，形成“三足鼎”4.1第一支柱三大風(fēng)險與資本充足率計算信用風(fēng)險由借款人或交易對手違約造成損失的風(fēng)險市場風(fēng)險由市場價格發(fā)生不利變動造成交易頭寸損失的風(fēng)險操作風(fēng)險由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)﹢﹢資本充足率＝8.00％資本≥4.2風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法信用風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險采用各產(chǎn)品線的總收入乘以資本要求系數(shù)計算操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法采用內(nèi)部參數(shù)和模型評估操作風(fēng)險高級計量法提出多項參數(shù)對于大規(guī)模交易而言過于簡單標(biāo)準(zhǔn)法采用內(nèi)部風(fēng)險價值(VaR)模型量化評估市場風(fēng)險內(nèi)部模型法以風(fēng)險權(quán)重加權(quán)信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法允許銀行自行開發(fā)內(nèi)部評級模型確定風(fēng)險參數(shù)和風(fēng)險權(quán)重，以此計算資本充足率內(nèi)部評級法備注：深藍(lán)色部分為交行當(dāng)前實施的方法4.3第二支柱涵蓋的風(fēng)險：三個領(lǐng)域第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風(fēng)險如信用風(fēng)險中的貸款集中度風(fēng)險第一支柱未涉及的風(fēng)險銀行賬戶利率風(fēng)險流動性風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險聲譽風(fēng)險國別風(fēng)險合規(guī)風(fēng)險……外部因素經(jīng)濟周期效應(yīng)監(jiān)督檢查ICAAP：銀行內(nèi)部資本充足率管理4.4新資本協(xié)議邁入全面風(fēng)險管理時代操作風(fēng)險由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險市場風(fēng)險由市場價格發(fā)生不利變動造成交易頭寸損失的風(fēng)險信用風(fēng)險由借款人或交易對手違約所造成損失的風(fēng)險集中度風(fēng)險流動性風(fēng)險銀行賬戶的利率風(fēng)險其它風(fēng)險（國別、法律、聲譽、戰(zhàn)略。。。）4.5第三支柱：市場紀(jì)律源于市場需求，為市場提供信息促進市場紀(jì)律的建立，有助于確保市場參與者了解銀行的風(fēng)險狀況了解銀行的資本充足率提高透明度，提高穩(wěn)健性第一支柱和第二支柱的補充5、BaselI→BaselII的關(guān)鍵變化和理論思考新增兩個新支柱，即監(jiān)管檢查和市場紀(jì)律監(jiān)管資本計量更多依靠銀行內(nèi)部風(fēng)險評估更多地認(rèn)定風(fēng)險緩釋技術(shù)明確操作風(fēng)險資本要求對于銀行和監(jiān)管者有多項選擇

驅(qū)動力量：國際化大銀行的風(fēng)險管理實踐變遷主體：國家化大銀行主要標(biāo)志：資本與風(fēng)險關(guān)系更加密切變革核心：以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，主要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的左方-資產(chǎn)變革目的：更經(jīng)濟地運用資本提高資本回報率理論基礎(chǔ)：有效市場理論，反映了監(jiān)管制度順應(yīng)市場變化關(guān)鍵變化理論思考背景對本輪危機教訓(xùn)的反思總結(jié)。2009年以來，巴塞爾委員會主導(dǎo)了一系列資本監(jiān)管改革議題，密集出臺了一系列監(jiān)管改革方案，總稱”BaselIII”。目的提高銀行自主吸收損失的能力，降低“太大而不能倒”的道德風(fēng)險，并為潛在的經(jīng)濟下行預(yù)提充足的資本，提高銀行自主防御能力。特點在BaselII的基本框架下強化資本監(jiān)管和流動性管理。內(nèi)容1）顯著增加資本充足率要求：8%＋緩沖資本要求（2.5%）＋逆周期資本要求（0-2.5%）＋系統(tǒng)重要性銀行資本要求（1-3%）。2）新設(shè)杠桿率標(biāo)準(zhǔn)：3%，我國4%。3）強化流動性管理：流動性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定融資比例（NSFR），均不低于100%。4）改進撥備方法：原則要求建立前瞻性撥備制度，我國提出2.5%撥貸比要求。5）系統(tǒng)重要性銀行（SIFI）：增加資本要求，提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。6、什么是BaselIII？——2009年第三版資本協(xié)議6.1BaselIII最低資本充足率要求框架普通股（資本扣減后）一級資本總資本BaselIII最低資本充足率要求1.最低資本充足率4.5%6%8%2.超額留存緩沖資本2.5%2.5%2.5%3.反周期超額資本要求0-2.5%1+27%8.5%10.5%1+2+37-9.5%8.5-11%10.5-13%BaselII最低資本充足率要求2%4%8%數(shù)據(jù)來源：國際清算銀行6.2經(jīng)G20峰會審議的BaselIII推進安排

201120122013201420152016201720182019年1月1.最低普通股資本充足率

3.544.54.54.54.54.52.超額留存緩沖資本

0.6251.251.8752.51+2

3.544.55.1255.756.37573.普通股資本扣減安排

204060801001004.最低一級資本充足率

4.55.5666665.最低資本充足率

88888882+5

8888.6259.259.87510.56.其它一級資本（非普通股）和二級資本扣減安排

從2013年開始每年扣減10%，共計用10年完成7.一級資本杠桿比率觀察期2013.1.-2017.1.同步運行

進入第一支柱2015.1.開始披露數(shù)據(jù)8.流動資金覆蓋率觀察期引入新標(biāo)準(zhǔn)9.凈穩(wěn)定資金比率

觀察期引入新標(biāo)準(zhǔn)來源：國際清算銀行（%）巴塞爾委員會關(guān)于BaselIII的實施建議是漸進式推進，在2018年底達標(biāo)7、BaselII→BaselIII體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念

微觀監(jiān)管與宏觀審慎結(jié)合－從單家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表擴大到整個金融體系擴大了監(jiān)管的風(fēng)險視角－從資產(chǎn)方擴大到資產(chǎn)負(fù)債表的所有要素

－從金融體系擴大到實體經(jīng)濟資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管兼顧注重數(shù)量同時關(guān)注質(zhì)量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)二級資本(8%)一級資本(4%)ICAAP第二支柱一級資本(4%)二級資本(8%)市場風(fēng)險信用風(fēng)險操作風(fēng)險第三支柱BaselI金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管動態(tài)撥備流動性比率杠桿率3%市場風(fēng)險（交易對手信用風(fēng)險）信用風(fēng)險（資產(chǎn)證券化）操作風(fēng)險系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1-3%)逆周期資本（如果必要，0-2.5%）留存超額資本（2.5%）第二支柱ICAAP一級資本（6%）二級資本（8%）核心一級資本（4.5%）第三支柱BaselIII全面金融改革等等BaselII8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程BaselIBaselII新增模塊BaselIII新增模塊8、回顧：巴塞爾協(xié)議系列的發(fā)展歷程（續(xù)）起源于Herstatt銀行的擠兌風(fēng)波僅關(guān)注傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式下，比例最高的信用風(fēng)險BaselIIIBaselIIBaselI源于銀行經(jīng)營范圍的不斷擴大，所面臨風(fēng)險種類越來越多逐步添加了市場風(fēng)險，操作風(fēng)險和其它風(fēng)險，形成全面風(fēng)險管理理念構(gòu)建銀行自身、監(jiān)管監(jiān)察和公眾監(jiān)督三道防線源于次貸危機引發(fā)的金融危機通過分子扣減、分母權(quán)重調(diào)整（市場類權(quán)重調(diào)升）、增加總比率要求，宏觀審慎思路抬頭-Basel新資本協(xié)議的監(jiān)管思路整體與金融市場運行情況同步-從強調(diào)資本比率（I），到強調(diào)分母的計提（II），到強調(diào)分子的可用性（III），輔之以風(fēng)險治理要求，吸納了國際領(lǐng)先銀行經(jīng)驗，是逐漸完善的風(fēng)險管理體系從BaselI到BaselIII：依據(jù)市場需要，由簡入繁、循序漸進9、業(yè)界評價銀行業(yè)風(fēng)險管理實踐的發(fā)展和金融危機是資本監(jiān)管制度變遷的兩大驅(qū)動力，從BaselI到BaselII反映了監(jiān)管制度順應(yīng)業(yè)界實踐的發(fā)展趨勢，經(jīng)濟資本主導(dǎo)監(jiān)管資本；而從BaselII到BaselIII反映了監(jiān)管資本的強勢回歸，經(jīng)濟資本將向監(jiān)管資本趨同。資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，但只是維護銀行體系穩(wěn)定的一個必要條件，因此既不要對資本監(jiān)管求全責(zé)備，也不要寄于過高的期望，有效的資本監(jiān)管也不足以防止危機的重現(xiàn)，但有可能降低危機的破壞程度，從而增進社會福利。BaselIII的實施以及利率市場化的推進、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國內(nèi)銀行業(yè)將進入微利時期，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型、實施精細(xì)化管理不僅是銀行持續(xù)滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、而且是銀行獲得競爭優(yōu)勢的現(xiàn)實選擇。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議交流提綱二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程1、銀監(jiān)會從摸索到監(jiān)管思路改變——接受巴塞爾協(xié)議2、銀監(jiān)會推行巴塞爾協(xié)議的原則：四個“結(jié)合”3、全面制定系列監(jiān)管指引——巴塞爾II的中國化產(chǎn)物4、巴塞爾II達標(biāo)的申請和審批安排5、積極參與制定巴塞爾III——實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)6、中國銀行業(yè)的資本監(jiān)管現(xiàn)狀7、銀監(jiān)會近期資本監(jiān)管工作重點8、強調(diào)必須避免“兩張皮問題”9、落實措施——明確三個“1+3”10、新資本協(xié)議達標(biāo)評估內(nèi)容11、中國版巴塞爾III：四大監(jiān)管工具1、銀監(jiān)會從摸索到監(jiān)管思路改變——接受巴塞爾協(xié)議為盡快與國際監(jiān)管規(guī)則接軌，銀監(jiān)會決定推動巴塞爾協(xié)議在中國的實施。中國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管制度主要基于巴塞爾I，已建立全面系統(tǒng)的以資本充足率為核心的銀行監(jiān)管體系。巴塞爾I中國化的產(chǎn)物——2004年2月《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，也是巴塞爾II中國本土化探索的開端。穩(wěn)步推進巴塞爾II，目前國內(nèi)首批新資本協(xié)議實施銀行（工、農(nóng)、中、建、交、招）已進入了達標(biāo)正式評估和申請審批環(huán)節(jié)?，F(xiàn)階段巴塞爾I和巴塞爾II在中國本土化的實施，為同步推進巴塞爾II和巴塞爾III奠定了基礎(chǔ)。2、銀監(jiān)會推行巴塞爾協(xié)議的原則：四個“結(jié)合”堅持國際新標(biāo)準(zhǔn)、中國以往的監(jiān)管經(jīng)驗成果和中國國情三方面的緊密結(jié)合堅持宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合堅持加強持續(xù)監(jiān)管和提升危機處置能力相結(jié)合堅持支持經(jīng)濟持續(xù)增長與維護銀行體系穩(wěn)定相結(jié)合3、全面制定系列監(jiān)管指引——巴塞爾II的中國化產(chǎn)物2007年發(fā)布《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》銀監(jiān)會關(guān)于BaselII實施已有一套較完善的監(jiān)管文件體系，實施目標(biāo)更清晰【第二支柱】11.商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管檢查指引12.商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引13.商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引14.商業(yè)銀行新資本協(xié)議達標(biāo)申請與審批指引【第三支柱】15.商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引【第一支柱】1.商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引2.商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引3.商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引4.商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露資本計量指引5.商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引6.商業(yè)銀行市場風(fēng)險內(nèi)部模型法監(jiān)管指引7.商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引8.商業(yè)銀行資本充足率計算指引（未發(fā)布）9.商業(yè)銀行監(jiān)管報表及填報指引（未發(fā)布）10.商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引銀監(jiān)會目前已將15個指引內(nèi)容整合進入即將發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》4、巴塞爾II達標(biāo)的申請和審批安排第一支柱最低資本要求第二支柱評估檢查第三支柱市場紀(jì)律商業(yè)銀行的實施進程銀監(jiān)會的檢查審批標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)志核心項目實質(zhì)性達標(biāo)有條件通過，進入過渡期結(jié)束過渡期，完全達標(biāo)第一支柱差距得到彌補，第二支柱體系達標(biāo)不對第三支柱單獨審批原則：分類實施，分層推進，分步達標(biāo)5、積極參與制定巴塞爾III——實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中國銀監(jiān)會明確了實施巴塞爾III的方向——宏觀審慎與微觀審慎兼顧、資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量與質(zhì)量同步提高，同步推進實施巴塞爾II和巴塞爾III巴塞爾III本土化產(chǎn)物——2011年4月《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，提出四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系，即資本充足率、流動性、杠桿率和撥備。俗稱“中國版巴塞爾III”巴塞爾協(xié)議本土化產(chǎn)物——2011年制定并即將發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，建立了一套多指標(biāo)、多層次的監(jiān)管體系，全面綜合體現(xiàn)巴塞爾資本協(xié)議體系監(jiān)管精神。全面達到1988年協(xié)議的要求截至2010年底，281家商業(yè)銀行全部達到最低資本監(jiān)管要求，平均資本充足率12.2%，核心一級資本充足率10%資本涵蓋信用風(fēng)險和市場風(fēng)險正在穩(wěn)步推進新資本協(xié)議三大支柱法規(guī)建設(shè)2010年完成資本涵蓋銀行面臨的全部實質(zhì)性風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、銀行賬戶利率風(fēng)險、集中度風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟狀況變化帶來的風(fēng)險等在海外設(shè)有分支機構(gòu)的銀行應(yīng)當(dāng)用高級方法計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)6、中國銀行業(yè)的資本監(jiān)管現(xiàn)狀新資本協(xié)議和第三版資本協(xié)議統(tǒng)籌推進（B2+B3）積極落實G20峰會成果，主要針對銀行業(yè)突出風(fēng)險根據(jù)國務(wù)院要求設(shè)計工作方案除資本充足率外，還包括杠桿率、流動性和貸款損失準(zhǔn)備等審慎監(jiān)管指標(biāo)，簡稱“四大工具”針對當(dāng)前銀行業(yè)主要風(fēng)險點，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)資本和貸款損失準(zhǔn)備等風(fēng)險抵補能力2011年完成法規(guī)建設(shè)增加對操作風(fēng)險資本要求全面實施第二支柱、第三支柱大型銀行2013年達標(biāo)，其他銀行2016年達標(biāo)7、銀監(jiān)會近期資本監(jiān)管工作重點8、強調(diào)必須避免“兩張皮問題”新協(xié)議牽頭機構(gòu)：銀監(jiān)會國際部→銀監(jiān)會監(jiān)管一部日常監(jiān)管與新資本協(xié)議實施要求全面融合把新資本協(xié)議落實到日常監(jiān)管、日常經(jīng)營中，讓銀行的總分行、前中后臺每一個員工都有“切膚之感”新資本協(xié)議項目成果銀行經(jīng)營決策中的全面應(yīng)用前一階段實施工作主要集中于模型建設(shè)，需進一步加快變革管理，通過“使用測試”提升新資本協(xié)議在銀行經(jīng)營管理、決策、風(fēng)險控制方面的應(yīng)用深度，尤其是在績效考核、經(jīng)濟資本計量等方面的實質(zhì)應(yīng)用情況，實質(zhì)應(yīng)用是審批的前提，只有銀行敢用，監(jiān)管機構(gòu)才會來驗收。9、落實措施——明確三個“1+3”一個新資本協(xié)議與三版資本協(xié)議的關(guān)系我國實行新協(xié)議，是巴I、巴II和巴III全面同步實施巴I是共識，巴II是計量方法，巴III是標(biāo)準(zhǔn)問題一個新資本協(xié)議與三個支柱的關(guān)系應(yīng)三個支柱平衡實施。第一支柱計量模型和風(fēng)險量化，第二支柱全面風(fēng)險管理與資本管理，以及第三支柱信息披露與市場約束，涉及銀行總分各層級、前中后臺各部門，應(yīng)各有牽頭部門，調(diào)動全行的資源全面開展工作一個新資本協(xié)議與三個班子之間的關(guān)系需要“兩會一層”三個班子共同努力。資本補充是董事會的主要職責(zé)；高管層在既定的資本約束下，開展日常經(jīng)營管理活動；監(jiān)事會則根據(jù)第二支柱各項指標(biāo)監(jiān)督評價董事會和高管層的工作成效10、新資本協(xié)議達標(biāo)評估內(nèi)容信用風(fēng)險識別分類計量模型/評分卡-公司-零售-其它核準(zhǔn)為影響資本的PD、LGD、EAD、M監(jiān)管資本計量與行內(nèi)應(yīng)用治理、政策、流程、數(shù)據(jù)、IT驗證審計12345以信用風(fēng)險為例:11、中國版巴塞爾III：四大監(jiān)管工具資本充足率指標(biāo)：資本占風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例杠桿率指標(biāo)：一級資本占表內(nèi)外總資產(chǎn)的比例流動性指標(biāo)：流動性資產(chǎn)占流動性負(fù)債的比例撥備指標(biāo)：貸款損失準(zhǔn)備占貸款或不良貸款的比例同屬一大類改進資本充足率計算方法嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力優(yōu)化風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法，擴大資本覆蓋的風(fēng)險范圍資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

三個最低資本充足率要求，留存超額資本要求，逆周期超額資本，系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，均以普通股滿足引入杠桿率監(jiān)管過渡期安排2012年1月1日開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行在2013年底達標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行在2016年底達標(biāo)11.1強化審慎監(jiān)管：資本充足率監(jiān)管11.2強化審慎監(jiān)管：流動性風(fēng)險監(jiān)管多維度的流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測指標(biāo)體系

三個流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例、存貸比四個流動性監(jiān)測指標(biāo)：核心負(fù)債依存度、流動性缺口率、客戶存款集中度、同業(yè)負(fù)債集中度流動性風(fēng)險管理的定性要求

過渡期安排

自2012年1月1日開始實施，對流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例設(shè)置兩年觀察期，所有銀行業(yè)金融機構(gòu)于2013年底前達標(biāo)。11.3強化審慎監(jiān)管：貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，按兩者孰高原則確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求動態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備要求根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況不同，實施動態(tài)、差異化調(diào)整合理安排過渡期

自2012年1月1日開始實施，系統(tǒng)重要性銀行于2013年底前達標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定差異化的過渡期安排，最晚于2018年底前達標(biāo)。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議交流提綱三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐1、實施新資本協(xié)議的意義和目標(biāo)2、實施新資本協(xié)議的原則3、實施新資本協(xié)議的組織架構(gòu)4、新資本協(xié)議的具體項目建設(shè)5、新協(xié)議建設(shè)的各方面成果6、實施新資本協(xié)議產(chǎn)生的影響7、新協(xié)議的實踐經(jīng)驗和面臨問題1、實施新資本協(xié)議的意義和目標(biāo)順應(yīng)國際國內(nèi)金融監(jiān)管新趨勢、提高交行國際競爭力增強自身穩(wěn)健經(jīng)營實力、增強市場公信力、鞏固競爭優(yōu)勢支持交行“兩化一行”戰(zhàn)略、實現(xiàn)“二次改革”和轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)成為國內(nèi)首批達標(biāo)銀行之一成為“三個典范”：風(fēng)險管控的典范，貫徹新資本協(xié)議的典范，節(jié)約資本的典范2、實施新資本協(xié)議的原則以監(jiān)管要求為指引，從銀行自身客觀需要和發(fā)展規(guī)劃角度出發(fā)，以成本收益最大化為出發(fā)點，在Basel武器庫中選擇合適的裝配根據(jù)發(fā)展需要，不斷完善優(yōu)化計量模型與風(fēng)險管理體系通過實施Basel協(xié)議，銀行在風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、文化、流程、IT系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、模型等方面打下扎實基礎(chǔ)風(fēng)險管理將逐步具備支持業(yè)務(wù)規(guī)劃、業(yè)務(wù)拓展和客戶價值管理的能力，企業(yè)成長也將給風(fēng)險管理提出更多優(yōu)化要求。從而不斷提高商業(yè)銀行的核心競爭力BASEL依據(jù)自身需要和監(jiān)管要求，有序推進、為我所用3、實施新資本協(xié)議的組織架構(gòu)新協(xié)議實施決策領(lǐng)導(dǎo)、組織推動新資本協(xié)議及新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、統(tǒng)一報告風(fēng)險管理部、預(yù)算財務(wù)部與咨詢公司開展合作，吸取國際先進經(jīng)驗，加快交行實施進度外部咨詢資負(fù)部監(jiān)管機構(gòu)授信部零貸部卡中心預(yù)財部審計部董辦保全部技管部軟件中心數(shù)據(jù)中心新協(xié)議實施最終責(zé)任董事會新協(xié)議實施監(jiān)督監(jiān)事會共19個部門…模塊項目啟動時間合作方第一支柱—信用風(fēng)險銀行賬戶風(fēng)險暴露分類2009年4月——公司內(nèi)部評級2005年5月奧緯零售內(nèi)部評級2007年2月奧緯押品管理系統(tǒng)2008年6月——第一支柱——市場風(fēng)險市場風(fēng)險管理體系2009年6月KamakuraFiserv第一支柱——操作風(fēng)險操作風(fēng)險管理體系2009年4月德勤第一支柱——RWA計算資本充足率計算系統(tǒng)2008年12月普華永道第二支柱資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)2008年7月ALGO內(nèi)部資本充足評估2009年10月安永第三支柱信息披露規(guī)則2008年12月——新資本協(xié)議內(nèi)部審計和全面驗證新協(xié)議內(nèi)部審計2009年3季度——新協(xié)議全面驗證2009年4季度德勤4、新資本協(xié)議的具體項目建設(shè)先進科學(xué)的風(fēng)險計量方法全面規(guī)范的政策流程體系統(tǒng)一規(guī)范的文檔集中管理完善有效的自我優(yōu)化機制切實深入的業(yè)務(wù)管理應(yīng)用完備高效的數(shù)據(jù)系統(tǒng)基礎(chǔ)平衡實施的第二、第三支柱通過近7年的努力，交通銀行已建成一套科學(xué)完整、行之有效的新資本協(xié)議實施體系，并與全面風(fēng)險管理和資本管理體系融為一體。5、新協(xié)議建設(shè)的各方面成果6、實施新資本協(xié)議產(chǎn)生的影響風(fēng)險水平與資本要求直接掛鉤更為強調(diào)董事會和高級管理層的風(fēng)險管理責(zé)任建立完整的風(fēng)險管理框架，規(guī)范前、中、后臺的管理流程從單類風(fēng)險的管理視角向全視角風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變7、新協(xié)議的實踐經(jīng)驗和面臨問題7.1董事會和高管層高度重視，架構(gòu)清晰分工明確7.2制定總體規(guī)劃和階段性計劃，有序穩(wěn)步推進7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險計量和管理的基石7.4新協(xié)議項目建設(shè)成果的應(yīng)用是實施的關(guān)鍵7.5規(guī)范化的統(tǒng)一文檔管理制度是實施的支持7.6專業(yè)人才團隊的建立和培養(yǎng)是實施的保障7.7新形勢下資本管理的重點和難點7.8積極開展實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的各項準(zhǔn)備7.1董事會和高管層高度重視，架構(gòu)清晰分工明確外因：監(jiān)管指引要求，是達標(biāo)驗收的必要條件（高層監(jiān)管訪談）內(nèi)因：實施新協(xié)議涉及面廣、時間跨度長，是一項龐大的系統(tǒng)工程，需要“兩會一層”三個班子共同努力、自上而下推動全行范圍實施，包括總體規(guī)劃、項目建設(shè)、成果應(yīng)用等。建立全面風(fēng)險管理治理框架明晰風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和職責(zé)分工，事半功倍向監(jiān)管勤匯報、多溝通，建立起內(nèi)外部良好的信息溝通和快速反應(yīng)機制?？傮w規(guī)劃：2007年9月，制定資本新協(xié)議總體規(guī)劃方案，覆蓋三大支柱的主要內(nèi)容。平衡推進：從第一支柱到三大支柱、從初級方法到高級方法，依次推進，分步實施，逐級申請，穩(wěn)妥實施。項目驅(qū)動：按重要性原則，先公司后零售，先信用風(fēng)險后市場、操作風(fēng)險，分別開展有針對性的項目建設(shè)，逐步達到新協(xié)議基本要求。分步實施：細(xì)化總體規(guī)劃方案，逐年制定具體推進計劃，逐項任務(wù)落實到責(zé)任部門，平穩(wěn)、扎實、有序推進。7.2制定總體規(guī)劃和階段性計劃，有序穩(wěn)步推進7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險計量和管理的基石有效整合內(nèi)部評級系統(tǒng)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)完成市場風(fēng)險內(nèi)部模型法系統(tǒng)和操作風(fēng)險管理系統(tǒng)開發(fā)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)上線，填補流動性風(fēng)險和銀行賬戶利率風(fēng)險的系統(tǒng)空白資本充足率系統(tǒng)實現(xiàn)同時用不同方法計算資本充足率結(jié)果通過實施新協(xié)議夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。對歷史數(shù)據(jù)進行集中統(tǒng)一梳理，建立信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、和操作風(fēng)險等數(shù)據(jù)集市，數(shù)據(jù)的存儲、管理和分析功能大大加強良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)有效促進了風(fēng)險管理體系的維護、提升和應(yīng)用。模型的準(zhǔn)確性、區(qū)分能力等表現(xiàn)取決于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的夯實程度數(shù)據(jù)基礎(chǔ)IT系統(tǒng)核心賬務(wù)系統(tǒng)信貸管理系統(tǒng)零售信貸管理系統(tǒng)資金交易系統(tǒng)ETL。。。。。。數(shù)據(jù)倉庫客戶主題績效主題財務(wù)主題零售內(nèi)評系統(tǒng)信用卡內(nèi)評系統(tǒng)資本充足率計算系統(tǒng)定價管理系統(tǒng)押品管理系統(tǒng)市場風(fēng)險系統(tǒng)操作風(fēng)險系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)公司內(nèi)評系統(tǒng)PDM風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)風(fēng)險參數(shù)風(fēng)險計量7.3數(shù)據(jù)和系統(tǒng)基礎(chǔ)是風(fēng)險計量和管理的基石（續(xù)）交行實施新協(xié)議數(shù)據(jù)和系統(tǒng)架構(gòu)切實應(yīng)用新協(xié)議項目成果是達標(biāo)審批的重點。交通銀行自新資本協(xié)議建設(shè)伊始，就一直重視項目成果的應(yīng)用工作。經(jīng)過多年建設(shè)，各項目成果已經(jīng)應(yīng)用于日常業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制工作中，結(jié)合日益緊密。內(nèi)部評級結(jié)果全面應(yīng)用于信貸管理流程，應(yīng)用深度和廣度持續(xù)加強，RAROC在客戶價值管理和信貸投向指導(dǎo)中發(fā)揮實質(zhì)作用市場風(fēng)險內(nèi)部模型法計量結(jié)果正逐步應(yīng)用到限額管理、風(fēng)險報告等日常市場風(fēng)險管理工作中操作風(fēng)險管理體系已經(jīng)全面投入應(yīng)用，管理工具已經(jīng)推廣至各省直分行和基層支行網(wǎng)點

7.4新協(xié)議項目建設(shè)成果的應(yīng)用是實施的關(guān)鍵新資本協(xié)議建設(shè)成果不僅僅是用來計算監(jiān)管所需的資本充足率。資本充足率管理本身也需要深入應(yīng)用新協(xié)議成果。7.4新協(xié)議項目建設(shè)成果的應(yīng)用是實施的關(guān)鍵（續(xù)）深化應(yīng)用的基本方略“一個指標(biāo)、兩套策略、九大應(yīng)用”“一個指標(biāo)”：緊緊抓住資本充足率這個牛鼻子“兩套策略”：分子（資本）和分母（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)）上下兼顧，開源節(jié)流“九大應(yīng)用”：風(fēng)險管理政策制定；業(yè)務(wù)審批；貸款及投資定價；貸后管理；限額管理；風(fēng)險分析與報告；經(jīng)濟資本計量；貸款損失準(zhǔn)備計提；績效考核文檔是再現(xiàn)各項目過程和成果的有效手段，是確保知識轉(zhuǎn)移的重要途徑，也是監(jiān)管機構(gòu)檢查評估的重要工具。建立起規(guī)范的達標(biāo)文檔管理機制：制定規(guī)章制度，規(guī)范文檔整理建立專業(yè)的達標(biāo)文檔管理系統(tǒng)，集中保存所有文檔所有新資本協(xié)議有關(guān)的項目組和部門都參與文檔整理工作，確定文檔管理員，定期保存文檔7.5規(guī)范化的統(tǒng)一文檔管理制度是實施的支持7.6專業(yè)人才團隊的建立和培養(yǎng)是實施的保障交行通過實施新資本協(xié)議培養(yǎng)了自己的專業(yè)人才，組建了自己的專業(yè)團隊。通過與一流咨詢公司合作，借助匯豐的全力支持，交行不僅在較短時間內(nèi)借鑒引入國際先進的理念方法和手段，更建成了一支初具規(guī)模的高學(xué)歷、掌握核心技術(shù)和較好業(yè)務(wù)經(jīng)驗的新協(xié)議實施專業(yè)團隊，總?cè)藬?shù)近百人。目前，交行已經(jīng)具備了獨立自主設(shè)計開發(fā)新的風(fēng)險計量模型、獨立開展驗證審計工作的能力，為持續(xù)實施新協(xié)議奠定了人才基礎(chǔ)。7.7新形勢下資本管理的重點和難點監(jiān)管政策的變動增加了資本規(guī)劃難度，對資本充足率影響較大。隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展和監(jiān)管要求不斷提高，如何有效地、合理合規(guī)地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并控制風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，保證資本充足率始終滿足監(jiān)管要求，是銀行面臨的重要動態(tài)課題。一方面，即將頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》帶來多方面影響：一是擴大資本覆蓋的風(fēng)險范圍導(dǎo)致資本充足率下降；二是對一級、二級資本工具設(shè)立更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，影響資本工具的設(shè)計和成本；三是控制子公司對銀行資本的影響，縮窄資本充足率并表范圍；四是細(xì)化資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重使信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增加。另一方面，資本補充渠道有限，一方面內(nèi)源性資本積累能力有限，另一方面資本市場近期受持續(xù)緊縮貨幣政策及全球經(jīng)濟二次探底可能性影響，資本市場融資功能下降，外源性資本補充短期內(nèi)也較為困難。7.8積極開展實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的各項準(zhǔn)備2011年8月，成立“交通銀行新資本協(xié)議及新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施領(lǐng)導(dǎo)小組”，統(tǒng)籌推進巴塞爾II和巴塞爾III。交行相關(guān)部門正在積極研究，計劃于2011年底前完成“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施規(guī)劃”制定工作，內(nèi)容包括全面風(fēng)險管理規(guī)劃、業(yè)務(wù)規(guī)劃、資本管理規(guī)劃等。全面風(fēng)險管理規(guī)劃：

“積極、穩(wěn)健、平衡”的風(fēng)險偏好，持續(xù)提升各類風(fēng)險管理精細(xì)化水平，為業(yè)務(wù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供有力的分析支持。業(yè)務(wù)規(guī)劃：順應(yīng)市場，主動作為，加大業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，優(yōu)化資源配置，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，力求“低資本消耗、低成本運營”資本管理規(guī)劃：不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升資本運營效率，進一步完善內(nèi)源性資本積累為主、外源性融資為輔的資本補充機制。一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議交流提綱四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析1、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺的背景2、四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系3、新監(jiān)管指標(biāo)的定量要求和實施時間4、資本充足率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾III更嚴(yán)格5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III6、流動性指標(biāo)水平基本采納國際標(biāo)準(zhǔn)7、貸款損失準(zhǔn)備是中國特色新監(jiān)管指標(biāo)8、監(jiān)管政策多管齊下形成合力9、對國內(nèi)銀行未來業(yè)務(wù)發(fā)展的影響分析10、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)公司的影響1、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺的背景“十二五”規(guī)劃綱要設(shè)定的GDP增長率預(yù)期目標(biāo)（年均7%）明顯低于“十一五”期間的水平，未來5年中國國民經(jīng)濟發(fā)展的主題是調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高質(zhì)量。未來一段時期內(nèi)，監(jiān)管將從各方面要求和引導(dǎo)銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善信貸質(zhì)量，這正是銀監(jiān)會推動新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施的目的。2、四大監(jiān)管工具指標(biāo)體系新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本充足率杠桿率流動性撥備核心一級資本充足率一級資本充足率總資本充足率流動性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例撥備覆蓋率貸款撥備率3、新監(jiān)管指標(biāo)的定量要求和實施時間新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求

（一）資本充足率要求

核心一級資本充足率一級資本充足率資本充足率基本要求≥5%≥6%≥8%資本

附加一般資本附加≥7.5%≥8.5%≥10.5%系統(tǒng)重要性銀行資本附加1%≥8.5%≥9.5%≥11.5%時間要求2012年1月1日開始執(zhí)行，2013年底或2016年底前達標(biāo)

新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求（二）杠桿率（三）流動性要求（四）撥備比率流動性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例撥備覆蓋率撥貸比≥4%≥100%≥100%≥150%≥2.5%時間要求2012年1月1日開始執(zhí)行，2013年底或2016年底前達標(biāo)注：核心一級資本＝實收資本＋資本公積＋盈余公積＋未非配利潤＋外幣折算差額一級資本＝核心一級資本＋其他一級資本工具＋少數(shù)股權(quán)總資本＝一級資本＋合格的二級資本工具＋超額貸款損失準(zhǔn)備4、資本充足率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比巴塞爾III更嚴(yán)格分類明確：將監(jiān)管資本劃分為核心一級資本、一級資本和總資本，同時包括超額資本要求（儲備資本和逆周期超額資本）和系統(tǒng)重要性機構(gòu)附加資本。定義嚴(yán)格：明確核心一級資本扣除標(biāo)準(zhǔn)，提高二級資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)量提高：核心一級資本、一級資本、總資本充足率分別不低于5%，6%，8%；儲備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%；系統(tǒng)重要性銀行附加1－3%期限縮短：系統(tǒng)重要性銀行2013年底前，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底前達標(biāo)。盡管標(biāo)準(zhǔn)提高，但巴塞爾III所使用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、風(fēng)險模型和IT基礎(chǔ)仍然沿用巴塞爾II的，僅在一些權(quán)重和模型細(xì)節(jié)上進行了調(diào)整。4.1資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比較《第三版巴塞爾協(xié)議》國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)核心一級資本一級資本總資本核心一級資本一級資本總資本最低要求（1）4.5%6%8%5%6%8%留存超額資本（2）2.5%2.5%（1）+（2）7%8.5%10.5%7.5%8.5%10.5%逆周期超額資本0-2.5%0-2.5%系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%-3%暫定1%過渡期2013年初-2018年底2012年初-2016年底4.2面臨資本充足率新標(biāo)準(zhǔn)的國內(nèi)銀行業(yè)資本現(xiàn)狀從數(shù)量上看：目前國內(nèi)大部分銀行幾乎已滿足了資本充足率新標(biāo)準(zhǔn)。從結(jié)構(gòu)上看：國內(nèi)銀行一級資本幾乎都是普通股權(quán)益，資本質(zhì)量總體較高，核心一級資本與一級資本趨同，資本結(jié)構(gòu)與發(fā)達國家不同；但是，缺乏一級資本工具會造成短期內(nèi)對一級資本的補充只能以普通股和留存收益為主。從標(biāo)準(zhǔn)上看：國內(nèi)銀行資本存在扣減項目不全、部分債務(wù)資本工具不合格、股權(quán)投資處理方法不嚴(yán)格等問題，新的資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)會使銀行需要補充資本。從期限上看：過渡期的縮短，對中國銀行業(yè)普遍造成融資壓力4.3資本補充應(yīng)以內(nèi)源性機制為主長期來看，銀行必須通過內(nèi)部積累建立新的資本補充機制，增強盈利能力，加強風(fēng)險管理和成本管理。監(jiān)管急于用過高的資本充足率要求來控制銀行的風(fēng)險，可能造成銀行沒有充足時間進行長期規(guī)劃并實施，不利于建立長期有效的內(nèi)源性資本補充機制。對于小銀行而言，通常吸存能力弱，主要靠銀行間資金市場融通資本，發(fā)股融資能力低于大銀行，會受到更大影響。對于財務(wù)公司而言，資本金主要從成員單位募集，提升集團企業(yè)盈利能力，才能有力支持財務(wù)公司擴充資本，從而更好地滿足成員單位融資需求。銀行工商銀行中國銀行建設(shè)銀行交通銀行花旗集團摩根大通德意志銀行匯豐控股留存收益占比31.8%34.1%42.6%51.5%99.6%93.8%72.2%90.9%留存收益占一級資本主要形式的比例5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排《第三版巴塞爾協(xié)議》3%2011年初開始監(jiān)控2013年初-2017年初雙軌運行2018年納入第一支柱國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)4%2012年開始實施2013年底系統(tǒng)重要性銀行達標(biāo)2016年底非系統(tǒng)重要性銀行達標(biāo)杠桿率＝一級資本/表內(nèi)外總資產(chǎn)5、杠桿率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯高于巴塞爾III（續(xù)）杠桿率是資本充足率的有力補充，引入杠桿率是此次金融危機中巴塞爾框架的重大修訂內(nèi)容之一。杠桿率基于風(fēng)險中立，作為資本充足率的補充，能避免資本充足率計算方式導(dǎo)致的監(jiān)管套利，減低防止模型風(fēng)險和計量錯誤提供額外保護，能有效約束銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的過度擴張，也可作為宏觀審慎監(jiān)管的逆周期工具。

對國內(nèi)銀行業(yè)的影響短期：影響不大長期：約束銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴張

對財務(wù)公司的影響直接：限制擔(dān)保、承兌等表外業(yè)務(wù)的規(guī)模擴大，需進一步補充一級資本。間接：銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴張受限，導(dǎo)致成員單位的需求缺口擴大，財務(wù)公司面臨更為緊迫的任務(wù)。6、流動性指標(biāo)水平基本采納國際標(biāo)準(zhǔn)《第三版巴塞爾協(xié)議》國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)流動性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例流動性覆蓋率凈穩(wěn)定融資比例存貸比監(jiān)管要求100%100%100%100%75%過渡期安排2011年初觀察；2015年初實施2011年初觀察；2018年初實施2012年初開始實施；流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例分別于2013年底和2016年底前達標(biāo)現(xiàn)行指標(biāo)監(jiān)測工具合同期限缺口無轉(zhuǎn)換障礙資產(chǎn)融資集中度分幣種的流動性覆蓋率與市場相關(guān)的監(jiān)測指標(biāo)核心負(fù)債依存度流動性缺口率客戶存款集中度（本外幣）同業(yè)負(fù)債集中度（本外幣）無轉(zhuǎn)換障礙資產(chǎn)清單

流動性覆蓋率＝高流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量×100%凈穩(wěn)定融資比例＝可供使用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金×100%

6、流動性指標(biāo)水平基本采納國際標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)）監(jiān)管實質(zhì)：逐步淡化當(dāng)前存貸比的監(jiān)管要求，專項資產(chǎn)負(fù)債全面匹配的流動性管理。指標(biāo)本質(zhì)：流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例主要取決于金融機構(gòu)的經(jīng)營模式及其優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的構(gòu)成情況。

影響：短期：中國銀行業(yè)資金來源主要是存款，不依賴批發(fā)性融資，較容易達標(biāo)。大型銀行問題不大，小銀行需要補充優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。長期：隨著國內(nèi)銀行差異化經(jīng)營日趨明顯，一刀切式的指標(biāo)計量方法將不適用于所有銀行。對國內(nèi)銀行業(yè)的影響7、貸款損失準(zhǔn)備是中國特色新監(jiān)管指標(biāo)國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾委員會監(jiān)管指標(biāo)撥備率撥備覆蓋率原則性要求建立前瞻性的貸款損失撥備制度，正在制定基于預(yù)期損失的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管指引計算公式貸款損失準(zhǔn)備/貸款貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款監(jiān)管要求原則上2.5%原則上150%過渡期安排2012年初開始實施2013年底系統(tǒng)重要性銀行達標(biāo)2016年底非系統(tǒng)重要性銀行達標(biāo)個別困難銀行業(yè)金融機構(gòu)2018年底達標(biāo)對兩個指標(biāo)采用“孰高法”計提撥備7、貸款損失準(zhǔn)備是中國特色新監(jiān)管指標(biāo)（續(xù)）指標(biāo)本質(zhì)：“以豐補歉”，也反映出監(jiān)管對銀行體系資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果產(chǎn)生的審慎評估。影響較大：引入撥貸比指標(biāo)會對不同資產(chǎn)質(zhì)量水平的經(jīng)營主體產(chǎn)生迥然不同的后果，將對包括財務(wù)公司在內(nèi)的銀行業(yè)金融機構(gòu)普遍產(chǎn)生較大影響；同時引起投資者關(guān)注。產(chǎn)生“獎劣罰優(yōu)”結(jié)果：不良貸款率較高的金融機構(gòu)，其貸款撥備比率更容易達到新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而不良貸款率較低的金融機構(gòu)普遍面臨答復(fù)補提貸款撥備的壓力。具有一定靈活性：一是對非系統(tǒng)重要性銀行做差異化安排，意味著中小銀行或財務(wù)公司在獲得認(rèn)可的情況下按照低于標(biāo)準(zhǔn)的水平來執(zhí)行撥備監(jiān)管要求；二是監(jiān)管比率不是固定不變，將隨第二支柱下具體的機構(gòu)風(fēng)險狀況和宏觀審慎要求進行動態(tài)調(diào)整。影響解析8、監(jiān)管政策多管齊下形成合力疊加效果：客觀上將增大經(jīng)營成本、降低收益水平。內(nèi)在聯(lián)系：——指標(biāo)同向性。例如，杠桿率和一級資本充足率——指標(biāo)互斥性。例如，撥備覆蓋率和貸款撥備率如果要同時提高資本充足率和杠桿率、增加對流動性指標(biāo)和撥備的要求，則銀行的盈利和凈利差水平必須保持在較高的水平。所以，如果凈利差水平過低，銀行可能少放貸款，而采取投資國債等措施來將少資本要求和撥備要求，會影響銀行資金流入實體經(jīng)濟。8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的短期影響短期影響不大：中型銀行面臨較大的資本壓力8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007200820092010核心資本充足率資本充足率

商業(yè)銀行資本充足率情況國內(nèi)銀行資本充足率大幅度提高

為實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）大型銀行流動性相對較好8.1新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的短期影響（續(xù)）主要商業(yè)銀行不良貸款撥備覆蓋率撥備覆蓋率水平大幅度提高8.2新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的長期影響信貸資產(chǎn)高速擴張的業(yè)務(wù)發(fā)展模式面臨嚴(yán)峻的考驗資本補充機制不健全可能進一步強化資本約束效應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新特別是表外業(yè)務(wù)、跨市場業(yè)務(wù)、衍生品交易擴張帶來的新型風(fēng)險長期影響不容忽視8.3新標(biāo)準(zhǔn)對銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響資產(chǎn)規(guī)模杠桿率約束資產(chǎn)規(guī)模是衡量系統(tǒng)重要性的重要因素大機構(gòu)的監(jiān)管成本將呈非顯性上升資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)更具有選擇性傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)受到青睞復(fù)雜交易業(yè)務(wù)的發(fā)展受到限制金融機構(gòu)之間交易成本上升8.4新標(biāo)準(zhǔn)對銀行業(yè)金融機構(gòu)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整批發(fā)型融資模式受到質(zhì)疑對零售存款的競爭更加激烈負(fù)債的期限將延長負(fù)債成本上升長期負(fù)債置換短期負(fù)債負(fù)債工具的資本化（contingentcapital，bial-indebt)8.5對銀行資本管理的影響資本規(guī)模上升資本需求量大幅度上升資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化普通股占據(jù)主導(dǎo)地位債務(wù)型資本工具的運用受到限制資本成本明顯上升普通股需求增加將抬高其成本債務(wù)資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)將提高其融資成本資本籌集的渠道、時機選擇同時受到內(nèi)部融資渠道的擠壓時機選擇非常重要9、對國內(nèi)銀行未來業(yè)務(wù)發(fā)展的影響分析由于銀監(jiān)會長期堅持“資本質(zhì)量與資本數(shù)量并重”的資本監(jiān)管原則，較之西方同業(yè)，國內(nèi)銀行業(yè)在此次資本監(jiān)管制度改革中處于相對有利位置。定量測算顯示，實施嚴(yán)格的資本扣除對國內(nèi)銀行影響相對較小，這是由于國內(nèi)銀行業(yè)的資本構(gòu)成本身就相對干凈，需要扣除的因素影響不大銀監(jiān)會對國內(nèi)商業(yè)銀行在表外項目和衍生品交易方面的創(chuàng)新持非常謹(jǐn)慎態(tài)度，一定程度上防止國內(nèi)商業(yè)銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，因此國內(nèi)大型銀行的杠桿率水平也明顯好于國際同業(yè)平均水平根據(jù)銀監(jiān)會測算的反饋數(shù)據(jù)表明，國內(nèi)銀行業(yè)的資金來源模式主要是存款，流動性相對充裕，測算表明國內(nèi)同業(yè)的流動性指標(biāo)在國際上處于領(lǐng)先水平，流動性監(jiān)管體系的實施相對于中國銀行業(yè)的壓力較小

同時，考慮到國內(nèi)銀行業(yè)在十二五期間普遍規(guī)劃的快速增長速度，在嚴(yán)格資本扣減、大幅提高資本充足率的形勢下，銀行業(yè)可能普遍面臨資本充足壓力。10、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)公司的影響限制放貸規(guī)模金融市場流動性水平及利率短時期大幅波動撥備影響賬面利潤貸款規(guī)模趨緊利率上漲貸款審批更嚴(yán)格對成員單位的影響對財務(wù)公司的影響一、巴塞爾資本協(xié)議系列的框架概覽二、中國銀監(jiān)會資本監(jiān)管的發(fā)展歷程三、交通銀行新資本協(xié)議的推進實踐四、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)解讀與影響分析五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議交流提綱五、銀行業(yè)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略建議1、理解監(jiān)管目的2、當(dāng)前緊縮貨幣政策下流動性總體偏緊3、商業(yè)銀行與財務(wù)公司的共性與特性4、總體策略建議5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”6、針對資本充足率和杠桿率影響的“分母策略”7、針對流動性影響的策略8、針對撥備新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)影響的策略9、財務(wù)公司應(yīng)對策略建議10、加強銀財合作共創(chuàng)多樣化金融服務(wù)1、理解監(jiān)管目的對銀行高速擴張形成有效約束：實施嚴(yán)格的資本約束有助于抑制商業(yè)銀行長期存在的信貸高速擴張潛在的信用風(fēng)險，這與“十二五”規(guī)劃綱要提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、提升發(fā)展質(zhì)量的總體要求也是一致的。重視并加強流動性管理：將推動我國商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備水平、減少融資期限錯配、增加長期穩(wěn)定資金來源。減低信貸規(guī)模的順周期性：銀行業(yè)金融機構(gòu)在信貸擴張時期積累充足的經(jīng)濟資源，用于經(jīng)濟下行期吸收損失，平滑由于低估或高估貸款損失導(dǎo)致整個信貸周期內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)的收益波動，這是實施逆周期宏觀審慎監(jiān)管的重要組成部分。

綜上，實施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會對銀行體系的信貸供給能力產(chǎn)生一定沖擊，對GDP增長率也會在短期內(nèi)造成影響。9090

貨幣市場利率波動上行：2011年以來銀行間市場七天質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率的平均值約為4％，遠(yuǎn)高于其在2001至2010年間的平均值2.14％。在公開市場持續(xù)凈投放的影響下，近日市場資金價格有所回落

貨幣和信貸增速過低：金融危機之前的2001-2008年間，M2和人民幣存款余額的年平均同比增速分別為16.7％和18％，當(dāng)前13％的M2增速和不到16％的貸款增速已經(jīng)明顯低于歷史平均水平。貸款利率上浮占比不斷擴大：今年信貸供求偏緊，貸款利率上浮擴大。6月新增貸款利率上浮占比高達61％，是2008年以來的最高水平2、當(dāng)前緊縮貨幣政策下流動性總體偏緊3、商業(yè)銀行與財務(wù)公司的共性與特性

商業(yè)銀行財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍資金結(jié)算、融資服務(wù)、債券投資、咨詢服務(wù)、擔(dān)保等債券主承銷等投行業(yè)務(wù)權(quán)益性證券投資、租賃業(yè)務(wù)等服務(wù)對象企業(yè)所有企業(yè)、機構(gòu)和個人僅可服務(wù)于集團成員企業(yè)監(jiān)管規(guī)則由銀監(jiān)會（或銀監(jiān)局）實施監(jiān)管，對資本、流行性及風(fēng)險有相適的監(jiān)管規(guī)則按照銀行的監(jiān)管規(guī)則實施按照財務(wù)公司風(fēng)險管理要求實施商業(yè)銀行與財務(wù)公司在服務(wù)成員企業(yè)、市場投資以及風(fēng)險管理等領(lǐng)域合作廣泛4、總體策略建議加強組織領(lǐng)導(dǎo)：董事會和高管層高度重視、積極準(zhǔn)備按照監(jiān)管要求制定并實施切實可行的“新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實施規(guī)劃”資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、流動性來源、資本補充、撥備補提調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型積極吸收先進理念、持續(xù)提升風(fēng)險管理水平5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”補充渠道內(nèi)源性vs外源性補充工具股權(quán)vs債券（次級債、可轉(zhuǎn)債、混合債）新型工具：可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換票據(jù)、混合證券、股息再投資計劃、員工持股計劃等總體趨勢：建立內(nèi)部資本積累主導(dǎo)的資本補充機制外部融資成本上升滿足高質(zhì)量的資本要求避免頻繁外部融資的負(fù)面信號效應(yīng)5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”（續(xù)）不斷提升盈利能力——要進一步加快業(yè)務(wù)發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，有效控制成本支出的增長，提升盈利能力。充分計提撥備——充分計提一般準(zhǔn)備和各項準(zhǔn)備，在提高風(fēng)險抵御能力的同時實現(xiàn)資本補充。合理確定分紅比率