第一章財務報表分析概論一、填空題.從財務報表分析產(chǎn)生與開展的進程來看，依次出現(xiàn)了信用分析、投資分析、局部析三個分析階段，這三個分析階段并非是后者對前者的否認，而是以后者為補充的三者在分析中的并存。.財務報表分析可以為投資者和債權人進展投資與信貸決策提供有用的信息；為企業(yè)管理者進展經(jīng)營決策提供有用的信息；為投資者評價企業(yè)管理層受托責任的履行情況提供重要的信息。.^財務報表作為企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的構造性表述，可以概括性地提醒企業(yè)經(jīng)營活動的財務后果。.傳統(tǒng)的財務報表分析主要包含三個方面的容：償債能力、營運能力和盈利能力。.一般來說，根據(jù)比照的對象不同，財務報表分析可以使用多種分析方法。企業(yè)某一年度的財務報表數(shù)據(jù)可以在同一類工程之間進展比照，用以考察在該工程中所占比重，這種方法被稱為構造分析法;也可以在相互聯(lián)系的不同工程之間進展比照，用以提醒相互之間的依存關系和根本狀況，這種方法是最為常用的比率分析法;還可以將各工程該年數(shù)據(jù)與歷史年度數(shù)據(jù)進展比照，用以尋找其變化規(guī)律、預測開展趨勢，這種方法就是所謂的趨勢分析左；更可以將各工程數(shù)據(jù)與同行業(yè)先進水平、平均水平甚至競爭對手的相關數(shù)據(jù)進展比照，用以判斷該企業(yè)在行業(yè)的競爭優(yōu)勢和相對地位，這便構成了比擬分析法的根本容。除此之外，還可以對各工程逐項展開分析，根據(jù)其自身特征和管理要求，在結合企業(yè)具體經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的根底上對其質(zhì)量進展評價與判斷，本書將這種分析方法定義為工程質(zhì)量分析法。二、單項選擇題1.以財務報表中的某個總體指標作為100%，計算出各組成工程占該總體指標的百分比，從而比擬各個工程百分比的增減變動，提醒各個工程的相對地位和總體構造關系，判斷有關財務活動的變化趨勢，這種財務報表分析方法稱為〔A.構造分析法〕。2.將兩期或連續(xù)數(shù)期的財務報表中一樣指標進展比照，確定其增減變動的方向、數(shù)額和額度，以說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的財務報表分析方法被稱為〔C.趨勢分析法〕。3.通過對財務報表的各組成工程金額、性質(zhì)的分析，復原企業(yè)對應的實際經(jīng)營活動和理財活動，并根據(jù)各工程自身特征和管理要求，在結合企業(yè)具體經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的根底上對各工程的具體質(zhì)量進展評價，進而對企業(yè)的整體財務狀況質(zhì)量做出判斷，這種財務報表分析方法稱為〔E.工程質(zhì)量分析法〕。.企業(yè)財務報表分析的不同主體由于〔C.利益傾向〕的差異，決定了在對企業(yè)進展財務報表分析時，必然有著共同的要求和不同的側重點。.決策依賴于評價，而評價那么建立在比擬的根底上。究其本質(zhì)，企業(yè)財務報表分析就是通過比擬來發(fā)現(xiàn)問題，進而分析問題，從而有助于解決問題。所以企業(yè)財務報表分析的靈魂在于〔D.比擬〕。三、多項選擇題1.財務報表分析的主體包括〔A.企業(yè)所有者B.企業(yè)債權人C.企業(yè)管理者D.政府經(jīng)濟管理機構E.商品和勞務供給商〕。2.財務報表分析的根本方法有〔人.構造分析法B.比率分析法C.趨勢分析法D.比擬分析法E.工程質(zhì)量分析法〕。.財務報表分析框架的設計應以不同信息使用者的不同需求為導向，可以分別基于〔人投資決策B信貸決策》管理決策〕。.企業(yè)財務狀況質(zhì)量分析主要包括〔A.資產(chǎn)質(zhì)量分析B.資本構造質(zhì)量分析C.利潤質(zhì)量分析口.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析E.財務狀況整體質(zhì)量分析〕。5.通過企業(yè)財務狀況質(zhì)量分析，可以判斷企業(yè)戰(zhàn)略的遵守情況和實施后果，評價企業(yè)的管理質(zhì)量，分析路徑包括〔人.背景分析B.會計分析C.財務分析￡.前景預測〕。四、判斷題1.企業(yè)財務報表分析的框架和分析方法因分析者而異，并且可供選擇的方法甚多。不同的人員和經(jīng)濟實體基于各自不同的經(jīng)濟利益，分析的側重點也會有所不同。 〔對〕2.不管采用何種技術和方法，就企業(yè)財務報表分析的目的而言，都是為了提醒企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營狀況，進而為投資決策提供線索。 〔錯〕3.傳統(tǒng)的財務報表分析可以歸納為三個主要方面：償債能力分析、營運能力分析和盈利能力分析。其中，盈利能力表達企業(yè)經(jīng)營的效率，是財務目標實現(xiàn)的穩(wěn)健保證；營運能力表達企業(yè)經(jīng)營的效果，是財務目標實現(xiàn)的物質(zhì)根底；償債能力是兩者共同作用的結果，表達經(jīng)營追求的目標?！插e〕4.企業(yè)在價值來源于企業(yè)的經(jīng)營活動和投資活動，而財務活動因其反映了企業(yè)經(jīng)營活動、

投資活動的財務后果，從而包含了大量的有關企業(yè)在價值的信息，財務報表反映出企業(yè)在價值全面而準確?！插e〕5.盡管企業(yè)財務報表充滿了數(shù)字，但是，企業(yè)財務報表分析的根本思維卻必須跳出繁雜瑣碎的數(shù)字迷宮，立足于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略，分析企業(yè)經(jīng)營圍和競爭優(yōu)勢，充分識別企業(yè)面臨的各種時機和風險。〔對〕五、計算分析題1.某企業(yè)連續(xù)兩年的利潤簡表如表所示。試利用水平分析法對其進展分析。某企業(yè)兩年的利潤表單位：萬元工程2001年2002年營業(yè)收入10001100營業(yè)本錢600700毛利400400營業(yè)費用100150管理費用150160利息費用1010所得稅46.226.4答案利潤93.853.61.某企業(yè)兩年的利潤表單位：萬元工程2009年20010年變動額變動率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)本錢60070010016.7%毛利40040000營業(yè)費用1001505050%管理費用150160106.7%利息費用101000所得稅46.226.4-19.8-42.86%利潤 93.8 53.6 -40.2 -42.86%由水平分析法可知，該企業(yè)2010年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業(yè)收入有所增長，但同時營業(yè)本錢和相關費用同樣有所增長，且本錢和費用的增長幅度遠遠大于營業(yè)收入的增長幅度，從而導致利潤下降。因此，該企業(yè)在下年生產(chǎn)時要注意在保持營業(yè)收入增長的情況下減少相關本錢和費用的支出從而促進利潤的增加。2.某企業(yè)2010年6月30日資產(chǎn)負債表〔簡表〕如表所示。試對資產(chǎn)負債表進展垂直分析與評價。資產(chǎn)負債表單位：元資產(chǎn)負債與所有者權益工程金額工程金額流動資產(chǎn)201970流動負債97925其中:速動資產(chǎn)68700長期負債80000固定資產(chǎn)凈值237000負債合計177925無形資產(chǎn)138955所有者權益400000總計577925總計577925答案：資產(chǎn)負債表單位：元資產(chǎn)負債與所有者權益工程金額百分比工程金額百分比流動資產(chǎn)20197034.95%流動負債9792516.94%其中:速動資產(chǎn)6870011.89%長期負債8000013.84%固定資產(chǎn)凈值23700041%負債合計17792530.79%無形資產(chǎn)13895524.04%所有者權益40000069.21%總計577925100%總計577925100%有圖表可知，該企業(yè)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)凈值達237000元，所占比重高達41%。另一方面可以看出，企業(yè)目前主要的資金來源是所有者權益，采用權益融資的方式得到的資金所占比率占到將近70%，該企業(yè)可能處于初創(chuàng)期主要是部留存收益或者外部發(fā)行股票的方式籌資，或者處于成熟期上半年產(chǎn)生了大量現(xiàn)金流，來歸還上半年債務和向股東發(fā)放股利。第二章財務報表分析根底一、填空題.企業(yè)財務報告一般包括根本財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，如報表附注、審計報告，等等。.資產(chǎn)負債表是根本財務報表之一，它是以資產(chǎn)=負債+所有者權益為平衡關系，反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，它提醒企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承當?shù)默F(xiàn)時義務和所有者享有的剩余權益。.審計報告是指注冊會計師根據(jù)獨立審計準那么的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。.合并財務報表是指反映母公司和其全部子公司所形成的企業(yè)集團的整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表。.我國企業(yè)會計準那么體系由根本會計準那么、具體會計準那么、會計準那么應用指南和解釋公告等組成。二、單項選擇題.合并報表應當由〔B.母公司〕負責編制。.〔A.?會計法？〕是調(diào)整我國經(jīng)濟活動中會計關系的法律總規(guī)，是會計法律規(guī)體系的最高層次，是制定其他會計法規(guī)的根本依據(jù)，也是指導會計工作的最高準那么。.假設財務報表嚴重歪曲了被審計單位的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，而且被審計單位拒絕進展調(diào)整，注冊會計師應對其出具〔C.否認意見〕的審計報告。.不需要在報表附注中列示的容是〔D.財務報告批準報出日后提議〕。.我國約束上市公司信息披露的法規(guī)體系層次中不包括〔E.企業(yè)制度〕。三、多項選擇題1.根本財務報表包括〔A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表E.所有者權益變動表〕。2．制約企業(yè)報表編制的根本會計假設包括〔〕。A.會計主體 8.持續(xù)經(jīng)營 C.會計分期 D.實質(zhì)重于形式E.貨幣計量TOC\o"1-5"\h\z.制約企業(yè)財務報表編制的一般原那么是〔 〕。A客觀性8相關性C可比性口及時性 E重要性.中期財務報告包括〔 〕。A.月度財務報告 8.季度財務報告 C.半年度財務報告D.年度財務報告E.年初至本中期末的財務報告.年度報告應包括〔 〕。人.重要提示B.公司治理構造C.財務報告口.董事會報告E.監(jiān)事會報告四、判斷題1.企業(yè)財務報表或財務報告是指企業(yè)提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等會計信息的文件?！插e〕2.審計報告一般包括標題、收件人、圍段、意見段、簽章、會計事務所地址和報告日期等根本容?！矊Α?.公司年度報告中的財務會計報告必須經(jīng)會計師事務所審計，審計報告須由該所至少兩名注冊會計師簽字?！插e〕4.中期財務報告是指公司以半年為根底編制的財務報告?！插e〕5.上市公司信息披露的容主要分兩類：一是投資者評估公司狀況所需要的信息；二是對股價運行有重要影響的事項?！矊Α车谌沦Y產(chǎn)質(zhì)量分析一、填空題.一般來說，營業(yè)周期是指企業(yè)從支付貨幣購置商品和勞務開場，到這些商品和勞務轉(zhuǎn)化為企業(yè)貨幣為止的時間。.公允價值是指市場參與者在計量日常日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。.研究企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，一定要分層次進展，不但要從企業(yè)資產(chǎn)總體上把握，確定企業(yè)資產(chǎn)整體質(zhì)量的好壞，還有必要分工程展開分析，根據(jù)各項資產(chǎn)的具體特征和預期效用，逐一確定資產(chǎn)的個體質(zhì)量。.企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量從總體上來看，最終可表達為增值質(zhì)量和貸現(xiàn)質(zhì)量。.企業(yè)資產(chǎn)整體的增值質(zhì)量是指企業(yè)的資產(chǎn)作為一個整體，在周轉(zhuǎn)過程中所具有的提升企業(yè)凈資產(chǎn)價值的能力。二、單項選擇題1．存貨的毛利率在很大程度上表達了企業(yè)在存貨工程上的獲利空間，也反映了企業(yè)在日常經(jīng)營活動中的初始獲利空間。因此，通過對存貨的毛利率走勢進展分析，可以考察存貨的〔〕。A.周轉(zhuǎn)性 B.變現(xiàn)性C.盈利性D.時效性 E.物理質(zhì)量2.通常情況下，固定資產(chǎn)的專用性在一定程度上決定固定資產(chǎn)的〔〕。固定資產(chǎn)的專用性越高，其市場價值的波動性越大，至少要大大超過通用固定資產(chǎn)。A.盈利性 B.周轉(zhuǎn)性C.變現(xiàn)性D.時效性E.與其他資產(chǎn)組合的增值性3.交易性金融資產(chǎn)的計量以公允價值為根本計量屬性，無論是在其取得時的初始計量還是在資產(chǎn)負債表日的后續(xù)計量。在分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量時，應關注其公允價值這一計量屬性，著重分析該工程的〔〕A.盈利性 B.周轉(zhuǎn)性 C.變現(xiàn)性D.時效性 E.與其他資產(chǎn)組合的增值性4.長期股權投資工程的〔〕呈現(xiàn)出較大的波動性，具體要依據(jù)其投資方向、年所發(fā)生的重大變化、投資所運用的資產(chǎn)種類、投資收益確認方法等諸多因素來確定。A.盈利性B.周轉(zhuǎn)性C.變現(xiàn)性D.時效性E.與其他資產(chǎn)組合的增值性5.長期待攤費用實質(zhì)上是按照權責發(fā)生制原那么資本化的支出，本身沒有交換價值，不可轉(zhuǎn)讓，因而根本沒有〔〕，盈利性的大小要視具體工程情況而定。A.盈利性B.周轉(zhuǎn)性C.變現(xiàn)性 D.時效性E.與其他資產(chǎn)組合的增值性三、多項選擇題1.會計計量屬性主要包括〔〕代歷史本錢 8.重置本錢 C.可變現(xiàn)凈值D.現(xiàn)值 E.公允價值2.資產(chǎn)的質(zhì)量特征主要包括〔〕A.盈利性8.周轉(zhuǎn)性 C.變現(xiàn)性D.被利用性日與其他資產(chǎn)組合的增值性3.資產(chǎn)質(zhì)量的屬性主要包括〔〕兒相對性 B.時效性 C.靈活性D.層次性 E.特定性4.引起企業(yè)貨幣資金余額減小的可能原因包括〔〕慶企業(yè)嚴格控制貨幣資金存量B.經(jīng)營活動難以產(chǎn)生正的現(xiàn)金凈流量C.投資活動規(guī)模進一步擴大D.大規(guī)模歸還貸款E.融資活動規(guī)模進一步擴大5.企業(yè)的不良資產(chǎn)區(qū)域主要存在于〔〕兒其他應收款 B.周轉(zhuǎn)緩慢的存貨 C.閑置的固定資產(chǎn)口.長期待攤費用 E.商譽四、判斷題.資產(chǎn)的變現(xiàn)性是指資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營運作過程中被利用的效率和周轉(zhuǎn)速度，它強調(diào)的是資產(chǎn)作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)根底而被利用的效用?！插e〕.企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量會隨著時間的推移而不斷發(fā)生變化，研究資產(chǎn)的質(zhì)量，應強調(diào)其所處的特定的歷史時期和宏觀經(jīng)濟背景?！矊Α?資產(chǎn)的物理質(zhì)量對企業(yè)財務狀況的影響是顯然的，在比擬一項具體資產(chǎn)的質(zhì)量時，資產(chǎn)的物理質(zhì)量更為重要。資產(chǎn)的物理質(zhì)量是資產(chǎn)質(zhì)量的根底，不具備資產(chǎn)的物理質(zhì)量要求也就意味著資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，因此到達了資產(chǎn)物理質(zhì)量要求的工程也就到達了其資產(chǎn)質(zhì)量的要求。〔錯〕.一個經(jīng)濟效益好、資產(chǎn)質(zhì)量總體上優(yōu)良的企業(yè)，也可能個別資產(chǎn)工程質(zhì)量很差。相反，一個面臨倒閉、資產(chǎn)質(zhì)量總體上很差的企業(yè)，反而可能會有個別資產(chǎn)工程的質(zhì)量較好。〔對〕.按照現(xiàn)行準那么所確定的利潤，應該是建立在資產(chǎn)真實價值根底上的資產(chǎn)利用效果的最終表達，應該更加表達企業(yè)資產(chǎn)在價值轉(zhuǎn)移、處置以及持有過程中的增值質(zhì)量，它是預測企業(yè)可持續(xù)開展?jié)摿Φ闹匾罁?jù)。〔對〕第四章資本構造質(zhì)量分析一、填空題.嚴格地說，或有負債并不屬于負債疇，因而或有負債并不在資產(chǎn)負債表中表達，但是必須將其在報表附注中進展披露。.會計利潤與應納稅所得額之間的數(shù)量差異，一般可分為兩類：一類是永久性差異，另一類是暫時性差異。.從本錢效益關系的角度來分析，只有當企業(yè)的資產(chǎn)報酬率〔應當為企業(yè)的利息和稅前利潤與企業(yè)總資產(chǎn)之比〕大于企業(yè)的加權平均資產(chǎn)本錢時，企業(yè)才能在向資金提供者支付報酬以后使企業(yè)的凈資產(chǎn)得到增加，企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模得以擴大。.按照財務管理理論，企業(yè)籌集資金的用途決定籌集資金的類型，企業(yè)增加永久性流動資產(chǎn)或增加非流動資產(chǎn)，應當通過長期資金來源〔包括所有者權益和非流動負債〕來解決，企業(yè)由于季節(jié)性、臨時性原因造成的流動資產(chǎn)中的波動局部，那么應由短期資金來源來解決。5.如果企業(yè)的資金來源不能與資金的用途相配比，在用長期資金來源支付短期波動性流動資產(chǎn)的情況下，由于企業(yè)長期資金來源的資本本錢相對較高，企業(yè)的效益將會下降;在企業(yè)用短期資金來源支持非流動資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)的情行下，由于企業(yè)的非流動資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時間相對較長，企業(yè)可能經(jīng)常會出現(xiàn)急迫的短期償債壓力。二、單項選擇題1.對于預收款項、局部應付賬款、其他應付款等，由于某些因素的影響，不必當期償付，實際上并不構成對企業(yè)短期付款的壓力，屬于〔〕。A.非流動性負債B.非強制性負債 C.非償付性負債D.非流轉(zhuǎn)性負債日.非付現(xiàn)性負債2.一般認為，應付票據(jù)和應付賬款的規(guī)模代表了企業(yè)利用商業(yè)信用推動其經(jīng)營活動的能力，也可以在一定程度上反映出企業(yè)在行業(yè)中的〔〕。A.經(jīng)營規(guī)模8.采購能力C.議價能力D.開展?jié)摿.償債能力.一般地說，企業(yè)資產(chǎn)的總體規(guī)模會在很大程度上反映出該企業(yè)的〔〕。A.行業(yè)選擇B.行業(yè)定位C.生命周期 D.經(jīng)營風險 E.競爭優(yōu)勢.一般地說，企業(yè)的資產(chǎn)構造〔這里指經(jīng)營性資產(chǎn)與投資性資產(chǎn)的相比照例〕會在很大程度上反映出該企業(yè)的〔〕。A.財務風險 B.競爭優(yōu)勢 C.生命周期D.盈利模式 E.行業(yè)定位.從企業(yè)的經(jīng)營實務來看，最終決定企業(yè)短期償債能力的關鍵因素往往是〔〕。A.流動比率B.速動比率C.營運資本D.資產(chǎn)負債率E.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量三、多項選擇題1．一般地說，會計利潤與應納稅所得額至少在以下方面存在差異〔〕。A.法規(guī)依據(jù) 8.信息使用者 ^根本會計原那么的運用D.制約機制日.核算過程2.流動負債的質(zhì)量分析主要應關注以下方面〔〕。A.流動負債周轉(zhuǎn)分析B.非強制性流動負債分析C.企業(yè)短期貸款規(guī)模可能包含的融資質(zhì)量信息。D.企業(yè)應付票據(jù)與應付賬款的數(shù)量變化所包含的經(jīng)營質(zhì)量信息艮企業(yè)稅金繳納情況與稅務環(huán)境分析3.非流動負