第三章金融第一節(jié)“金融”及其涵蓋的范圍第二節(jié)金融范疇的形成第三節(jié)金融范疇的界定第四節(jié)金融學(xué)科體系1第一節(jié)“金融”及其涵蓋的范圍

金融這個(gè)由中文組成的詞所涵蓋的范圍1.在中國(guó)的日常生活中，“金融”概念大體包括：

——與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣流通；

——銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系；

——短期資金拆借市場(chǎng)；

——資本市場(chǎng)；

——保險(xiǎn)系統(tǒng)；

——國(guó)際金融等方面。2金融這一由中文組成的詞所涵蓋的范圍2.近年，有一種理解，即認(rèn)為“金融”僅指資本市場(chǎng)。稍寬一些，指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的微觀(guān)領(lǐng)域。比較1和2，可以粗略地以“寬”口徑、“窄”口徑加以區(qū)分。3“金融”這個(gè)中文詞并非古已有之1.由“金”與“融”組成的“金融”這個(gè)詞始于何時(shí)，無(wú)確切考證。分析應(yīng)在19世紀(jì)后半葉，即現(xiàn)代西方文化東漸之際。2.現(xiàn)在，在工具書(shū)中都是把“金融”與Finance對(duì)譯；在日常交往中，人們也是簡(jiǎn)單互譯。3.作為經(jīng)濟(jì)范疇，中文的“金融”與西文的Finance能否全然等同視之？4西方人對(duì)finance的用法1.最寬泛的是詮釋?zhuān)贺泿诺氖聞?wù)、貨幣的管理、與金錢(qián)有關(guān)的財(cái)源等。具體包括財(cái)政publicfinance；公司理財(cái)corporatefinance；和個(gè)人理財(cái)personalbudget。2.最狹窄的詮釋?zhuān)号c資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。在國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國(guó)開(kāi)始流行的對(duì)“金融”的狹義解釋?zhuān)磥?lái)源于國(guó)外對(duì)finance的這種用法。5西方人對(duì)finance的用法3.介于兩者之間的詮釋?zhuān)贺泿诺牧魍?、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。如果上述兩種口徑以“寬”和“窄”表示，介于兩者之間的可稱(chēng)“中”口徑。4.概而言之，西方對(duì)finance并非一種用法。不同的圈子、不同的場(chǎng)合，有不同的用法。多種用法并存不以為怪。6寬口徑的Finance中口徑的Finance窄口徑的Finance寬口徑的“金融”窄口徑的“金融”比較“金融”與“finance”把中文的“金融”與西文的finance相比較，可列圖如下：7如何對(duì)待中文“金融”的不同用法1.就中文詞“金融”來(lái)說(shuō)，事實(shí)上是寬口徑和窄口徑兩種主要用法并存。既然不同用法的并存是客觀(guān)事實(shí)，那就難以存此廢彼。2.其實(shí)，中國(guó)人對(duì)金融涵蓋范圍的寬窄兩種口徑并不是排斥關(guān)系。圖示如下：8

寬

口徑的

金融窄口徑的金融如何對(duì)待中文“金融”的不同用法9如何對(duì)待中文“金融”的不同用法3.本教材對(duì)“金融”的界定是立足于我國(guó)多年來(lái)習(xí)慣形成的觀(guān)念。這不僅是出于尊重存在多年的現(xiàn)狀，而且也是出于：這樣觀(guān)念的形成的確反映了客觀(guān)事物本身的發(fā)展規(guī)律。10第二節(jié)金融范疇的形成

古代相互獨(dú)立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇1.在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之前，貨幣范疇的發(fā)展同信用范疇的發(fā)展保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。2.貨幣在以實(shí)物形態(tài)存在時(shí)，不是信用的創(chuàng)造；金屬鑄幣的體制也不依存于信用。3.在前資本主義社會(huì)，信用一直是以實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式并存；由貨幣借貸發(fā)展而出現(xiàn)的信用流通工具，也非流通中貨幣的主要形態(tài)。11現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成1.隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)，有了銀行券和存款貨幣。2.19世紀(jì)末20世紀(jì)初，是銀行券和存款貨幣完全占領(lǐng)流通的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。3.這時(shí)，任何貨幣的運(yùn)動(dòng)都是在信用的基礎(chǔ)上組織起來(lái)的；獨(dú)立于信用活動(dòng)之外的貨幣制度已難以設(shè)想。12現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成4.同時(shí)，任何信用活動(dòng)也都是貨幣的運(yùn)動(dòng)：信用擴(kuò)張、緊縮和資金調(diào)劑，就意味著對(duì)貨幣供給和貨幣流通速度的調(diào)劑。5.當(dāng)貨幣的流通與信用的活動(dòng)變成了同一過(guò)程時(shí)，在經(jīng)濟(jì)生活中又增添了一個(gè)由貨幣與信用這兩個(gè)范疇長(zhǎng)期相互滲透所形成的新范疇。我們習(xí)慣使用的“金融”詞義正好符合這一范疇的外延。13第三節(jié)金融范疇的界定

金融范疇的擴(kuò)展金融范疇，在自己形成的過(guò)程中，也同時(shí)向投資（股份有限公司和資本市場(chǎng)）和保險(xiǎn)等領(lǐng)域覆蓋。此外，信托、租賃等，或大部分，或完全與金融活動(dòng)結(jié)合，也成為金融所覆蓋的領(lǐng)域。14金融體系現(xiàn)代金融體系的構(gòu)成要素有：

——由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通；

——金融機(jī)構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；

——金融市場(chǎng)：資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)，衍生性金融工具市場(chǎng)，等等；

——金融工具：金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象，一般是信用關(guān)系的書(shū)面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書(shū)等；

——制度和調(diào)控機(jī)制。15金融范疇的界定凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的集合；也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險(xiǎn)，以及以類(lèi)似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。16第四節(jié)金融學(xué)科體系

金融學(xué)科的基本內(nèi)容基本包括三方面：1.有關(guān)金融諸范疇的理論論證：這包括貨幣、信用、利息、利率、匯率以及金融本身；2.金融的微觀(guān)分析：這包括對(duì)金融市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)以及它們相互滲透發(fā)展的分析；3.對(duì)金融的宏觀(guān)分析：這包括貨幣需求與貨幣供給，貨幣政策與財(cái)政政策，金融震蕩與國(guó)際金融協(xié)調(diào)等方面的研究。17

金融學(xué)科內(nèi)容

金融的范疇分析金融的微觀(guān)分析

金融功能金融市場(chǎng)分析金融中介分析金融的宏觀(guān)分析金融學(xué)科的基本內(nèi)容18FinancialEconomics&MoneyEconomics國(guó)外的課程設(shè)置：1.Finance或FinancialEconomics，講金融市場(chǎng)和金融中介的微觀(guān)分析，中文譯名《金融學(xué)》、《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》。2.MonetaryEconomics，講金融的宏觀(guān)分析，屬高層次的課程，中文譯名《貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)》。19貨幣銀行學(xué)→金融學(xué)1.一門(mén)古老的學(xué)科——金融學(xué)科體系中的基礎(chǔ)課。2.英文名的演進(jìn)：

MoneyandBanking→TheEconomicsofMoneyandBanking→TheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarket20貨幣銀行學(xué)→金融學(xué)3.我國(guó)早就引進(jìn)這門(mén)課，相應(yīng)名稱(chēng)：貨幣銀行學(xué)、貨幣銀行金融市場(chǎng)學(xué)、貨幣金融學(xué)…4.這門(mén)課一直既講金融的宏觀(guān)分析，又講金融的微觀(guān)分析。5.這門(mén)課程的內(nèi)容，既涉及國(guó)外的FinancialEconomics，又涉及MonetaryEconomics。21貨幣銀行學(xué)→金融學(xué)6.既講金融宏觀(guān)分析又講金融微觀(guān)分析的《貨幣銀行學(xué)》，按照中國(guó)通常對(duì)“金融”這個(gè)概念的習(xí)慣理解，更名為《金融學(xué)》可能是適宜的。其實(shí)，幾十年來(lái)，主張采用金融學(xué)名稱(chēng)的學(xué)者、教師甚多；并且已經(jīng)