2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)試題B卷含答案單選題（共100題）1、在大連商品交易所，集合競價在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘【答案】A2、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D3、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結(jié)算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A4、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲日元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】C5、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】B6、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B7、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔(dān)心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D8、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。A.會員制B.公司制C.注冊制D.核準(zhǔn)制【答案】B9、期貨市場高風(fēng)險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應(yīng)D.對沖機制【答案】C10、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C11、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風(fēng)險。A.套期保值B.投機交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A12、股指期貨市場的投機交易的目的是（）。A.套期保值B.規(guī)避風(fēng)險C.獲取價差收益D.穩(wěn)定市場【答案】C13、（）是處于風(fēng)險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】B14、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B15、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D16、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。A.交易所收取的傭金B(yǎng).期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金C.中央結(jié)算公司收取的過戶費D.中國證監(jiān)會收取的通道費【答案】D17、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（）。A.1180元／噸B.1130元／噸C.1220元／噸D.1240元／噸【答案】C18、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C19、企業(yè)中最常見的風(fēng)險是（）。A.價格風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.股票價格風(fēng)險【答案】A20、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價格（）。A.大于；下跌B.小于；上漲C.大于；上漲D.小于；下跌【答案】A21、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A22、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.-20B.-10C.20D.10【答案】A23、假設(shè)市場利率為6％，大豆價格為2000元／噸，每日倉儲費為0．8元／噸，保險費為每月10元／噸，則每月持倉費是（）元／噸。(每月按30日計)A.10B.24C.34D.44【答案】D24、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B25、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B26、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。A.經(jīng)濟增長B.增加就業(yè)C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】C27、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D28、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A29、交易經(jīng)理主要負責(zé)控制風(fēng)險，監(jiān)視（）的交易活動。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B30、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B31、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】C32、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6．8310／6．8312，(1M)近端掉期點為45．01／50．23(bp)，(2M)遠端掉期點為60．15／65．00(bp)。若發(fā)起方近端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價為（）。A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501【答案】B33、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險很大B.期貨價格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B34、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B35、某投資者在10月份以80點的權(quán)利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B36、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格A.商品種類相同B.民商品數(shù)量相等C.分月相同或相近D.交易方向相反【答案】D37、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B38、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D39、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C40、以下關(guān)于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B41、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買人7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A42、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A43、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A44、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C45、經(jīng)濟周期是指（）。A.國民收入上升和下降的交替過程B.人均國民收入上升與下降的交替過程C.國民收入增長率上升和下降的交替過程D.以上都正確【答案】D46、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D47、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D48、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)持倉量【答案】C49、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.價差將縮小B.價差將擴大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B50、下列說法不正確的是（）。A.通過期貨交易形成的價格具有周期性B.系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的C.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險D.因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能【答案】A51、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】B52、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C53、某投資者在2015年3月份以180點的權(quán)利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權(quán)，同時以240點的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C54、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C55、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價格C.期權(quán)費D.保證金【答案】C56、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風(fēng)險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A57、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A58、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A59、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D60、（）是指由一系列水平運動的波峰和波谷形成的價格走勢。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.縱向趨勢【答案】C61、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D62、在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價格還是期權(quán)費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A63、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價為9900元／噸，收盤價為9910元／噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元／噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元／噸。A.9614～10206B.9613～10207C.9604～10196D.9603～10197【答案】C64、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C65、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。A.知情權(quán)B.決策權(quán)C.收益權(quán)D.表決權(quán)【答案】A66、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C67、下列關(guān)于買進看跌期權(quán)損益的說法中，正確的是（）。(不考慮交易費用)A.理論上，買方的盈利可以達到無限大B.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點以上時，買方不應(yīng)該行權(quán)D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利【答案】D68、（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】D69、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。A.盈利50點B.處于盈虧平衡點C.盈利150點D.盈利250點【答案】C70、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D71、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風(fēng)險，假設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】A72、有關(guān)期貨與期權(quán)關(guān)系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風(fēng)險與收益對稱，期權(quán)交易的風(fēng)險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結(jié)頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權(quán)交易實行單向交易【答案】A73、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D74、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結(jié)果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B75、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B76、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)買方行權(quán)時，期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進或賣出期權(quán)都可以達到為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的【答案】A77、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C78、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】D79、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A80、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B81、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C82、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.菲波納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C83、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸【答案】A84、10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元/桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元/桶和0．74美元/桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場價格為92．59美元/桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。A.內(nèi)涵價值=8.33美元/桶，時間價值=0.83美元/桶B.時間價值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶C.內(nèi)涵價值=7.59美元/桶，時間價值=0.74美元/桶D.時間價值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶【答案】C85、上海證券交易所個股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為（）。A.當(dāng)月B.下月C.連續(xù)兩個季月D.當(dāng)月、下月及連續(xù)兩個季月【答案】D86、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是（）。A.交易雙方的協(xié)商平倉價一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)B.交易雙方平倉時必須參與交易所的公開競價C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉單D.交易雙方可以根據(jù)實際情況協(xié)商平倉，其價格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約【答案】A87、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當(dāng)年7月份銅期貨價格為53300元／噸。陰極銅期貨為每手5噸。該廠在期貨市場應(yīng)（）。A.賣出100手7月份銅期貨合約B.買入100手7月份銅期貨合約C.賣出50手7月份銅期貨合約D.買入50手7月份銅期貨合約【答案】B88、期貨投機具有（）的特征。A.低風(fēng)險、低收益B.低風(fēng)險、高收益C.高風(fēng)險、低收益D.高風(fēng)險、高收益【答案】D89、在外匯風(fēng)險中，最常見而又最重要的是（）。A.交易風(fēng)險B.經(jīng)濟風(fēng)險C.儲備風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】A90、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D91、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B92、在分析和預(yù)測期貨價格時，不同的市場參與者對基本分析和技術(shù)分析會有不同的側(cè)重。基本分析注重對影響因素的分析和變量之間的因果聯(lián)系，其優(yōu)勢在于()。A.分析結(jié)果直觀現(xiàn)實B.預(yù)測價格變動的中長期趨勢C.逢低吸納，逢高賣出D.可及時判斷買入時機【答案】B93、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元／蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。A.價格下跌至2.80美元／蒲式耳B.價格上漲至3.00美元／蒲式耳C.價格為2.98美元／蒲式耳D.價格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】A94、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠期點為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠期全價為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】A95、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。A.保險費B.利息C.倉儲費D.保證金【答案】D96、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A97、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C98、當(dāng)期權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于（）。A.0B.1C.2D.3【答案】A99、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價法是（）。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.人民幣標(biāo)價法D.平均標(biāo)價法【答案】A100、下列說法不正確的是（）。A.通過期貨交易形成的價格具有周期性B.系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的C.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險D.因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能【答案】A多選題（共50題）1、每日價格最大波動限制的確定主要取決于標(biāo)的物市場價格波動的（）。A.頻繁程度B.波幅的大小C.最小變動價位D.時間【答案】AB2、交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，還要考慮（）。A.異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水B.交割雙方的持倉時間C.不同等級商品質(zhì)量升貼水D.交割雙方的持倉盈虧水平【答案】AC3、投資者進行股票投資組合風(fēng)險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】BC4、下列貨幣的匯率主要采用間接標(biāo)價法的有()。A.美元B.英鎊C.人民幣D.馬克【答案】AB5、對于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法正確的是（）。A.以藍籌股指數(shù)為標(biāo)的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在柜臺申購與贖回D.可以在交易所公開競價交易【答案】BCD6、一般而言，在選擇期貨合約的標(biāo)的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構(gòu)大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD7、目前，中國金融期貨交易所的交易品種包括（）等。A.滬深300股指期貨B.10年期國債期貨C.5年期國債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】ABC8、某交易者以9520元／噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）A.5月9570元／噸，7月9560元／噸B.5月9530元／噸，7月9620元／噸C.5月9550元／噸，7月9600元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】ACD9、關(guān)于期貨公司的表述，正確的有（）。A.為客戶提供期貨市場信息B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.可根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織【答案】ABCD10、（）市場能夠為投資者提供避險功能。A.股票市場B.現(xiàn)貨市場C.期貨市場D.期權(quán)市場【答案】CD11、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認為市場存在期價低估D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD12、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價格【答案】ABCD13、以下關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法，正確的有（）。A.是指各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國債之間的轉(zhuǎn)換比例B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.在合約上市時由交易所公布D.其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】ABCD14、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個月歐洲美元期貨B.3個月歐洲銀行間歐元利率期貨C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD15、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD16、在國內(nèi)商品期貨交易中，當(dāng)期貨合約（）時，交易所可以調(diào)高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進入交割月份B.持倉數(shù)量增大到一定水平C.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC17、期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用有（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具C.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道D.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)【答案】ACD18、商品市場的需求量通常由（）組成。A.國內(nèi)消費量B.出口量C.期末商品結(jié)存量D.前期庫存量【答案】ABC19、從風(fēng)險來源劃分，期貨市場的風(fēng)險包括（）。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.法律風(fēng)險【答案】ABCD20、下列關(guān)于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構(gòu)投資者和個人投資者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.一定會增加價格波動風(fēng)險D.期貨投機者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險【答案】BD21、對于單個股票的β系數(shù)來說（）。A.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場B.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場C.β系數(shù)小于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場D.β系數(shù)等于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度與以指數(shù)衡量的整個市場一致【答案】BCD22、下列選項中，屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的有（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營活動C.提供分散.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)【答案】CD23、下列關(guān)于外匯市場的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規(guī)模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC24、以下關(guān)于我國5年期國債期貨交易的說法,正確的是()A.交易合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債B.采用百元凈價報價C.在上海期貨交易所上市交易D.采用實物交割方式【答案】ABD25、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的描述，正確的是（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價值B.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價格C.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價格D.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費用【答案】CD26、自美國期貨市場推出了第一張利率期貨合約以后，一系列新的利率期貨品種陸續(xù)推出，包括（）。A.美國長期國債期貨合約B.13周的美國國債期貨合約C.3個月歐洲美元期貨合約D.美國國內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約【答案】ABCD27、下列關(guān)于止損指令的說法中，正確的有（）。A.止損指令是實現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具B.止損單中的價格一般不能太接近于當(dāng)時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉C.止損單中的價格不能離市場價格太遠，否則易遭受不必要的損失D.止損指令可以在上漲行情中使用【答案】ABCD28、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠期匯率B.對沖貨幣貶值風(fēng)險C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D.延長資金的使用期限【答案】BC29、下列屬于看漲期權(quán)的有（）。A.買方期權(quán)B.買權(quán)C.認沽期權(quán)D.買入選擇權(quán)【答案】ABD30、期貨市場由期貨投資者（）組成。A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機構(gòu)C.期貨中介與服務(wù)機構(gòu)D.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)與行業(yè)自律機構(gòu)【答案】ABCD31、以下屬于中國金融期貨交易所上市的5年期國債期貨合約(最小變動價位0．002個點)可能出現(xiàn)的報價是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD32、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD33、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4529點的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉，以下