炭黑行業(yè)資質(zhì)與品牌壁壘炭黑行業(yè)資質(zhì)與品牌壁壘由于炭黑產(chǎn)品特有的性質(zhì)和應(yīng)用領(lǐng)域，下游產(chǎn)業(yè)對(duì)該類產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性有非常高的要求，具備良好商業(yè)信譽(yù)和品牌知名度的企業(yè)具有明顯優(yōu)勢(shì)。炭黑企業(yè)想進(jìn)入大型知名客戶的供應(yīng)商名錄，需要經(jīng)過嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)定，才可能與客戶建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，這種資質(zhì)認(rèn)定模式及流程一般周期比較長(zhǎng)。另外，企業(yè)品牌的建立也需要依靠專業(yè)市場(chǎng)開發(fā)人員的長(zhǎng)期積累。因此，新企業(yè)想要進(jìn)入該行業(yè)，會(huì)遇到較高的資質(zhì)和品牌壁壘。炭黑市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)原材料價(jià)格走高帶動(dòng)炭黑價(jià)格上升;另一方面，海外的炭黑供應(yīng)市場(chǎng)因?yàn)閲?guó)際局勢(shì)變化原因出現(xiàn)供給缺口，這個(gè)新增的需求被國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消化，也給炭黑價(jià)格上升提供了支撐。在上述原因的共同作用下，今年的炭黑市場(chǎng)價(jià)格總體保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。炭黑行業(yè)下游市場(chǎng)需求低迷，短期內(nèi)難有改善，炭黑企業(yè)的盈利能力仍會(huì)維持在較低水平。當(dāng)前，下游輪胎市場(chǎng)接單乏力，對(duì)于炭黑價(jià)格的調(diào)漲存抵觸情緒，輪胎行業(yè)的開工率也維持較低水平。整體來(lái)看，下游行業(yè)短期內(nèi)的需求將以消化庫(kù)存為主，并等待炭黑價(jià)格走低。雖然國(guó)慶節(jié)后可能存在補(bǔ)庫(kù)需求，但是受到炭黑價(jià)格影響，需求提升有限，使得下游需求難以釋放，加之原料成本持續(xù)走高，導(dǎo)致炭黑企業(yè)的盈利能力難以提升。炭黑行業(yè)產(chǎn)能分析我國(guó)炭黑產(chǎn)能從2017年的707萬(wàn)噸增加至2021年的820萬(wàn)噸，復(fù)合增長(zhǎng)率為3．78%。其中，2019年全國(guó)炭黑產(chǎn)能約769萬(wàn)噸，其中特種炭黑僅為30．25萬(wàn)噸;在低端炭黑產(chǎn)品市場(chǎng)，同質(zhì)化嚴(yán)重、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)利潤(rùn)空間有限，而在中高端產(chǎn)品市場(chǎng)，高性能炭黑、特種炭黑等產(chǎn)品，仍有很大的需求缺口。預(yù)計(jì)2022年我國(guó)炭黑產(chǎn)能將達(dá)851萬(wàn)噸。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)炭黑產(chǎn)量從2017年的553萬(wàn)噸增加至2021年的520萬(wàn)噸，復(fù)合增長(zhǎng)率減少1．53%。炭黑行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局預(yù)計(jì)，2022年我國(guó)炭黑產(chǎn)量將達(dá)到512萬(wàn)噸。從炭黑消費(fèi)情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)輪胎及制品行業(yè)仍是最大的炭黑需求領(lǐng)域之一。而隨著我國(guó)炭黑行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，加之俄務(wù)戰(zhàn)爭(zhēng)沖突影響，海外下游行業(yè)對(duì)中國(guó)炭黑出口需求也有所增長(zhǎng)。短期中國(guó)炭黑市場(chǎng)供需格局從國(guó)外市場(chǎng)來(lái)看，受烏克蘭局勢(shì)影響，歐洲地區(qū)的炭黑產(chǎn)出下降，供應(yīng)減少，部分國(guó)外炭黑市場(chǎng)被國(guó)內(nèi)企業(yè)填補(bǔ)，加上國(guó)外的生產(chǎn)原材料受原油價(jià)格影響較大，使得我國(guó)的炭黑產(chǎn)品在全球市場(chǎng)上具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)，以此促進(jìn)了國(guó)內(nèi)的炭黑產(chǎn)品出口，在短期內(nèi)推動(dòng)了炭黑產(chǎn)品出口。根據(jù)海關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年6月份中國(guó)炭黑出口量達(dá)10．05萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)65%;7月份國(guó)內(nèi)炭黑出口數(shù)量8．69萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比減少13．53%;8月中國(guó)炭黑出口約7．14萬(wàn)噸，同比增加43．23%，環(huán)比減少17．83%。盡管出口方面的數(shù)據(jù)向好，但在短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)的炭黑市場(chǎng)供需格局變化不大，下游市場(chǎng)整體將保持觀望，市場(chǎng)價(jià)格將可能波動(dòng)提升。在專家看來(lái)，目前，我國(guó)的炭黑市場(chǎng)供需格局主要有以下特點(diǎn)：第一，炭黑產(chǎn)品原料價(jià)格在高位運(yùn)行，供應(yīng)偏緊，部分炭黑企業(yè)10月1日前備貨，將導(dǎo)致原料價(jià)格拉漲，炭黑市場(chǎng)壓力不減;第二，炭黑市場(chǎng)價(jià)格推漲，行業(yè)開工率或?qū)⑻嵘扔邢?，目前行業(yè)觀望氛圍較濃;第三，下游市場(chǎng)需求走勢(shì)或延續(xù)低迷，短期內(nèi)難有好轉(zhuǎn)，雖然9月和10月是下游市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季，下游市場(chǎng)需求將有望得到釋放，但是需求的提高，或?qū)⑦M(jìn)一步推高炭黑價(jià)格，使得需求釋放的幅度有限，因此市場(chǎng)或?qū)⒈３钟^望態(tài)度。炭黑主要應(yīng)用領(lǐng)域（一）橡膠炭黑橡膠制品是炭黑作為良好的補(bǔ)強(qiáng)、填充劑應(yīng)用最為廣泛的領(lǐng)域，如輪胎、膠帶、膠管、膠板、膠鞋，以及減震墊等橡膠減震制品，密封條、密封圈等橡膠密封制品，汽車雨刷、空調(diào)管、油封、傳動(dòng)帶等各類工業(yè)橡膠制品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年炭黑消費(fèi)總量中約90%用于橡膠制品。其中，在輪胎領(lǐng)域，炭黑作為僅次于生膠的第二位原材料，消費(fèi)量約占消費(fèi)總量的67%。因此，橡膠炭黑市場(chǎng)與輪胎市場(chǎng)的景氣度密切相關(guān)，而輪胎需求又主要取決于汽車市場(chǎng)需求。（二）其他炭黑應(yīng)用市場(chǎng)除橡膠制品外，炭黑作為紫外光屏蔽劑、抗靜電劑或?qū)щ妱?，還被廣泛用于眾多領(lǐng)域，如色素炭黑主要用作涂料、油墨、塑料、化纖和皮革化工的著色劑；導(dǎo)電炭黑由于具有較低的電阻率，能夠使橡膠或塑料具有一定的導(dǎo)電性能，可用于電纜、導(dǎo)電橡膠，以及輸油膠管、輸送膠帶等抗靜電橡膠等，尤其是近年來(lái)，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，導(dǎo)電炭黑憑借其性價(jià)比高、質(zhì)量輕等優(yōu)勢(shì)，成為鋰電池負(fù)極材料的主要導(dǎo)電劑之一；塑料用炭黑則主要包括色母料、護(hù)套料、屏蔽料等多種專用炭黑。隨著炭黑在各個(gè)領(lǐng)域市場(chǎng)應(yīng)用的不斷開發(fā)和深入，市場(chǎng)空間將更加廣闊。未來(lái)炭黑發(fā)展趨勢(shì)（一）進(jìn)一步完善炭黑產(chǎn)能布局產(chǎn)能供應(yīng)過剩成為炭黑行業(yè)老生常談的問題，近幾年不少炭黑企業(yè)先后擴(kuò)大產(chǎn)能，有的擴(kuò)大產(chǎn)能是利好因素，但與此同時(shí)，由于疫情或環(huán)保影響，炭黑企業(yè)開工多數(shù)處于低位，使得產(chǎn)量減少，而部分企業(yè)的盲目擴(kuò)張導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩問題造成了全行業(yè)利潤(rùn)低迷和不斷下滑。中國(guó)炭黑行業(yè)在大環(huán)境的影響下，將加快整合、提高產(chǎn)能集中度，這也是由大變強(qiáng)、走向成熟市場(chǎng)的必由之路。我國(guó)炭黑行業(yè)大規(guī)模的企業(yè)重組和并購(gòu)整合將會(huì)拉開序幕，產(chǎn)能集中度將會(huì)大幅提高。（二）提高自主創(chuàng)新能力，發(fā)展特種炭黑產(chǎn)品中國(guó)是炭黑第一生產(chǎn)大國(guó)，但質(zhì)量與國(guó)際領(lǐng)先水平仍存在一定的差距。國(guó)內(nèi)橡膠炭黑居多，而高性能、低滾動(dòng)阻力等炭黑新品種較少，特別是具有特定專用性能或高純凈度的胎體或者橡膠工業(yè)制品的炭黑品種較少，缺乏高檔次的色素炭黑和導(dǎo)電炭黑等特種炭黑品種。在產(chǎn)能過剩、低質(zhì)化炭黑惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的大環(huán)境下，以量取勝顯然已不符合炭黑市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律。預(yù)計(jì)從2020年到2025年，行業(yè)將大力發(fā)展特種炭黑，特種炭黑市場(chǎng)規(guī)模將以8．1%的負(fù)荷年增長(zhǎng)率攀升。后期提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力，加大高性能、特種炭黑產(chǎn)品研發(fā)與投入是企業(yè)發(fā)展的一條出路。（三）尋求市場(chǎng)供需平衡，爭(zhēng)奪市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)從近幾年可以看出，2020年做為十三五的收官年，國(guó)家環(huán)保政策的連續(xù)收緊，令不少4．3焦?fàn)t落后產(chǎn)能全部關(guān)停，而新增置換產(chǎn)能投產(chǎn)的消息卻不見多，因此煤焦油供應(yīng)鏈減少，而炭黑生產(chǎn)所需主要原材料價(jià)格保持高位。另一方面，受疫情影響，2022年下游需求持續(xù)偏淡，據(jù)了解，歐盟汽車注冊(cè)同比下降13．7%，美國(guó)較去年同期下降18%，其中歐美輪胎需求大幅下滑主要原因在于創(chuàng)紀(jì)錄的大通脹和供應(yīng)鏈終端的因素影響，同時(shí)隨著美國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)收緊貨幣政策，引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂。種種跡象表明，原材料價(jià)格持續(xù)高位，而下游輪胎需求明顯下滑，結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能供應(yīng)過剩，導(dǎo)致炭黑市場(chǎng)沒有話語(yǔ)權(quán)，只能在夾縫中尋求生存。因此炭黑企業(yè)必須讓原料采購(gòu)與市場(chǎng)供需上保持平衡，才能達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的。綜上所述，炭黑新產(chǎn)能增加勢(shì)必加大行業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)壓力，同時(shí)，在去產(chǎn)能和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)下，淘汰低端落后產(chǎn)能的速度進(jìn)一步加快，開拓炭黑高端產(chǎn)能發(fā)展空間，在橡膠制品、輪胎行業(yè)內(nèi)不斷突破創(chuàng)新，向更高水平的炭黑行業(yè)發(fā)展。炭黑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析我國(guó)炭黑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要為煤焦油、蒽油和乙烯焦油等原料油;中游為生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要分為橡膠用炭黑和非橡膠用炭黑;下游主要應(yīng)用于輪胎、橡膠制品、塑料、涂料、油墨、電池等行業(yè)。從行業(yè)上游端來(lái)看，炭黑生產(chǎn)的主要原材料為煤焦油、蒽油、乙烯焦油等原料油。其中，煤焦油和蒽油為煉焦生成的副產(chǎn)品，占原料油的比例超過80%，是最主要的原料油。乙烯焦油為石油精煉生成乙烯的副產(chǎn)品占原料油的比例為16．6%。從行業(yè)下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，輪胎為我國(guó)炭黑最大的消費(fèi)領(lǐng)域，2021年消費(fèi)占比達(dá)66．7%。其次為其它橡膠制品及塑料，占比分別為22．2%和6．3%。目前，我國(guó)炭黑產(chǎn)能現(xiàn)階段還存在結(jié)構(gòu)性過剩的問題，即傳統(tǒng)炭黑產(chǎn)能過剩，部分特種炭黑則依靠進(jìn)口。因此，國(guó)家出臺(tái)了一系列有關(guān)炭黑方向性指導(dǎo)政策，提高行業(yè)進(jìn)入門檻，著力淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)化行業(yè)格局，提升企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。炭黑行業(yè)產(chǎn)業(yè)布局指出，對(duì)于功能性炭黑、專業(yè)用炭黑等缺口較大產(chǎn)品，國(guó)家則出臺(tái)鼓勵(lì)政策。展望未來(lái)，在政策的支持下，我國(guó)炭黑行業(yè)產(chǎn)能將有一個(gè)量的飛躍，行業(yè)景氣度也將不斷提升。同時(shí)，國(guó)家對(duì)于環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重視，讓炭黑行業(yè)產(chǎn)能的集中度不斷攀升。發(fā)展趨勢(shì)：炭黑需求增多，行業(yè)規(guī)?；潭忍嵘ㄒ唬﹪?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升，炭黑需求或?qū)⒂兴鲩L(zhǎng)2018年，我國(guó)車市遇冷，隨后的幾年里，我國(guó)汽車產(chǎn)量持續(xù)下降，上游輪胎等汽車零部件的需求量也隨之下降。不過，在政策的扶持下，我國(guó)新能源汽車快速發(fā)展，產(chǎn)銷量持續(xù)上漲，在一定程度上彌補(bǔ)了汽車?yán)涫械挠绊?。隨著我國(guó)疫情防控取得較好的成效，加上我國(guó)一系列促消費(fèi)政策的鼓勵(lì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升，經(jīng)濟(jì)活力逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)消費(fèi)需求增多。2022年12月，我國(guó)的疫情防控限制政策也逐步放開，我國(guó)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒓铀倩厣?，汽車、耐用消費(fèi)品、電子產(chǎn)品等消費(fèi)需求將快速提升，繼而拉動(dòng)上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)需求量增多。炭黑作為輪胎的重要原材料，汽車的市場(chǎng)需求增多，必將拉動(dòng)輪胎用炭黑需求上漲。另外，耐用消費(fèi)品、電子產(chǎn)品等需求增多，也將拉動(dòng)塑料用炭黑、導(dǎo)電炭黑等需求的增多。（二）國(guó)家環(huán)保政策趨嚴(yán)，加速炭黑企業(yè)優(yōu)化炭黑的生產(chǎn)需要燃料油的不充分燃燒，能耗高。另外，炭黑生產(chǎn)過程中的尾氣排放、粉塵等都會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染。因此，炭黑行業(yè)被國(guó)家劃分為高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)。隨著我國(guó)雙碳目標(biāo)的發(fā)布，各行各業(yè)的環(huán)保政策進(jìn)一步收緊，國(guó)家能耗雙控政策日漸趨嚴(yán)。炭黑行業(yè)的節(jié)能減排、資源綜合利用成為行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向，規(guī)模小、污染治理能力弱的企業(yè)或?qū)⒚媾R出清，炭黑行業(yè)的市場(chǎng)集中度將有所提升。炭黑市場(chǎng)分析（一）部分龍頭企業(yè)產(chǎn)能供給仍存在不足市場(chǎng)集中度提升是炭黑產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展路徑，如美國(guó)在60年代炭黑產(chǎn)能達(dá)到峰值后，生產(chǎn)廠商與產(chǎn)能裝置逐步減少，最大5家炭黑企業(yè)的合計(jì)產(chǎn)能約占全國(guó)總產(chǎn)能的98%，而根據(jù)《2020年中國(guó)炭黑年冊(cè)》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)前五大炭黑企業(yè)產(chǎn)能僅占全國(guó)總產(chǎn)能的43．19%。近年來(lái)，我國(guó)炭黑產(chǎn)能利用率整體保持在70%左右，主要系部分中小型企業(yè)由于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、管理水平不高、節(jié)能環(huán)保措施不達(dá)標(biāo)等因素，導(dǎo)致其開工率不足所致，部分在《重污染天氣重點(diǎn)行業(yè)績(jī)效分級(jí)及減排措施》中績(jī)效分級(jí)為C或D的企業(yè)面臨限產(chǎn)或停產(chǎn)，部分產(chǎn)能規(guī)模在5萬(wàn)噸以下小型企業(yè)逐漸被市場(chǎng)淘汰。而行業(yè)龍頭企業(yè)由于技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)品質(zhì)量高、客戶資源豐富等因素，產(chǎn)品處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，同時(shí)由于管理水平較高、注重節(jié)能環(huán)保投