2018-我國(guó)乙二醇下游需求分析及對(duì)外依存度走勢(shì)預(yù)測(cè)

乙二醇產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)聚酯纖維、聚酯塑料、防凍劑、潤(rùn)滑劑、增塑劑、炸藥以及化工中間產(chǎn)物等，其中聚酯應(yīng)用最多，占比約93%。近年來(lái)我國(guó)乙二醇的消費(fèi)量不斷增加，2017年達(dá)到1485萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)下游聚酯產(chǎn)量約4789萬(wàn)噸，同比增速12%，過去四年復(fù)合增速7%，未來(lái)滌綸下游需求增長(zhǎng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)聚酯需求增速維持7%。乙二醇下游需求結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心聚酯產(chǎn)量(萬(wàn)噸，左)及增速(右)資料來(lái)源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心2010年之前國(guó)內(nèi)主要采用石油制乙二醇路線，而國(guó)內(nèi)原油資源短缺，乙二醇常年需要進(jìn)口，對(duì)外依存度在60%左右。出于國(guó)家戰(zhàn)略考慮、并結(jié)合我國(guó)煤炭資源豐富的能源結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，我國(guó)大力推廣煤制乙二醇路線。乙二醇表觀需求(萬(wàn)噸，左)及對(duì)外依存度(右)資料來(lái)源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心煤制乙二醇是現(xiàn)代煤化工技術(shù)路線的一種，即以煤基合成氣中的CO和H2制備乙二醇。主要有直接法和間接法合成兩種，直接法通過合成氣直接制乙二醇，但反應(yīng)過程壓力高、合成氣轉(zhuǎn)換率低、副產(chǎn)多等問題過多，未能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化；間接法包括甲醛法、甲醇法和草酸酯法，其中草酸酯法具有反應(yīng)條件溫和、選擇性高等優(yōu)點(diǎn)，是目前行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)采用的主要工藝。該工藝具體生產(chǎn)步驟是合成氣和醇類等制備亞硝酸酯，通過催化劑進(jìn)行羰基反應(yīng)生產(chǎn)草酸酯，最后草酸酯通過銅催化劑和加氫還原生產(chǎn)乙二醇。煤制乙二醇的產(chǎn)品質(zhì)量及裝臵穩(wěn)定性仍不能100%得到保障，部分產(chǎn)品只能達(dá)到瓶片級(jí)質(zhì)量水平（最高為聚酯級(jí)）。煤制乙二醇技術(shù)路線資料來(lái)源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心2010-2017年我國(guó)乙二醇產(chǎn)能從342萬(wàn)噸提升至850萬(wàn)噸，產(chǎn)量從203萬(wàn)噸提升至615萬(wàn)噸，其中煤制乙二醇貢獻(xiàn)增量占比超60%，產(chǎn)量約200萬(wàn)噸。目前國(guó)內(nèi)在建乙二醇產(chǎn)能中約90%為煤制乙二醇路線，根據(jù)《現(xiàn)代煤化“十三五”發(fā)展指南》中提出煤制乙二醇2020年產(chǎn)能600-800噸／年，預(yù)計(jì)2020年乙二醇產(chǎn)能將達(dá)1525萬(wàn)噸，乙二醇產(chǎn)量達(dá)到1160萬(wàn)噸。假設(shè)需求增速為6-8%，未來(lái)乙二醇對(duì)外依存度將下降至37%，仍有670萬(wàn)噸的