-.z.財(cái)務(wù)管理試題考試時(shí)間：100分鐘【閉卷】一、填空題〔每空1分、共10分〕財(cái)務(wù)管理對企業(yè)所進(jìn)展的管理。具有簡便易行本錢相對較低，限制較少等優(yōu)點(diǎn)的籌資方式是在存貨ABC管理中，將存貨金額很大，品種數(shù)量很少的存貨劃分為類。凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是。和是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的兩種表現(xiàn)形式。確定目標(biāo)利潤的方法主要有、、和定額確定法。能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)算是。既對本錢負(fù)責(zé)，又對收入、利潤和投資負(fù)責(zé)的中心一般稱為。二、單項(xiàng)選擇題：〔每題1分、共10分〕財(cái)務(wù)管理的區(qū)別于企業(yè)其他管理的根本特征，在于它是一種()。A物資管理B價(jià)值管理C使用價(jià)值管理D勞動管理在其他條件不變的情況下，借入資金的比例越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)〔〕。A越大B不變C越小D逐年上升*企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率為6次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為〔〕A30天B40天C50天D60天以下長期投資決策評價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是〔〕。A凈現(xiàn)值率B投資回收期C內(nèi)部收益率D投資利潤率如果有一永續(xù)債券，每年度派息縣12元，而市場利率為10%，則該債券的市場價(jià)值〔〕。A120元B191元C453元D480元6.*企業(yè)方案出售一面值10000元的三年期債券，票面利率8%，計(jì)復(fù)利到期一次性還本付息，發(fā)行時(shí)的市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格為〔〕A9460元B9503元C10000元D10566元7.*企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動本錢為45元/件。固定本錢總額為60000元,產(chǎn)品單價(jià)為120元，為使平安邊際率到達(dá)60%，該企業(yè)當(dāng)期應(yīng)銷售〔〕產(chǎn)品。A800件B1280件C1333件D2000件8．編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，關(guān)健是正確地確定〔〕。A銷售價(jià)格B銷售數(shù)量C期初存貨量D期末存貨量9．按照〔〕分，財(cái)務(wù)控制可分為收支控制和現(xiàn)金控制兩類。A控制的對象B控制的手段C控制的依據(jù)D控制的主體10．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是分析企業(yè)流動資產(chǎn)營運(yùn)情況的指標(biāo)〔〕。A周轉(zhuǎn)天數(shù)少，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢B周轉(zhuǎn)天數(shù)少，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快C周轉(zhuǎn)天數(shù)多，說明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格D周轉(zhuǎn)天數(shù)多，說明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)放寬三、多項(xiàng)選擇題〔每題1分、共10分〕1．在不考慮通貨膨脹的情況下，投資收益率包括〔〕。A通貨膨脹補(bǔ)償率B無風(fēng)險(xiǎn)收益率C資金本錢率D風(fēng)險(xiǎn)收益率E投資報(bào)酬率2．籌集借入資金的方式有〔〕。A銀行借款B發(fā)行股票C發(fā)行債券D融資租賃E對外投資3．確定最正確現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的本錢主要是〔〕。A時(shí)機(jī)本錢B管理本錢C短缺本錢D轉(zhuǎn)換本錢E生產(chǎn)本錢4．以下工程中，屬于經(jīng)營期現(xiàn)金流入工程的有〔〕。A營業(yè)收入B回收流動資金C經(jīng)營本錢節(jié)約額D回收固定資產(chǎn)余額E付現(xiàn)本錢5．債券投資的優(yōu)點(diǎn)主要有〔〕。A本金平安性高B收入穩(wěn)定性強(qiáng)C投資收益較高D市場流動性好E投資風(fēng)險(xiǎn)高6．影響公司β系數(shù)的因素包括〔〕。A公司所處行業(yè)B企業(yè)規(guī)模C財(cái)務(wù)杠桿D股利支付E公司所在地7．采用市場調(diào)查預(yù)測商品銷售量，常用的具體方法有〔〕。A意見綜合法B抽樣詢問法C實(shí)驗(yàn)法D回歸分析法E隨機(jī)抽查法8．影響利潤分配政策的公司自身因素有〔〕。A控制權(quán)的稀釋B未來投資時(shí)機(jī)C籌資本錢D資產(chǎn)的流動性E企業(yè)的其他考慮9．投資中心的業(yè)績考核重點(diǎn)放在〔〕。A收入B利潤C(jī)剩余收益D投資利潤率E產(chǎn)量10．常用的財(cái)務(wù)分析方法有〔〕。A比擬分析法B比率分析法C趨勢分析法D因素分析法E市場分析法四．判斷題〔每題1分、對的在括號內(nèi)打"√〞，錯(cuò)的在括號內(nèi)打"×〞共10分〕1．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對待的原理，高風(fēng)險(xiǎn)投資工程必然會獲得高收益。〔〕2．在個(gè)別資金本錢一定的情況下，企業(yè)綜合資金本錢的上下取決于資金總額?！病?．為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多越好?！病?．*投資方案的凈現(xiàn)值為零，則該方案貼現(xiàn)率可稱為該方案的內(nèi)含報(bào)酬率?！病?．市場利率與證券價(jià)格具有正相關(guān)性。〔〕6．證券組合中協(xié)方差越大，說明證券組合風(fēng)險(xiǎn)越高。〔〕7．平安邊際率與保本作業(yè)率的變動呈反方向變化。〔〕8．本錢中心的變動本錢一定是可控本錢，而固定本錢一定是不可控本錢?！病?．財(cái)務(wù)分析的目的是了解企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)報(bào)表狀況?！病?0．出售固定資產(chǎn)可使資產(chǎn)負(fù)債率提高?！病澄澹畣柎痤}：〔每題6分、共24分〕簡述財(cái)稅環(huán)境對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。2．簡述企業(yè)籌集資金的必然性。3．流動資金概念及投資有哪些特點(diǎn)？4．證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自哪些方面？各自性質(zhì)如何？六、綜合計(jì)算題：1．*股份**年初資金構(gòu)造如表所示：〔15分〕*股份**資金構(gòu)造表資金來源金額〔萬元〕長期債券〔年利率10%〕優(yōu)先股〔年股息率12%〕普通股〔1000000股〕8002001000合計(jì)2000上述證券均按面值發(fā)行，籌資費(fèi)率為1%，普通股每股面值10元，上年每股股利1.5元，預(yù)計(jì)股利率按每年3%增長，公司所得稅稅率為33%。公司今年擬增資500萬元，有兩個(gè)方案可供選擇；方案一：按面值發(fā)行長期債券500萬元，年利率12%；方案二，按面值發(fā)行長期債券300萬元，年利率12%；按每股面值增發(fā)普通股20萬股，共計(jì)200萬元，此時(shí)普通股市價(jià)為12元。〔兩方案中發(fā)行費(fèi)率均為1.5%〕。〔15分〕要求：⑴計(jì)算該公司年初綜合資金本錢；⑵分析該公司應(yīng)采用哪種方案增資。2．*企業(yè)方案年度甲材料耗用總量為7200公斤，每次訂貨本錢為800元，該材料的單價(jià)為30元/公斤，單位儲存本錢為2元?！?分〕要求：⑴計(jì)算該材料的經(jīng)濟(jì)采購批量；⑵假設(shè)供貨方提供商業(yè)折扣，當(dāng)一次采購量超過3600公斤時(shí)，該材料的單價(jià)為28元/公斤，則一次采購多少較經(jīng)濟(jì)？3．*廠只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：單位產(chǎn)品售價(jià)5元，單位產(chǎn)品變動本錢3元，全月固定本錢32000元，全月預(yù)計(jì)銷售量20000件?！?0分〕要求：⑴計(jì)算保本銷售量，平安邊際，預(yù)測預(yù)計(jì)銷售量的利潤；⑵假設(shè)企業(yè)促銷單位產(chǎn)品的售價(jià)將降低到4.6元，同時(shí)每月還需要增加廣告費(fèi)4000元，請重新計(jì)算保本點(diǎn)銷售量，并且計(jì)算要銷售多少件，才能使利潤比售價(jià)變動前〔即單位售價(jià)仍為5元時(shí)〕的利潤增加10%。4．*企業(yè)的全部流動資產(chǎn)為600000元，流動比率為1.5，公司剛購入商品160000元以備銷售，其中80000元為賒銷。要求：計(jì)算此時(shí)的流動比率?！?分〕B卷答案一、填空題1．財(cái)務(wù)活動2．商業(yè)信用3．A4．不便于投資額不同的方案的比擬5．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率6．利潤公式確定法、遞增率確定法7．銷售預(yù)算8．投資中心二、單項(xiàng)選擇題1.B2.A3.D4.B5.A6.A7.D8.D9.A10.B三、多項(xiàng)選擇題

1.BD2.ACD3.AD4.ABD5.ABD

6.ABCD7.ABC8.ABCDE9.CD10.ABCD四、判斷題

1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.√8.×9.√10.×五、問答題答：財(cái)稅環(huán)境會對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生以下影響：①國家采取收縮的財(cái)稅政策時(shí)，會使企業(yè)純收入留歸企業(yè)的局部減少，企業(yè)現(xiàn)金流出增加，現(xiàn)金流入相對減少以至絕對減少，增加企業(yè)的資金緊缺程度。②國家采取擴(kuò)*的財(cái)稅政策時(shí)會使企業(yè)的純收入留歸企業(yè)的局部增加，企業(yè)從國家獲得投資和補(bǔ)貼的可能性增加。③國家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出政策時(shí)，企業(yè)應(yīng)善于用好用足政策調(diào)整給企業(yè)帶來的潛在好處，合理進(jìn)展稅收籌劃和財(cái)政補(bǔ)貼籌劃，以期獲得最大的政策利益。④國家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出時(shí)企業(yè)應(yīng)善于把握其政策導(dǎo)向，如產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和生產(chǎn)力布局導(dǎo)向，及時(shí)調(diào)整投資方向，謀求最大投資收益。答：企業(yè)籌資是必然的，籌資活動是企業(yè)生存與開展的根本前提，沒有資金，企業(yè)將難以生存，也不可能開展。所謂籌資，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資及調(diào)整資本構(gòu)造的需要，通過籌資渠道和資本市場，并運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)的效地籌集企業(yè)所需資金的財(cái)務(wù)活動?；I資的目的①滿足企業(yè)設(shè)立的需要②滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要③滿足資金構(gòu)造調(diào)整的需要。答：流動資產(chǎn)是指在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等。流動資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是①流動資產(chǎn)投資周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。②流動資產(chǎn)投資的獲利能力比擬弱，投資風(fēng)險(xiǎn)小。③流動資產(chǎn)投資的數(shù)量波動很大。④流動資產(chǎn)投資的占用形態(tài)經(jīng)常變動。答：證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自以下幾個(gè)方面：①違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人無法按期支付利息或歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。②利息率風(fēng)險(xiǎn)。利息率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利息率的變動引起證券價(jià)格的波動而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。③購置力風(fēng)險(xiǎn)。由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)所獲得的貨幣資金的購置力降低的風(fēng)險(xiǎn)。④流動性風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)是指在投資者想出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)。⑤期限性風(fēng)險(xiǎn)。由于證券期限長而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。叫期限性風(fēng)險(xiǎn)。六、綜合計(jì)算題1.(1)年初綜合資金本錢=〔2〕方案一：綜合資金本錢率方案二：綜合資金本錢因?yàn)榉桨付木C合本錢〔11.83%〕小于方案一的綜合資金本錢〔12.21%〕，故應(yīng)選擇方案二2.〔1〕經(jīng)濟(jì)采購批量〔公斤〕〔2〕一次采購2400公斤的全年總本錢=7200×30+2×2400/2+800×7200/2400=220800〔元〕一次采購3600公斤的全年總本錢=7200×28+2×3600/2+800×7200/3600=206800〔元〕比擬全年總本錢可知，應(yīng)一次采購3600公斤。3.〔1〕保本銷售量=固定本錢/單位奉獻(xiàn)毛益=32000/〔5－3〕=16000