2022預制菜行業(yè)研究報告ResearchReportonIndustryofPreparedDishesin2022fxbaogao述?預制菜的定義及分類?預制菜的發(fā)展歷程調(diào)理(預制)食品初級農(nóng)產(chǎn)品半成品半成菜品 (即配、即烹食品)成品菜 (即熱、即食食品)食材 (凈菜、加工肉) 熱制預制菜生熟程度使用方式菜菜調(diào)理(預制)食品初級農(nóng)產(chǎn)品半成品半成菜品 (即配、即烹食品)成品菜 (即熱、即食食品)食材 (凈菜、加工肉) 熱制預制菜生熟程度使用方式菜菜即熱食品，可簡單理解為“速凍菜肴”。按照加工程度、生熟程度、儲存條件、使用方式，針對市場以及不同菜系/菜品可衍生出眾多細分品類。成品毛菜毛菜蔬菜、水果、肉類、水產(chǎn)預制菜傳統(tǒng)凍品(餃子/湯圓/丸子等)保質期較短(含常溫和冷藏)6-12個月以上采購決策決策方案更加多元決策方案相對單一終端訴求性價比、服務能力、品質穩(wěn)定、研發(fā)迭代(SKU豐富)性價比、便捷性為主價噸價4萬/噸(以味知香為例)1-2萬/噸左右餐飲端成本占比占比更高(部分達食材60%)相對較低渠道利潤30%約10%-15%加加工程度儲儲存條件數(shù)據(jù)來源：美團研究、味知香公司公告，針對客針對客戶調(diào)理肉制品fxbaogaocomfxbaogao成熟期成熟期成長期萌芽期s1970s-1990s：預制菜在餐飲行業(yè)、大眾消費市場滲透率提升，行業(yè)增速趨緩，預制菜整體銷量復合增速穩(wěn)定在1.5%左右。公司2020市占率主要業(yè)務優(yōu)勢公司規(guī)模(億)預制食品收入(億)預制食品經(jīng)營利潤率C端預制食品零售額(億)大型綜合集團843115.3218.62%56.71卡夫享氏8.7%FastfresMealsr大型綜合集團26225.99-37.93康尼格拉7.8%冷凍正餐、包裝零食傳統(tǒng)渠道11045.615.40%34.97HelloFresh5.5%.1580543.9%寵物食品、即食食品傳統(tǒng)渠道17618.1618.56%17.95Chiquita3.6%水果沙拉、包裝蔬菜傳統(tǒng)渠道幾十億--16.94Schwan施瓦恩3.1%冷凍披薩企業(yè)冷凍食品企業(yè)30--14.472.3% (80%)、預制食品 伸.321%.52%11.12ReadyPAC健康蔬菜和沙拉---成熟期成熟期成長期萌芽期調(diào)整期1950s-1970s：日本政府大力扶持，物流冷鏈逐漸完善、現(xiàn)代商業(yè)化發(fā)展，刺激冷凍食品需求猛增。期間冷凍食品收入復合增速在45%以上。1970s-1990s：日本經(jīng)濟騰飛、女性外出工作比例提高、食品工藝進步加快了預制菜的BC雙端滲透，行業(yè)復合增速達到9%以上。1990s-2010s：日本經(jīng)濟泡沫破裂后，居民收入與消費受到影響，外出就餐減少。餐飲行業(yè)不景氣導致速凍食品B端需求增長停滯，2000-2010年冷凍預制菜人均消費量從9.73kg下降至9.23kg。s單身人口增加導致家庭烹飪習慣改變，對家庭廚房降低烹飪難度需求增加，致使預制菜消均預制菜消費量升至11.04kg。占率(C端)2020年收入 (億美元) (億美元)凈利率 (%)收入(億美元)規(guī)模(億)4.53%2shikei.064%-05.6851%--4.1985.75%6.16%71.72.01%%4.22%4446.00%7%866%6飯面45.76.62%5.994.6156%3fxbaogao我國預制菜行業(yè)發(fā)展歷程20世紀90年代20世紀90年代2014年前后2000年前后2020年數(shù)據(jù)來源：味知香招股說明書，發(fā)現(xiàn)報告整理?預制菜行業(yè)發(fā)展驅動因素?中國預制菜市場規(guī)模預測?現(xiàn)階段面臨的主要經(jīng)營難點《反食品浪費工作方案》飲行業(yè)管理;完善餐飲行業(yè)標準與規(guī)范;大力推動餐飲行業(yè)自《綠色食品產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年(2021-2025年)規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《中華人民共和國進出口食品安全管理辦法》《關于深化改革加強食品安全工作的意見》《國民營養(yǎng)計劃(2017-2030年)》發(fā)展。《關于加快發(fā)展冷鏈物流保障食品安全促進消費升級的意見》《關于促進食品工業(yè)健康發(fā)展的指導意見》營造食品工業(yè)良好發(fā)展環(huán)境，提高政府公共服務能力和水平，優(yōu)化行政審批流程，為企業(yè)提供優(yōu)質公共服務;完善食品工業(yè)支持政策，充分利用現(xiàn)有資金渠道，重點支持食品行業(yè)重大技術改造;加強人才隊伍建設，鼓勵高等院校加強食品行業(yè)亟需中高端人才的培養(yǎng)。fxbaogaocom30.20%639760845374563129.30%28.40%28.20%30.20%639760845374563129.30%28.40%28.20%30.00%29.80%收入(元)2822825974238212016201720182019202020218000700060000400030002000030.50%717829.50%29.00%28.50%28.00%27.50%27.00%20172018201920202021人均支出(元)支出占比(%)人均支出(元)fxbaogaocomB端降本增效、餐飲連鎖化、外賣滲透率提高、團餐盛行等多種因素，拉動了B端預制菜需求的提升。臨“三高問題”，尤其是在2020年疫情后，企業(yè)成本端壓力進一步加劇。而預制菜可以省去原料采購、初加工等過程，能夠節(jié)省后廚面積，降低人工和租金成本。單位：億元餐飲企業(yè)面臨的“三高問題”原料進貨成本47000447000稅費合計41.87%1.77%21.27%4%21.35%房租及物業(yè)成本4427163964439527銷售、管理、財務三項費用合計人力成本20172018201920202021能源成本22%20%12%10%10%原材料人力成本房租成本能源成本相關稅費凈利潤fxbaogaocom單位：百分比11.50%10.40%11.50%10.40%9.20%9.60%20172018201920202021單位：百分比100.00%100.00%85.0085.00%85.00%真功夫吉野家西貝小南國fxbaogaocom也對餐飲企業(yè)的出餐速度有了更高要求。預制菜可以節(jié)省出餐時間，提高外賣配送效率。在外賣快節(jié)奏的帶動下，餐飲企業(yè)對預制菜的需求不斷增強。黨政機關、醫(yī)院、軍隊食堂等場景構成。具有采購計劃性強、時效性高等特點，并且對食品質量安全有一定的要求，而預制菜可以一定程度上滿足團餐企業(yè)的要求。伴隨團餐市場規(guī)模不斷擴大，預制菜有望加速在B端滲透。90008000700060000400030002000025.00%811715.00%49.95%10.00%92%5.00%4.64%5.00%4.64%860.83.87%216.8355.5502.60.00%20112012201320142015201620172018201920202021外賣市場規(guī)模(億元)外賣占餐飲行業(yè)比例21.91.51.51.31.22016201720182019202020212022E2023Efxbaogaocom節(jié)省時間美味不喜歡做飯健康不會做飯71.90%36.90%30.40%26.60%22-31歲24.90%31-40歲大于41歲一線城市20.00%二線城市55.80%24.20%三線城市43.60%37.70%18.70%1-3次14.00%4-6次51.00%少于1次27.00%fxbaogaocom鐵路冷鏈全全程打冷771870956473074500400030353391201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026Efxbaogaocom840840011340123675740714017962053242731274527表.4.4.1.110.310A+輪山景資本2021.2A輪字節(jié)跳動.8.8.8.8.3.7.7.7.7.6.6.6.5.3.3.3-.2.2.1.1fxbaogaocom900080007000600004000300020000831745.00%40.10%40.00%37.50%683235.00%32.40%32.20%332.20%543430.00%543425.70%27.60%24.10%227.60%24.10%21.70%415219.40%2019.40%3136252715.00%25272116101108389465056500.00%20152016201720182019202020212022E2023E2024E2025E市場規(guī)模(億元)增長率fxbaogaocom東北等影響，在一年之內(nèi)存在周期變化，但是預制菜產(chǎn)品不可能像肉類、糧食等價格一樣出現(xiàn)周期變化，因此預制菜企業(yè)受到原材料價格波動的影響無法避免。2)冷鏈物流配送能力制約行業(yè)發(fā)展。雖然過去幾年，我國冷鏈倉儲物流一直保持較高增，但冷鏈物流基礎設施依然薄弱，限制了預制菜產(chǎn)品的配送半徑。目前我國的預制菜企業(yè)呈現(xiàn)地域性特點，正好對應冷鏈企業(yè)的地域集98.799.198.310098.799.198.3197.793.592.4畜肉類居民消費價格指數(shù)(上月=100)單位：家山東河南江蘇廣東安徽27.00%23.00%14.00%fxbaogaocom?供應商準入管理?原材料標準?供應商準入管理?原材料標準?供應商培訓?食品安全與質量審核?食品安全抽檢不健康外賣更便利愿意做飯味道不好品安全控制無法滲透到生產(chǎn)流通的每一個環(huán)節(jié)中，存在一定的隱患，大型B端和C端市場更趨于選擇衛(wèi)生安全日趨提升的頭部預制菜企業(yè)。4)部分菜品復原難度大，大單品打造難度高。一方面我國各地飲食習慣及口味差異較大，給爆品打造增加了難度，也限制了預制菜企業(yè)全國化的發(fā)展。另一方面，中餐烹飪對口感和食材新鮮度、烹飪過程要求較高，許多復雜、個性化口味的菜品無法實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，尤其是口味清淡的菜品。5)消費者心理接受程度存在變數(shù)。雖然現(xiàn)代生活形態(tài)變遷使人們對便捷類食品的需求上升，但是仍然要面對消費者認為不健康、或者更偏好外賣的選擇。??追溯系統(tǒng)?上游管理規(guī)范?農(nóng)場備案制度?養(yǎng)殖用藥備案與專家?上游評價體系??進貨查驗?冷鏈管理?員工培訓?食品安全與質量審核??操作標準?員工培訓?食品安全與質量審核?外送平臺和騎手管理?食品防護標簽13.00%52.00%19.00%fxbaogaocomfxbaogao?中國預制菜產(chǎn)業(yè)鏈?短期維持分散格局?產(chǎn)品、渠道、供應鏈為制勝之道菜fxbaogaocomfxbaogao發(fā)展趨勢不合格不合格從從企業(yè)層面來看，將會有以下幾大趨勢： (1)產(chǎn)品形態(tài)不斷升級迭代，日益多樣化。面對消費者，從“能吃”“好吃”到“好吃且有性價比”再到“好吃+性價比+更好體驗感”不斷升級的需求，密切跟蹤市場動態(tài)、把握消費者的口味和偏好，及時研發(fā)并推出迎合消費者需求的產(chǎn)品，是預制菜企業(yè)的必然趨勢。 (2)從注重渠道注重轉化為注重品牌。隨著消費者對預制菜需求的不斷升級，品牌知名度更高、口碑更好的企業(yè)，更容易得到消費者的信任，同時也是是企業(yè)打開市場、獲取產(chǎn)品溢價最有效的方式。 (3)多元化營銷渠道助力產(chǎn)品快速傳播。從預制菜產(chǎn)品渠道分布來看，電商渠道、私域流量型渠道和新型O2O渠道在預制菜銷售渠道的占比快速提升。互聯(lián)網(wǎng)多元化營銷將加速預制菜的傳播，推動預制菜整個行業(yè)快速發(fā)展。 (4)食品安全體系逐步優(yōu)化。在預制菜工業(yè)化程度逐步提升之后，企業(yè)將會更加關注加工過程中每一環(huán)節(jié)的食品安全檢測。 (5)冷鏈技術和儲存技術的提升。面對預制菜上游原材料波動帶來的影響，提升儲存技術和運輸效率，增加肉類和水產(chǎn)的庫存量，同時保障冷鏈物流數(shù)據(jù)化，是企業(yè)確保運輸過程中食品安全的必然手段。獐子島 新希望 同慶樓 味知香(605089.SH)2)渠道端：華東地區(qū)店已通過相對密集的線下門店筑起3)供應鏈：生產(chǎn)規(guī)?；潭容^高，疊加自建物流優(yōu)化物酒店/餐廳/食堂等201經(jīng)銷模式