證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國(guó)銀河證券股份公司免責(zé)聲明屬行業(yè)111日半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)熱開(kāi)始，關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游金屬與材料持續(xù)高增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)核心觀點(diǎn)：二.49%、-0.11%、-5.74%。本周上期級(jí)碳元源汽車(chē)超預(yù)期恢復(fù)的刺激下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈電池廠與材料廠開(kāi)工率與排產(chǎn)計(jì)劃新進(jìn)入供不應(yīng)求階段，鋰價(jià)將企穩(wěn)反彈反彈。而因前期疫情打斷正常排產(chǎn)與原材料采購(gòu)備貨的正極材料與電池廠商目前維持著鋰鹽原料的低庫(kù)存，鋰鹽廠庫(kù)存也處新增產(chǎn)能投產(chǎn)有對(duì)原料備庫(kù)需求的情況下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體對(duì)鋰鹽的補(bǔ)庫(kù)行為公司二季度業(yè)績(jī)繼續(xù)大幅釋放，建議關(guān)注天齊鋰業(yè)(002466)、中礦資源 料(002756)、西藏礦業(yè)(000762)、稀土價(jià)格達(dá)到本輪行情的高點(diǎn)，由于磁材企業(yè)訂單價(jià)格掛鉤的是前幾個(gè)月的稀土價(jià)格，價(jià)格傳導(dǎo)下二季度磁材企業(yè)業(yè)績(jī)彈性有望展現(xiàn)。而下半年磁材下業(yè)推薦維持評(píng)級(jí)分析師華立：S0130516080004相關(guān)研究究行業(yè)周報(bào)/有色金屬行業(yè)22 (一)基本金屬 4(二)貴金屬 9(三)稀有金屬與小金屬 11 33一、有色金屬板塊行情回顧0.85%，報(bào)4428.78點(diǎn)；SW有色金屬行業(yè)指數(shù)本周下跌0.64%，報(bào)5714.77點(diǎn)。2022年以來(lái)，SW有色金屬行業(yè)指數(shù)下跌0.64%，同期上證指數(shù)下跌7.79%，滬深300指數(shù)下跌10.36%。證券代碼證券簡(jiǎn)稱最新股價(jià)本周漲幅(%)本月漲幅(%)年初至今漲跌幅(%)SI300.SH28.78001.SH801.SZ06.SZ創(chuàng)業(yè)板指17.64資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院在A股28個(gè)一級(jí)行業(yè)中，本周有色金屬板上漲0.17%，漲跌幅排名第11名。分子行業(yè)來(lái)0.48%，而能源金屬與金屬新材料分別上漲1.70%、2.80%。8% 6% 4% 2% 0%-2%-4%-6%農(nóng)林牧漁公用事業(yè)電氣設(shè)備國(guó)防軍工鋼鐵醫(yī)藥生物通信汽車(chē)綜合紡織服裝有色金屬采掘機(jī)械設(shè)備家用電器建筑裝飾子化工農(nóng)林牧漁公用事業(yè)電氣設(shè)備國(guó)防軍工鋼鐵醫(yī)藥生物通信汽車(chē)綜合紡織服裝有色金屬采掘機(jī)械設(shè)備家用電器建筑裝飾子化工計(jì)算機(jī)傳媒銀行交通運(yùn)輸輕工制造非銀金融休閑服務(wù)食品飲料商業(yè)貿(mào)易房地產(chǎn)建筑材料資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院行業(yè)周報(bào)/有色金屬行業(yè)444% 3% 2% 0%-1%-2%-3%.48%工業(yè)金屬貴金屬小金屬能源金屬金屬新材料.97%.03%資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院本周有色金屬行業(yè)漲幅前五名個(gè)股為深圳新星(+18.08%)、合金投資(+16.62%)、金力永磁(+16.47%)、鼎盛新材(+11.71%)、華鋒股份(+11.44%)，跌幅前五名個(gè)股為橫店?yáng)|磁(-6.13%)、聯(lián)瑞新材(-6.38%)、建龍微納(-6.82%)、銀邦股份(-7.24%)、有研新材(-10.03%)。20%18.08%15%-2%-4%10%-6%5%-8%-10%-6.13%-6.38%--6.13%-6.38%0%深圳新星合金投資金力永磁 .03%-12%資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院二、有色金屬價(jià)格行情回顧(一)基本金屬行業(yè)周報(bào)/有色金屬行業(yè)55本周上期所銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫分別收于58960元/噸、18360元/噸、23470元/噸、14865元/噸，160800元/噸、182250元/噸，較上周變動(dòng)幅度分別為-5.80%、-3.19%、1.65%、-1.46%、-5.57%、-7.46%。本周倫敦LME銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫分別收于7774美元/噸、為-3.41%、-0.02%、1.91%、-0.49%、-0.11%、-5.74%。表2：基本金屬價(jià)格及漲跌幅(元/噸、美元/噸)基金屬品種格本周漲跌幅(%)本月漲跌幅(%)年初至今漲跌幅(%)E470LME銅LME鋁444LME鋅LME鉛LME800LME錫120資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院精礦價(jià)格下跌5.62%至49308元/噸，銅冶煉廠現(xiàn)貨TC上漲0.55%至73.1美元/噸。本周LME銅價(jià)下跌3.41%至7774美元/噸，LME銅庫(kù)存減少4.24%至11.30萬(wàn)噸。無(wú)論美聯(lián)儲(chǔ)公布的會(huì)議紀(jì)要與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在歐洲央行論壇都強(qiáng)調(diào)了美聯(lián)儲(chǔ)即使在經(jīng)濟(jì)下行的情況下也要把通脹控制在2%的決心，受此影響美元指數(shù)持續(xù)走高，且市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息或?qū)⒁l(fā)衰退的擔(dān)憂，對(duì)銅價(jià)形成了較大壓力。中國(guó)與智利安托法加斯塔達(dá)成今年和明年上半年的精礦長(zhǎng)單加工費(fèi)75美元/75美分，CSPT小組敲定三季度現(xiàn)貨銅礦加工費(fèi)80美元/噸，加工費(fèi)上行均顯示銅礦供應(yīng)寬松預(yù)期，而國(guó)內(nèi)銅冶煉廠在冶煉端利潤(rùn)可觀的情況下三四季度檢修產(chǎn)能或較去年同比下降，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)精銅供應(yīng)或?qū)⑤^為充足。需求方面，國(guó)內(nèi)需求出現(xiàn)分化，國(guó)家電網(wǎng)投資落地，新能源風(fēng)電、新能源汽車(chē)線束訂單好轉(zhuǎn)，7月線纜環(huán)比將明顯好轉(zhuǎn)。但7月空調(diào)排產(chǎn)環(huán)比下滑，且7月各地普遍進(jìn)入高溫和多雨的施工淡季，下游基建等需求仍偏弱，銅下游需求整體仍將偏弱。宏觀面與行業(yè)基本面的邊際下行，銅價(jià)下行壓力仍然較大。行業(yè)周報(bào)/有色金屬行業(yè)6680000SHFE銅庫(kù)存(噸，右軸) 500000500000120007000060000500004000030000SHFE銅價(jià)(元，左軸)4000003000002000001000000100008000600040002015-09-012018-09-012021-09-0140000030000020000010000002015-10-312019-10-31資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院圖7：國(guó)內(nèi)銅冶煉廠現(xiàn)貨TC(美元/噸)中國(guó)銅冶煉廠現(xiàn)貨粗煉費(fèi)(美元/噸)70000650000504000003000002014-01-312017-01-312020-01-312018-1-22014-01-312017-01-312020-01-31資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院鋁：本周SHFE鋁價(jià)下跌3.19%至18360元/噸，SHFE鋁庫(kù)存減少5.08%至20.02萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格保持不變維持在2955元/噸，國(guó)內(nèi)電解鋁行業(yè)平均毛利下降39.16%至919.88LME下跌0.02%至2444美元/噸，LME鋁庫(kù)存減少6.09%至34.72萬(wàn)噸。美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)的大幅加息對(duì)鋁等大宗商品價(jià)格形成了壓制，國(guó)內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能已達(dá)4105萬(wàn)噸的高位，且甘肅、云南的電解鋁產(chǎn)能繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，廣西的新增產(chǎn)能仍有投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)電解鋁的供應(yīng)端壓力還將延續(xù)。需求方面，國(guó)內(nèi)高溫多雨下電解鋁下游需求整體進(jìn)入進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，本周本周?chē)?guó)內(nèi)鋁下游加工龍頭企業(yè)開(kāi)工率環(huán)比上周小幅下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)至66.5%，多個(gè)板塊新增訂單況。在供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng)，消費(fèi)邊際下滑的情況下，周內(nèi)鋁錠去庫(kù)放緩，多地出現(xiàn)累庫(kù)的現(xiàn)象。在電解鋁價(jià)格受海外經(jīng)濟(jì)衰退、原油大幅下降、國(guó)內(nèi)供應(yīng)增加、消費(fèi)疲軟等影響周均價(jià)繼續(xù)下行，電解鋁行業(yè)利潤(rùn)周均繼續(xù)收窄。77LME44002900015000004000000LME鋁價(jià)(美元，左軸)3000000244002900015000004000000LME鋁價(jià)(美元，左軸)30000002400034001000000200000019000240050000010000001400014002015-09-010900020150SHFE鋁庫(kù)存(噸，右軸)2019-09-01-10-312019-09-01資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院圖8：國(guó)內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸)圖9：國(guó)內(nèi)電解鋁行業(yè)平均毛利水平與毛利率40%20%1000045004000350030002500200050000%02018-20%-40%2018-1-22020-1-22022-1-2-5000電解鋁行業(yè)平均毛利(元/噸)40%20%1000045004000350030002500200050000%02018-20%-40%2018-1-22020-1-22022-1-2-5000電解鋁行業(yè)平均毛利(元/噸)2021-1-13-1-13資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院LME鋅價(jià)上漲1.91%至3087美元/噸，LME鋅庫(kù)存增加0.09%至8.29萬(wàn)噸。88LME鋅庫(kù)存(噸，右軸)LME鋅價(jià)(美元，左軸)300003000005300430033002300LME鋅庫(kù)存(噸，右軸)LME鋅價(jià)(美元，左軸)30000300000530043003300230013002015-09-0180000060000040000020000002500020000020000100000150001000020150SHFE鋅庫(kù)存(噸，右軸)SHFE鋅價(jià)(元，左軸)2019-09-01-10-312019-09-01資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院鉛：本周SHFE鉛價(jià)下跌1.46%至14865元/噸，SHFE鉛庫(kù)存增加14.14%至8.91萬(wàn)噸。本周LME鉛價(jià)下跌0.49%至1925美元/噸，LME鉛庫(kù)存減少0.38%至3.94萬(wàn)噸。LME250002000015000100002015SHFE鉛庫(kù)存(噸，右軸) -10-312019-10-3125000020000015000010000050000030002500200015002018LME鉛庫(kù)存(噸，右軸)LME鉛價(jià)(美元，左軸)-01-022021-01-02200000150000100000500000資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院鎳：本周SHFE鎳價(jià)下跌5.57%至160800元/噸，SHFE鎳庫(kù)存減少2.82%至0.19萬(wàn)噸。本周LMELME存減少1.61%至6.54萬(wàn)噸。99LME15000057000470003150000570004700037000270001700070002015-09-015000004000003000002000001000000SHFE鎳庫(kù)存(噸，右軸)SHFE鎳價(jià)(元，左軸) LME鎳價(jià)(美元，左軸)2600001000002100001600005000011000006000002019-09-012019-09-01-10-312019-10-31資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院錫：本周SHFE錫價(jià)下跌7.46%至182250元/噸，SHFE錫庫(kù)存減少9.27%至0.40萬(wàn)噸。本周LME錫價(jià)下跌5.74%至25120美元/噸，LME錫庫(kù)存增加0.98%至0.36萬(wàn)噸。SHFE錫價(jià)(元，左軸)SHFE錫價(jià)(元，左軸)10000SHFE10000SHFE錫庫(kù)存(噸，右軸)33000038000028000060002300004000180000530004300033000LME錫庫(kù)存(噸，右軸)LME錫價(jià)(美元，左軸)8000600040003000020002300020008000002019-01-052021-01-05130002015-09-012019-09-010資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院(二)貴金屬本周上期所黃金、白銀分別收于377.04元/克、4233元/千克，較上周變動(dòng)幅度分別為-3.60%、-4.62%。本周COMEX黃金、白銀分別收于1740.90美元/盎司、19.24美元/盎司，較上周變動(dòng)幅度分別為-3.36%、-2.20%。本周美元指數(shù)收于106.90，較上周同比變化1.69%。本周美國(guó)10益率上行18個(gè)BP至0.18%。25002000150010002500200015001000表3：貴金屬價(jià)格及漲跌幅(元/克、元/千克、美元/盎司)貴金屬品種價(jià)格本周漲跌幅(%)本月漲跌幅(%)年初至今漲跌幅(%)233.00COMEX(美元/盎司)COMEX(美元/盎司)美元指數(shù)09資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院5104103102102015-09-012019-09-016000400020000COMEX黃金庫(kù)存(金衡盎司，右軸)2015-10-282019-10-2850000000400000003000000020000000100000000資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院COMEX白銀庫(kù)存(金衡盎司，右軸)7100SHFE7100SHFE白銀價(jià)格(元/千克，左軸)COMEX白銀價(jià)格(美元/盎司，左軸)332850332861003000000610040000000020000005100200000051002320000000041001041001000000003100201500310020150-08-31-08-312019-08-31資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院-1%-1%-1%-1%2%2%0%989388-2%2018-09-012021-09-01-2%2018-09-012021-09-01資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究院(三)稀有金屬與小金屬本周氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑、燒結(jié)釹鐵硼N35毛坯分別收于89.5萬(wàn)元/噸、1365萬(wàn)元/噸、240.5萬(wàn)元/噸，275.5元/公斤，較上周變動(dòng)幅度分別為-2.72%、-1.44%、-2.04%、0%。本周電池級(jí)碳酸鋰、工業(yè)級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)氫氧化鋰、澳洲鋰精礦價(jià)格分別收于482898元/噸、460000元/噸、494833元/噸、6400美元/噸，較上周變動(dòng)幅度分別為0.00%、0.55%、0.00%、/磅、26.5萬(wàn)元/噸、7.3萬(wàn)元/噸，較上周分別變動(dòng)-4.64%、-2.50%、-2.75%、-1.35%。本周鎢精元/噸度，較上周分別變動(dòng)0.46%、-2.60%、0.00%、-2.59%。稀有金屬與小金屬品種格本周漲跌幅(%)本月漲跌幅(%)年初至今漲跌幅(%)氧化鋱(萬(wàn)元/噸)1.33%氧化鏑(萬(wàn)元/噸)0.5燒結(jié)釹鐵硼N35毛坯(元/公斤)5.5%%82898%98%60000%64%94833%)40%7%B.56%硫酸鈷(萬(wàn)元/噸)%62508%鉬精礦(元/噸度)0稀土：本周氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑、燒結(jié)釹鐵硼N35毛坯分別收于89.5萬(wàn)元/噸、1365萬(wàn)元/公斤，較上周變動(dòng)幅度分別為-2.72%、-1.44%、-2.04%、0%。806040(萬(wàn)元/噸)2022-1-12000150010005000202018-1-12020-1-12018-1-12020-1-12022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院400300200(萬(wàn)元/噸)2022-1-1(元/公斤)2022-1-1400300200002018-1-12020-1-12018-1-12020-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院鋰：本周電池級(jí)碳酸鋰、工業(yè)級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)氫氧化鋰、澳洲鋰精礦價(jià)格分別收于482898/噸、460000元/噸、494833元/噸、6400美元/噸，較上周變動(dòng)幅度分別為0.00%、0.55%、0.00%、1.59%。6月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量在復(fù)工復(fù)產(chǎn)后繼續(xù)景氣，乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)6月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)零售銷(xiāo)量接近50萬(wàn)輛，或?qū)?chuàng)歷史新高。在下游終端需求快速?gòu)?fù)蘇的刺激下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上游碳酸鋰市場(chǎng)需求回暖，價(jià)格高位持續(xù)挺價(jià)，業(yè)者看好后市。整體來(lái)看，鋰礦資源緊張，成本最高突破45多萬(wàn)，成本面有力提振。廠家長(zhǎng)協(xié)訂單為主，現(xiàn)貨流通量有限，廠家?guī)齑媪客榫w較濃，需求端全面恢復(fù)仍需要一定時(shí)間，鋰價(jià)格或?qū)⑵蠓€(wěn)為主。勢(shì)6000005000004000003000002000001000000530000430000330000230000130000300002018-1-12020-1-12022-1-12018-1-12020-1-12022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院6000005000004000003000002000001000000800060004000200002019-2-122021-2-122018-1-12020-1-12022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院MB鈷、硫酸鈷分別收于36萬(wàn)元/噸、31.15美元/磅、26.5萬(wàn)元/噸、7.3萬(wàn)元/噸，較上周分別變動(dòng)-4.64%、-2.50%、-2.75%、-1.35%。7565554535252018-1-12020-1-12022-1-15040302002018-1-12020-1-1(美元/磅)2022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院605040302002018-1-12020-1-12022-1-120502018-1-12020-1-12022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院其他小金屬：本周鎢精礦、鎂錠、海綿鈦、鉬精礦分別收于110000元/噸、26250元/噸、8.6萬(wàn)%、0.00%、-2.59%。91000140910001200007100010000051000800006000046000040000110002018-1-12020-1-12022-1-12018-12018-1-12020-1-12022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院2018-1-12019-4-12020-7-12021-10-1400030002000100002018-1-12020-1-1(元/噸)2022-1-1資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院資料來(lái)源：百川盈孚，中國(guó)銀河證券研究院三、行業(yè)動(dòng)態(tài)【稀土】北方稀土高純稀土原材料填補(bǔ)產(chǎn)業(yè)空白向國(guó)產(chǎn)化沖刺近日，從稀土院天津分院獲悉，該院對(duì)晶體級(jí)無(wú)水溴化鑭、無(wú)水溴化鈰的干法造粒實(shí)驗(yàn)取得良好實(shí)驗(yàn)效果。該項(xiàng)目將填補(bǔ)國(guó)內(nèi)功能晶體用高純稀土原材料產(chǎn)業(yè)空白，推動(dòng)高性能功能晶體產(chǎn)業(yè)和高附加值稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而具體研發(fā)創(chuàng)新的點(diǎn)子則來(lái)自北京玻璃研究院教授張明榮的反饋意見(jiàn)。張明榮反饋，現(xiàn)有粉末狀晶體級(jí)無(wú)水稀土鹵化物產(chǎn)品不利于行業(yè)下游應(yīng)用廠商使用，需要進(jìn)行造粒與高規(guī)格封裝處理?！案鶕?jù)市場(chǎng)驗(yàn)證與客戶反饋，稀土院天津分院立即成立閃爍晶體用無(wú)水溴化鑭造粒封裝工藝國(guó)產(chǎn)化研發(fā)項(xiàng)目組，通過(guò)項(xiàng)目預(yù)定計(jì)劃，引進(jìn)、安裝、調(diào)試了實(shí)驗(yàn)所需設(shè)備，并進(jìn)行前期實(shí)驗(yàn)，證實(shí)干法制粒工藝對(duì)無(wú)水稀土鹵化物的吸潮性具有明顯的抑行業(yè)周報(bào)/有色金屬行業(yè)制作用?！毕⊥猎禾旖蚍衷杭夹g(shù)人員張瑞森說(shuō)，此次實(shí)驗(yàn)成功將進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)在稀土光功能晶體市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。所謂“光功能晶體”是指與光現(xiàn)象相關(guān)聯(lián)的晶體，主要有光學(xué)晶體、非線性晶體、閃爍晶體等。隨著合成大尺寸、高品質(zhì)晶體技術(shù)的不斷進(jìn)步，光功能晶體已經(jīng)廣泛延伸到醫(yī)療、工業(yè)、科研、通信、電子、軍事、制造業(yè)和航空航天等諸多領(lǐng)域?！肮夤δ芫w中絕大部分都含有稀土元素，同時(shí)屬于稀土功能晶體材料?！睆埲鹕f(shuō)，工信部在稀土行業(yè)發(fā)展中，將稀土功能晶體材料劃入新時(shí)期國(guó)家突破封鎖、重大戰(zhàn)略需求的稀土新材料。但我國(guó)生產(chǎn)稀土光功能晶體的總體技術(shù)水平與國(guó)際先進(jìn)水平仍有較大差距，其中一個(gè)重要原因是對(duì)稀土高純?cè)仙a(chǎn)的關(guān)鍵技術(shù)掌握不夠。據(jù)稀土院天津分院科研管理部部長(zhǎng)李璐介紹，光功能晶體用高純稀土原材料主要包含兩大塊，高純稀土鹵化物和高純稀土氧化物。目前，晶體生長(zhǎng)用高純稀土鹵化物依賴進(jìn)口，價(jià)格昂貴。而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)超高純稀土氧化物品質(zhì)不穩(wěn)定，產(chǎn)品種類不全面，缺少氧化鐿、氧化镥等晶體用高品質(zhì)稀土氧化物。更為關(guān)鍵的是，高純無(wú)水稀土原材料對(duì)晶體成品的性能起到?jīng)Q定性作用，嚴(yán)重制約了我國(guó)功能晶體事業(yè)的發(fā)展。因此，開(kāi)發(fā)光功能晶體用高純稀土原材料批量化制備技術(shù)，對(duì)于打破國(guó)外壟斷、促進(jìn)我國(guó)高性能光功能晶體產(chǎn)業(yè)發(fā)展、開(kāi)發(fā)高附加值新產(chǎn)品等具有重大意義。中國(guó)工程院院士干勇曾在中國(guó)包頭·稀土產(chǎn)業(yè)論壇中介紹，我國(guó)稀土光功能晶體的年產(chǎn)量在7噸左右，其中閃爍晶體和激光晶體產(chǎn)量為5噸左右。由此可見(jiàn)，閃爍晶體是當(dāng)今世界晶體材料領(lǐng)域中有重大經(jīng)濟(jì)效益的主流晶體之一，而其原料稀土鹵化物的制備是重中之重。目前，我國(guó)稀土鹵化物晶體產(chǎn)業(yè)化發(fā)展跟不上市場(chǎng)需求，原因之一是由于稀土鹵化物易吸潮、易遭有氧物質(zhì)污染，原料制備困難，無(wú)水無(wú)氧稀土鹵化物的制備技術(shù)掌握廠家或單位有限。另一方面，稀土鹵化物晶體生長(zhǎng)和加工要求嚴(yán)格，因此較為困難。稀土院天津分院歷經(jīng)7年致力于晶體級(jí)無(wú)水稀土鹵化物研發(fā)生產(chǎn)，率先突破了“卡脖子”技術(shù)，攻克了無(wú)水REX3的升華法生產(chǎn)工藝，并可批量生產(chǎn)滿足閃爍晶體生長(zhǎng)需求的無(wú)水REX3產(chǎn)品，終于打破國(guó)外壟斷。隨著無(wú)水稀土鹵化物原材料制備技術(shù)的突破，稀土鹵化物閃爍晶體將有極大希望成為新一代高性能閃爍晶體市場(chǎng)的主要產(chǎn)品，稀土鹵化物閃爍晶體依靠其本身優(yōu)異的性能，未來(lái)極有可能部分甚至完全取代目前大量使用的傳統(tǒng)鹵化物閃爍晶體材料，屆時(shí)將形成新型稀土鹵化物閃爍晶體與傳統(tǒng)晶體作為高低端產(chǎn)品共存的市場(chǎng)局面，中國(guó)乃至全球的市場(chǎng)需求將會(huì)快速增長(zhǎng)?！拔覀冞€通過(guò)建設(shè)光功能晶體用批量化制備試驗(yàn)平臺(tái)、改進(jìn)產(chǎn)品成型與包裝工藝、完善產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)方法三個(gè)角度形成合力，打破光功能晶體用稀土高純?cè)牧弦蕾囘M(jìn)口的現(xiàn)狀，大幅度降低高純稀土原材料的價(jià)格，進(jìn)一步滿足國(guó)內(nèi)高性能功能晶體原材料供需平衡。”李璐說(shuō)。目前，稀土光功能晶體及稀土原材料市場(chǎng)在30億元以上，隨著原材料品質(zhì)的提升和價(jià)格的降低，更有益于制備出大尺寸、性能優(yōu)良的晶體，拓寬功能晶體的市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域，從而對(duì)原材料的需求將會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101884729)【鋁】2021全球鋁氣霧劑罐需求略有下降2022年存在不確定性國(guó)際鋁氣霧劑罐制造商協(xié)會(huì)(AEROBAL)報(bào)告稱，2021年所屬成員的全球發(fā)貨量下降了1.2%，約為56億件。在主要終端使用市場(chǎng)—除味噴霧劑大致保持在2020年的水平，但是，摩絲、剃須泡沫和食品市場(chǎng)的交付量有所增加，在一些市場(chǎng)增加了兩位數(shù)。相比之下，發(fā)膠、防曬品和醫(yī)藥產(chǎn)品以及消毒劑、家用和技術(shù)用品的細(xì)分市場(chǎng)比去年有所下降。發(fā)貨量略有下降，主要與歐盟成員國(guó)和英國(guó)的需求減少有關(guān)?？偟膩?lái)說(shuō)，北美和南美市場(chǎng)與2020年大致持平，而對(duì)亞洲和中東的交付量甚至有所增加，在某些市場(chǎng)有顯著增加。AEROBAL總裁LeopoldWerdich表示：“對(duì)可持續(xù)包裝解決方案的需求，仍然是客戶議事日程上的重點(diǎn)。鋁氣霧劑罐的制造商正在這里提出令人信服的概念?！逼┤?，通過(guò)有針對(duì)性地減輕重量和使用優(yōu)化的涂層，鋁罐的總體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上有一種趨勢(shì)，即鋁罐的形狀不能太復(fù)雜，以便為減重創(chuàng)造了更大的余地。鋁氣霧劑罐的卓越可持續(xù)性性能，通過(guò)鋁的最佳可回收性得到實(shí)現(xiàn)，鋁幾乎可以無(wú)限回收，而不會(huì)造成任何質(zhì)量損失。在這方面，全球高效的廢罐收集和分選工序至關(guān)重要，以此可以循環(huán)利用有價(jià)值的材料。到目前為止，對(duì)鋁氣霧劑罐制造商而言，2022年第1季度的訂單量對(duì)上半年的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是個(gè)好兆頭。由于客戶方營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的提振作用，可以在市場(chǎng)上觀察到更多的積極活動(dòng)。不過(guò)，持續(xù)的全球疫情、過(guò)高的能源價(jià)格導(dǎo)致通貨膨脹，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力相應(yīng)下降，以及機(jī)械電子控制零件供應(yīng)鏈的緊張局勢(shì)，正在打壓該行業(yè)的情緒。然而，到目前為止，制造商最擔(dān)心的是烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)以及隨之而來(lái)的市場(chǎng)不確定性和動(dòng)蕩。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101872086)【基本金屬】美國(guó)銀行下調(diào)今明兩年銅、鋁、鎳、鋅和鉛價(jià)格預(yù)估月銅價(jià)可能跌破6,000美元/噸，將2022年銅價(jià)預(yù)測(cè)從9,999美元/噸下調(diào)至8,751美元/噸；2023年預(yù)估從9,500美元/噸下調(diào)至7,250美元/噸。該行將2022年鋁價(jià)預(yù)測(cè)從3,315美元/噸下調(diào)至2,721美元/噸；2023年預(yù)估從4,125美元/噸下調(diào)至3,563022年鉛價(jià)預(yù)估從2,231美元/噸下調(diào)至2,029美元/噸；2023年預(yù)估從2,297美元/噸下調(diào)至1,887美元/噸。此外，美國(guó)銀行將2022年鎳價(jià)格預(yù)估從34,097美元//噸。該行表示，由于礦山供應(yīng)增長(zhǎng)不足，鋅供應(yīng)仍然緊張。同時(shí)能源成本高企，冶煉廠正在削減產(chǎn)量，因此鋅價(jià)應(yīng)會(huì)穩(wěn)定在2,500美元/噸上方。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101884138)【銅】能源和礦業(yè)部：秘魯5月銅產(chǎn)量同比下降11.2%因LasBambas礦4月至6月早期曾暫停生產(chǎn)，同時(shí)礦石品位下滑也帶來(lái)拖累。該國(guó)目前是全球第二大銅生產(chǎn)國(guó)。數(shù)據(jù)還顯示，今年前五個(gè)月，該國(guó)的銅產(chǎn)量為898,175噸，同比下降0.3%。同時(shí)南方銅業(yè)公司旗下的Cuajone礦因發(fā)生工人示威活動(dòng)，在3-4月之間也曾停產(chǎn)。秘魯能位下滑，1-5月，南方銅業(yè)公司的銅產(chǎn)量同比下降26.8%。但同期嘉能可(GlencorePLC)控股持有的Antamina礦和自由港麥克米倫公司旗下的CerroVerde礦的銅產(chǎn)量則分別增加了3.8%和12.6%。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101883014)【稀土】土耳其發(fā)現(xiàn)7億噸稀土？業(yè)內(nèi)人士：舊聞新炒，未提及可行性報(bào)告不符合稀土常規(guī)開(kāi)發(fā)針對(duì)土耳其近日宣稱發(fā)現(xiàn)了巨量稀土儲(chǔ)備的新聞，多位業(yè)內(nèi)人士指出，該新聞為舊聞新炒，報(bào)道內(nèi)容過(guò)分夸大事實(shí)，為短期概念炒作。某資深業(yè)內(nèi)人士表示，“我們一直在關(guān)注著海外稀土但沒(méi)有那么大量。新聞中沒(méi)有提到可行性報(bào)告之類，不符合常規(guī)的稀土開(kāi)發(fā)?！?.94億噸稀土儲(chǔ)量不現(xiàn)實(shí)7月5日，土耳其發(fā)現(xiàn)大量稀土資源一事引起熱議：西北部的埃斯基謝希爾省發(fā)現(xiàn)大量稀土資源，其儲(chǔ)量可滿足全球1000年的需求。在埃斯基謝希爾省發(fā)現(xiàn)的礦床約含6.94億噸稀土，加工后或可為土耳其帶來(lái)數(shù)十億美元的收益?！睒I(yè)內(nèi)稀土分析板塊確實(shí)有所震蕩，大概率是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)炒作行為，因?yàn)閲?guó)外主流媒體并未報(bào)道該新聞。早在2011年，外媒就有了關(guān)于此礦區(qū)的新聞報(bào)道?！睆?jiān)妰赋?，“這個(gè)儲(chǔ)量不是很現(xiàn)實(shí)。按理說(shuō)，美國(guó)地質(zhì)勘探局(USGS)每年發(fā)布一次地質(zhì)報(bào)告，這么大稀土儲(chǔ)量不可能不涉及，但美國(guó)方面歷年來(lái)都沒(méi)有提過(guò)。土耳其應(yīng)該是把雜質(zhì)也包含進(jìn)去了，Beylikova稀土礦為螢石-重晶石-氟碳鈰礦的復(fù)合礦床，類似于美國(guó)芒廷帕斯稀土礦，有很多的雜質(zhì)和伴生礦，屬于輕稀土礦，對(duì)未來(lái)全球稀土競(jìng)爭(zhēng)影響有限。而未來(lái)土耳其每年產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)量，對(duì)全球稀土市場(chǎng)影響不大?！毕⊥帘环Q為“工業(yè)維生素”，是重要的戰(zhàn)略資源，也是不可再生資源。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局萬(wàn)噸，越南為2200萬(wàn)噸，巴西為2100萬(wàn)噸，俄羅斯為2100萬(wàn)噸，四國(guó)總計(jì)占全球儲(chǔ)量的86%。就此事宜，記者以投資者身份致電北方稀土，公司回應(yīng)表示：“土耳其稀土發(fā)現(xiàn)目前只聞，實(shí)際情況沒(méi)法確定。這個(gè)新聞以前也報(bào)道過(guò)，現(xiàn)在又重提，投資者要有一些判斷。假設(shè)土耳其未來(lái)形成產(chǎn)業(yè)，那么意味著全球稀土供給加大，可能對(duì)未來(lái)稀土價(jià)格有些影響，但資源的供給量增加對(duì)我們來(lái)說(shuō)是非常有利的，首先是稀土資源的渠道增加，其次我們的冶煉分離能力和加工競(jìng)爭(zhēng)力在全球領(lǐng)先，最終它還得來(lái)中國(guó)加工?！睆?jiān)妰啾硎?，稀土礦開(kāi)采周期較長(zhǎng)，土耳其稀土礦區(qū)尚未進(jìn)入開(kāi)采階段，離加工提煉及批量產(chǎn)出階段還需不少時(shí)日。而提煉分離這些核心技術(shù)都為中國(guó)所掌握，即使土耳其稀土儲(chǔ)量屬實(shí)，也不會(huì)對(duì)我國(guó)稀土戰(zhàn)略帶來(lái)沖擊。值得一提的是，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格存在一定的波動(dòng)。據(jù)中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截REO儲(chǔ)量95萬(wàn)噸左右引發(fā)網(wǎng)友熱議的，是來(lái)自網(wǎng)上一張2011年的截圖，標(biāo)題為《土耳其的稀土礦11年前就發(fā)現(xiàn)了？這還炒作啥》。全文內(nèi)容如下：“最近在埃斯基謝希爾地區(qū)(土耳其西北部)基孜爾科倫村近發(fā)現(xiàn)稀土礦床。該礦含氟碳鈰礦、螢石、重晶石和釷，是一種類似于美國(guó)加利福尼亞州芒廷帕斯稀土礦的共生礦物。迄今為止，地質(zhì)調(diào)查結(jié)果表明，稀土氧化物儲(chǔ)量為953600噸。礦石含稀土氧化物平為3.14%,除稀土礦物外，還有1100多萬(wàn)噸螢石和950萬(wàn)噸左右重晶石。處理方法有待研究。土耳其的馬丹?塔特契克?阿拉瑪研究所(MTA)擁有該礦床的開(kāi)采權(quán)。該所創(chuàng)建于1935年，是土耳其的礦物研究和勘探研究所，MTA不久將會(huì)向各參與該礦山的開(kāi)發(fā)?！备鶕?jù)圖片內(nèi)容，查詢到圖中內(nèi)容最早源于中國(guó)稀土網(wǎng)，發(fā)布時(shí)間顯示為1987年2月。另?yè)?jù)參考文獻(xiàn)《Kaplan,H.,1977.RareearthelementandthoriumdepositoftheK?z?lca?ren(Eski?ehirSivrihisar).Geol.Eng.2,29–34.》可推斷，埃斯基謝希爾稀土礦被發(fā)現(xiàn)于1977年之前。公開(kāi)資料顯示，土耳其稀土礦床的選礦研究工作開(kāi)始于1974年。事實(shí)上，土耳其稀土儲(chǔ)量一直備受關(guān)注。2017年，包頭稀土研究院、白云鄂博稀土資源研究與綜合利用國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的李娜、馬瑩、王其偉、王振江等人，在論文《Eskisehir-Beylikova稀土礦的工藝礦物學(xué)研究》指出：由于礦物嵌布復(fù)雜、粒度細(xì)，稀土礦物很難解離，呈集合體狀態(tài)與其它礦物連生或被包裹于其它礦物中，其它礦物的單體解離度也很低。因此，該礦石中稀土礦物難以富集，更難以獲得較高品位的稀土精礦；硬錳礦、螢石、重晶石等也難以獲得高品位精礦。文章最后強(qiáng)調(diào)：“該礦石屬極難選礦石?！?996年的《貝伊利卡赫爾多金屬礦中稀土元素的冶金提取》一文提到，埃斯基謝希-爾貝伊利卡赫爾礦床中的稀土氧化物(REO)儲(chǔ)量估計(jì)約有100萬(wàn)噸，其平均富集度為3.42%REO。此外，“埃斯基謝希爾貝伊利卡赫爾稀土礦床中發(fā)現(xiàn)含有氟碳鈰礦物形式存在的稀土。礦物學(xué)研究揭示了氟碳鈰礦的粒度非常小，大多數(shù)僅幾微米范圍。通過(guò)物理分選技術(shù)產(chǎn)出了含有23.5%REO的預(yù)選精礦，但不能作為市場(chǎng)銷(xiāo)售的產(chǎn)品?！鼻笆鲑Y深業(yè)內(nèi)人士表示，“REO品味太低，需要處理大量的廢石、雜質(zhì)等，要變成精礦工程成本較高。”(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101882977)【鋰】鋰電新方向！國(guó)內(nèi)首次從氣田水提取鋰元素實(shí)現(xiàn)“零突破”7月4日，西南油氣田公司龍王廟組氣藏氣田水在實(shí)驗(yàn)室制得100克氫氧化鋰和萃取出400克碳酸鋰粉末，標(biāo)志著氣田水提鋰先導(dǎo)試驗(yàn)取得階段性成果，這意味著國(guó)內(nèi)油氣田行業(yè)首次從氣田水提取鋰元素，實(shí)現(xiàn)了“零突破”。龍王廟組氣藏氣田水伴生資源提鋰先導(dǎo)試驗(yàn)成功意義重大。一是在國(guó)內(nèi)油氣田行業(yè)首次從氣田水提取鋰元素，實(shí)現(xiàn)了“零突破”。二是確定了氣田水提鋰工藝路線“預(yù)處理+提鋰方艙”，從工業(yè)角度驗(yàn)證了氣田水中鋰元素提取工藝技術(shù)路線的可行性，為下步推廣奠定基礎(chǔ)。三是進(jìn)一步提升了公司在綠色礦山建設(shè)“變廢為寶”“資源再利用”理念，為提質(zhì)增效添磚加瓦。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101881730)【鋰】澳洲鋰礦商Pilbara提前完成第六次拍賣(mài)報(bào)價(jià)折算后突破7000美元6月23日，澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉(Pilbara)發(fā)布公告，該公司年內(nèi)第三次鋰精礦拍賣(mài)提預(yù)拍賣(mài)中，拍賣(mài)就已完成，成交價(jià)6350美元/噸，再度創(chuàng)下新高，較上次成交價(jià)上漲6.6%。本次拍賣(mài)礦石量為5000噸，精礦品位5.5%。本次拍賣(mài)的鋰精礦預(yù)計(jì)7月底發(fā)貨，CIF中國(guó)價(jià)格計(jì)算，此次鋰精礦拍賣(mài)價(jià)格約7017美元/噸(約合人民幣4.7萬(wàn)元/噸)。電池ara元/噸。從數(shù)據(jù)可以看出，第六次拍賣(mài)價(jià)格較第一次拍賣(mài)價(jià)格多出5100美元/噸，不到一年的的重視程度卻各有不同。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101872068)【政策】工信部：到2025年鋼鐵、有色金屬等行業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品能效達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平6月29日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、市場(chǎng)監(jiān)管總局等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》(以下簡(jiǎn)稱《計(jì)劃》)，以進(jìn)一步提高工業(yè)領(lǐng)域能源利用效率，推動(dòng)優(yōu)化能源資源配置?！队?jì)劃》提出，到2025年，重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)能效全面提升，數(shù)據(jù)中心等重點(diǎn)領(lǐng)域能效明顯提升，綠色低碳能源利用比例顯著提高，節(jié)能提效工藝技術(shù)裝備廣泛應(yīng)用，標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)和監(jiān)管體系逐步完善，鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品能效達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗比2020年下降13.5%。能盡其用、效率至上成為市場(chǎng)主體和公眾的共同理念和普遍要求，節(jié)能提效進(jìn)一步成為綠色低碳的“第一能源”和降耗減碳的首要舉措。《計(jì)劃》提出，要大力提升重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域能效，聚能效水平。一是推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)節(jié)能提效改造升級(jí)。深入挖掘鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)節(jié)能潛力，有序推進(jìn)技術(shù)工藝升級(jí)，推動(dòng)能效水平應(yīng)提盡提，實(shí)現(xiàn)行業(yè)能效穩(wěn)步提升。其中，有色金屬行業(yè)節(jié)能提效改造升級(jí)重點(diǎn)方向：加強(qiáng)鋁用高質(zhì)量陽(yáng)極、銅锍連續(xù)吹煉、大直徑豎罐雙蓄熱底出渣煉鎂、液態(tài)高鉛渣直接還原等應(yīng)用，加快多孔介質(zhì)燃燒、短流程冶煉等推廣。二是推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域能效提升綠色升級(jí)。到2025年，新建大型、超大型數(shù)據(jù)中心電能利用效率(PUE，指數(shù)據(jù)中心總耗電量與信息設(shè)備耗電量的比值)優(yōu)于1.3。三是推進(jìn)跨產(chǎn)業(yè)跨領(lǐng)域耦合提效協(xié)同升級(jí)。(資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)/news/101880612)四、投資建議美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在參議院金融委員會(huì)就半年貨幣政策做證，稱美聯(lián)儲(chǔ)決心維持2%的通脹目標(biāo)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)韌，有可能避開(kāi)衰退。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹下的鷹派表態(tài)，