農業(yè)投資項目的評估與管理第1頁/共49頁2023/3/72課程提綱1.農業(yè)投資項目評估概論2.項目周期3.資源和建設條件評估4.市場和營銷方案評估5.建設方案和技術路線評估6.財務分析7.國民經濟分析8.社會評價9.環(huán)境影響評價10.組織和管理評估11.項目不確定性和風險分析第2頁/共49頁2023/3/73一、農業(yè)投資項目評估概論（一）概念（二）農業(yè)投資項目評估的學科發(fā)展第3頁/共49頁2023/3/74（一）概念：

1、投資簡明不列顛百科全書：指在一定時期內期望在未來能產生收益而將收益變成資本的過程。李東陽：投資是投資主體、投資目標、投資要素、投資形式、投資領域、投資行為、投入與產出關系等諸多因子內在統一的整體。一般認為：指為達到一定預期目標而投放資本的行為。投資是經濟增長的結果，也是經濟增長的源泉。第4頁/共49頁2023/3/752、直接投資(directinvestment)、間接投資(indirectinvestment)直接投資(directinvestment)：指投資者將資本直接用于購買生產資料、勞動或其它企業(yè)一定比例的股份，通過一定的經營組織形式進行生產、管理、銷售以實現預期效益的活動。間接投資(indirectinvestment):直接投資的對稱，通常指投資者以購買他國或本國債券、股票的方式，或把資金貸給他國或本國企業(yè)的方式所進行的投資。間接投資者按規(guī)定收取利息或紅利，但不干預投資的具體運用，也無任何特權。第5頁/共49頁2023/3/763、投資環(huán)境(environmentofinvestment)投資環(huán)境(environmentofinvestment)：指對投資活動發(fā)生影響的外部客觀條件。主要包括與投資活動相關的政治環(huán)境、社會環(huán)境、經濟環(huán)境和自然環(huán)境。投資軟環(huán)境(environmentofinvestment)：政治環(huán)境、社會環(huán)境。投資硬環(huán)境(environmentofinvestment)：經濟環(huán)境、自然環(huán)境。第6頁/共49頁2023/3/774、理解投資必須注意的幾個問題投資不僅是指錢，而且包括其它資本。投資是一種增量投入。固定資產和流動資金都是投資。投資可以是無償，也可以有償，更多是有償。第7頁/共49頁2023/3/785、項目（project）《PMBOKGUIDE》：為了生成一種確定的產品或服務或者結果而投入的臨時性努力。世界銀行：在規(guī)定的期限內，為完成某項開發(fā)目標而規(guī)劃的投資、政策、機構以及其它各方面的綜合體。一般認為：特定時間和空間范圍內，經濟單位合理利用各種生產性與非生產性資源，以取得預期綜合效益的全部投資活動。第8頁/共49頁2023/3/79投資項目的標準明確的目標明確的建設內容明確的地點和實施范圍明確的時間明確的參加者和受益者（農戶）明確的投資者、投資來源和投資計劃明確的組織機構、負責人是一個相對獨立的業(yè)務單位，在經濟、技術、管理上能夠獨立設計、計劃、籌資、核算。執(zhí)行。第9頁/共49頁2023/3/710農業(yè)生產的特點自然再生產與經濟再生產的結合。對土地、水、氣候等自然資源依賴性強，受影響大，自然風險高。生產組織方式多樣化（小農戶）和技術水平的多層次性。生產方式與生活方式和社會文化特征密切相連?？冃ПO(jiān)督成本高。農產品大都鮮活易腐。農業(yè)生產基本上在農村進行。第10頁/共49頁2023/3/711農業(yè)投資與農業(yè)項目農業(yè)投資：是指為農業(yè)擴大再生產（改善農業(yè)生產條件、擴大生產規(guī)模）而投入的全部資源，它是在原來基礎上的增量投入，包括追加的人力、物力、財力和科技資源等。農業(yè)項目：通過增加人力、物力、財力和科技的投入，改善生產條件，增加生產手段，提高綜合生產能力，在預定的時間和空間范圍內達到預期效益的一種擴大再生產的經濟行為。第11頁/共49頁2023/3/712農業(yè)項目的特點農戶是農業(yè)項目的主要參與者和執(zhí)行者。外部性較強，非盈利性項目較多。費用和效益預測難度大、不確定性較高。資源條件、社會和生態(tài)環(huán)境因素重要。農業(yè)項目的綜合性較強。項目建設的季節(jié)性強。第12頁/共49頁2023/3/7136、項目評估評估是一種事先的預測性評價，是對項目技術、市場、管理、財務、經濟、社會、環(huán)境等方面的可行性做出評價。要點：是一種事先的預測性評價有估的性質，準確性受到人為因素的影響評估是在可行性研究的基礎上進行的評估的內容包括７個方面，即技術、市場、管理、財務、經濟、社會、環(huán)境第13頁/共49頁2023/3/714（二）投資項目評估的學科發(fā)展（1）1844：年法國工程師杜比首創(chuàng)成本效益分析系統。1930’s：現代意義上的項目評估的基本原理形成（US田納西開發(fā)）1960’s：適用意義上的項目評估的系統方法形成（里特爾《發(fā)展中國家工業(yè)項目分析手冊》）1970’s：方法成熟和完善階段（世界銀行《項目經濟分析》；UNIDO《工業(yè)項目評價手冊》）1972年：世界銀行J·P·吉廷格《農業(yè)項目的經濟分析》（中文版1985）1980’s：后推廣和普及階段（世界銀行；各國政府；商業(yè)銀行）第14頁/共49頁2023/3/715（二）投資項目評估的學科發(fā)展（2）1950-70’s：中國學習蘇聯，大型項目搞技術經濟論證。1980’s：學習世界銀行，消化、探索、推行階段，先外資項目，后內資項目。1987年：國家計委、建設部《建設項目經濟評價方法與參數》（第一版）。1993年：國家計委、建設部《建設項目經濟評價方法與參數》（第二版）。2001年：國家計委委托中咨公司《投資項目可行性研究指南》。2003年：評估工作專業(yè)化，國家注冊咨詢工程師（投資）執(zhí)業(yè)資格全國考試。第15頁/共49頁2023/3/716（二）投資項目評估的學科發(fā)展（3）投資項目評估的學科特點：理論基礎為西方經濟學。方法體系源自世界銀行，被稱為“項目方法”，“世行型業(yè)務”，是世行對全世界開發(fā)獨一無二的貢獻。自然與經濟學科協同。多專業(yè)專家參與。知識與經驗結合項目多樣化、因素多樣化。第16頁/共49頁2023/3/717二、項目周期世界銀行：項目周期是指投資項目從計劃到建成的全過程可以劃分為若干階段，這些階段的工作是沿著一定的程序進行的，反映了事物由粗到細、由淺入深的規(guī)律，這種把項目劃分為含有不同內容而又相互聯系的先后各個階段，總起來就稱為項目周期。PMI：項目的各個階段一起，構成了項目周期。不同的項目有不同的特點，可以劃分為不同的階段，項目周期的階段也不同。第17頁/共49頁2023/3/718世界銀行項目周期圖項目談判簽約項目準備項目評估項目實施與監(jiān)督項目識別項目總結評價第18頁/共49頁2023/3/719PMI項目周期例1：國防部裝備項目概念和技術開發(fā)－系統開發(fā)與演示－生產和裝備－支持和維護。例2：建筑項目可行性研究－計劃和設計－施工建設－移交和使用。例3：藥品開發(fā)項目藥物原料－篩選和識別－臨床前制造－臨床階段Ⅰ－臨床階段Ⅱ－臨床階段Ⅲ－注冊－專利（很多藥品10多年）第19頁/共49頁2023/3/720國際規(guī)范由于世界銀行是當今世界最大的國際金融組織，它對項目的管理又嚴格按照上述六個階段來進行，其它國際或區(qū)域性組織又執(zhí)行這一套周期程序，因而世行的六階段劃分法就成為項目周期的經典定義。第20頁/共49頁2023/3/721國內建設程序（一）“一五”期間的主要文件1950年：東北人民政府頒發(fā)《基本建設暫行管理條例》，國內最早規(guī)定。1951年：政務院財經委頒發(fā)《基本建設程序暫行辦法》。1952年：政務院頒發(fā)《基本建設工作暫行辦法》，人民日報有大量討論。幾個文件的特點：1、注意到程序的重要性2、幾個文件的步驟反映了基本建設的規(guī)律3、沒有向兩頭延伸4、工作較粗，計劃經濟特色明顯基于此，“一五”期間建設項目沒有出現大的問題。第21頁/共49頁2023/3/722國內建設程序（二）1958-1960：大躍進時期，程序上開刀。1961-1965：調整和新發(fā)展時期，恢復了程序，充實了內容。1966-1976：文革十年?！八倪吂こ獭薄ⅰ拔瀹斈旯こ獭?、“四五工程”、“跑馬工程”等。1980’s后恢復程序，并逐漸與世界接軌。第22頁/共49頁2023/3/723現行項目程序機會研究初步可行性研究組織施工（開工）試運轉（完工）可行性研究談判簽約（融資,設計,招標,采購）重新設計或放棄項目評估竣工驗收投產經營后評價YesNo第23頁/共49頁2023/3/724項目的選定（identification）項目選定的三個階段收集意向確定目標篩選第24頁/共49頁2023/3/725收集意向客體政府號召下投資者的創(chuàng)意國家投資計劃、地方開發(fā)計劃導致的方案國家目標下的地方方案自然災害復興計劃國內外市場需求動態(tài)各種世界經濟動態(tài)信息主體政府機關工作人員產前產中產后服務人員企業(yè)家各類專家跨國公司投資建議項目來源于意向，意向的來源有主客體之分機會研究、收集意向階段主張“撒大網”，不憑個人偏好排斥意向，任何意向都不拒之門外。第25頁/共49頁2023/3/726確定目標任何項目都必須有明確的目標，在項目初選的時候就應該明確。目標有主從之分，以主要目標為中心，圍繞主要目標選項目，并盡可能滿足從屬目標。很多時候目標間是相互矛盾的，要調和。沒有目標就無法選項目。第26頁/共49頁2023/3/727不同投資主體的目標特點國家項目：國民收入、增加就業(yè)、增加稅收、改善環(huán)境、促進發(fā)展、維持穩(wěn)定等，兼顧經濟效益。非國有經濟項目：微觀經濟效益為主，社會和生態(tài)效益居次。經濟效益：市場vs.利潤；長期vs.短期；宏觀vs.微觀；地方vs.全局vs.企業(yè)。第27頁/共49頁2023/3/728篩選重點依據項目在技術、市場、財務效益三方面選項目。篩選就要淘汰一批項目，那些沒有彌補措施的項目就可能被淘汰。項目篩選方式：專家會議←→官員會議（反復）篩選后的項目即為可行的項目，可行項目很多時就要進行初步可行性研究初步可行性研究就是收集有關數據，對合格的項目進行核算，選擇一個最優(yōu)項目，其它項目叫做備選項目。初步可行性研究常被作為項目選定的一個階段，也有人將它列入項目準備階段。項目選定之后，就要提出項目建議書，報批，批準之后即為基本立項或初步立項。第28頁/共49頁2023/3/729項目選定應該注意的幾個問題項目要符合國民經濟的長遠計劃（鼓勵、支持、限制、禁止等）。要進行行業(yè)、部門研究，根據行業(yè)的發(fā)展水平和部門的基本格局尋找市場空間和發(fā)展領域。項目必須有成熟的技術方案(Pilot)，擬采用的技術作過試驗，適于本地，經驗、問題明確。有良好的項目效益。有資金保證。第29頁/共49頁2023/3/730項目建議書的內容建設項目提出的必要性和依據產品方案、擬建規(guī)模和建設地點的初步設想。資源情況、建設條件、協作關系和引進技術設備的國別、廠商的初步分析。投資估算和資金籌措設想項目進度安排經濟效果和社會效益的初步估計。第30頁/共49頁2023/3/731項目的準備（preparation）項目一旦選定，即開始項目的準備工作。項目準備工作的核心是進行項目的可行性研究工作?？裳惺窃陧椖拷ㄗh書的基礎上進行的。項目可行性研究要求研究者具備研究能力和資格，并進行客觀的研究。可研的原則：民主、客觀、科學。方式：委托；自編（有資質或小項目）、合作（項目的技術人員成立班子，在有資質單位專家的指導、監(jiān)督下完成，審查合格后提交）。第31頁/共49頁2023/3/732可行性研究（feasibilitystudy）可行性研究就是對實施擬建項目的若干備選方案，組織有關專家從技術、市場、組織管理、財務、經濟、社會、生態(tài)環(huán)境等方面進行調查研究，分析各方面是否可行，并對它們進行比較，從中選擇出最優(yōu)方案?？尚行匝芯抗ぷ鹘Y束后要提交《可行性研究報告》第32頁/共49頁2023/3/733種植業(yè)項目可行性研究報告編制大綱總論市場預測建設規(guī)模與產品方案場址條件技術方案、設備方案和工程方案原材料燃料供應項目總體布局節(jié)水措施環(huán)境影響評價經營管理項目實施進度投資估算與資金籌措財務評價風險分析研究結論與建議資料來源:國家計委－中咨公司:《投資項目可行性研究指南》,2002北京第33頁/共49頁2023/3/734國家農業(yè)綜合開發(fā)多種經營項目可行性研究報告編寫大綱(一)第一章總論一、項目提要二、可行性研究報告編制依據三、綜合評價和論證結論四、存在的問題與建議第二章項目背景及必要性一、項目建設背景

二、項目區(qū)農業(yè)產業(yè)化經營發(fā)展現狀

三、項目建設的必要性及目的意義

第三章建設條件

一、項目區(qū)概況

二、項目實施的有利條件

三、主要障礙因素及解決方案

第34頁/共49頁2023/3/735國家農業(yè)綜合開發(fā)多種經營項目可行性研究報告編寫大綱(二)第四章建設單位基本情況

一、建設單位概況

二、研發(fā)能力

三、企業(yè)財務狀況

第五章市場分析與銷售方案一、市場分析二、產品生產及銷售方案

三、銷售策略和營銷模式四、銷售隊伍和銷售網絡建設

第六章項目建設方案

一、建設任務和規(guī)模

二、項目規(guī)劃和布局

三、生產技術方案及工藝流程

四、項目建設標準和具體建設內容

五、項目實施進度安排。繪制一張工程建設形象進度表（圖）。第35頁/共49頁2023/3/736國家農業(yè)綜合開發(fā)多種經營項目可行性研究報告編寫大綱(三)第七章投資估算與資金籌措

一、投資估算依據

二、項目建設投資估算

三、資金來源與籌措

四、資金使用和管理

第八章財務評價

一、財務評價依據

二、銷售收入銷售稅金及附加估算

三、總成本及經營成本估算

四、財務效益分析

五、不確定性分析

六、財務評價結論第九章環(huán)境影響評價

一、環(huán)境影響

二、環(huán)境保護與治理措施

三、環(huán)保部門意見第36頁/共49頁2023/3/737國家農業(yè)綜合開發(fā)多種經營項目可行性研究報告編寫大綱(四)第十章農業(yè)產業(yè)化經營與農民增收效果評價一、農業(yè)產業(yè)化經營

二、農民增收

三、其它社會影響第十一章項目組織與管理

一、組織機構與職能劃分

二、項目經營管理模式

三、經營管理措施

四、技術培訓

五、勞動保護與安全衛(wèi)生。

第十二章可行性研究結論與建議

一、可行性研究結論

二、問題與建議第37頁/共49頁2023/3/738附錄

一、附件：

附件1：建設單位營業(yè)執(zhí)照副本復印件

附件2：建設單位上年度資產負債表、損益表

附件3：擔保單位資質證明

附件4：科技部門和行業(yè)主管部門的技術鑒定與推廣意見

附件5：按政策規(guī)定的相應土地管理部門對征用土地的審批意見附件6：環(huán)保部門出具的環(huán)境影響評估意見

二、附表：

附表1：固定資產投資估算表

附表1-1：土建工程投資明細表

附表1-2：設備投資明細表

附表1-3：科技投資明細表

附表2：流動資金估算表

附表3：投資計劃與資金籌措表

附表4：總成本費用估算表

附表4-1：單位產品生產成本估算表

附表5：固定資產折舊及無形和遞延資產攤銷估算表

附表6：利潤及利潤分配表

附表6-1：產品銷售收入銷售稅金及附加估算表

附表7：財務現金流量表（增量全部投資）

附表8：借款（含財政有償資金）還本付息計算表

三、附圖

1、現狀圖

2、總平面布置圖

3、工藝流程圖（加工項目）

4、主要工程施工圖國家農業(yè)綜合開發(fā)辦公室二○○二年六月二十八日

第38頁/共49頁2023/3/739項目可行性研究注意問題項目可行性研究要注意技術、市場、組織管理、財務、經濟、社會、生態(tài)等方面的協調一致。要對項目從七個方面進行反復的分析、比較、修正、平衡。這幾個方面的工作宜交叉進行，以確保每一個方面的結論都是在綜合考慮了其它方面的因素后的結果。只有在充分協調了各方面的因素后，評價結論才能符合客觀實際，才能確保是最佳方案。第39頁/共49頁2023/3/740項目評估（appraisal）項目評估是對可行性研究報告所進行的再次分析與評價，是對可研報告的可靠程度做出評價，在我國實際上是立項的最高和最后階段。有的評估組有決策權，因而評估更接近于決策。評估完成之后，要提交評估報告，陳述項目可行或不可行的理由，提交決策層，使項目最終立項或正式立項。第40頁/共49頁2023/3/741項目評估的依據項目建議書和立項文件合格的項目可行性研究報告、項目規(guī)劃及批復文件。與項目有關的國家區(qū)劃、產業(yè)政策、財稅制度。與項目有關的信息、資料、調查報告、參考數據及其它附件。第41頁/共49頁2023/3/742項目可研與項目評估的相同點可研與評估的關系密切，沒有可研就無法評估；沒有評估可研就不能最終成立。理論基礎、評價內容與要求、使用的方法相一致。二者的目的相同，都是為了用好資源、提高效益。工作性質相同，都是為投資決策提供依據。精度要求相同。第42頁/共49頁2023/3/743項目可研與項目評估的不同點發(fā)生的時間不同，可研作為準備階段的核心內容發(fā)生在先，評估是在可研的基礎上進行的，評估的對象為可研報告，評估是可研工作的延續(xù)。內容詳略程度不同，可研較細，而評估則有所側重，突出項目的某些方面和問題?；ㄙM的時間不同，可研內容全，花費的時間長，一般在半年以上，而評估一般在一到四周完成。承擔單位不同，可研易受項目單位意志的影響，而評估是由決策機構或向項目提供貸款的金融機構委托的專家承擔的，較少地受到項目設計者的影響。第43頁/共49頁2023/3/744項目談判簽約（negotiationandsigning）目的是簽訂貸款協議、確認評估報告。談判的內容包括投融資和信貸條件：投資和貸款的金額、幣種、利率、限期、償還貸款的方式和時間表，還包括為保證貸款如期順利償還并使項目順利執(zhí)行所應采取的政策性措施。評估報告一經確認，即由原來的技術性文件轉化為法律性文件，具有了技術上的約束力。項目談判后形成的協議，報有關部門的主管機構批準后，項目即可進入執(zhí)行階段。第44頁/共49頁2023/3/745執(zhí)行和監(jiān)督(implementationandsupervision)

（一）項目單位執(zhí)