2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識提升訓練試卷A卷附答案單選題（共80題）1、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀業(yè)務B.充當客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務【答案】D2、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。A.合約月份B.執(zhí)行價格間距C.合約到期時間D.最后交易日【答案】C3、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C4、根據(jù)以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B5、下列時間價值最大的是（）。A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格14B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產(chǎn)價格8C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產(chǎn)價格23D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產(chǎn)價格13.5【答案】C6、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A7、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B8、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。當滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點為2300點時，合約價值等于（）。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A9、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D10、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權合約均是場內(nèi)交易的標準化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權合約均可以進行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權合約過結算所統(tǒng)一結算D.期貨合約和場內(nèi)期權合約盈虧特點相同【答案】D11、在國內(nèi)期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】A12、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規(guī)定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風險【答案】B13、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A14、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風險源于套期保值者C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負或零【答案】C15、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C16、擁有外幣負債的美國投資者，應該在外匯期貨市場上進行（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動態(tài)套期保值【答案】A17、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米A.盈利30000B.虧損30000C.盈利50000D.虧損50000【答案】C18、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴大100B.擴大90C.縮小90D.縮小100【答案】A19、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C20、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C21、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D22、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B23、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。（不計交易費用）A.標的物的價格+執(zhí)行價格B.標的物的價格-執(zhí)行價格C.執(zhí)行價格+權利金D.執(zhí)行價格-權利金【答案】C24、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A25、關于股指期貨投機交易描述正確的是（）。A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的B.股指期貨投機是價格風險轉移者C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行【答案】A26、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D27、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C28、經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規(guī)律【答案】A29、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標的物價格的大幅波動而增加B.最大為權利金C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B30、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D31、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現(xiàn)金C.期權D.遠期【答案】A32、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D33、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B34、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C35、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C36、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。A.利益獲取B.轉移風險C.投機收益D.價格轉移【答案】B37、在點價交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C38、在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C39、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險B.基差風險.成交量風險.持倉量風險C.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險D.基差風險.流動性風險和展期風險【答案】D40、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C41、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細則》，2014年3月4日，市場上交易的國債期貨合約是（）。A.TF1406，TF1409，TF1412B.TF1403，TF1406，TF1409C.TF1403。TF1404，TF1406D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B42、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A43、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C44、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B45、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A46、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.中國期貨市場監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會【答案】D47、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因為被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致【答案】D48、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B49、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間之后，7月份價格變?yōu)?64美元／盎司，同時11月份價格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結果為盈利（）。A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】B50、期現(xiàn)套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現(xiàn)貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B51、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B52、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。A.國務院期貨監(jiān)督管理機構B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】D53、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A54、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B55、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D56、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.進行玉米期貨套利B.進行玉米期貨轉現(xiàn)交易C.買入玉米期貨合約D.賣出玉米期貨合約【答案】D57、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.規(guī)避風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B58、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A59、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C60、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預期基差波幅收窄B.預期基差會變小C.預期基差波幅擴大D.預期基差會變大【答案】B61、新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣()。A.利率變化的預期B.匯率變化的預期C.國債變化的預期D.股市變化的預期【答案】B62、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。A.最大收益為所收取的權利金B(yǎng).當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】C63、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。A.交易所B.多空雙方協(xié)定C.空頭D.多頭【答案】C64、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。A.+50％B.-50％C.-25％D.+25％【答案】B65、（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風險。A.財務風險B.經(jīng)營風險C.非系統(tǒng)性風險D.系統(tǒng)性風險【答案】D66、將期指理論價格下移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的下界。A.權利金B(yǎng).手續(xù)費C.持倉費D.交易成本【答案】D67、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C68、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C69、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B70、（），西方主要工業(yè)化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會議，創(chuàng)建了國際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C71、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內(nèi)涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B72、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權合約B.買入英鎊期貨看跌期權合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C73、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C74、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B75、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現(xiàn)金C.期權D.遠期【答案】A76、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B77、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A78、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B79、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B80、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D多選題（共35題）1、構成附息國債的基本要素有（）。A.票面價值B.應計利息C.票面利率D.凈價【答案】ACD2、下列關于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制B.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價±10％C.滬深300指數(shù)期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價±10％D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％【答案】ABD3、期貨合約的主要條款包括（）等。A.交割月份B.交易單位C.交割方式D.報價單位【答案】ABCD4、對漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過程中，當合約價格方向連續(xù)漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認為市場風險明顯變化時，交易所可以根據(jù)其市場風險調(diào)整其漲跌停板幅度C.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC5、交易手續(xù)費是期貨交易所按（）收取的費用。A.成交價格B.成交合約金額的一定比例C.成交合約手數(shù)D.合約價值【答案】BC6、紐約商品交易所的交易品種有（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁E【答案】ABCD7、下列說法正確的有（）。A.客戶的保證金風險往往成為期貨公司的重要風險源B.期貨公司通過當日無負債結算來確?？蛻袈募sC.出現(xiàn)保證金不足而客戶無法履約時，期貨公司必須以自有資金彌補保證金的不足D.期貨公司應在充分保障客戶利潤最大化的前提下，爭取為公司股東創(chuàng)造最大價值【答案】ABCD8、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個月期歐洲美元期貨B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨C.標準普爾500指數(shù)期貨D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD9、關于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費用低，流動性好等特點，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大【答案】ABC10、中國期貨業(yè)協(xié)會應履行的職責包括（）。A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工作C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為D.制定期貨業(yè)行為準則、業(yè)務規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關的行業(yè)和技術標準【答案】ABD11、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD12、銀行對客戶辦理期權組合業(yè)務應堅持實需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權組合遵循整體性原則B.期權組合簽約前，銀行應要求客戶提供基礎商業(yè)合同并進行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈嘟M合符合套期保值原則C.期權組合到期時，僅能有一個期權買方可以行權并遵循客戶優(yōu)先行權原則D.期權組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權，客戶可憑相關單證續(xù)做一筆即期結售匯業(yè)務【答案】ABCD13、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B(yǎng).是期權買方為獲得在約定期限內(nèi)按約定價格購買或出售某種資產(chǎn)的權利而支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB14、跨期套利與現(xiàn)貨市場價格無關，只與期貨可能發(fā)生的（）有關。A.事件B.升水C.利率水平D.貼水【答案】BD15、下列屬于影響外匯期權價格的因素的有（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD16、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC17、在交易所以外采用非集中交易的非標準化期權合約可以被稱為()。A.場外期權B.場內(nèi)期權C.店頭市場期權D.柜臺期權【答案】ACD18、技術分析三大市場假設為（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.沒有兩個價格時一樣的【答案】ABC19、套期交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.股市買賣有時間限制C.組成指數(shù)的成分股太少D.嚴格按比例復制很可能會產(chǎn)生零碎股，而股市買賣有最小單位限制E【答案】AD20、下列對套期保值的理解，說法不正確的有（）。A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的虧損B.所有企業(yè)都應該進行套期保值操作C.套期保值尤其適合中小企業(yè)D.風險偏好程度越高的企業(yè)，越適合套期保值操作【答案】ABCD21、某期貨投資者預期某商品期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，交易過程如下表