金融理財一點通《金融理財一點通》金融理財話題已成為人們?nèi)粘＝涣鞯臒衢T話題，當你與客戶交流時，你是否能像介紹保險產(chǎn)品那樣專業(yè)地同客戶談金融理財？你是否能流暢地向客戶傳達正確的理財觀與理財方法？你是否能清楚地為客戶作出不同理財方式的比較與分析？系統(tǒng)掌握理財基本功，構(gòu)建基本理財思維，向客戶展現(xiàn)更專業(yè)更全面的你，自信地走向中高端市場！《金融理財一點通》《金融理財一點通》將以通俗易懂的文字、圖文并茂地介紹金融理財基本知識，涉及理財觀和風險觀，銀行、證券、保險、房地產(chǎn)投資品種等等，系統(tǒng)且豐富的內(nèi)容為你精心編寫，只有了解這些，才能助你成竹在胸地與客戶談金融理財！您可能是一個剛畢業(yè)的大學生，正在做著“車房”夢；您可能是一個初為人父的年輕爸爸，正在為孩子未來生活和教育絞盡腦汁；您可能是一個面臨退休的老工人，正在為退休后生活發(fā)愁……無論您處于什么樣狀況，您都需要和錢打交道，如何計劃收支、如何投資、如何實現(xiàn)老來無憂、如何讓那個子女享受更好的教育……您需要學習理財！理財是什么？對個人、家庭財富進行科學的、有計劃的、系統(tǒng)的管理和安排，即關于賺錢、花錢、省錢的學問。理財投資風險規(guī)劃：保險、身體健康等理財投資規(guī)劃：保值增值，收益、風險安排。包括證券投資、不動產(chǎn)投資等資產(chǎn)負債規(guī)劃：現(xiàn)金安排、收入與負債安排人生需求規(guī)劃：教育、育兒、養(yǎng)老、房產(chǎn)等追求財務自由，衣食無憂投資關注錢生錢，使財產(chǎn)增值；理財包括投資，追求保值與增值的同時，注重人生整體規(guī)劃。錯誤理財觀：等到有錢了才開始理財。正確理財觀：越是收入較低的工薪階層越需要理財。理財幫助您從沒錢到有錢、從不會管錢到善于管錢，是對人生和財富的全面規(guī)劃。理財不是與生俱來的技能，您需要學習，學會制定科學的理財規(guī)劃，理解并善于運用各種理財品種。理財與投資的關系：人生各階段的投資需求與理財規(guī)劃管好自己錢袋規(guī)劃家庭理財實現(xiàn)財務目標追求品質(zhì)生活具備風險意識與資金流動性意識投資少有十拿九穩(wěn)、少有定心丸，投資收益和風險大體成正比，要根據(jù)自己風險承受能力選擇理財手段。——收益風險相匹配各種投資品種的風險和收益比較投資須考慮流動性，即當你需要用錢時，可以隨時將投資品種轉(zhuǎn)換成錢的難易程度和所需時間?！咳霝槌觯苛Χ酗L險度收益率低中中高高現(xiàn)金、活期儲蓄、貨幣基金基金、股票、期貨、黃金、外匯等定存、債券、人民幣理財保險、不動產(chǎn)投資、實業(yè)投資、收藏高低流動性各種投資品種的流動性比較銀行存款、國債基金、銀行人民幣理財信托產(chǎn)品、證券投資、外匯理財房地產(chǎn)、收藏品股票期貨具有健康的理財觀念理財觀決定一個人長久的收益率與生活水準。設定目標，平衡風險

1、建立四大帳戶，抵御人身風險健康保險賬戶養(yǎng)老金領取賬戶長期投資理財賬戶人生風險保障賬戶為家庭收入主要創(chuàng)造者投資建立人身風險保障賬戶，讓需要依靠我們生活的親人有安全的生活保障。由疾病導致收入減少或中斷，巨額費用增加，為自己和家人投資建立健康保險賬戶，讓社會力量為我們支付高昂的醫(yī)療費用。晚年收入中斷，養(yǎng)老費用長期持續(xù)支出，為自己的老年生活建立專項養(yǎng)老金領取賬戶，讓您老有所養(yǎng)，晚年生活無憂。資金貶值，投資失敗，財富蒸發(fā)……為家庭的閑置資金建立長期投資理財賬戶，讓閑置資金不斷增值，家庭財富持續(xù)增長2、穩(wěn)健理財，盡量將投資風險分散化——“雞蛋不要都放在一個籃子里”“32221”個人財富組合投資理財策略：“3”：30%用于儲蓄以備后用——安全穩(wěn)妥“2”：20%用于購買債券以增加收益——穩(wěn)扎穩(wěn)打“2”：20%用于購買股票以尋求高利——當心風險“2”：20%用于實物投資以追求增值——別樣投資“1”：10%用于購買保險以防止意外和追求收益——保值防災案例：三口之家，丈夫35歲，妻子32歲，女兒3歲，夫妻倆都有穩(wěn)定工作，有一套60萬的商品房，具體情況如下：項目數(shù)額項目數(shù)額金融性資產(chǎn)40萬月收入8000元月支出6000元保險除各自單位保險外，沒有額外保險總體需求小孩教育計劃每月2000元，父母養(yǎng)老每月2000元，保險保障，日常開支及緊急備用金擺正心態(tài)，不可貪婪——理性戰(zhàn)勝欲望，理財不是一夜暴富2、要投資就有風險，天下沒有常勝將軍，當虧損時也要有心理承受能力。1、著眼于長期增值；張三買了一只股票，股價漲時他指望還會繼續(xù)漲，舍不得賣；股價跌時又舍不得賣指望還能漲回來，結(jié)果股價一跌再跌，直到套牢?！獮橥顿Y設定盈利目標和損失限額，達到目標就迅速撤出，出現(xiàn)損失達到限額就果斷“壯士斷腕”，防止損失擴大。以上這只是一個很粗略的理財計劃，基本反映了理財?shù)姆椒ㄅc程序。計劃一旦制定后，需要嚴格執(zhí)行，同時可根據(jù)實際需求變化和市場情況不斷進行局部調(diào)整。做足功課，不盲目投資——理性面對“熱門”，切勿盲目跟風“熱門股”、“熱門樓盤”、“熱門郵票”，熱門不一定收益高，有時甚至是陷阱。莽撞投資或者完全聽信他人的投資者是最忌諱的，學些理財知識，做些功課，理財投資就不像我們想象的那么難。二、金融小知識普及明白宏觀經(jīng)濟小知識，明明白白做理財投資。經(jīng)濟增長的“三駕馬車”——投資、消費、出口投資、消費和出口，這三駕馬車共同拉動經(jīng)濟朝前猛跑。投資、消費和出口，是宏觀經(jīng)濟冷熱的判斷指標。只有三駕馬車協(xié)調(diào)用力同步跑，才能使經(jīng)濟平衡、健康增長；太快了，容易翻車；太慢了，制約發(fā)展；國家宏觀調(diào)控就在于把握好三駕馬車的行駛方向和節(jié)奏，避免顛簸，甚至出軌，保持經(jīng)濟較快、平穩(wěn)、安全的發(fā)展。經(jīng)濟運行的脈搏——CPI（居民消費價格指數(shù)）宏觀經(jīng)濟就像人的身體，病來了也會“周身不適”，或者“過熱”，或者“過冷”。給宏觀經(jīng)濟“看病”，需要把的脈就是CPI。CPI：用來反映與人們生活息息相關的消費品價格走勢，是反映通貨膨脹水平的重要指標。例如：假設人們只消費大米、蔬菜、豬肉三類商品，每花費100元，分別有20元、40元、40元用于購買大米、蔬菜、豬肉，那么大米、蔬菜、豬肉的開支權重就分別是：20%、40%、40%.如果某年大米、蔬菜、豬肉價格分別漲了2%、3%、4%，那么這一年這三種消費品的CPI是：20%*2%+40%*3%+40%*4%=3.2%CPI高了，意味著你的支出會增加。通貨膨脹：（供不應求）物價持續(xù)上漲，貨幣貶值股票、債券、房地產(chǎn)上漲通貨緊縮：（囤貨積壓）物價不斷下跌，經(jīng)濟冷股票、債券、房地產(chǎn)下跌不良影響：社會消費增加、社會儲蓄減少，從而縮減社會投資，制約生產(chǎn)發(fā)展。通過“強制儲蓄”手段把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉(zhuǎn)移到銀行，可能導致“窮人更窮，富人更富”。現(xiàn)實生活中，物品需要交易、流轉(zhuǎn)，就需要很多貨幣。如果國家發(fā)行貨幣量盲目過多，社會財富收入增加，就可能會導致通貨膨脹；反之，如果發(fā)行貨幣不足，則可能引發(fā)通貨緊縮。通貨膨脹與通貨緊縮貨幣量流通過多過少不良影響：商品價格不斷下跌，但企業(yè)工人工資等成本一時難以改變，導致企業(yè)利潤減少甚至虧損，從而投資減少甚至壓縮生產(chǎn)，進而導致企業(yè)裁員，大范圍失業(yè)，出現(xiàn)“經(jīng)濟大蕭條”危機。理財貼士：隨脹而漲的資產(chǎn)——房產(chǎn)、黃金貨幣量流通過少貨幣量流通過少央行的法寶——法定存款準備金商業(yè)銀行在吸收存款的同時必須拿出一定比例的現(xiàn)金存在中央銀行，這個比例就被稱作“法定存款準備金率”。假設：最低準備金率是20%，也就是說當銀行得到100元的存款時，它必須留存20元，只能貸出80元。存款準備金率越高，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款能力就越弱；存款準備金率越低，商業(yè)銀行進行存款創(chuàng)造的能力就越強。存款準備金極大地控制了銀行的放貸規(guī)模。流通中的貨幣供應量又將影響通貨膨脹與通貨緊縮。宏觀調(diào)控的兵器——利率如果存款利率高，人們會把收入存銀行等日后再消費，消費需求減少；如果存款利率低，人們會少存款、多消費，甚至借錢買房買車，消費需求增多。誰是利率高低主宰者？

物價水平上漲，利率上升；物價下跌，利率下跌

經(jīng)濟蕭條時利率降低；經(jīng)濟復蘇時利率慢慢提高；經(jīng)濟繁榮時利率平穩(wěn)；經(jīng)濟過熱，利率升高利率變化與投資品種的漲跌關系：債券股市利率存貸利率貨幣市場黃金房地產(chǎn)債券、股市漲跌與利率變動方向相反；貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品、黃金、地產(chǎn)收益率與利率變動方向相同。銀行理財產(chǎn)品宏觀調(diào)控的兵器——匯率如果您去美國旅游前，就必須先用人民幣“購買”（兌換）一些美元，貨幣也是一種商品，相互間可以按照不同比例進行“買賣”，這個比例就是“匯率”。誰是匯率高低主宰者？國家經(jīng)濟實力增強，幣值穩(wěn)定堅挺

利率高，可能會引起匯率升高；利率低，可能會引起匯率降低

通貨膨脹，紙幣貶值，匯率下降

進出口差額：國家出口額比進口額多，則掙的外匯就多，花的外匯就少，外匯匯率就下跌，即本國貨幣相應升值

政府直接干預當你要外出或購物時，不再需要攜帶大量現(xiàn)金，只需帶一張銀行卡；當你要買房或買車時，銀行貸款幫助你迅速成就夢想；當你需要匯兌款項時，快捷的轉(zhuǎn)賬服務幫助你將錢匯往目的地；當你有暫時用不著的閑錢想要投資時，銀行又不失時機地推出理財產(chǎn)品。銀行利用眾多網(wǎng)點和新興電子銀行業(yè)務，為你提高高效快捷的金融服務，讓你享受方便舒適的現(xiàn)代生活。存款的萬能組合儲蓄，圖的就是一個安全穩(wěn)妥，在選擇儲蓄品種時，就應該考慮它的方便性和如何獲得更多利息。采用組合儲蓄方式能獲得相對合理的利息收入，又不影響生活。資金情況儲蓄種類說明日常開支（需隨時支?。┗钇跀?shù)額以維持半年左右的日常開支為佳日常開支（較有規(guī)律的，金額也基本確定）短期定存每月節(jié)余零存整取積少成多，強制存款，適合穩(wěn)定的工薪族近期用錢，又確定不了日期定活兩便或通知存款可隨時支取，利息高于活期長時間不動整存整取與未來所需支出匹配，否則提前支取會損失利息子女教育教育儲蓄實為零存整取，但免征利息稅一般通用的存款組合：以定期為主，少量的活期儲蓄和定活兩便

為明天做準備——儲蓄很多人看不上存款那一點點利息，多半只是隨用隨取，圖個快捷。其實，利息也不是好掙的，處理不好也容易造成隱性損失。

亂花漸欲迷人眼——銀行理財產(chǎn)品要根據(jù)自己的資金流動需求和風險偏好，確定適合自己的理財產(chǎn)品。要合理安排資金，不能過多地投資于理財產(chǎn)品因為：①理財產(chǎn)品收益仍較低，財富較多的個人或家庭要合理分配資金的投向；②理財產(chǎn)品往往封閉運行，不能夠提前贖回，如急需用錢時不便及時退出,所以建議以短線為主。投資者應有自己的獨立判斷，不能盲目相信產(chǎn)品（尤其收益率）的介紹商業(yè)銀行自身的資本、實力強大，信譽更好，容易取得投資者的信賴。但整體上來看，理財業(yè)務在我國仍屬于新生事物，投資者在投資銀行理財產(chǎn)品時仍需謹慎。

投資新熱點——外匯理財買賣外匯，投資者既可以賺取匯率差價，也可以將手頭上的一種外幣轉(zhuǎn)換成利率更高的另一種外幣，借此獲得更高的利息收入。方式特點方法適合人群外匯存款收益穩(wěn)定但收益低，面臨匯率風險存期不宜太長，否則會面臨轉(zhuǎn)存的麻煩和造成匯兌損失。尤其在人民幣升值時更不宜存期過長分散化存款。原則是選擇“匯率穩(wěn)定、存款利率較高的貨幣”圖省事的投資者直接外匯買賣利用外幣幣種間的差價，買賣不同外幣的業(yè)務收益相對較高，但風險也大可24小時操作，及時知道盈虧需判斷各外幣幣種間匯率的差價走勢在個人投資組合中加入“外匯”也有助于降低風險有專業(yè)知識并且時間、精力充沛者此外用外匯還可投資B股市場、銀行外匯理財、基金外匯理財，擔風險均較大。

投資新熱點——黃金買賣我國目前有兩種投資黃金方式：投資實物黃金：購買金條、金幣、黃金飾品等，適于保值、收藏。投資賬戶黃金：按照銀行報價，通過銀行賬戶買賣“虛擬黃金”來獲取差價，投資門檻不高，收益較高，風險較大。投資前做些準備：

了解與黃金有關的基礎知識：投資品種、品種特性、影響因素、價格走勢

注意價格波動風險：有時價格波動劇烈，盡量收集信息，掌握行情

注意回售風險：對于實物投資，為了收回投資，需要售出實物黃金，就要看市場需求，所以應當早在出手購買黃金時就考慮將來的回售。

敬請明日繼續(xù)關本欄目

昂貴的“便利”——信用卡儲蓄是今天存錢明天花，而信用卡是今天花明天的錢。昂貴的透支工具給我們的便利也是昂貴的。銀行1、年費2、滯納金3、ATM機或柜臺取現(xiàn)金手續(xù)費4、超過信用額度的費用5、各種掛失、換卡、補辦等手續(xù)費1、方便無抵押2、免息期內(nèi)免費使用持卡者只有使用信用卡進行消費結(jié)賬才能享受最長50天免息還款期；信用卡在自助銀行或柜臺取現(xiàn)則不能享受免息還款期，且自取款之日起計收萬分之五的日息和手續(xù)費；如果不及時還清取現(xiàn)金額及由取現(xiàn)產(chǎn)生的手續(xù)費，則須連同手續(xù)費也一并收取萬分之五的日息。

并不是每一筆消費都是50天免息還款期，這與刷卡日期、當月天數(shù)、銀行結(jié)賬日等諸多因素有關；“免息還款期”是指持卡人在這個期限內(nèi)還款是免息的，一旦超出這個期限，就不是只按超過免息還款期外的日期計算，而是從刷卡消費記賬日當天開始計息。例如：銀行對賬單是每月5日，指定還款日期為每月23日。如果客戶在當月4日透支消費了2000元，免息還款期就是當月4日到23日這段時間，為20天；如果是當月5日消費，則免息還款期就是當月5日到下月23日，那就高達49天。所以消費是一定要注意兩點：持卡人的消費日期；銀行對單日與還款日之間的天數(shù)。注意：不要將信用卡和身份證放在一起不要超額透支：不享受免息期待遇，即從透支之日起支付透支利息透支款要及時還清：只要持卡人有一分錢在還款期內(nèi)沒有還，所有的錢都不能享有免息待遇安全用卡注意事項：除非單位集體辦卡，不要輕易相信上門推銷銀行卡的陌生人

手機、單位電話等聯(lián)系方式發(fā)生變動時請及時通知銀行更新，保持順暢的信息溝通，以便銀行隨時與您取得聯(lián)系妥善保管好取現(xiàn)密碼，不隨意泄漏自己卡號、密碼、有效期、身份證等信息刷卡取現(xiàn)或消費時，盡量不要讓卡片離開自己的控制范圍在輸入密碼時最好采取一定遮掩措施，避免密碼外泄養(yǎng)成保留交易單據(jù)的習慣，便于日后對賬和發(fā)生交易糾紛問題時有據(jù)可查

不要隨意丟棄交易流水單，因為部分交易流水單上有卡片的原始資料，不法分子就是從這些小紙條入手偽造銀行卡的建議開通發(fā)卡銀行提供的交易短信通知服務，以便及時接受銀行發(fā)送的交易信息提醒；四、債券理財股票的近親——債券投資許多投資者對債券的了解始于多年前盛行的國庫券（國債），遠早于對股票、保險的了解。買入并持有債券的操作比較簡單，將它作為理財組合的一部分即可；如要博取差價，還是較為復雜。作為防御型投資品種，債券值得推薦，所以我們有必要系統(tǒng)地走進債券。證券市場上不僅有股票，還有名目繁多的債券。債券是什么？“借錢方給出錢方寫的欠條”政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)直接向社會借債籌措資金以法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券收益固定，風險較小債券定期“下蛋”，風險較低，一般情況下資本金不會遭受大損失。求穩(wěn)的投資人和需要長期穩(wěn)定資金回報的家庭都可以選擇債券。按風險高低給債券排排隊國債：借錢方是國家。國債利息不用交所得稅，其他債券一般需交稅金融債：借錢方是金融機構(gòu)公司債：借錢方是公司可轉(zhuǎn)債：將來可以在一定條件下轉(zhuǎn)成股票，一般由企業(yè)發(fā)行從上到下、風險自低到高債券：收益與風險結(jié)伴而行風險來源：發(fā)行機構(gòu)是否一直具備還債能力在期限內(nèi)通貨膨脹變化情況如何對利率變動的敏感來給債券評評級債券分九個等級，由高至低依次為：AAA、AA、A；BBB、BB、B；CCC、CC、C等級高的債券，價格高，等級低的債券，價格低。如果發(fā)行債券的公司自身信用良好，利率就低，發(fā)行成本低，價格低；如果發(fā)行債券的公司自身信用不好，利率就高，發(fā)行成本高，價格高。國債——最常見的債券

憑證式國債：利息從購買之日開始計算好是好，但要“一買定終身”；

最大的缺點是不能轉(zhuǎn)賣給他人如果提前支取，要損失很多利息如果持有到期，比同期銀行存款利息高，且不用交稅。但如果債券到期而沒有兌現(xiàn)的話，是沒有額外利息的

記賬式國債：沒有實物憑證，多以電子形式記賬安全更靈活隨時通過交易所或銀行柜臺買賣，持有期利息照拿不誤，不用像憑證式國債那樣只有持有到期才能保證利息不受損結(jié)論：記賬式國債大大優(yōu)于憑證式國債。蹺蹺板二：債市與股市債市股市對于股市是好消息，對債市可能就是壞消息，兩者是競爭關系，所以在投資債券的時候應該密切關心股市的情況。市場利率（由存貸款利率和通貨膨脹等因素共同作用而決定）債券價格經(jīng)濟過熱，市場利率高，債券價格低；經(jīng)濟萎縮，市場利率低，債券價格高；在國家可能漲息的情況下，應該靜觀其變，不盲目搶購。蹺蹺板一：市場利率和債券價格債券的兩副蹺蹺板：債券的投資方法：在一級市場持有到期：方法：在債券發(fā)行期買入債券，而后在到期日拿回本金和利息需考慮償還風險，國債最為可靠但回報率也不可能太高需考慮利率風險，建議盡量購買中短期債券，以2年期到5年期最為合適在二級市場買賣：方法：利用債券價格本身的波動，低吸高拋，賺取差價需關注經(jīng)濟、物價走勢，加減息的可能性需考察市場中各券種收益率的變化情況，分析各品種收益率差距，買入收益率有時較大的品種需考慮對市場的“預期”因素，當預期收益率水平下降時，債券價格就會相應上升敬請關注下一期：股票投資……五、股票投資風云變幻的股票大舞臺，在風險與機會中淘金。談及股票市場，人們就會立刻聯(lián)想到那些一夜間變成百萬富翁，又一夜間淪為乞丐的傳奇故事。中國股票市場凝聚股民們太多的情感，它有時讓人激動興奮、為之著魔，有時又讓人絕望沮喪、失魂落魄。人們對股票愛恨交加，愛的是它能給人們帶來很高的投資收益，恨的是一旦股價跳水，辛辛苦苦積累的財富就可能瞬間蒸發(fā)。本部分重點介紹股票投資的基礎知識，為您呈現(xiàn)股票買賣的本來面目。股票的前世今生公司缺錢是常有的事，要擴大生產(chǎn)，加強研發(fā)，開拓新市場，總少不了大量資金支持。企業(yè)通過發(fā)行股票上市，到外部去尋找資金來源，即融資方式之一。股票是怎樣發(fā)行的？

IPO（首次募股）：公司第一次向大眾發(fā)行股票。增發(fā)股票：本來已有股票的公司再次發(fā)行股票。股票發(fā)行是通過證券公司的承銷實現(xiàn)的。證券公司為公司股票發(fā)行出謀劃策，幫助確定股票發(fā)行的價格、規(guī)模、時機等，最后幫助公司銷售股票。公司發(fā)行股票募集資金一級市場（發(fā)行市場）戰(zhàn)略投資者（機構(gòu)）一般投資者（股民）股票上市，進入二級交易市場二級市場（滬、深證券交易所）眾多投資者之間相互買賣、賺取股票差價股票大家族按收益和股價的穩(wěn)定性分類股票類型特點適合人群成長型股票公司成長快，股價不斷上升，分紅較少年輕人，敢于冒險藍籌型股票公司成熟、實力強，有長期穩(wěn)定的收入和分紅記錄中年人，穩(wěn)中冒點險收入型股票公司業(yè)績較穩(wěn)定，分紅更高更穩(wěn)定老年人，追求穩(wěn)定收入按業(yè)績分類績優(yōu)股：業(yè)績優(yōu)良公司的股票，具有較高的投資回報和投資價值。主要衡量指標是每股稅后利潤和凈資產(chǎn)收益率。一般而言，每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10%的股票。垃圾股：業(yè)績較差的公司股票這類公司行業(yè)前景不好或者經(jīng)營不善，有的甚至進入虧損行列。投資者要有較高的風險意識，切忌盲目跟風投機。按場地與出身分類藍籌股：在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。紅籌股：在境外注冊、在香港上市的哪些帶有中國大陸概念的股票

ST：對財務狀況或其他狀況出現(xiàn)異常的上市公司的、須進行特別處理的股票市盈率——衡量股票價值的重要指標需要多少年可以把本金收回來，它的單位是“倍”。比如：20倍的市盈率就是說要20年才可以把本金收回來市盈率越高，股價相對越高，風險就大；市盈率低，風險就相對小。

成長型股票，市盈率高；收入型股票和藍籌股市盈率低。

市場情況越好，市盈率越高；市場低迷，市盈率低。

公司蒸蒸日上時期，市盈率高；公司增長緩慢，市盈率低。如果是質(zhì)地差不多的股票，盡量買市盈率低的；對同一只股票，如果基本面沒有變，盡量在市盈率低時買。

但收益卻不一定比得過高市盈率的股票股票投機與股市泡沫買股票自然是為了賺錢，但卻有兩種不同的賺法：投資與投機。股票投機：并不關心所購資產(chǎn)的真實價值，更關心股票價格本身，公司本身有沒有潛力并不重要，投機者希望從該資產(chǎn)的漲價中獲利。過度投機往往會引發(fā)災難性后果。股市泡沫：實際上就是股票連續(xù)地突然漲價，大大偏離了它的基礎價值，只要人們預期價格還要漲，就會有更多的買主加入狂熱的投機大軍。當價格高到一定程度，人們心里無法承受時，價格的暴跌也就勢不可擋，泡沫常常以發(fā)生金融危機而告終。宏觀經(jīng)濟因素：經(jīng)濟周期波動宏觀經(jīng)濟、財稅、金融政策通貨膨脹存款準備金、利率、匯率變動技術進步與科技發(fā)明誰來決定股市走勢非經(jīng)濟因素：國內(nèi)外政治變動自然災害重要人事變動罷工、沖突、戰(zhàn)爭公司盈利增加或減少股息分紅增加或減少投資者心理交易市場內(nèi)部因素：股票發(fā)行交易制度人為操縱內(nèi)部消息證券措施決定買或賣，股市資金供求發(fā)生變化股市上漲或下跌股票市場真是“多愁善感”，任何風吹草動都會讓它“心驚肉跳”。股票買賣前的熱身運動1、心態(tài)準備：一定要平和，別把股市當作是發(fā)大財?shù)胤?。前一旦放進股市就別再把它當錢，它就是數(shù)字而已。除非你哪天不做了，或者把錢從股市里拿出來，它才是錢。2、資金準備：投入股市的錢務必使自己閑置不用的，一定要保留一部分錢存入銀行，才不至于緊急用錢時手足無措。切記：孤注一擲地將資金全部投入股票甚至借錢炒股是很危險的。3、知識和資料的準備：閱讀一些書，瀏覽一些網(wǎng)站，學習使用相應的股票軟件操作。4、時機選擇：分辨牛市還是熊市，可以參考一些口碑較好的研究員、分析師的文章。5、確定投資方式：要清楚自己是什么樣的人，不同性格的人會有不同交易策略。時刻記?。罕M量不養(yǎng)本金虧損，首先考慮風險，然后才是收益。投資的四大法寶散戶有先天劣勢，專業(yè)知識有限，錢少；信息不全。所以最主要的是控制風險，去除賭徒心態(tài)。1、自主投資：股民須理智，要克服自己情緒沖動，避免受市場氣氛和他人的干擾，切忌跟隨他人追漲殺跌。股票繁多，盲目跟風炒作，一味模仿他人，最終難逃虧損命運。2、價值投資：巴菲特說：“評估投資價值，要看公司的競爭優(yōu)勢，看其能保持優(yōu)勢多久，從而給投資者帶來足夠的回報?！?、分散組合投資：當你不太清楚某一只股票到底如何，或者沒有信心去持有某只股票時，那么多買幾只是個不錯的做法?？梢砸粋€行業(yè)內(nèi)選擇不同的股票

可以分階段分批買入股票4、長期投資：巴菲特說：“如果你沒有做好持有一種股票10年的準備，那么最好不要持有這種股票”。如果只追逐熱點股票，希望在股市里做個沖浪高手，今天買這只，明天買那只，結(jié)果極有可能是“撿了芝麻，丟了西瓜”六、基金投資如果你認為自己不能贏過市場，那么投資基金，這樣會省去你的許多時間和金錢。2006年始，基金火爆異常，財富效應顯著，基金數(shù)量大增，總量規(guī)模擴張，基民更是一天多過一天。天下沒有免費的午餐，基金也不全是掙錢的。在牛市階段，同為股票基金，收益也可能相差10倍。應該怎樣買基金成為新基民不得不面對的現(xiàn)實話題。基金如何產(chǎn)生間接投資工具利益共享、風險共擔的投資方式通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金管理人運用資金，從事股票、債券等投資。機構(gòu)1000萬張三10萬元李四5000元……匯總基金買賣……股票：賺差價，股息債券：賺差價、債券利息“各有所用”的基金名稱特點作用/適合人群股票基金追求長期資本增值為目標，風險收益較高，適合長期投資滿足教育支出、退休支出等遠期支出的需要可有效應付通貨膨脹債券基金收入穩(wěn)定，是收益、風險適中的投資工具與股票基金適當組合能較好地分散投資風險保本基金確定保本前提，小部分資金投資股票適宜風險承受能力較弱的投資者；適于未來股市走勢不確定的情形貨幣基金風險最低、流動性最好對資產(chǎn)安全性要求較高的投資者進行短期投資；常成為投資者暫時存放現(xiàn)金的理想場所不適合長期投資混合基金風險低于股票基金，預期收益高于債券基金在不同資產(chǎn)類別之間進行分散投資的工具較適合保守型投資者基金規(guī)劃四步驟第一步：測試自我風險承受能力第二步：選擇人生投資階段與目的第三步：財務現(xiàn)狀分析、資金使用期限第四步：目前證券、基金市場情況基金組合規(guī)劃投資者要建立起按風險承受能力和投資目的進行資產(chǎn)配置比例的觀念。根據(jù)日常需求，一般為半年收入以維持生活之需，預留應急準備金。如果資金在近一二年會動用，不希望盈虧波動太大，只求穩(wěn)步增值，則可以將該筆資金主要投資債券基金，同時少量配置股票型基金。防止要用錢時又恰逢熊市賤價賣基金。如果有部分資產(chǎn)希望保持較好流動性，可方便支取，另一些希望追求穩(wěn)健的增值，可以主要投資貨幣基金、債券基金、而股票基金的比例要控制在較低水平。如果資金可以長期使用，且該筆資金的盈虧對自己生活水平?jīng)]有影響，用于追求資產(chǎn)增值最大化，則可考慮將該筆資金全部投入股票型基金，以爭取高回報。期限決定基金種類

360度全景探究基金公司選出投資管理能力強、業(yè)績好的基金公司，您就可以基本放心投資了。了解信息渠道：基金評級機構(gòu)：中國證券報、銀河證券機構(gòu)等；基金公司網(wǎng)站；互聯(lián)網(wǎng)搜索信息；參加基金報告會、投資者見面會基金業(yè)績：穩(wěn)定降低風險老基金：看其歷史業(yè)績新基金：看其旗下同類基金的業(yè)績情況每年取得穩(wěn)定收益的基金比大起大落的基金要更受人歡迎。一只基金在某一年的表現(xiàn)很好并不代表第二年也會很好。必須以過去5-10年的數(shù)據(jù)為依據(jù)，才能真正判斷出一只基金長期增長及收益。簡單高效的基金定投每隔一段固定時間（例如每月25日）以固定的金額（例如1000元）投資于同一只基金，不必在乎進場時點，不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。

平均投資成本，降低選擇時的風險。分批買入雖不能保證買在低點，但保證了不在高點買入。能幫助我們養(yǎng)成良好的儲蓄習慣。波動性較高的股票型基金更適合定期定投。定期定額也可以部分贖回。如果臨時需要資金，且市場后續(xù)走勢仍然看好，投資人可以贖回部分基金，其他份額可以繼續(xù)持有，等趨勢明朗再決定。避開時間選擇誤區(qū)雷區(qū)一：股市火時買雷區(qū)二：發(fā)行時買，買新基金，不買老基金雷區(qū)三：選凈值低的買，圖便宜雷區(qū)四：徹底不管不問正確做法：看當時市場的趨勢來判斷。當市場處于高點，買新基金比較不利，因為新基金不得不以高價格買進股票債券；相反，當市場處于低點時，買新基金合適。投資基金有哪些風險買基金時，無法準確知道買價買基金后，難以預知基金表現(xiàn)基金贖回后，無法準確知道賣家彼得·林奇教你六招選基金法則一：盡可能投資于股票基金，忘掉債券基金彼得·林奇是基金史上的傳奇人物，由他執(zhí)掌的基金13年間資產(chǎn)增長了27倍，創(chuàng)造了基金的財富神話。作為成功的基金管理人，他提出了帶有個人傾向的六招，僅供參考。如果您把投資作為家庭長期財務規(guī)劃的一部分，追求長期資本增值，就應該把可投資金購買股票基金，持有股票資產(chǎn)的平均收益率要遠遠超過其他類別資產(chǎn)。如果投資者青睞固定收益，那么不如直接購買債券。債券基金收益并不比單個債券更好，還要支付昂貴的申購費、管理費。法則二：按基金類型來評價基金比較基金收益的差異，要基于同一投資風格或類型，不能簡單地只看收益率。由于基金經(jīng)理變動頻繁，可能導致投資風格不斷變化，對投資者來說并不是好事，需要警惕。法則三：忽視短期表現(xiàn)，選擇持續(xù)性好的基金基金業(yè)中的短跑冠軍未必能是長跑冠軍，最好選擇“堅持持有表現(xiàn)穩(wěn)定且持續(xù)的基金”，這更能反映出基金經(jīng)理人的投資管理能力。法則四：組合投資，分散基金投資風格具有某種投資風格的基金管理人或一類基金不可能一直保持良好表現(xiàn)。挑選出優(yōu)秀基金，構(gòu)建投資組合。組合中的基金數(shù)量一般不要超過3個。法則五：根據(jù)市場變化調(diào)整基金投資組合在以往組合中增加投資時，選擇近期表現(xiàn)持續(xù)不好的風格追加投資。注意：不是在基金投資品種之間進行轉(zhuǎn)換，而是通過追加資金來調(diào)整組合的配置比例。法則六：適時投資行業(yè)基金股票市場上每個行業(yè)都會有輪到它表現(xiàn)的時候，所以選擇近期表現(xiàn)暫時落后于大盤的行業(yè)。那些已經(jīng)處于谷底，開始顯現(xiàn)復蘇跡象的行業(yè)是最好的選擇。七、保險理財保險——

同舟共濟渡難關房屋火災、交通事故、意外傷害、突然得病……這些風險捉摸不定、防不勝防，但聰明的人們總是能想出好辦法來應付：每個人都拿出很少的一點錢，匯集成巨大的“資金池”，當少數(shù)人遭受意外事故時，就從這個資金池中拿出一部分幫助他渡過難關——這就是保險。保險是慈善、是急救箱，在社會“受傷”或者“突發(fā)疾病”時立即施以救助，幫助社會渡過難關。保險：分散風險、集中承擔的社會化科學制度安排對于個人而言，保險就是在平時付出一點保費，換來在發(fā)生風險時候獲得足夠補償，不致遭受重大沖擊。選擇適合您的險種人活一輩子不容易，一生太太平平當然是最好的，但誰能保證未來就沒有疾病禍災呢？買點保險，做些準備，不同年齡段的人對保險需求也有所不同，要挑選最適合的品種。

兒童：最需要健康險和教育險的保障。保障孩子健康風險的同時，為短期的大筆教育支出做長期準備，并應隨著收入增長，逐步提高保額。

年輕人：須考慮充足的疾病險與意外險。對于積蓄少開支大的年輕人來說是較實惠的選擇。

中年人：優(yōu)先考慮健康險、壽險和養(yǎng)老險，同時準備自己現(xiàn)在以及退休后的生活保障。

老年人：更需要疾病險、意外險。同時享受年輕時為自己購買養(yǎng)老險的成果。明確保險目的，有針對性地選擇保險品種，盡量將多個險種搭配，既可節(jié)省部分費用，又能獲得周全保障。購買保險的原則：保障第一，收益第二。買保險不是為了掙錢，不要和其他投資比掙錢多少，應注重其防范風險功能。保險要買得“保險”買主險時，適當搭配附加險?；ㄝ^少的錢就能補充所投保險種的不足。社保（大病統(tǒng)籌和公費醫(yī)療）不能完全滿足家庭風險管理要求?！镏卮蠹膊‰U、住院醫(yī)療險、意外醫(yī)療險，可以實現(xiàn)醫(yī)療費報銷，分攤余額的同時，額外得到賠償金。不要輕易退保退保后將遭受幾重損失：沒有保障，把自己暴露在風險面前；退保拿回的錢少，會有損失；以后要投保新保單要按新年齡計算若真急需用錢，可以選擇：第一，書面形式向保險公司申請貸款第二，變更為減額繳清保費保險買得越早越好年輕時買保險，費率低，更早得到保障；隨著年數(shù)增大，保障晚，費用高，更糟的是還可能被拒保。如何投保家庭財產(chǎn)保險應當清楚哪些財產(chǎn)可以投保

房屋、家具、家用電器、文化娛樂用品等可以投保；金銀、珠寶、字畫、古玩等須由專門鑒定人員鑒定，經(jīng)投保人與保險公司特別約定后才可投保；票證、現(xiàn)金、有價證券、郵票、日用消費品（如食品、藥品、化妝品之類）不能投保；法律規(guī)定不允許個人收藏保管的物品（如槍支彈藥、毒品）不能投保。要注意家庭財產(chǎn)險的保險責任家庭財產(chǎn)綜合險只承擔兩種情形造成的損失：自然災害和意外事故。如果財產(chǎn)被偷，不屬綜合險責任范圍，所以最好給財產(chǎn)投保盜竊附加險。確定保額，避免超額投保和重復投保如果財產(chǎn)實際損失超過保額，最多只能按保額賠償；如果實際損失少于保額，則按實際損失賠償；在確定保額時，保額不要超過財產(chǎn)實際價值，不然就的白白地多交保費。將同一財產(chǎn)向多家保險公司投保是不可取的，因為各家保險公司只是分攤財產(chǎn)的實際損失，投保人得不到額外好處。如何投保人身保險投保前做好保險規(guī)劃——不同年齡段需求不同，選擇不同——隨著時間推移，不斷靈活地調(diào)整保險種類和保額投保前做好資訊、調(diào)查與分析——選擇最適合的產(chǎn)品——選擇經(jīng)營穩(wěn)健、服務優(yōu)良的保險公司——選擇專業(yè)可靠的保險代理人及時按約定繳納保費，慎重退?！q豫期內(nèi)退?？扇』厝勘ＹM，僅扣除工本費——猶豫期后再退保，要扣除較多手續(xù)費，要慎重決定抵御“地下保單”的誘惑“地下保單”：境外保險公司在沒有得到中國保監(jiān)會的批準，在內(nèi)地向內(nèi)地居民銷售保單的違法行為。地下黑保單誘惑陷阱投資分紅險價格保障有優(yōu)勢人民幣投保美元港元返還銷售隱蔽瞄準有錢人非法銷售理賠風險大代理人處于監(jiān)管“盲區(qū)”，真假難辨，且難以辨別境外保單真?zhèn)危簧暾埶髻r時，境外保險公司可能會以投保人未到當?shù)剞k理手續(xù)為由否認保險合同效力；

若出現(xiàn)爭議，使用國外法律，訴訟地在境外，訴訟費用很高，及時打贏官司，得不償失；

收益率風險大，難以保證。八、房地產(chǎn)節(jié)節(jié)攀升的房地產(chǎn)也許，沒有什么東西能比房子更能攪動大家的心；不少人因之一夜暴富，更多的人因之一輩子套牢，成為房奴；至于政府，面對高高的房價，顯得舉措無力?，F(xiàn)階段房價存在暴利，房價似乎在永無止境地上漲，再加上有些房地產(chǎn)商違規(guī)操作，一些相關利益團體相互勾結(jié)，導致這一行業(yè)充滿著灰色和不確定性。房價何以節(jié)節(jié)攀升房價高昂的原因資金太多，又缺乏其他投資渠道，只好投資房地產(chǎn)供應：土地有限，土地價格不斷抬升，開發(fā)商囤積土地，控制開發(fā)和銷售進度需求：城市化導致的新增需求，住宅改善需求房地產(chǎn)市場信息不透明人民幣升值，外資進入

房地產(chǎn)商常用促銷手法借口一：“中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長”、“人民幣升值”、“城市化運動”房地產(chǎn)商常用促銷手法借口二：材料漲價、土地漲價、商品房品質(zhì)有提升部分影響部分影響虛假廣告：大幅制作精美虛假廣告（交通便利程度、小區(qū)未來規(guī)劃等）、或布置樣板房間，誤導購房者定價：常以模糊起價與均價之分，以低價誘惑消費者，然后在銷售過程中不斷漲價制造銷售假象：雇人排隊控制銷售量：建好后分批入市，或玩封盤漲價手段假按揭：將尚未賣出的房子搞假按揭，提前套現(xiàn)，將風險甩給銀行虛構(gòu)購買群：夸大“溫州炒房團”、“外資購房者”的作用誰在左右房價的脈搏宏觀政治經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟增長，房價一般也上漲；經(jīng)濟衰退，房價一般也下跌。貨幣政策：加息可能壓制房價，降息可能促升房價；匯率升值則促升房價，貶值則壓制房價。房地產(chǎn)政策：國家想扶持房地產(chǎn)市場，會出臺積極政策，房價上漲；如果覺得過熱，需要降溫，就會出臺一些抑制措施，如在房貸方面增加難度；如果國家出臺大力發(fā)展經(jīng)濟適用房的政策，那么就會對高檔商品房的市場造成沖擊。房地產(chǎn)成本：土地成本節(jié)節(jié)攀升，各地“地王”不斷出現(xiàn)，儼然成為房價萬惡的“推手”。而建筑成本一般變動不大。三針戳破房價泡沫第一針：房子轉(zhuǎn)手次數(shù)。一般來說，轉(zhuǎn)賣次數(shù)越多，泡沫就越多。第二針：房價上升速度。一般房價漲幅不應比居民收入漲幅大很多，大很多則說明泡沫大。第三針：房屋空置情況。一般庫存不超過15%，沒有空置率則表明房地產(chǎn)市場過熱。政府的兩難面對居高不下的房價，政府左右為難。房地產(chǎn)增