商業(yè)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)量指引（改月第一章總則第一條為推進(jìn)《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架確計(jì)量專業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范商業(yè)銀行對(duì)專業(yè)貸款的管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法等法律法規(guī)參照新資本協(xié)議相關(guān)要求合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的實(shí)踐定本指引。第二條本指引適用于《中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見定的新資本協(xié)議商業(yè)銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)其它商業(yè)銀行參照本指引提高專業(yè)貸款的管理水平。第三條本指引所稱專業(yè)貸款，是指公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的一個(gè)子類這類風(fēng)險(xiǎn)暴露和一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的區(qū)別在于貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流影響這類風(fēng)險(xiǎn)暴露違約概率和違約損失率的核心因素業(yè)貸款一般具有以下特征：（一）是對(duì)一個(gè)實(shí)體（經(jīng)常是一個(gè)特殊目的實(shí)體，special1

purposeentity,）的貸款，創(chuàng)建這一實(shí)體專門是為了給實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)；（二債務(wù)人基本沒有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)除了從貸款形成的資產(chǎn)中獲得的收入外本沒有或沒有獨(dú)立的償還債務(wù)能力；（三貸款的主要還款來(lái)源為貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的收入，而不是債務(wù)人的其他資產(chǎn)；（四務(wù)條款規(guī)定貸款人對(duì)貸款形成的資產(chǎn)及其未來(lái)產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán)；第四條劃分專業(yè)貸款的核心標(biāo)準(zhǔn)：劃分專業(yè)貸款時(shí)，上述四項(xiàng)特征無(wú)須在同等程度上得到百分之百的滿足述特征的具體表現(xiàn)形式以在一定程度內(nèi)放寬，只要在實(shí)質(zhì)上基本滿足上述特征的內(nèi)涵既可劃分專業(yè)貸款必須遵循的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是還貸款的主要來(lái)源為貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的收入預(yù)測(cè)貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流而不是債務(wù)人現(xiàn)有資產(chǎn)的現(xiàn)金流，是銀行貸款決策的主要依據(jù)。第五條專業(yè)貸款包括四種類型項(xiàng)目融資、物品融資、商品1

歐洲1772

33融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)。（一）項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外還具有以下具體特征：1、項(xiàng)目融資是指以投資項(xiàng)目的預(yù)期收益和資產(chǎn)作為融資基礎(chǔ)由項(xiàng)目的參與各方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)人在項(xiàng)目資產(chǎn)和預(yù)期收益之外無(wú)追索權(quán)或僅有有限追索權(quán)的融資方式。2、貸款用途既包括對(duì)新投資建設(shè)項(xiàng)目融資，也包括在項(xiàng)目改善或未改善的情況下已有的建設(shè)項(xiàng)目再融資。3、項(xiàng)目融資的還款資金來(lái)源通常主要依賴該項(xiàng)目產(chǎn)生的銷售收入貼收入購(gòu)收入和項(xiàng)目資產(chǎn)處置收入。以新設(shè)項(xiàng)目法人作為融資主體目發(fā)起人為項(xiàng)目債務(wù)提供全過程連帶責(zé)任保證的，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)判斷項(xiàng)目發(fā)起人的實(shí)力，項(xiàng)目債務(wù)明顯超出發(fā)起人擔(dān)保能力，必須按項(xiàng)目融資處理。3（二）物品融資物品融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外還具有以下具2

商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引3

體特征：1、物品融資的貸款用途通常是收購(gòu)實(shí)物資產(chǎn)（如輪船、飛機(jī)、衛(wèi)星、有軌車輛、船舶2、物品融資的還款來(lái)源主要依靠已經(jīng)用來(lái)融資、抵押或交給貸款人的特定實(shí)物資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流些現(xiàn)金流可能是通過一個(gè)或幾個(gè)與第三方簽訂的出租或租賃合約也可以是自身使用而實(shí)現(xiàn)的。（三）商品融資商品融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外還具有以下具體特征：（）商品融資的貸款用途是對(duì)交易所交易的儲(chǔ)備、存貨或應(yīng)收商品（如原油、金屬或谷物）的結(jié)構(gòu)性短期貸款。商品融資的結(jié)構(gòu)化特征是為了補(bǔ)償債務(wù)人欠佳的資信水平款的評(píng)級(jí)反映了其自我清償?shù)奶卣饕约百J款人組織這筆交易的能力而不反映借款人的資信水平。（2商品融資的還款資金來(lái)源通常是商品銷售的收入。（）商品融資的債務(wù)人通常沒有其他業(yè)務(wù)活動(dòng)，在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有其他實(shí)質(zhì)資產(chǎn)有獨(dú)立的還款能力。4

（四）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外具有以下具體特征：（）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)的貸款用途是房地產(chǎn)（如用于出租的辦公室建筑售場(chǎng)所多戶的住宅業(yè)和倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)所及旅館）的開發(fā)銷售或出租，以及土地收購(gòu)整理開發(fā)和儲(chǔ)備。（）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)的還款資金來(lái)源主要依賴于房地產(chǎn)銷售、出租或租賃收入，以及土地出讓收入。（）債務(wù)人或許是，但不一定是一個(gè)特殊目的實(shí)體，從事房地產(chǎn)建設(shè)或擁有房地產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)公司是除了房地產(chǎn)外有其他收益來(lái)源的運(yùn)營(yíng)公司。（）對(duì)產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款相對(duì)于其他用房地產(chǎn)抵押的公司貸款而言典型的特征是貸款償還的可能性和出現(xiàn)違約貸款清收的可能性之間具有極強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系兩者都主要依賴房地產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流。第六條在一筆專業(yè)貸款不再滿足第一章所描述的特征的情況下，可以被重新認(rèn)定為一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。第二章內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)業(yè)貸款的要5

第七條商業(yè)銀行應(yīng)將專業(yè)貸款區(qū)別于一般公司融資進(jìn)行管理。對(duì)于投資較大、融資期限較長(zhǎng)的大型能源開發(fā)、資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項(xiàng)目項(xiàng)目發(fā)起人難以提供足額有效擔(dān)保的一般應(yīng)采用項(xiàng)目融資方式分散風(fēng)險(xiǎn)。第八條內(nèi)部評(píng)級(jí)法的選擇如果銀行對(duì)公司暴露采用了IRB法公司暴露中專業(yè)貸款的子類也應(yīng)采用IRB法5對(duì)專業(yè)貸款實(shí)施IRB法的銀行在評(píng)級(jí)上有兩種選擇，一是“映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法如果銀行不能自行估計(jì)專業(yè)貸款違約概率，則可以將內(nèi)部評(píng)級(jí)與五個(gè)監(jiān)管類別映射接得到專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重二是“自行評(píng)估法”

6

即如果銀行參照一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的標(biāo)準(zhǔn)滿足自行估計(jì)違約概率違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求就可以通過建立模（包括打分卡己估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要素。與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露一樣行評(píng)估法又可以分為初級(jí)法和高級(jí)法。其中，銀行僅自行確定PD稱為初級(jí)法，銀行自行確定PD、LGD、M和EAD稱為高級(jí)法。456

商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引見新協(xié)議260見新協(xié)議2796

77如果專業(yè)貸款數(shù)據(jù)有限，銀行可以對(duì)項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資生收入的房地產(chǎn)中的一個(gè)或多個(gè)采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的方法且對(duì)公司資產(chǎn)中其他子資產(chǎn)朝著采用自行評(píng)估法的方向努力。第九條對(duì)專業(yè)貸款評(píng)級(jí)體系的要求（一）評(píng)級(jí)緯度對(duì)專業(yè)貸款的評(píng)級(jí)可以采用分別評(píng)價(jià)債務(wù)人和債項(xiàng)的兩維評(píng)級(jí)體系，也可以采用直接評(píng)價(jià)單筆貸款的單一緯度評(píng)級(jí)體系。8對(duì)專業(yè)貸款的子類采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行無(wú)須采用兩維評(píng)級(jí)。在假設(shè)專業(yè)貸款中債務(wù)人和交易特征相互依賴的前提下銀行可使用單一緯度的評(píng)級(jí)同時(shí)考慮借款實(shí)違約概率）和損失嚴(yán)重程度（違約損失率反映預(yù)期損失狀況。9對(duì)專業(yè)貸款子類采用自行評(píng)估法的銀行必須建立兩維評(píng)級(jí)體系，分別估計(jì)違約概率和違約損失率。（二）評(píng)級(jí)構(gòu)新協(xié)議

262段89

新協(xié)議400新協(xié)議4007

101112101112對(duì)專業(yè)貸款采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)非違約的債務(wù)人至少要分四級(jí)，對(duì)違約的債務(wù)人至少分一級(jí)。10采用自行評(píng)估法的銀行于專業(yè)貸款的要求和對(duì)其他公司類貸款的要求一樣即至少設(shè)定7個(gè)非違約的債務(wù)人級(jí)別一個(gè)違約債務(wù)人級(jí)別于債項(xiàng)評(píng)級(jí)級(jí)別無(wú)最低數(shù)目要求（三）評(píng)級(jí)準(zhǔn)采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行在符合IRB要求的前提下根據(jù)其自身的標(biāo)準(zhǔn)、體系和過程，設(shè)計(jì)專業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。然后銀行必須將內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)別映射到五個(gè)監(jiān)管評(píng)級(jí)中附錄中的表1到表4對(duì)專業(yè)貸款中的子類，給出了一般的評(píng)估因素和落在每個(gè)監(jiān)管規(guī)定的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)貸款的特征每個(gè)子類都有一個(gè)唯一的表，該表描述了評(píng)估的因素和特征。12銀行用來(lái)對(duì)貸款進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)必完全遵照監(jiān)管定義的標(biāo)準(zhǔn)然而銀行必須證明其內(nèi)部評(píng)級(jí)與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的映射能使內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的主要特征相一致銀行必須保證其新協(xié)議新協(xié)議新協(xié)議

408段406段和407段，沒有規(guī)定債務(wù)人債項(xiàng)的最少信用等級(jí)個(gè)數(shù)。412段8

1313內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的推翻，不會(huì)使映射過程失效。13對(duì)于項(xiàng)目融資評(píng)級(jí)用評(píng)級(jí)的主要標(biāo)準(zhǔn)是被融資項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。商業(yè)銀行應(yīng)從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)實(shí)力、政治法律環(huán)境、操作特征項(xiàng)目發(fā)起人的實(shí)力和擔(dān)保安排等幾個(gè)方面有效評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)及分散和抵御這些風(fēng)險(xiǎn)的能力。第十條估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的要求采用高級(jí)法的銀行于專業(yè)貸款的特點(diǎn)是違約損失率和違約概率之間有很強(qiáng)相關(guān)性，自行確定LGD除了必須滿足一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求之外必須充分考慮債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)與抵押品或抵押品提供者之間的相互依賴關(guān)系保持足夠的謹(jǐn)慎性。由于銀行在對(duì)專業(yè)貸款發(fā)生違約時(shí)損失降為最小的方法通常是完成這個(gè)項(xiàng)目并投入運(yùn)營(yíng)，因此對(duì)于采用初級(jí)法的銀行，在估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)于不可撤消的貸款承諾和類似的表外項(xiàng)暴露換為表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露的系數(shù)統(tǒng)一取100%其他估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的要求與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求相新協(xié)議

413段14

巴塞爾委員會(huì)，200110，

WorkingPaperontheInternalRatings-BasedApproachtoLendingExposures，P139

15161516同。第三章專業(yè)貸的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)第十一條采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，要將專業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)與五個(gè)監(jiān)管類別相映射。監(jiān)管類別的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)見附件一，每個(gè)監(jiān)管類別總體上與下面的外部信用評(píng)級(jí)一致。優(yōu)BBB-或以上

良BB+或

中BB-或

差B到C-

違約不適用BB

B+五個(gè)監(jiān)管類別分別對(duì)應(yīng)一個(gè)特定的非預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重具體如下：優(yōu)70%

良90%

中115%

差250%

違約0%在貸款剩余期限不足2.5年或銀監(jiān)會(huì)為銀行授信和其他風(fēng)險(xiǎn)特征比監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)類別確定的標(biāo)準(zhǔn)要高的情況下，對(duì)于項(xiàng)目融資、商品融資、物品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)，允許銀行給評(píng)為“優(yōu)”的風(fēng)險(xiǎn)暴露50%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重評(píng)為“良”的風(fēng)險(xiǎn)暴露70%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。新協(xié)議新協(xié)議

275段277段10

17181718第四章專業(yè)貸的預(yù)期損第十二條采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，預(yù)期損失數(shù)量等于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)乘以8%，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于EAD乘以下表列出的預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：優(yōu)5%

良10

中35

差100

違約625%

%

%

%在貸款剩余期限不足2.5年或銀監(jiān)會(huì)為銀行授信和其他風(fēng)險(xiǎn)特征比監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)類別確定的標(biāo)準(zhǔn)要高的情況下許銀行給評(píng)為“優(yōu)”的風(fēng)險(xiǎn)暴露零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為“良”的風(fēng)險(xiǎn)暴露5%的險(xiǎn)權(quán)重。第十三條采用自行評(píng)估法的銀行，應(yīng)按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求，計(jì)算預(yù)期損失。第十四條采用自行評(píng)估法的銀行，如果僅滿足自己估計(jì)違約概率的要求可按照IRB級(jí)法對(duì)公司類資產(chǎn)的處理方法求出專業(yè)貸款子類的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

滿足自己估計(jì)違約概率、違約損失率違約風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定的銀行按照IRB高級(jí)法對(duì)公司類資新協(xié)議新協(xié)議

377段278段11

11產(chǎn)的處理方法出專業(yè)貸款子類的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重第五章附則第十五條未特別說(shuō)明事項(xiàng)，專業(yè)貸款資本計(jì)量方法與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露相同。第十六條本指引由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第十七條本指引自頒布之日起施行。附件一：專業(yè)貸款的監(jiān)管類別評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)附件二：專業(yè)貸款界定舉例0新協(xié)議

279段20

新加坡監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)partⅦ，并根據(jù)國(guó)內(nèi)情況進(jìn)行了適當(dāng)修改12

附件一：業(yè)貸款的監(jiān)類別評(píng)級(jí)標(biāo)財(cái)實(shí)力

表1–目資級(jí)準(zhǔn)優(yōu)

良

中勢(shì)以及爭(zhēng)位財(cái)實(shí)的直或接爭(zhēng)者直或接爭(zhēng)

定評(píng)價(jià)競(jìng)、新進(jìn)入、供應(yīng)商

客、替代品）均水平稍

一競(jìng)爭(zhēng)者市中定位頂競(jìng)市場(chǎng)中者。需求較強(qiáng)并繼續(xù)上升位一競(jìng)者

涉及涉及項(xiàng)目率PLCR）和債/

務(wù)。只有財(cái)務(wù)配置

13

優(yōu)

良

中

政、法律境

緩能一

14

操特點(diǎn)

優(yōu)

良

中設(shè)計(jì)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)格和日

以/

以/

或

15

操作風(fēng)險(xiǎn)

優(yōu)

良

中（&長(zhǎng)期的營(yíng)

/或

和保養(yǎng)儲(chǔ)備

承購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)Off-take）

（take-or-pay

（fixed-price

）合

限

供貨商風(fēng)險(xiǎn)（feed-stocks）價(jià)格

16

優(yōu)

良

中

壽命期內(nèi)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)（戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂然災(zāi)害

任風(fēng)險(xiǎn)緩工都何險(xiǎn)緩釋具有

任風(fēng)險(xiǎn)緩等）項(xiàng)發(fā)起人/債人的實(shí)

效,效風(fēng)

人/務(wù)財(cái)人/債人業(yè)績(jī)優(yōu)人/債人發(fā)起債人別/行業(yè)經(jīng)

人/務(wù)例

他心。

。

起/務(wù)對(duì)相交易

發(fā)人/務(wù)對(duì)人

起/務(wù)對(duì)人相

交具有一相交易的諾力低無(wú)承諾

關(guān)易有相效較的諾。

承。擔(dān)安排

續(xù)完備的）17

優(yōu)

良

中和獨(dú)立第三方賬戶托

儲(chǔ)備基金

18

表產(chǎn)收的房地評(píng)標(biāo)優(yōu)

良

中財(cái)實(shí)力

（DSCR的LTV良跌致LTV貸款LTV）低。如果存按市場(chǎng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。

19

優(yōu)

良

中穩(wěn)定房地

費(fèi)用

計(jì)劃

資特征

低，般20

優(yōu)

良

中發(fā)人/開商力/

人/開發(fā)發(fā)起人/開發(fā)商提

/直

人/開發(fā)務(wù)實(shí)力中人/開

人/開發(fā)

擔(dān)安排

權(quán)

21

優(yōu)

良

中

22

優(yōu)

表物融暴的級(jí)準(zhǔn)良

中財(cái)實(shí)力

需求一般進(jìn)限，對(duì)技

相對(duì)資產(chǎn)康一般

現(xiàn)

地區(qū)市場(chǎng)

政和法律境

中等，風(fēng)能

司法環(huán)境repossession）和合和合同的

23

優(yōu)

良

中交特征

案最操風(fēng)險(xiǎn)

在的寬限

大復(fù)，資產(chǎn)

和

營(yíng)運(yùn)與維/有需

資特征

在設(shè)計(jì)和

設(shè)計(jì)和維配

殊，可能

受限24

優(yōu)

良

中

轉(zhuǎn)售價(jià)值

資產(chǎn)價(jià)值發(fā)人實(shí)力

擔(dān)安排

或租賃框

貸款人能

地點(diǎn)監(jiān)控檢查的可能性

向一般保一般（不25

優(yōu)

表-商品融資評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)良

中財(cái)實(shí)力

政和法律境

有國(guó)家風(fēng)國(guó)家的儲(chǔ)

資特征

商品非公動(dòng)性，套

26

優(yōu)

良

中發(fā)人實(shí)力

在有問題

作成功和

有交易經(jīng)

擔(dān)安排

在某一環(huán)控制發(fā)生程的了解

向一般保一般（不27

附件二：專貸款界定舉1.項(xiàng)目融資例例1：一家銀行為一個(gè)新組建的公司提供貸款，用以建設(shè)和經(jīng)營(yíng)一個(gè)電廠項(xiàng)目果該銀行被暴露于此項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)之中——建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)（該項(xiàng)目不能及時(shí)、低成本地完成的風(fēng)險(xiǎn)/技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（該項(xiàng)目不能按規(guī)定操作的風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)該項(xiàng)目生成的產(chǎn)量的需/價(jià)格的下降以/或銷售價(jià)格與生產(chǎn)成本所構(gòu)成的利潤(rùn)區(qū)間變小的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人的股東僅為該電廠項(xiàng)目提供建設(shè)期擔(dān)保這種情況下銀行為該機(jī)構(gòu)提供的資金應(yīng)被劃為項(xiàng)目融資。例2一家銀行為一個(gè)5萬(wàn)千瓦的發(fā)電公司提供貸款用于再建一個(gè)萬(wàn)千瓦的發(fā)電廠再則，其他條件與例1相同。在這種情況下此融資項(xiàng)目所產(chǎn)生的收入為債務(wù)人的主要收入債務(wù)人的還款能力主要取決于該項(xiàng)目的表現(xiàn)程度這種情況下銀行提供的資金也應(yīng)被劃為項(xiàng)目融資。例3：在例1的基礎(chǔ)上，改為債務(wù)人的股東或另外一家企業(yè)為這筆貸款提供覆蓋整個(gè)貸款期的保證擔(dān)保債務(wù)人的股東或28

另外一家企業(yè)擁有一定規(guī)模的能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的其他資產(chǎn)擔(dān)保能力很強(qiáng)這筆貸款既可以被劃為公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露也可以被劃分為項(xiàng)目融資，但商業(yè)銀行應(yīng)保證對(duì)這類貸款劃分的一致性。例4：在基礎(chǔ)上，改為擔(dān)保人除投資本項(xiàng)目以外，幾乎沒有其他能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)擔(dān)保能力很弱則這筆貸款應(yīng)被劃為項(xiàng)目融資。例5：如果一家銀行為一家已成立的電信公司的跨海光纖電纜建造工程提供資金該公司擁有已制定的商業(yè)計(jì)劃﹑可追蹤的紀(jì)錄以及多種收入來(lái)源些收入都是貸款的重要還款資金來(lái)源則該銀行此工程提供的資金應(yīng)被視為公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。2.品融舉例例1新成立的航空公司為租用兩架新飛機(jī)而籌措資金，一個(gè)擁有這架飛機(jī)并把它租給航空公司用行為提供購(gòu)機(jī)貸款。當(dāng)違約時(shí),銀行可以立即把飛機(jī)在市場(chǎng)上再交易。這筆貸款應(yīng)被認(rèn)定為物品融資。例2：一個(gè)有已經(jīng)擁有多架飛機(jī)和多條航線的航空公司，為購(gòu)買用于自己運(yùn)營(yíng)的飛機(jī)的籌措資金個(gè)航空公司成立了一個(gè)擁有這架飛機(jī)的SPV。銀行給這個(gè)SPV提供貸款，這個(gè)SPV29

和航空公司有一個(gè)長(zhǎng)期的租約，租賃期限超出潛在的貸款的期限這個(gè)租約在任何情況下都不能被終止這種風(fēng)險(xiǎn)暴露通常被歸類為公司暴露因?yàn)橘J款償還依靠航空公司的總體運(yùn)，而不是過度依靠這架特定的飛機(jī)作為首要的還款來(lái)源。例3和上述例子類似，只是以下兩點(diǎn)稍有不同：a.約可由航空公司在貸款到期之前被取消，而航空公司不需要支付罰金b.由于租期不是足夠長(zhǎng)，租金不是足夠高或承租人不履行租約等租約方面的原因無(wú)法產(chǎn)生足以償還貸款的現(xiàn)金流即使租約不可取消貸款期限內(nèi)租金也不足以支付全部的還本付息費(fèi)用。這筆貸款應(yīng)被劃分為物品融資。例4一家經(jīng)營(yíng)良好的大型船運(yùn)公司成立了一個(gè)SPV作為其輔助機(jī)構(gòu)。船運(yùn)公司與該SPV之間并沒有法定的和合同約定的追索權(quán)。該SPV為購(gòu)置一艘貨柜船籌措資金，由這艘貨柜船所承運(yùn)的船運(yùn)業(yè)務(wù)所得的收入（或由該SPV將此貨柜船出租予第三方所得；或由該SPV自行經(jīng)營(yíng)船運(yùn)業(yè)務(wù)所得）則作為償還貸款的唯一來(lái)源為首要的還款來(lái)源是該貨柜船以及它產(chǎn)生收入的能力，所以這筆貸款應(yīng)被劃分為物品融資。3.商品融資例30

例1：銀行對(duì)一個(gè)小而獨(dú)立的貿(mào)易公司提供短期信貸，該貿(mào)易公司主要經(jīng)營(yíng)有色金屬是制造商和消費(fèi)者間的中介它專注于單一商品和單一地區(qū)該貿(mào)易公司辦理的每次商品均是單獨(dú)融資和套期保值的信貸是在商品交付給貿(mào)易公司時(shí)提供這時(shí)貿(mào)易公司已經(jīng)有把商品再賣出的協(xié)議品發(fā)貨是由一個(gè)可信賴的第三方控制而銀行可控制消費(fèi)者的付款這種貸款被認(rèn)為是專業(yè)貸款里的商品融資暴露為貸款償還根本上依靠銷售商品的收益。例2銀行對(duì)一個(gè)小而獨(dú)立的貿(mào)易公司的有色金屬貿(mào)易提供短期信貸情況和以上的例子大體一樣但在這里貿(mào)易公司還沒有把商品再賣出的協(xié)議這種貸款被歸類為公司暴露因?yàn)槿绻@個(gè)貿(mào)易公司還沒有規(guī)避交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),它有可能不是自我清償?shù)摹ｃy行的信用暴露主要是對(duì)未規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的交易商.例3銀行對(duì)一個(gè)小的貿(mào)易商提供一筆無(wú)擔(dān)保的、非交易上的周轉(zhuǎn)資本貸款以是單獨(dú)提供或作為交易上的信貸一部分提供這樣一筆無(wú)擔(dān)保的貸款被歸類為公司暴露因?yàn)橘J款償還依靠貿(mào)易商而不是依靠由任何一種商品的銷售所產(chǎn)生的收入.4.產(chǎn)生收入房地產(chǎn)舉例31

例1一家銀行為一個(gè)SPV提供資金，用以建造一棟建成后將用于出租或出售的辦公樓。該SPV基本沒有其他資產(chǎn)，其成立的目的是為了管理辦公樓的建造工程公樓被抵押作為這筆貸款的擔(dān)保果對(duì)這筆資金的返還和回收都主要取決于這棟辦公樓所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流，則該銀行對(duì)此SPV提供的貸款應(yīng)被劃分為產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)。例2：一家銀行為一家經(jīng)營(yíng)中的業(yè)務(wù)多樣化的大型公司提供資金用以建造一棟辦公樓辦公樓建成以后將主要由該公司使用辦公樓被抵押作為這筆貸款的擔(dān)保而這筆貸款則是該公司的一般責(zé)任筆貸款相對(duì)于該公司的總資產(chǎn)以及該公司的債務(wù)承擔(dān)能力而言較小于貸款款項(xiàng)返還主要取決于這家經(jīng)營(yíng)中的公司的整體狀況不是主要取決于這棟辦公樓所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流，因此這筆貸款應(yīng)被劃分為公司暴露。例3：一家銀行為一家經(jīng)營(yíng)中的公司提供資金，用以建造或承購(gòu)一棟建成后將用于出租的辦公樓公樓