2023年高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)調(diào)研報告釹鐵硼永磁體是稀土永磁行業(yè)的主導產(chǎn)品，為第三代稀土永磁材料，相對于第一代和第二代稀土永磁體而言，釹鐵硼永磁體具有更強的磁性能及原料更易獲得等特點。按照加工工藝分，釹鐵硼永磁體分為粘結(jié)釹鐵硼與燒結(jié)釹鐵硼。在當前發(fā)展最快、應用最廣的屬于燒結(jié)釹鐵硼，其主要原因是它具有最高的磁能積（BH）、剩磁（Br）和矯頑力，目前燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)能占比接近90%。高性能釹鐵硼永磁材料被定義為以速凝甩帶法制成，內(nèi)稟矯頑力Hcj+最大磁能積（BH）max>60，用于制作永磁電機、傳感器、磁共振儀等的燒結(jié)釹鐵硼永磁材料。目前釹鐵硼永磁體市場主要包含HDD、VCM（硬盤音圈馬達）、高端電機/發(fā)動機、MRI（核磁共振儀器）、音響、通訊設(shè)備等，其中，永磁電機是釹鐵硼增量最大的應用領(lǐng)域，約占其需求的70%。第一章世界釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)整體運營狀況分析第一節(jié)世界釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況一、世界永磁材料工業(yè)發(fā)展歷史從永磁材料的發(fā)展歷史來看，十九世紀末使用的碳鋼，磁能積（BH）max(衡量永磁體儲存磁能密度的物理量)不足1MGOe(兆高奧)，而目前國外批量生產(chǎn)的Nd-Fe-B永磁材料，磁能積已達50MGOe以上。這一個世紀以來，材料的剩磁Br提高甚小，能積的提高要歸功于矯頑力Hc的提高。而矯頑力的提高，主要得益于對其本質(zhì)的認識和高磁晶各向異性化合物的發(fā)現(xiàn)，以及制備技術(shù)的進步。二十世紀初，人們主要使用碳鋼、鎢鋼、鉻鋼和鈷鋼作永磁材料。二十世紀三十年代末，AlNiCo永磁材料開發(fā)成功，才使永磁材料的大規(guī)模應用成為可能。五十年代，鋇鐵氧體的出現(xiàn)，既降低了永磁體成本，又將永磁材料的應用范圍拓寬到高頻領(lǐng)域。到六十年代，稀土鈷永磁的出現(xiàn)，則為永磁體的應用開辟了一個新時代。1967年，美國Dayton大學的Strnat等，用粉末粘結(jié)法成功地制成SmCo5永磁體，標志著稀土永磁時代的到來。迄今為止，稀十永磁已經(jīng)歷第一代SmCo5，第二代沉淀硬化型Sm2Co17，發(fā)展到第三代Nd-Fe-B永磁材料。此外，在歷史上被用作永磁材料的還有Cu-Ni-Fe、Fe-Co-Mo、Fe-Co-V、MnBi、A1MnC合金等。這些合金由于性能不高、成本不低，在大多數(shù)場合已很少采用。而AlNiCo、FeCrCo、PtCo等合金在一些特殊場合還得到應用。目前Ba、Sr鐵氧體仍然是用量最大的永磁材料，但其許多應用正在逐漸被Nd-Fe-B類材料取代。并且，當前稀土類永磁材料的產(chǎn)值已大大超過鐵氧體永磁材料，稀土永磁材料的生產(chǎn)已發(fā)展成一大產(chǎn)業(yè)。而在市場方面，20世紀70年代以前磁體市場的主體是鋁鎳鈷，在20世紀70年代至2000年以鐵氧體為主，從2000年以后，稀土磁體(釹鐵硼+釤鈷)產(chǎn)值首次超過鐵氧體，成為磁體市場的主體。在釹鐵硼剛開始生產(chǎn)應用之初，釹鐵硼的生產(chǎn)能力主要集中在日、美、中、歐等少數(shù)國家手中。其中，日、美在永磁的開發(fā)、生產(chǎn)和推廣應用等方面一直位居世界前列，也是最大的永磁消費市場，并形成了幾家能力大、質(zhì)量好、競爭力強的超大規(guī)模企業(yè)。近年來，美國、日本等稀土永磁材料生產(chǎn)，在國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移以及稀土原料價格、人工成本居高不下等多重因素的影響下，以美、歐為代表的西方發(fā)達國家磁材企業(yè)紛紛進行了產(chǎn)業(yè)調(diào)整，紛紛關(guān)閉了或減產(chǎn)國內(nèi)釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)，使釹鐵硼產(chǎn)業(yè)的國際格局發(fā)生了重大變化。目前，中國已經(jīng)取代日本，成為世界第一大稀土釹鐵硼生產(chǎn)國。燒結(jié)磁體方面，2000年美國的Ugimag公司被賣給了麥格昆磁，2003年麥格昆磁進行了產(chǎn)業(yè)調(diào)整將其關(guān)掉，將磁材生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國來。21世紀初，英國的摩根集團收購了德國西門子下屬的真空冶煉公司(Vacuumschmelze或VAC)和美國的坩堝公司，但是在2003年6月份，摩根集團關(guān)閉了美國的坩堝公司(Crucible)。2005年摩根集團把德國真空冶煉公司賣給了美國的JPMorgan。目前，美國的稀土產(chǎn)業(yè)已從昔日的輝煌到今日的全部沒落。在歐洲只有兩家燒結(jié)釹鐵硼的生產(chǎn)廠家，一家是在德國的真空冶煉公司，一個是在芬蘭的Neorem公司。2003年6月，日立金屬購買了住友金屬下住友特殊金屬的股份，成為全球最大的釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)，并于2004年4月1日更名為NEOMAX，并停止了日立金屬在美國的磁體生產(chǎn)。2007年4月1日NEMOMAX在日本退市，成為日立金屬的全資子公司。日本還有兩家企業(yè)，一家是TDK，這是一家老牌磁性材料生產(chǎn)企業(yè)；還有一家就是信越化工。NEMOAX、TDK和Neorem在中國已建立磁體后加工基地。德國VAC與中科三環(huán)合作，2005年在北京成立了燒結(jié)釹鐵硼合資企業(yè)。除了歐洲和日本兩地外，其余的燒結(jié)釹鐵硼磁體生產(chǎn)企業(yè)全部集中在中國。粘結(jié)磁體方面，全球的生產(chǎn)能力大部分集中在日本企業(yè)。有代表性的兩家企業(yè)，一家是精工愛普生，他們的磁材生產(chǎn)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)到上海愛普生磁性器件有限公司；另一家是日本大同公司。在計算機硬盤驅(qū)動器(HDD)的主軸電機應用方面，大同和上海愛普生兩家企業(yè)就占據(jù)了整個市場份額的90%以上。2002年底，中科三環(huán)參股了上海愛普生磁性器件有限公司，2004年3月進一步擴大股權(quán)，目前中科三環(huán)已持有該公司70%的股權(quán)，成為其第一大股東。安泰科技2003年3月收購了臺灣的海恩公司，其深圳的海恩美格也是一個科技水平很高的粘結(jié)磁體工廠，加上國內(nèi)成長起來的成都銀河，粘結(jié)磁體企業(yè)除日本的大同外，其余基本在中國。二、世界釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模釹鐵硼磁體市場前景非常廣闊。2001年到2010年十年間，釹鐵硼需求增加了5倍多，年平均增長率達到20%以上。2010年，全球市場需求量約為80～100億美元，加上其應用產(chǎn)品的市場份額，將達到300～500億美元的市場規(guī)模。自1990年以來，全球燒結(jié)釹鐵硼磁體產(chǎn)量增長迅猛，年均增長率保持在25%左右。進入二十一世紀，盡管日、美、歐等發(fā)達國家稀土永磁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展止步不前，但由于中國稀土永磁產(chǎn)業(yè)的超常發(fā)展，使得全球稀土永磁產(chǎn)業(yè)依然保持了迅猛增長的態(tài)勢。2010年全球釹鐵硼產(chǎn)量超過10萬噸，產(chǎn)值達到80億美元。2010年全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量約為9.62萬噸，其中中國產(chǎn)量占全球85%。全球粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量大約1萬噸，中國產(chǎn)量約為6000噸。釹鐵硼主要應用于音圈電機、電機、核磁共振成像、通訊、音響、磁化器、軸承等領(lǐng)域，其主要供應給國際、國內(nèi)新興的發(fā)展產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，如計算機工業(yè)、通訊工業(yè)、信息工業(yè)、汽車工業(yè)、電動自行車工業(yè)、電動汽車工業(yè)、核磁共振成像醫(yī)療器械工業(yè)、CD-ROM、DVD等影像工業(yè)，隨著這些工業(yè)的蓬勃發(fā)展，對釹鐵硼產(chǎn)業(yè)的技術(shù)、質(zhì)量、產(chǎn)量等都提出了更高的要求，從而拉動了釹鐵硼行業(yè)的整體市場需求。而低碳經(jīng)濟時代的到來，將進一步刺激釹鐵硼永磁材料的市場需求增長。三、世界釹鐵硼永磁材料市場競爭格局目前，世界釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)主要集中在中國和日本，中國已成為世界釹鐵硼生產(chǎn)制造中心，日本位居第二，美國在2004年關(guān)閉了所有燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)廠家，現(xiàn)今只有少量的粘結(jié)釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)，歐洲目前僅德國和芬蘭保有一定產(chǎn)量，但均只生產(chǎn)高性能釹鐵硼永磁材料，產(chǎn)量也不大。2010年，全球釹鐵硼產(chǎn)量超過10萬噸，中國釹鐵硼產(chǎn)量約為8萬噸，約占世界產(chǎn)量的80%左右，日本產(chǎn)量將近2萬噸。盡管中國在產(chǎn)量上已是第一大國，但中國的釹鐵硼永磁材料主要集中在中低端，高性能釹鐵硼永磁材料比重尚不到40%。目前，日本高性能釹鐵硼永磁材料不僅技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)量也最大，其2009年產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的比重達63.7%，而我國居第二位，占29.9%，兩者產(chǎn)量超過全球總產(chǎn)量的90%。第二節(jié)日本釹鐵硼永磁材料市場運行態(tài)勢分析一、日本磁性材料運行態(tài)勢從總的情況看，在各類磁性材料中，自90年代初期以來，日本在其他磁性材料表現(xiàn)平平的情況下，新興的第三代稀土永磁體NdFeB仍獲得了較大發(fā)展。1999年日本燒結(jié)NdFeB6404噸，占世界產(chǎn)量的42.4%，處于絕對的領(lǐng)先地位，產(chǎn)品大部分用在計算機硬盤驅(qū)動器（HDD）用音圈電機（VCM）、核磁共振成像儀（MRI）及其它電機上；燒結(jié)Sm-Co稀土永磁近年來呈下降趨勢，目前日本年產(chǎn)量約350噸，占世界產(chǎn)量的50%，產(chǎn)品主要用在軍用電子對抗、電機及導航系統(tǒng)上。適應電子信息整機輕、薄、短、小要求而發(fā)展起來的粘結(jié)永磁，可分為粘結(jié)鐵氧體和粘結(jié)稀土兩類。其中，日本粘結(jié)稀土磁體NdFeB的產(chǎn)量由1987年的約15噸增至1999年的930噸左右，年均增長高達45.5%，目前約占世界的60%，產(chǎn)品主要用在HDD、FDD（軟驅(qū)）、CD-ROM、DVD-ROM及家電中的微型直流主軸電機和步進電機中。對于性能更優(yōu)異、潛在應用市場更廣闊的各向異性粘結(jié)NdFeB永磁，目前日本三菱和旭化成等公司已開始進行小批量生產(chǎn)。這類磁體將給汽車擋風玻璃雨刮驅(qū)動電機、玻璃清潔電機、觀后鏡驅(qū)動電機、電動門鎖和電動調(diào)節(jié)座椅電機等帶來革命性變化。預計2004年日本各向異性粘結(jié)NdFeB永磁產(chǎn)量將達到5000噸以上。日本約有60家廠商在從事磁性材料的開發(fā)與生產(chǎn)，其中TDK公司生產(chǎn)各類磁性材料元器件及磁應用制品，是全球磁性材料品種最全的生產(chǎn)廠家，該公司在鐵氧體軟磁、鐵氧體永磁生產(chǎn)上長期穩(wěn)居世界第一位，其稀土永磁生產(chǎn)也頗具規(guī)模（在日本排第三位），是舉世公認的磁性材料王國中的“王中王”。NEOMAX由日立金屬收購住友特殊金屬后組建而成，是世界燒結(jié)NdFeB永磁的專利擁有者和最大生產(chǎn)廠家，其AlNiCo永磁在日本也排第一位（其次是三菱制鋼公司）。在粘結(jié)稀土永磁的開發(fā)生產(chǎn)上，日本精工愛普生公司的年產(chǎn)量>400噸以上，占日本總產(chǎn)量的40%左右；緊跟其后的是大同特殊金屬公司，該公司于1992年停止生產(chǎn)鐵氧體永磁而把重心放在發(fā)展粘結(jié)稀土永磁上。二、日本釹鐵硼永磁材料科研進展在NdFeB永磁方面，日本科研開發(fā)的方面主要有四方面，一是向高磁能積方向發(fā)展，目前批量生產(chǎn)水平在400kJ/m3左右，如TDK的NEOREC-50、住友特金的NEOMAX50、NEOMAX48BH、日立金屬的HIROREX-SUPER52等；二是向特高內(nèi)稟短頑力方向發(fā)展，如住友特金的28EH、32EH產(chǎn)品，其Hcj超過1000kA/m(25kOe)，工作溫度最高可達240℃；三是研究開發(fā)（BH）m≥256kJ/m3、耐腐蝕性優(yōu)于燒結(jié)磁體的各向異性粘結(jié)NdFeB永磁；四是積極探索納米復合雙相稀土永磁，向（BH）m≥800kJ/m3的目標邁進。第三節(jié)世界釹鐵硼永磁材料市場發(fā)展趨勢及動態(tài)一、世界釹鐵硼永磁材料技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀及動態(tài)分析自1983年釹鐵硼磁體問世以來，全球釹鐵硼磁體產(chǎn)量從1983年不足1噸，猛增到2006年的55540噸。其中，燒結(jié)與粘結(jié)釹鐵硼磁體產(chǎn)量之比約為9：1。從2003到2006的近三年來，全球燒結(jié)釹鐵硼磁體年產(chǎn)量從2萬噸猛增到5萬噸，平均年增長率超過30%。經(jīng)過20多年發(fā)展，燒結(jié)釹鐵硼磁體的磁能積也由279kJ/m3（35MGOe）提升至474kJ/m3（59.5MGOe）。二、世界釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展趨勢分析釹鐵硼成本構(gòu)成包括了材料成本、能源成本以及少量人工成本。其中，材料成本占整體成本比重在60%以上。在材料成本的構(gòu)成中，包括釹、鐠釹、鏑鐵等稀土金屬或稀土合金所占比重超過了90%。中國是世界稀土儲量和產(chǎn)量最大的國家，隨著國家重視稀土的戰(zhàn)略資源地位，陸續(xù)出臺相關(guān)政策整頓稀土行業(yè)，控制稀土產(chǎn)出總量和出口，稀土價格的持續(xù)攀升，其對釹鐵硼成本影響日益突出。獲得原料保障和消化漲價因素已成為影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和盈利能力的重要因素。為獲取稀土資源和控制生產(chǎn)成本，釹鐵硼產(chǎn)業(yè)格局出現(xiàn)兩大變化，一是發(fā)達國家釹鐵硼材料廠家向我國轉(zhuǎn)移，二是國內(nèi)外釹鐵硼材料廠商紛紛向稀土資源地集中。第二章中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié)經(jīng)濟環(huán)境分析2011年，在國際經(jīng)濟持續(xù)動蕩、國內(nèi)物價上漲壓力加大的情況下，我國將穩(wěn)定物價總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務，實施了積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，推動經(jīng)濟增長由政策刺激向自主增長有序轉(zhuǎn)變，較為穩(wěn)妥地處理了控物價、穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)出增長較快、物價回落、結(jié)構(gòu)調(diào)整取得進展的良好態(tài)勢，鞏固和擴大了應對世界金融危機沖擊的成果。一、宏觀政策主動調(diào)控下，經(jīng)濟增長逐季放緩2011年，我國經(jīng)濟平穩(wěn)減速，沒有出現(xiàn)大的起落，四個季度同比增速分別為9.7%、9.5%、9.1%和8.9%；GDP環(huán)比增速基本穩(wěn)定，四個季度環(huán)比增速分別為2.1%、2.3%、2.3%和2.0%。全年GDP實現(xiàn)471564億元，同比增長9.2%，增幅較上年減緩1.2個百分點，略高于9%左右的潛在增長水平。我國經(jīng)濟增長的回落，既是政府為控制通脹主動調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策的結(jié)果，也反映了全球經(jīng)濟復蘇步伐放緩對我國的影響。此外，刺激政策退出、房地產(chǎn)調(diào)控和節(jié)能減排力度加大對經(jīng)濟增長也產(chǎn)生了一定影響。從三次產(chǎn)業(yè)看，一、二、三產(chǎn)業(yè)分別增長4.5%、10.6%和8.9%，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為10.1：46.8：43.1。其中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增速較上年加快0.2個百分點，特別是全國糧食總產(chǎn)量達到57121萬噸，增產(chǎn)2473萬噸，連續(xù)八年豐收；第二產(chǎn)業(yè)增速較上年放緩1.7個百分點，規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)增長13.9%，39個大類行業(yè)增加值全部實現(xiàn)同比增長，468種產(chǎn)品中有417種產(chǎn)品同比增長；第三產(chǎn)業(yè)增速較上年放緩0.9個百分點，占GDP比重較上年下降0.1個百分點。圖表12009年以來我國各季度累計GDP同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖表22009年以來我國各季度累計三次產(chǎn)業(yè)增加值同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（一）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長，企業(yè)利潤繼續(xù)增加面對國際金融危機的沖擊，我國工業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)呈現(xiàn)出生產(chǎn)增長較快、效益整體改善、結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進的良好格局，總體運行在平穩(wěn)較快增長區(qū)間。2011年，按可比價格計算，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長13.9%，增速同比回落1.8個百分點。分經(jīng)濟類型看，國有及國有控股企業(yè)增加值比上年增長9.9%，集體企業(yè)增長9.3%，股份制企業(yè)增長15.8%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長10.4%。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增加值比上年增長14.3%，輕工業(yè)增長13.0%。分行業(yè)看，39個大類行業(yè)增加值全部實現(xiàn)比上年增長。分地區(qū)看，東部地區(qū)增加值比上年增長11.7%，中部地區(qū)增長18.2%，西部地區(qū)增長16.8%。分產(chǎn)品看，全年468種產(chǎn)品中有417種產(chǎn)品比上年增長。其中，發(fā)電量增長12.0%，鋼材增長12.3%，水泥增長16.1%，十種有色金屬增長10.6%，乙烯增長7.4%，汽車增長3.0%，其中轎車增長5.9%。全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷率達到98.0%，比上年下降0.1個百分點。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)出口交貨值101946億元，比上年增長16.6%。12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長12.8%，環(huán)比增長1.1%。2011年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤54544億元，比上年增長25.4%。12月當月實現(xiàn)利潤7907億元，同比增長31.5%，其中，國有及國有控股企業(yè)當月實現(xiàn)利潤1446億元，同比增長31.4%。在39個工業(yè)大類行業(yè)中，37個行業(yè)利潤比上年增長，2個行業(yè)比上年下降。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入843315億元，比上年增長27.2%。每百元主營業(yè)務收入中的成本為84.71元，主營業(yè)務收入利潤率為6.47%。圖表32009年以來我國各月累計工業(yè)增加值同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、物價上漲勢頭基本得到控制，物價漲幅逐月回落2011年以來，受貨幣存量過高以及農(nóng)產(chǎn)品價格、大宗商品價格持續(xù)大幅上漲等因素推動，我國居民消費價格指數(shù)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢。面對嚴峻的物價形勢，我國出臺了控制貨幣、發(fā)展生產(chǎn)、保障供應、搞活流通、加強監(jiān)管、安定民生的一系列有針對性的措施。2010年四季度以來，9次提高存款準備金率共4.5個百分點，5次上調(diào)存貸款基準利率共1.25個百分點，2011年廣義貨幣同比增長13.6%，增速同比回落6.1個百分點。同時，受國際大宗商品價格回落的影響，輸入性通脹壓力減弱。在穩(wěn)定物價政策調(diào)控下，CPI和PPI漲幅在7月份分別達到6.5%和7.5%的此輪上漲峰值后，出現(xiàn)逐月回落態(tài)勢，至12月份，CPI和PPI漲幅分別回落至4.1%和1.7%。全年CPI同比上漲5.4%，PPI同比上漲6.0%，雖超出年初4%的預期目標，但仍然處于溫和可控狀態(tài)。從經(jīng)濟增長和物價波動的周期來判斷，始于2009年8月的這一輪物價上升期的峰值已過，今后將逐步回落。其中，城市居民消費價格上漲5.3%，農(nóng)村上漲5.8%。分類別看，食品上漲11.8%，煙酒及用品上漲2.8%，衣著上漲2.1%，家庭設(shè)備用品及維修服務上漲2.4%，醫(yī)療保健和個人用品上漲3.4%，交通和通信上漲0.5%，娛樂教育文化用品及服務上漲0.4%，居住上漲5.3%。食品價格是推動CPI上漲的主要因素，其次是居住價格。圖表42009年以來我國各月物價指數(shù)變動情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、內(nèi)外需平衡有所改善，內(nèi)需對GDP增長的拉動作用顯著增強2011年，在宏觀政策主動調(diào)控和世界經(jīng)濟增長放緩影響下，我國三大需求出現(xiàn)了不同程度的下降。全年經(jīng)濟增長動力主要來自于國內(nèi)需求，內(nèi)外需平衡有所改善，資本形成總額、最終消費以及貨物和服務凈出口對GDP增長的貢獻率分別為54.2%、51.6%和-5.8%，對經(jīng)濟增長的拉動分別為4.99、4.75和-0.53個百分點，與上年相比，投資仍為拉動經(jīng)濟增長的重要力量，但對GDP增速的拉動減少0.6個百分點；消費的拉動作用顯著增強，提高0.9個百分點；而凈出口的拉動作用明顯減弱，減少1.3個百分點。（一）固定資產(chǎn)投資實際增速持續(xù)放緩，投資結(jié)構(gòu)明顯改善2011年，在“十二五”規(guī)劃項目落實和保障房建設(shè)的帶動下，固定資產(chǎn)投資保持平穩(wěn)運行態(tài)勢，全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933億元，同比名義增長23.8%，增速較上年同期低0.7個百分點，較2000～2010年年均增速略高0.2個百分點，比前三季度、上半年、一季度分別回落1.1、1.8、1.2個百分點；扣除價格因素實際增長16.1%，比上年回落3.4個百分點。圖表52009年以來我國各月累計固定資產(chǎn)投資完成額名義同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局在投資總體保持增長的同時，投資結(jié)構(gòu)明顯改善。一是民間投資逐步成為投資增長的重要力量。全年民間投資增長34.1%，增幅高出總體投資10.3個百分點，民間投資占投資總額的比重進一步上升到58.3%，表明經(jīng)濟自主增長動力不斷增強。二是房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落，而保障房投資步伐加快。在房地產(chǎn)調(diào)控政策的抑制下，2011年全國房地產(chǎn)開發(fā)投資61740億元，同比增長27.9%，增幅同比回落5.3個百分點，成為帶動投資增幅放緩的重要原因之一。與此同時，到10月底全國城鎮(zhèn)保障性住房開工1000萬套的任務已經(jīng)超額完成。三是大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資增長有所回落。隨著刺激政策的退出，全年基礎(chǔ)設(shè)施（不包括電力、燃氣及水的生產(chǎn)與供應）投資51060億元，同比增長5.9%，增速比上年回落14.3個百分點。四是地區(qū)之間投資更趨均衡，東、中、西部投資分別增長21.3%、28.8%和29.2%，中西部地區(qū)投資增速明顯高于東部地區(qū)，地區(qū)之間投資差距逐步縮小。五是中央項目推動力量逐步放緩。全年中央項目同比下降9.7%，增幅比上年同期減少18.6個百分點；地方項目投資增長27.2%，增幅比上年同期加快0.9個百分點，占總投資的比重達到93.3%，反映地方政府投資熱情仍然較高，“十二五”規(guī)劃的重大投資項目帶動明顯。圖表62009年以來我國各月三次產(chǎn)業(yè)累計固定資產(chǎn)投資額同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（二）國內(nèi)消費市場平穩(wěn)運行，受調(diào)控影響房地產(chǎn)類和汽車類消費有所回落2011年，受刺激政策退出、物價上漲較快、限購措施等因素影響，我國消費市場呈現(xiàn)平穩(wěn)運行態(tài)勢，全年社會消費品零售總額181226億元，名義增長17.1%，比上年回落1.3個百分點，其中各月增幅基本平穩(wěn)，12月份達到全年最高值18.1%（除1月份外）；扣除價格因素全年實際增長11.6%，比上年回落3.2個百分點。其中，城鎮(zhèn)消費品零售額增長17.2%，比上年回落1.6個百分點；鄉(xiāng)村消費品零售額增長16.7%，比上年加快0.6個百分點。房地產(chǎn)業(yè)調(diào)控措施和汽車消費刺激政策退出使這兩個領(lǐng)域相關(guān)消費有所回落，其中，汽車類增長14.6%，增速比上年回落20.2個百分點；家具類增長32.8%，回落4.4個百分點；家用電器和音像器材類增長21.6%，回落6.1個百分點。此外，全國商品房銷售面積增長4.9%，增速比上年回落5.7個百分點；全國商品房銷售額增長12.1%，增速比上年回落6.8個百分點。圖表72009年以來我國各月社會消費品零售額及同比增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（三）進出口增速高開低走，貿(mào)易發(fā)展更趨平衡2011年，國內(nèi)外經(jīng)濟保持增長態(tài)勢，帶動我國進出口規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，全年進出口總值36420.6億美元，同比增長22.5%。但隨著歐美債務危機深化蔓延、國際大宗商品高位波動、通脹壓力維持高位、國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、人民幣升值壓力增加等影響因素影增多，進出口增速呈現(xiàn)逐漸回落態(tài)勢。全年出口達到18986億美元，同比增長20.3%，增幅同比回落11個百分點，比前三季度、上半年、一季度分別回落2.4、3.7、6.1個百分點；進口達到17434.6億美元，同比增長24.9%，增幅同比回落13.8個百分點，比前三季度、上半年、一季度分別回落1.8、2.7、7.7個百分點。在國內(nèi)需求明顯優(yōu)于外部需求、“擴大進口”政策的作用下，進口增速高出同期出口增速4.6個百分點，導致全年累計實現(xiàn)貿(mào)易順差1551.4億美元，比上年凈減少263.7億美元，占GDP比重從上年的3.1%回落到2.1%，占進出口總值比重從上年的5.1%回落到4.3%，明顯處在國際公認的貿(mào)易平衡標準的合理區(qū)間。外貿(mào)順差已連續(xù)三年維持收窄格局，表明我國貿(mào)易發(fā)展更趨平衡。圖表82009年以來我國各月外貿(mào)進出口額及同比增速數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署同時，貿(mào)易結(jié)構(gòu)得到改善，具有自主品牌、技術(shù)和高端服務的出口商品出口明顯提升，貿(mào)易伙伴多元化成效明顯，貿(mào)易區(qū)域布局更趨合理，民營企業(yè)所占比重提高較快。貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善：一般貿(mào)易強勢回歸。2011年，我國一般貿(mào)易進出口19245.9億美元，增長29.2%，占同期我國進出口總值的52.8%，所占比重較2010年提升2.7個百分點。其中出口9171.2億美元，增長27.3%，高出同期出口總體增速7個百分點；進口10074.7億美元，增長31%，高出同期進口總體增速6.1個百分點。一般貿(mào)易項下出現(xiàn)逆差903.5億美元，擴大85.8%。同期，我國加工貿(mào)易進出口13052.1億美元，增長12.7%。其中出口8354.2億美元，增長12.9%；進口4697.9億美元，增長12.5%。加工貿(mào)易項下的順差為3656.3億美元，擴大13.4%。貿(mào)易伙伴多元化成效明顯：對歐美日傳統(tǒng)市場增長平穩(wěn)，對新興市場國家貿(mào)易增長強勁。2011年，中歐雙邊貿(mào)易總值5672.1億美元，增長18.3%，較同期我國進出口總體增速低4.2個百分點。同期，中美雙邊貿(mào)易總值為4466.5億美元，增長15.9%，較同期我國進出口總體增速低6.6個百分點。2011年，我與東盟雙邊貿(mào)易總值為3628.5億美元，增長23.9%，高出同期我國進出口總體增速1.4個百分點。其中，我對東盟出口1700.8億美元，增長23.1%；自東盟進口1927.7億美元，增長24.6%；對東盟貿(mào)易逆差226.9億美元，擴大37.1%。中日雙邊貿(mào)易總值為3428.9億美元，增長15.1%，較同期我國進出口總體增速低7.4個百分點。而對巴西、俄羅斯和南非等國家雙邊貿(mào)易進出口總值分別為842億、792.5億和454.3億美元，分別增長34.5%、42.7%和76.7%，均高于同期我國總體進出口增速，表明我對新興市場國家貿(mào)易增長強勁。貿(mào)易區(qū)域布局更趨合理：廣東、江蘇等7個省市對外貿(mào)易合計占8成以上，中西部對外貿(mào)易發(fā)展動力較強。2011年，廣東省進出口總值9134.8億美元，增長16.4%。同期，江蘇省、上海市和北京市進出口值分別為5397.6億、4373.1億和3894.9億美元，分別增長15.9%、18.5%和29.1%。此外，浙江省、山東省和福建省進出口值分別為3094億、2359.9億和1435.6億美元，分別增長22%、24.8%和32%。上述7省市進出口值合計占全國進出口總值的81.5%。從出口方面來看，2011年，廣東省出口5319.4億美元，增長17.4%。同期，江蘇省、浙江省和上海市分別出口3126.2億、2163.6億和2096.9億美元，分別增長15.6%、19.9%和16%。此外，山東省、福建省和北京市分別出口1257.9億、928.4億和590.3億美元，分別增長20.7%、29.9%和6.5%。而中西部地區(qū)出口增速明顯高于全國同期總體出口增速，其中重慶、河南、貴州和江西等省市的出口增速分別為1.6倍、82.7%、55.5%和63.1%。貿(mào)易主體結(jié)構(gòu)積極變化：外商投資企業(yè)繼續(xù)占據(jù)主導地位，民營企業(yè)所占比重提升較快。2011年，外商投資企業(yè)進出口18601.6億美元，增長16.2%，占同期我國進出口總值的51.1%，所占比重下降2.8個百分點。同期，民營企業(yè)（包括集體、私營企業(yè)及其他企業(yè)）進出口10212.8億美元，增長36%，高出同期我國進出口總體增速13.5個百分點，占同期我國進出口總值的28%，比上年提升2.8個百分點。此外，國有企業(yè)進出口7606.2億美元，增長22.2%。四、貨幣政策總體偏緊，人民幣貸款增量有所下降2011年12月末，廣義貨幣供給（M2）85.16萬億元，同比增長13.6%，增幅比上月末加快0.9個百分點，較上年同期低6.1個百分點。狹義貨幣供給（M1）28.98萬億元，同比增長7.9%，增幅比上月末加快0.1個百分點，較上年同期低13.3個百分點。12月M2和M1增速均有所反彈，表明中央預調(diào)微調(diào)政策正在發(fā)揮積極效果，但M1-M2增速差繼續(xù)擴大0.8個百分點至-5.7%，剪刀差不降反升表明，M2的大幅回升主要源自流動性較差的定期存款增加，經(jīng)濟活力仍然不足；M1的好轉(zhuǎn)主要來源于M0的大幅上升，主要是節(jié)前現(xiàn)金需求激增引起。因此，貨幣供應量反彈持續(xù)性較差。同時，12月末人民幣貸款54.79萬億元，同比增長15.8%，比11月末高0.2個百分點，比上年末低4.1個百分點。全年人民幣貸款增加7.47萬億元，比上年少增3901億元，基本實現(xiàn)年初制定目標；人民幣存款余額80.94萬億元，同比增長13.5%，比11月末高0.4個百分點，比上年末低6.7個百分點。全年人民幣存款增加9.63萬億元，同比少增2.29萬億元。圖表92009年以來我國M1、M2月末數(shù)同比增速數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行五、人民幣匯率彈性顯著增強2011年，人民幣小幅升值，雙向浮動特征明顯，匯率彈性明顯增強，人民幣匯率預期總體平穩(wěn)。2011年年末，人民幣對美元匯率中間價為6.3009元，比上年末升值3218個基點，升值幅度為5.11%。2005年人民幣匯率形成機制改革以來至2011年年末，人民幣對美元匯率累計升值31.35%。根據(jù)國際清算銀行的計算，2011年，人民幣名義有效匯率升值4.95%，實際有效匯率升值6.12%；2005年人民幣匯率形成機制改革以來至2011年12月，人民幣名義有效匯率升值21.16%，實際有效匯率升值30.34%。圖表102009年以來各月人民幣對美元加權(quán)平均匯率數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行第二節(jié)政策環(huán)境分析2011年9月7日，工信部原材料司副司長高云虎在《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布解讀會上對新材料“十二五”發(fā)展規(guī)劃進行了介紹和解讀。“十二五”期間，新材料作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐和保障，其發(fā)展將圍繞國民經(jīng)濟和社會發(fā)展重大需求，以加快材料工業(yè)省級換代為主攻方向，以提高新材料自主創(chuàng)新能力為核心，以新型功能材料、高性能結(jié)構(gòu)材料和先進復合材料為發(fā)展重點。“十二五”期間，我國將建立穩(wěn)定的財政投入機制，設(shè)立新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金，加大對新材料產(chǎn)業(yè)的扶持力度。建立健全投融資保障機制，鼓勵和支持民間資本投資新材料產(chǎn)業(yè)，到2015年要建立起具有一定自主創(chuàng)新能力、規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)配套齊全的新材料產(chǎn)業(yè)體系，到2020年，新材料產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)?！笆濉逼陂g，我國新材料產(chǎn)業(yè)預計總產(chǎn)值將達到2萬億元，年均增長率將超過25％。金屬功能材料中的釹鐵硼永磁材料，尤其是高性能釹鐵硼永磁材料作為下游行業(yè)的重要功能性材料，被廣泛應用于節(jié)能環(huán)保、新能源等領(lǐng)域，為國家重點鼓勵發(fā)展類產(chǎn)業(yè)?！丁笆晃濉贝判圆牧闲袠I(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要》指出了發(fā)展磁性材料的思路和行業(yè)定位，要求我國磁性材料行業(yè)必須做大做強。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2007年本）》將稀土金屬深加工及高性能磁性材料制造行業(yè)列為目前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)名錄。此外，在2011年稀土新材料應用交流會上，據(jù)權(quán)威人士透露，稀土項目指導目錄將于年內(nèi)出臺，屆時稀土下游的高端應用研發(fā)領(lǐng)域?qū)@得中央專項資金的大力扶持。圖表11新材料十二五規(guī)劃解讀圖表12稀土永磁材料行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策第三節(jié)技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境分析第三章中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)市場運行態(tài)勢分析第一節(jié)中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀綜述一、釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模及產(chǎn)區(qū)分布至1983年底，國內(nèi)的稀土永磁生產(chǎn)廠家不到10個，隨著第三代稀土永磁釹鐵硼磁體的發(fā)展，大量的工廠在1985年以后涌現(xiàn)了出來。據(jù)初步統(tǒng)計表明，目前全國有稀土永磁生產(chǎn)企業(yè)百余家，其中年生產(chǎn)能力超過3000噸的有4家，年生產(chǎn)能力1000噸—3000噸的6家，500噸—1000噸的8家。山西由于得天獨厚的自然和低成本條件，目前已與滬杭地區(qū)、京津地區(qū)形成了中國三角鼎立的稀土永磁產(chǎn)業(yè)格局。2004年，山西掀起了燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)的投資高潮，全省一年內(nèi)新增工廠近30家，目前毛坯工廠已達60余家。自1985年以來的十幾年間，在國家主管部門及地方府的支持和引導下，在全國稀土永磁行業(yè)工作者的共同努力下，中國的稀土永磁產(chǎn)業(yè)取得了巨大的成就和發(fā)展。1996年，全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量為6250噸，中國的產(chǎn)量為2600噸，占世界總產(chǎn)量的29%；2000年，全球產(chǎn)量為13940噸，中國為6500噸，占世界總產(chǎn)量的47%；2005年，全球產(chǎn)量為42300噸，中國為33000噸，占世界總產(chǎn)量的78%。雖然2006年稀土原材料的上漲了一倍多，但由于強勁的市場需求、燒結(jié)釹鐵硼的產(chǎn)量仍然保持了相當幅度的增長，中國燒結(jié)釹鐵硼的產(chǎn)量達到了39000噸。自2003年以來，中科三環(huán)公司通過努力，進入到了長期以日本、歐美等發(fā)達國家磁材企業(yè)所壟斷的釹鐵硼高端應用領(lǐng)域——計算機硬盤驅(qū)動器音圈電機(VCM)應用市場；目前，寧波韻升也涉足VCM磁體。在另外一個高端應用領(lǐng)域——汽車應用領(lǐng)域方面，中科三環(huán)的釹鐵硼磁體已經(jīng)成功應用在點火線圈、電動助力轉(zhuǎn)向、氣囊傳感器等汽車零部件中；同時，京磁公司、中科三環(huán)，寧波韻聲和山西恒磁的產(chǎn)品還先后進入了核磁共振成像儀領(lǐng)域。對上述幾個稀土永磁高端應用市場的進入，標志著中國的稀土永磁產(chǎn)品結(jié)束了以往大部分只局限于中低端應用市場的不利局面，真正開始與日、歐發(fā)達國家磁材巨頭爭奪高端應用市場。

粘結(jié)釹鐵硼磁體1996年全球產(chǎn)量為1320噸，中國的產(chǎn)量僅為50噸；2000年，全球粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量達到3150噸，中國為620噸，雖然占世界總產(chǎn)量的比例僅為20%，但年平均增長率卻達到60%。近年來，我國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量快速增長，平均年增長率超過40%。據(jù)最新統(tǒng)計，2005年，中國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量達到了2100噸，占全球產(chǎn)量的47%。自三環(huán)公司于1993年購買了日本住友公司和美國通用汽車公司的專利許可權(quán)，成為國內(nèi)第一家擁有釹鐵硼產(chǎn)品銷售專利許可權(quán)的磁體企業(yè)。2000年以來，國內(nèi)先后還有四家釹鐵硼磁體企業(yè)購買了該專利，分別為北京京磁、銀鈉金科、寧波韻升和安泰科技。為了保護和合理利用我國稀土礦產(chǎn)資源，在國家宏觀調(diào)控策強有力執(zhí)行下，規(guī)范和整頓了礦山開采秩序，稀土行業(yè)進行了全面整頓。2005年以來，稀土價格持續(xù)攀升，造成了稀土釹和鐠的供應緊張。由于稀土永磁電機需求增加，特別是環(huán)保綠色的混合動力電動汽車帶動，電機用高工作度燒結(jié)釹鐵硼使用量急劇增加，給重稀土Tb、Dy的供應造成了一定的壓力。稀土原材料價格大幅上漲，人民幣升值對國內(nèi)釹鐵硼行業(yè)帶來了較大的負面影響，特別是對于生產(chǎn)低端產(chǎn)品的工廠，正面臨較大的挑戰(zhàn)。近年來，我國稀土永磁的生產(chǎn)裝備也有長足的進步，特別是在滿足一些新的生產(chǎn)工藝方面的裝備有了突破，例如國產(chǎn)速凝薄片爐和氫破碎爐已在一些磁體生產(chǎn)廠使用。一些國外發(fā)達國家的永磁設(shè)備制造商也瞄準了中國這塊寶地，紛紛在中國設(shè)立生產(chǎn)基地，同時也給我國的永磁設(shè)備制造商帶來了機遇和挑戰(zhàn)。2004年9月，沈陽中北真空技術(shù)有限公司與日本真空株式會共同投資在沈陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)興建國內(nèi)先進的真空爐生產(chǎn)基地，第一批連續(xù)燒結(jié)爐和速凝薄片爐已開始投放市場。第二節(jié)釹鐵硼永磁材料技術(shù)創(chuàng)新與知識產(chǎn)權(quán)狀況釹鐵硼硬磁制造方法分為燒結(jié)和粘結(jié)兩種，專利所有者分別為住友特殊金屬株式會社（日本）和麥格昆磁（MQ）公司（美國）。同時MQI公司又是全球唯一的粘結(jié)釹鐵硼原材料（磁粉）供應商。其在歐洲和日本的成分專利和生產(chǎn)制造工藝專利均已經(jīng)失效，美國的專利在06年和07年分別失效。在中國制造、銷售和使用釹鐵硼磁體并不涉及任何專利問題，但是其產(chǎn)品不能出口到專利覆蓋區(qū)，否則構(gòu)成侵權(quán)。中國擁有住友與MQI覆蓋全球的專利許可的燒結(jié)NdFeB磁體企業(yè)共五家：三環(huán)新材料高技術(shù)公司（三環(huán)），于1993年5月取得專利許可；北京京磁公司（BJMT），于2000年3月取得專利許可；銀納金科磁技術(shù)公司（THINOVA），于2000年9月取得專利許可；寧波韻升磁公司（韻升），于2001年3月取得專利許可；安泰科技股份有限公司（AT&M），于2003年3月繼承了臺灣海恩金屬公司2000年5月取得的專利許可。這五家公司的燒結(jié)NdFeB磁體的生產(chǎn)能力將近或超過10000噸/年，五家公司中的三家是上市公司，即安泰科技、中科三環(huán)與寧波韻升。圖表13釹鐵硼專利到期情況我國的稀土資源豐富，這為釹鐵硼行業(yè)的充分發(fā)展提供了必要的物質(zhì)條件。近些年來，我國粘結(jié)釹鐵硼和燒結(jié)釹鐵硼的產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度的增長，并且總量已于本世紀初超過日本，位居世界第一位，世紀伊始，世界磁體產(chǎn)業(yè)的中心已經(jīng)由日本轉(zhuǎn)移到了中國。然而，我們也應該看到，由于麥格昆磁和Neomax握有釹鐵硼的專利權(quán)，雖然我國釹鐵硼磁體生產(chǎn)廠家達到100多家，然而具有專利授權(quán)的企業(yè)只有5家，眾多的生產(chǎn)廠家由于沒有專利授權(quán)，而很難將自己的產(chǎn)品發(fā)往專利覆蓋的日本、歐洲和美國。對于我國企業(yè)而言，擁有巨大的資源但是卻不能真正轉(zhuǎn)換成為產(chǎn)品，可以說，專利限制已經(jīng)成為制約釹鐵硼行業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。由此，有必要對美日釹鐵硼企業(yè)巨頭的專利戰(zhàn)略進行宏觀的評述，同時，分析其專利戰(zhàn)略形成的背景因素，以對我國釹鐵硼行業(yè)和其它稀土材料行業(yè)有所借鑒。1麥格昆磁公司和Neomax公司的企業(yè)專利戰(zhàn)略麥格昆磁公司和Neomax公司的企業(yè)專利戰(zhàn)略涉及到基本專利戰(zhàn)略、專利網(wǎng)戰(zhàn)略、專利收買戰(zhàn)略和專利訴訟戰(zhàn)略等。1.1基本專利戰(zhàn)略基本專利戰(zhàn)略是企業(yè)基于對未來發(fā)展方向的預測，為了保持自己的技術(shù)、新產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，將其核心技術(shù)或基礎(chǔ)研究作為基本戰(zhàn)略來保護，并控制該技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展的戰(zhàn)略。麥格昆磁公司和Neomax公司的基本專利戰(zhàn)略是整個專利戰(zhàn)略的重頭戲，基本專利也是其他專利的基礎(chǔ)，擁有了基本專利也就有了同其他公司討價還價的至關(guān)重要的先天條件。在釹鐵硼行業(yè)，基本專利就是釹鐵硼的成分專利?？梢哉f，麥格昆磁公司和Neomax公司正是憑借成分專利，長時間壟斷了粘結(jié)釹鐵硼磁體和燒結(jié)釹鐵硼磁體在美國、日本和歐洲的銷售權(quán)，同時，實施其專利授權(quán)，對電子、計算機等大型公司提起大規(guī)模的訴訟。1.2基本專利延伸戰(zhàn)略基本專利延伸戰(zhàn)略就是由于基本專利有一定的保護期，為長期占據(jù)壟斷優(yōu)勢，對基本專利的技術(shù)作一定的技術(shù)儲備，待時機成熟，重新申請專利，延長專利保護期的戰(zhàn)略?；緦＠由煸阝S鐵硼行業(yè)里面表現(xiàn)為：在釹鐵硼的基本成分專利里面添加各種新的元素(比如鈷，鏑，鋁，銅等)；釹鐵硼化合物，釹鐵硼含鈷化合物等等。在這種情況下，雖然麥格昆磁釹鐵硼基本成分專利已經(jīng)于2003年在日本、2006年在美國到期，但是其含鈷專利卻能在美國延伸到2012年；同樣，Neomax公司含鈷專利在日本延伸到了2008年，其釹鐵硼化合物和釹鐵硼含鈷化合物專利分別在美國延伸到2010年和2014年，也正是因為如此，Neomax公司在其網(wǎng)頁中用中文宣稱：“2003年以后，非專利品在美國、日本、歐洲同樣不可銷售，若有銷售現(xiàn)象，我們會針對駁有我公司專利的部分，依照相關(guān)條款發(fā)出警告。對于已構(gòu)成侵權(quán)行為者，將提起訴訟?！?.3專利網(wǎng)戰(zhàn)略專利網(wǎng)戰(zhàn)略又稱為外圍專利戰(zhàn)略，是與基本專利戰(zhàn)略相對的專利戰(zhàn)略，其含義是指企業(yè)圍繞專利技術(shù)，開發(fā)與之配套的外圍技術(shù)，并及時申請專利，獲得專利權(quán)的一種戰(zhàn)略。麥格昆磁公司和Neomax在自己的磁粉成分專利周圍布置了大量的原理相同的制備等專利，形成了自己的專利網(wǎng)，抵御競爭對手對成分專利的進攻。對于在我們可以查到的麥格昆磁172項英文專利資料里面，其中大部分為工藝專利，成分專利作為基本專利和基本專利的延伸數(shù)量并不多，但是含金量卻相當?shù)母?。?jù)文獻，在麥格昆磁公司原來的官方網(wǎng)站里面，我們可以同樣發(fā)現(xiàn)成分專利的重要性，它把認為重要的專利分列出來，其中成分專利(compositionpatents)9項、粘結(jié)磁體專利(bondedmagnetpatent)1項、工藝專利(pro-cesspatent)3項，比例為9：1：3。對于Neomax公司，其在世界各地已注冊的專利200多件，且申請中的專利也有200件左右，這些也同樣涉及到磁粉成分、磁體化合物、制備工藝等，并且值得注意的是，在日本國內(nèi)，Neomax公司專利主要以成分和化合物為主。通過以上的專利網(wǎng)戰(zhàn)略，盡管中國的企業(yè)生產(chǎn)的燒結(jié)和粘結(jié)釹鐵硼磁體在沒有專利覆蓋的中國等區(qū)域銷售不會有任何問題，但是一旦磁體或者與之相關(guān)的電子產(chǎn)品銷售到專利覆蓋區(qū)，那將碰到一個嚴密的專利覆蓋網(wǎng)。1.4專利收買戰(zhàn)略專利收買戰(zhàn)略是指企業(yè)不是通過自己申請專利而獲得專利權(quán)，而是花費較大的價錢從發(fā)明人或其他企業(yè)那里購買專利權(quán)達到獨占市場的戰(zhàn)略。在專利收買戰(zhàn)略方面，麥格昆磁公司表現(xiàn)更加明顯。麥格昆磁公司在設(shè)置專利網(wǎng)的同時，對于一些競爭性企業(yè)已存在的、對自己構(gòu)成威脅的專利，麥格昆磁公司采取了相應的專利收買戰(zhàn)略。麥格昆磁公司于1995年買斷了三菱金屬公司申請的類似的稀土-過渡金屬-非金屬的快淬材料專利；在同一年，又收購了Kollmorgan公司的在美國和日本申請的披露添加鈷提高Nd-Fe-B的居里溫度的含鈷專利；并且據(jù)傳聞，麥格昆磁公司也正與SII協(xié)商購買其過期的專利，因其擔心將承擔過去對SII專利授權(quán)的法律責任，而負擔自1987年以來在日本銷售MQ磁粉的授權(quán)索賠。1.5專利訴訟戰(zhàn)略專利訴訟戰(zhàn)略就是利用法律賦予的專利保護權(quán)限，收集競爭對手專利侵權(quán)的可靠證據(jù)，及時向競爭對手提出侵權(quán)警告或向司法機關(guān)提起訴訟，迫使對方停止侵權(quán)、支付侵權(quán)賠償費，以達到及時維護自身合法權(quán)益，有利打擊競爭對手，確保自己的市場競爭優(yōu)勢的目的。麥格昆磁公司在1998年、2001年、2004年分三次對非專利磁體使用商提起了大規(guī)模訴訟。同時Neomax公司也宣稱：“若不理解我公司的專利情況，且發(fā)生專利侵權(quán)行為時，將提起訴訟，訴訟對象包括使用和銷售專利侵權(quán)品的單位部門”。麥格昆磁公司和Neomax公司的訴訟對象主要為HP、LG、IBM等大型電子公司，其目的在于：震懾具有侵權(quán)可能的公司，同時通過這些電子公司將壓力傳遞到部件生產(chǎn)公司再到釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)。這種訴訟帶來的好處是這些電子公司在不影響其自身利益的前提下，將巨大的壓力轉(zhuǎn)移到釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)，使得麥格昆磁和Neomax公司訴訟的成本大大降低的同時，取得了良好的效果。2麥格昆磁公司和Neomax企業(yè)公司企業(yè)專利戰(zhàn)略產(chǎn)生的背景因素綜上所述，在釹鐵硼行業(yè)中，麥格昆磁公司和Neomax公司積極應用各種專利戰(zhàn)略，取得了相當顯著的效果，長期壟斷了釹鐵硼產(chǎn)品在美國、加拿大、歐盟、日本等市場，完全阻礙了中國公司走向世界的步伐。由此，有必要對釹鐵硼行業(yè)中專利戰(zhàn)略其產(chǎn)生的條件進行深入的研究。筆者認為，釹鐵硼行業(yè)中，專利戰(zhàn)略的充分應用依賴于以下幾個背景因素。2.1專利戰(zhàn)略是科技領(lǐng)先型跨國公司參與國際競爭的新方式隨著經(jīng)濟全球化和貿(mào)易自由化的加速進展，對包括專利權(quán)在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)保護逐漸增強。如果說20世紀80年代之前，一系列有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護的國際條約還只對簽約國有約束力的話，80年代中后期《與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議》(TRIPS)的簽訂，以及烏拉圭回合中將其作為一攬子協(xié)議中的一部分，使知識產(chǎn)權(quán)保護成為各世貿(mào)組織成員的義務，則標志著對知識產(chǎn)權(quán)的保護在世界范圍內(nèi)的確立和加強。作為最大的受益者，這既是跨國公司長期推動的結(jié)果，也為其進一步實施知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。畢竟在世界專利和許可費用的跨國流動中，跨國公司占總收入的98%，而專利戰(zhàn)略作為跨國公司知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的核心和取得競爭優(yōu)勢的策略，更日益受到跨國公司的重視。麥格昆磁公司和Neomax公司專利戰(zhàn)略的應用是一個長期發(fā)展的結(jié)果。1985年4月1日，中國的專利制度正式確立，Neomax公司和麥格昆磁公司則立即派出代理前往中國專利局注冊其專利。雖然最終由于專利新穎性的問題被中國專利局駁回，但是也客觀表現(xiàn)了兩個公司對其專利中蘊藏的巨大價值的認同。而在1998年、20012.2磁性材料行業(yè)技術(shù)更新時間和專利期限基本吻合當前主要的商品磁體共有四類：20世紀30年代末開發(fā)的鋁鎳鈷永磁(AlNiCo)；50年代初期開發(fā)的鐵氧體磁體；60年代末開發(fā)的釤鈷磁體(SmCo)，包括第一代稀土永磁SmCo5和第二代稀土永磁Sm2Co17；80年代初開發(fā)的第三代稀土永磁釹鐵硼(Nd-FeB)。在第四代稀土永磁體的研發(fā)方面，雖然氮化物的加入被置于很高的期望，但實用效果還存在著比較大的差距，取得相關(guān)的突破還要假以時日。而在市場方面，20世紀70年代以前磁體市場的主體是鋁鎳鈷，在20世紀70年代至2000年以鐵氧體為主，從2000年以后，稀土磁體(釹鐵硼+釤鈷)產(chǎn)值首次超過鐵氧體，成為磁體市場的主體。從上面的描述，我們可以看到，一代新磁體為用戶所接受，大概要經(jīng)過十年的時間，這里既有技術(shù)與工藝問題，也有應用開發(fā)與市場開拓的問題。同時，一代磁主體市場的保持時間一般在三十年左右：鋁鎳鈷從20世紀30年代末到1970年，鐵氧體從1970年到2000年。而對于釹鐵硼而言，從1983年首次發(fā)現(xiàn)，憑借其優(yōu)異的性能僅用了5年的時間就得到了用戶的認可，并在12年之后占據(jù)了市場的主體，我們相信釹鐵硼在主體市場的保持時間也會在三十年左右。從發(fā)明專利的角度，國際上一般規(guī)定專利的保護期限為20年，結(jié)合整個磁性材料行業(yè)，尤其是釹鐵硼行業(yè)，我們可以看到這20年，正好是一代磁體從發(fā)明到占據(jù)市場主體的時間。換言之，當釹鐵硼基本專利過期之時，也是這個行業(yè)走到行業(yè)生命周期的成熟期。我們同時可以發(fā)現(xiàn)，在釹鐵硼基本專利法律保護的20年期限之間，也是釹鐵硼自身成分、制備工藝等逐步完善的過程，而當這些方面也被申請為發(fā)明專利之后，在一個知識產(chǎn)權(quán)保護比較充分的地區(qū)，先導企業(yè)(麥格昆磁公司和Neomax公司)將能把這個法律上固化的先發(fā)優(yōu)勢保持在30年左右。2.3下游市場的快速發(fā)展拉動了釹鐵硼行業(yè)的整體市場釹鐵硼主要應用于音圈電機、電機、核磁共振成像、通訊、音響、磁化器、軸承等領(lǐng)域，其主要供應給國際、國內(nèi)新興的發(fā)展產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，如計算機工業(yè)、通訊工業(yè)、信息工業(yè)、汽車工業(yè)、電動自行車工業(yè)、電動汽車工業(yè)、核磁共振成像醫(yī)療器械工業(yè)、CD-ROM、DVD等影像工業(yè)，隨著這些工業(yè)的蓬勃發(fā)展，對釹鐵硼產(chǎn)業(yè)的技術(shù)、質(zhì)量、產(chǎn)量等都提出了更高的要求，從而拉動了釹鐵硼行業(yè)的整體市場。在一個技術(shù)變更比較慢而市場發(fā)展異乎尋常的行業(yè)，先行企業(yè)很容易依靠專利的壟斷權(quán)來保持企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢。麥格昆磁公司和Neomax公司則成功地做到了這一點，釹鐵硼的開發(fā)成功解決了上述工業(yè)的發(fā)展瓶頸問題，引發(fā)了對釹鐵硼的大量需求，從而有利于兩個公司提高生產(chǎn)規(guī)模，降低產(chǎn)品成本，取得大量豐厚回報；同時，各個行業(yè)的發(fā)展也對釹鐵硼提出了更高的技術(shù)要求，釹鐵硼行業(yè)向更高磁能積、更均質(zhì)、各向異性等方向發(fā)展，從而使得麥格昆磁公司和Neomax公司提供大量的投入進入釹鐵硼的研究之中，也使得兩個公司在添加鈷成分和制備技術(shù)等方面取得了多項專利成果，其結(jié)果使得專利網(wǎng)更加緊密，進一步控制了競爭對手的滲透。3結(jié)語任何一個現(xiàn)象背后都有其客觀的發(fā)展規(guī)律，我國釹鐵硼企業(yè)要想突破麥格昆磁公司和Neomax公司的專利限制，就不能只停留在對其專利時限的解讀層面，必須客觀分析其各項專利戰(zhàn)略，并對專利戰(zhàn)略背后的形成背景因素進行深入研討，從而從根本上理解專利戰(zhàn)略的內(nèi)在含義，找到我國企業(yè)的應對之策。第三節(jié)中國釹鐵硼永磁材料市場運行分析一、國產(chǎn)釹鐵硼永磁材料市場份額二、釹鐵硼永磁材料市場需求趨勢從釹鐵硼下游需求來看，我們可以分為小型化需求、節(jié)能化需求及交叉需求三類。由于材料性質(zhì)的限制，小型化需求基本不可替代；節(jié)能化需求由于成本的壓力，可替代性最強；交叉化需求具有一定可替代性，主要看產(chǎn)品屬于中低檔還是高檔。手機用釹鐵硼這部分需求主要包括手機震動馬達及手機微型電聲元件兩部分。根據(jù)Gartner的最新數(shù)據(jù)，2010年全球手機出貨量為16億臺，預計11年出貨量增長率為11.5%，達到18億臺上下。以每臺平均成品用量約0.0025kg計算，一年成品釹鐵硼磁體需求量在4500噸左右。根據(jù)我們的測算，釹鐵硼漲價后每臺成本大概增加只有1.3元左右（本報告中所有成本比較均基于釹鐵硼年初及9月中旬的市場價格差計算得到），并且由于體積原因無法替代，我們認為這部分需求不會受到釹鐵硼漲價的影響。VCMVCM（音圈馬達）主要應用在硬盤中，2010年硬盤出貨量為6.5億塊，使用釹鐵硼成品磁體約4000噸。由于全球PC出貨量增速放緩，我們預計這部分未來幾年需求增長率大概在5%左右。受性能和體積的限制，這部分釹鐵硼的需求基本無法替代。未來VCM市場可能會受到SSD固態(tài)硬盤替代傳統(tǒng)硬盤的影響，但目前還沒有清晰的跡象。但從市場格局來說，目前VCM市場基本被日本高性能釹鐵硼企業(yè)所壟斷，國內(nèi)企業(yè)所占市場份額較小。DVD播放機及DVD光驅(qū)2010年DVD播放機及DVD光驅(qū)出貨量總共為4億臺，每臺DVD設(shè)備需用釹鐵硼成品磁體都是在0.005kg左右。這部分需求增速與電腦增速基本相仿，未來兩年將小于5%。這部分需求同樣由于性能和體積原因無法替代。我們預測11年DVD設(shè)備出貨量為4.2億臺，所需成品釹鐵硼材料為2100噸。電聲器件及磁選行業(yè)電聲器件目前是我國釹鐵硼消費量最大的行業(yè)。在音箱行業(yè)，普通的音箱所使用的都是鐵氧體磁材，而只有小型化高檔的音箱才會使用釹鐵硼。這部分音箱溢價能力較好，下游需求穩(wěn)定，并且釹鐵硼在整體音箱成本中占較低，我們預計釹鐵硼漲價對電聲器件行業(yè)不會產(chǎn)生太大的影響。磁選領(lǐng)域釹鐵硼消費量占比大概在20%左右，與電聲類似，在低檔產(chǎn)品中鐵氧體對釹鐵硼具有可替代性，但在高檔產(chǎn)品中替代性不強。我們預測在電聲及磁選行業(yè)釹鐵硼需求穩(wěn)中略有下降，年磁體用量保持在1.8萬噸左右。新能源汽車新能源汽車是未來拉動釹鐵硼需求的重要因素。隨著世界各國環(huán)境保護措施越來越嚴格，新能源汽車以其節(jié)能環(huán)保的特點受到了廣泛關(guān)注，世界各國紛紛投入大量資金研發(fā)新能源汽車，但目前最具實用價值并已實現(xiàn)商業(yè)化運作的只有混合動力汽車。混合動力汽車所需釹鐵硼材料依據(jù)功率不同而有所區(qū)別。根據(jù)我們與上市公司溝通的信息來看，60kw的混合動力汽車需成品釹鐵硼磁體在1.5-2.5kg左右，90kw的新能源輕型客車所需釹鐵硼磁體為5kg左右。謹慎起見，我們以每臺2kg來預估?；旌蟿恿嚨拇砥珍J斯在全球累積銷量超過了300萬臺。如果2013年混合動力車銷售量達到500萬臺，單此一項就需要1萬噸高性能釹鐵硼。根據(jù)我們的測算，釹鐵硼漲價導致每臺混合動力汽車制造成本增加在1000元左右，以目前混合動力汽車相對普通汽車的溢價水平來看（5萬以上）影響很小。但由于目前混合動力汽車主要生產(chǎn)企業(yè)在日本，中國的釹鐵硼企業(yè)可能很難享受這一塊發(fā)展的成果。從國內(nèi)混合動力汽車銷售情況來看，混合動力車還面臨政府補貼不到位和消費觀念滯后兩大瓶頸，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品叫好不叫座的尷尬局面仍未終結(jié)。我們預計中國市場這一塊的需求還需要等待市場的逐步成熟。汽車EPS轉(zhuǎn)向系統(tǒng)汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)是用來改變或保持汽車行駛方向的專用系統(tǒng)。按轉(zhuǎn)向動力能源的不同，汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)分為機械轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和動力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)。傳統(tǒng)HPS是靠發(fā)動機驅(qū)動、液壓助力，其發(fā)展時間較長，技術(shù)成熟。它的缺點也很明顯，其泵、管路、液壓缸都需要定期維護保養(yǎng)，液壓泵轉(zhuǎn)子與液壓油之間的損耗會產(chǎn)生很大的能量損失，非轉(zhuǎn)向期間也要消耗能量，部件多、體積大、重量重。EPS是一種新的轉(zhuǎn)向助力技術(shù)，它完全由電子控制伺服電機驅(qū)動，具有結(jié)構(gòu)緊湊、重量輕、穩(wěn)定性好、反應速度快等優(yōu)點，并且具有在非轉(zhuǎn)向時不工作油耗比HPS少80%和可隨速調(diào)節(jié)操縱手感好等優(yōu)點。近兩年，隨著EPS性能的逐步穩(wěn)定，越來越多的車型開始標配EPS，漸成燎原之勢。每臺EPS需要0.25kg左右的成品釹鐵硼磁體，這樣成本上升只有125元左右。謹慎起見，我們預計2011年全球釹鐵硼EPS滲透率為10%，以汽車產(chǎn)量7.5億臺來預估，EPS系統(tǒng)產(chǎn)量為750萬套左右。這樣EPS系統(tǒng)對釹鐵硼的需求量約為1875噸。根據(jù)我們了解到的信息，這部分由于體積和性能等方面的原因，可替代性不強。EPS有著HPS所沒有的諸多優(yōu)點，我們預計未來EPS對HPS的全面替代是大勢所趨，不會受到成本上漲的影響。節(jié)能電梯電梯耗電量巨大，是高層建筑最大能耗設(shè)備之一。據(jù)中國電梯協(xié)會估計，平均每部電梯每天耗電量約40kwh，占整個建筑能耗的5%左右。作為電梯的心臟，永磁同步曳引機出現(xiàn)后以體積小、損耗低、節(jié)能高效等優(yōu)點，得到了迅速推廣，目前已發(fā)展成為新型曳引機的主流機型。根據(jù)我們了解到的信息，每臺節(jié)能電梯約需使用6kg左右成品釹鐵硼材料，漲價增加的成本約3000元左右，不足電梯售價的2%。從我們與行業(yè)內(nèi)公司交流的情況來看，普遍沒有用鐵氧體替代釹鐵硼的想法。因為一方面釹鐵硼的節(jié)能效果較好，而電梯又是建筑物耗電的主要設(shè)備，節(jié)能意義較大；另一方面是鐵氧體體積較大，這樣電機房的建筑面積也需要增大，帶來較高的轉(zhuǎn)換成本。我們判斷節(jié)能電梯需求很難被鐵氧體替代。10年全球節(jié)能電梯出貨量為16萬臺，使用成品釹鐵硼960噸左右。根據(jù)與行業(yè)人士的交流，我們預計11年釹鐵硼節(jié)能電梯出貨量約為20萬臺左右，所需成品釹鐵硼為1200噸左右，未來節(jié)能電梯領(lǐng)域有望保持20%以上的需求增速。變頻空調(diào)空調(diào)分為定頻空調(diào)和變頻空調(diào)。變頻技術(shù)的原理為通過改變輸入電壓的頻率來控制電機的轉(zhuǎn)速，而電機轉(zhuǎn)速的變化會引起壓縮機的輸氣量變化，制冷劑的循環(huán)流量也隨之變化，從而使空調(diào)器的制冷量或供熱量發(fā)生變化，達到調(diào)節(jié)環(huán)境溫度的目的。與定頻空調(diào)相比，變頻空調(diào)有控溫精確、制冷制熱速度快、節(jié)能、噪音小、壽命長等諸多優(yōu)點，是未來空調(diào)發(fā)展的必然方向。根據(jù)我們了解到的信息，每臺變頻空調(diào)需要使用高性能釹鐵硼成品材料0.25kg左右，漲價帶來的成本上升大概為125元。成本上升對利潤稀薄的空調(diào)企業(yè)來說有一定壓力，根據(jù)我們從生產(chǎn)商了解的情況來看，中低效能變頻空調(diào)的釹鐵硼需求將逐步被鐵氧體替代。而高效能空調(diào)節(jié)能效果較好，我們測算大概兩年的時間就能收回釹鐵硼漲價的成本，因此這塊需求還是比較穩(wěn)定的。我們預計11年全球高效能變頻空調(diào)出貨量為1000萬臺，所需成品釹鐵硼磁材為2500噸左右。風力發(fā)電風力發(fā)電機包括雙饋變速恒頻型、失速型、直驅(qū)永磁型以及混合動力型四種。目前主頻流的雙饋變速恒型發(fā)電機需要引入齒輪箱升速（1MW成本100萬元左右），隨著發(fā)電機功率的提升，成本上升很快，且易出現(xiàn)故障，需要經(jīng)常維護。而直驅(qū)永磁型發(fā)電機省去了齒輪箱，具有可靠性高、效率高、維護工作少等諸多優(yōu)點，是風力發(fā)電領(lǐng)域未來最有發(fā)展前景的機型。根據(jù)全球風能協(xié)會（GWEC）的資料，在過去的十年中(2000-2010),全球風力發(fā)電能力繼續(xù)保持增長,累計平均增長率超過30%。2010年全球新增風電裝機容量達到35802MW，中國成為全球第一的風電大國，新增裝機容量占比一半以上。根據(jù)我們與企業(yè)的交流情況來看，國外由于節(jié)能環(huán)保的要求較高，風電新增裝機釹鐵硼需求基本沒有受到漲價的影響。而國內(nèi)的情況則有所不同，在風電行業(yè)本來的利潤率就比較稀薄的情況下，釹鐵硼價格的大幅上漲對企業(yè)毛利產(chǎn)生了嚴重的影響。除了少數(shù)簽訂了長單的大型風電企業(yè)外，不少中小企業(yè)紛紛用鐵氧體代替釹鐵硼需求。但我們認為釹鐵硼直驅(qū)技術(shù)是風電行業(yè)發(fā)展的必然方向，短期的成本壓力可能對國內(nèi)企業(yè)應用產(chǎn)生一定影響，但從長期來看，風電行業(yè)的需求不會受到成本波動的影響。我們預計11年全球永磁直驅(qū)式風機出貨量為4000臺左右，以每臺需要1000噸釹鐵硼來計算，這塊需求大概在4000噸左右。其他領(lǐng)域軍工中的磁推力器、航天航空的磁譜儀等都需要用到釹鐵硼磁體。這方面需求非常穩(wěn)定，對成本不敏感。從我們與上市公司溝通的情況來看，每年需求量在500-1000噸左右，對總需求影響較小。電動自行車領(lǐng)域，去年國內(nèi)的銷售量約2000萬輛，每輛需釹鐵硼材料0.25kg左右，漲價對成本的影響達200元左右，占電動自行車售價的比例較大，而且這部分需求由于體積的原因很難使用鐵氧體替代。根據(jù)我們與企業(yè)交流的信息來看，電動自行車行業(yè)普遍受到了嚴重的影響，我們預計電動自行車行業(yè)前景不容樂觀，有可能迎來行業(yè)的洗牌。綜上所訴，釹鐵硼下游行業(yè)中，消費電子領(lǐng)域不受漲價影響，維持穩(wěn)定增長；空調(diào)、風電、節(jié)能電機等節(jié)能領(lǐng)域有一定影響，但不改變節(jié)能趨勢；汽車相關(guān)的應用影響很小，是未來需求的主要增長點。我們分樂觀和中性兩種情景來預測下游需求。樂觀情況下，我們假設(shè)可替代類型需求減少20%（電動自行車需求減少20%），其他類型需求不受影響，這樣大概估算出11年釹鐵硼磁體毛坯需求量為7.5萬噸左右。中性情景下，我們假設(shè)下游行業(yè)很難替代的類型需求量減少20%（電動自行車領(lǐng)域需求量減少50%），可替代行業(yè)的需求量減少50%，這樣得到11年釹鐵硼毛坯需求量在6.1萬噸左右。從更長期的角度來看,手機、DVD、電聲、VCM等領(lǐng)域基本能保持5%-10%的需求增速，并且這部分需求基本不受價格波動的影響。新能源汽車為釹鐵硼下游需求的增長提供了很好的支撐，未來幾年需求增速有望達到40%以上。而諸如變頻空調(diào)、直驅(qū)風電機組、電動汽車等行業(yè)雖然短期來看受到了一定的沖擊，但節(jié)能環(huán)保的趨勢不會改變，我們預計需求會逐步恢復。保守預計，我們認為未來全球釹鐵硼需求有望維持10%左右的增速。三、中國釹鐵硼永磁材料市場存在的問題分析目前，我國已經(jīng)形成了自己的釹鐵硼產(chǎn)業(yè)體系，依靠資源和成本優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展迅速。進入21世紀以來，我國的磁性材料行業(yè)年增長率均超過了20%。以磁性材料為例，全球增速只有23%，而我國的磁性材料行業(yè)增長速度則高達60%，是世界增幅的近3倍。僅從產(chǎn)量來看，我國已成為磁性材料生產(chǎn)大國，但是從產(chǎn)品檔次和性能來看，并非磁性材料生產(chǎn)強國。我國釹鐵硼永磁材料雖然產(chǎn)量超越日本，但因產(chǎn)品的檔次低，產(chǎn)品價格遠低于日本，產(chǎn)值不足日本的一半。產(chǎn)品性能一般在N40左右（磁能積為40MGOE），N45以上的高牌號產(chǎn)品只有少數(shù)企業(yè)能生產(chǎn)。而國外推出的牌號已經(jīng)達到N53。目前國內(nèi)生產(chǎn)釹鐵硼磁體企業(yè)有110家左右，生產(chǎn)規(guī)模上百噸的企業(yè)之中有20多家。由此可見，釹鐵硼永磁材料的需求遠大于供給，缺口很大，是極具投資價值的產(chǎn)業(yè)。第四節(jié)中國釹鐵硼永磁材料市場相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析第四章中國釹鐵硼永磁材料市場競爭格局分析第一節(jié)中國釹鐵硼永磁材料市場競爭總況北方稀土資源經(jīng)過整合后將主要集中在包鋼稀土一家手中，《關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》中明確表示，將用1-2年的時間使南方離子型稀土行業(yè)CR3達到80%以上，行業(yè)上游稀土原料資源未來將呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。從目前的情況來看，在高性能釹鐵硼永磁體應用領(lǐng)域，與釹鐵硼永磁體性價比相近的替代產(chǎn)品尚未出現(xiàn)，第四代稀土永磁體距離規(guī)?；I(yè)生產(chǎn)仍需較長時間，而永磁鐵氧體也僅能在部分中低端市場實現(xiàn)對釹鐵硼永磁體的有效替代。釹鐵硼永磁材料下游行業(yè)主要包括眾多，除廣泛應用于計算機、家用電器等傳統(tǒng)領(lǐng)域外，也開始逐漸涉足風力發(fā)電、新能源汽車等節(jié)能環(huán)保新領(lǐng)域。上述行業(yè)絕大部分內(nèi)部企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭充分，加上在下游行業(yè)生產(chǎn)成本中占比較低，高性能釹鐵硼企業(yè)對下游企業(yè)的成本轉(zhuǎn)嫁能力較為突出。近年來，國內(nèi)高性能釹鐵硼自給率雖然呈現(xiàn)逐年提升的態(tài)勢，但仍維持在較低水平，目前自給率約為70%。此外，國內(nèi)高性能釹鐵硼永磁體生產(chǎn)企業(yè)往往專注于某個或某幾個應用領(lǐng)域，通過優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務與客戶建立起相互協(xié)作的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，從而在相應的細分市場形成寡頭或壟斷的格局。行業(yè)屬技術(shù)密集型行業(yè)，對工藝設(shè)計及工藝過程控制的要求非常高，很多關(guān)鍵技術(shù)都需要通過非常細致的工藝過程來實現(xiàn)，技術(shù)的創(chuàng)新和提高主要來源于企業(yè)長時間、大規(guī)模生產(chǎn)實踐的積累。此外，行業(yè)還具有較高的資金、專利及市場壁壘。在市場方面，釹鐵硼材料應用企業(yè)一般都具有一定規(guī)模，對釹鐵硼產(chǎn)品的質(zhì)量、品質(zhì)及供貨穩(wěn)定性方面都有嚴格的要求，一般都與供應商建立了比較穩(wěn)定的合作關(guān)系，尤其是對于跨國公司，只有通過其相應的資質(zhì)認定方有進入其采購目錄的資格。在專利方面，專利權(quán)主要集中在Neomax（日立金屬）和MQ（麥格昆磁）公司手中，兩家公司在成分、工藝等方面均申請了諸多專利，在日本、歐洲和美國市場建立了嚴密的專利網(wǎng)，要進入上述市場領(lǐng)域銷售，必須規(guī)避侵犯其專利權(quán)的風險。圖表14釹鐵硼永磁材料行業(yè)競爭環(huán)境分析之波特五力模型第二節(jié)中國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)集中度分析（產(chǎn)業(yè)、區(qū)域）自1990年以來，在我國逐步形成了浙江、山西和京津三大釹鐵硼生產(chǎn)基地。隨后，包頭和煙臺、贛州等地區(qū)釹鐵硼永磁材料產(chǎn)業(yè)也得到了大的發(fā)展。據(jù)山西磁材聯(lián)盟統(tǒng)計，至2010年成員已有102個企業(yè)，其中釹鐵硼永磁材料廠家63個，設(shè)備制造及后道加工企業(yè)39個。釹鐵硼永磁材料產(chǎn)能達到31000噸，2010年產(chǎn)量為26000噸，占到全國產(chǎn)量的1/4。從國內(nèi)釹鐵硼磁材產(chǎn)業(yè)的集中度來看，呈兩級分化的態(tài)勢：一端是中科三環(huán)、寧波韻升等十多家產(chǎn)能過千噸的大公司，約占總體產(chǎn)能的1/2；另一端則為上百家規(guī)模很小的公司，產(chǎn)品附加值很低，集中在低端市場，如果技術(shù)上沒有突破，生存狀態(tài)堪憂。當漲價及環(huán)保的浪潮涌來之后，一批小的企業(yè)被淹沒了，甚至天津津濱發(fā)展股份有限公司曾投資1個多億生產(chǎn)釹鐵硼磁體的津濱新材料工業(yè)有限責任公司也因利潤太薄而宣告關(guān)閉。而一些技術(shù)先進、規(guī)模大的企業(yè)，在這輪調(diào)整中通過向

上、下游整合或橫向整合，以及進軍高端市場正向更強方向發(fā)展。如寧波韻升根據(jù)自身在磁性材料生產(chǎn)和精密機電產(chǎn)品制造領(lǐng)域的優(yōu)勢擬定了“磁機電一體化”發(fā)展

戰(zhàn)略，即以釹鐵硼生產(chǎn)為基礎(chǔ)，向下游電機應用領(lǐng)域擴展，并輔以電子控制系統(tǒng)，提升產(chǎn)品的附加值和競爭力。中科三環(huán)則一手加緊高端市場的部署，一手抓技術(shù)創(chuàng)

新及知識產(chǎn)權(quán)建設(shè)。

至1983年底，國內(nèi)的稀土永磁生產(chǎn)廠家不到10個，隨著第三代稀土永磁釹鐵硼磁體的發(fā)展，大量的工廠在1985年以后涌現(xiàn)了出來。據(jù)初步統(tǒng)計表明，目前全國有稀土永磁生產(chǎn)企業(yè)百余家，其中年生產(chǎn)能力超過3000噸的有4家，年生產(chǎn)能力1000噸—3000噸的6家，500噸—1000噸的8家。山西由于得天獨厚的自然和低成本條件，目前已與滬杭地區(qū)、京津地區(qū)形成了中國三角鼎立的稀土永磁產(chǎn)業(yè)格局。2004年，山西掀起了燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)的投資高潮，全省一年內(nèi)新增工廠近30家，目前毛坯工廠已達60余家。自1985年以來的十幾年間，在國家主管部門及地方府的支持和引導下，在全國稀土永磁行業(yè)工作者的共同努力下，中國的稀土永磁產(chǎn)業(yè)取得了巨大的成就和發(fā)展。1996年，全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量為6250噸，中國的產(chǎn)量為2600噸，占世界總產(chǎn)量的29%；2000年，全球產(chǎn)量為13940噸，中國為6500噸，占世界總產(chǎn)量的47%；2005年，全球產(chǎn)量為42300噸，中國為33000噸，占世界總產(chǎn)量的78%。雖然2006年稀土原材料的上漲了一倍多，但由于強勁的市場需求、燒結(jié)釹鐵硼的產(chǎn)量仍然保持了相當幅度的增長，中國燒結(jié)釹鐵硼的產(chǎn)量達到了39000噸。自2003年以來，中科三環(huán)公司通過努力，進入到了長期以日本、歐美等發(fā)達國家磁材企業(yè)所壟斷的釹鐵硼高端應用領(lǐng)域——計算機硬盤驅(qū)動器音圈電機(VCM)應用市場；目前，寧波韻升也涉足VCM磁體。在另外一個高端應用領(lǐng)域——汽車應用領(lǐng)域方面，中科三環(huán)的釹鐵硼磁體已經(jīng)成功應用在點火線圈、電動助力轉(zhuǎn)向、氣囊傳感器等汽車零部件中；同時，京磁公司、中科三環(huán)，寧波韻聲和山西恒磁的產(chǎn)品還先后進入了核磁共振成像儀領(lǐng)域。對上述幾個稀土永磁高端應用市場的進入，標志著中國的稀土永磁產(chǎn)品結(jié)束了以往大部分只局限于中低端應用市場的不利局面，真正開始與日、歐發(fā)達國家磁材巨頭爭奪高端應用市場。

粘結(jié)釹鐵硼磁體1996年全球產(chǎn)量為1320噸，中國的產(chǎn)量僅為50噸；2000年，全球粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量達到3150噸，中國為620噸，雖然占世界總產(chǎn)量的比例僅為20%，但年平均增長率卻達到60%。近年來，我國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量快速增長，平均年增長率超過40%。據(jù)最新統(tǒng)計，2005年，中國粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量達到了2100噸，占全球產(chǎn)量的47%。自三環(huán)公司于1993年購買了日本住友公司和美國通用汽車公司的專利許可權(quán)，成為國內(nèi)第一家擁有釹鐵硼產(chǎn)品銷售專利許可權(quán)的磁體企業(yè)。2000年以來，國內(nèi)先后還有四家釹鐵硼磁體企業(yè)購買了該專利，分別為北京京磁、銀鈉金科、寧波韻升和安泰科技。為了保護和合理利用我國稀土礦產(chǎn)資源，在國家宏觀調(diào)控策強有力執(zhí)行下，規(guī)范和整頓了礦山開采秩序，稀土行業(yè)進行了全面整頓。2005年以來，稀土價格持續(xù)攀升，造成了稀土釹和鐠的供應緊張。由于稀土永磁電機需求增加，特別是環(huán)保綠色的混合動力電動汽車帶動，電機用高工作度燒結(jié)釹鐵硼使用量急劇增加，給重稀土Tb、Dy的供應造成了一定的壓力。稀土原材料價格大幅上漲，人民幣升值對國內(nèi)釹鐵硼行業(yè)帶來了較大的負面影響，特別是對于生產(chǎn)低端產(chǎn)品的工廠，正面臨較大的挑戰(zhàn)。近年來，我國稀土永磁的生產(chǎn)裝備也有長足的進步，特別是在滿足一些新的生產(chǎn)工藝方面的裝備有了突破，例如國產(chǎn)速凝薄片爐和氫破碎爐已在一些磁體生產(chǎn)廠使用。一些國外發(fā)達國家的永磁設(shè)備制造商也瞄準了中國這塊寶地，紛紛在中國設(shè)立生產(chǎn)基地，同時也給我國的永磁設(shè)備制造商帶來了機遇和挑戰(zhàn)。2004年9月，沈陽中北真空技術(shù)有限公司與日本真空株式會共同投資在沈陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)興建國內(nèi)先進的真空爐生產(chǎn)基地，第一批連續(xù)燒結(jié)爐和速凝薄片爐已開始投放市場。第三節(jié)國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)營運狀況分析國內(nèi)從事釹鐵硼永磁材料制備的公司除中科三環(huán)外，主要還包括寧波韻升、銀河磁體、正海磁材、太原剛玉及安泰科技。其中，銀河磁體專營粘結(jié)釹鐵硼，其它均以燒結(jié)釹鐵硼永磁材料為主。一、中科三環(huán)北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司(簡稱“中科三環(huán)”)成立于1997年7月，主要發(fā)起人包括北京三環(huán)新材料高技術(shù)公司、美國TRIDUS(特瑞達斯)公司、寧波電子信息集團公司、臺全(美國)公司和寧波聯(lián)合集團股份有限公司，注冊資本為5200萬元。公司于2004年4月登陸資本市場，發(fā)行后注冊資本為8700萬元。公司主營業(yè)務是稀土永磁和新型磁性材料及其應用產(chǎn)品的研究開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主營產(chǎn)品為燒結(jié)/粘結(jié)釹鐵硼磁體、軟磁鐵氧體和電動自行車，產(chǎn)品下游涵蓋通信、消費類電子、新能源與節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，且高端產(chǎn)品營收占比達60%。目前，公司下屬5家燒結(jié)釹鐵硼子企業(yè)，總產(chǎn)能達12000噸，位居國內(nèi)第一、全球第二，規(guī)模與技術(shù)優(yōu)勢顯著。公司擁有NEOMAX和麥格昆磁的釹鐵硼專利許可，產(chǎn)品“NEOMAX”商標遠銷世界各地，同時參股兩家上游稀土原材料企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)中進入由釹鐵硼稀土永磁電機驅(qū)動的綠色環(huán)保電動自行車。2011年上半年，公司實現(xiàn)營收17.81億元，同比增長72.07%，實現(xiàn)凈利潤1.55億元，同比大幅增長105.94%。1具備完整磁性材料及上游稀土資源優(yōu)勢公司磁性材料包括釹鐵硼永磁材料和軟磁鐵氧體磁性材料，其中釹鐵硼又包括燒結(jié)和粘結(jié)兩類。目前，公司粘結(jié)釹鐵硼下屬五家生產(chǎn)企業(yè)—寧波科寧達、天津三環(huán)樂喜(與臺全金屬合作)、北京三環(huán)萬克華(與德國真空熔煉有限公司合作)、肇慶三環(huán)京粵和盂縣京秀，總產(chǎn)能規(guī)模達12000噸，位居國內(nèi)第一、全球第二，具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢。對于上游關(guān)鍵原材料稀土，公司除參股贛州科力和江西南方稀土外，并于2010年7月與五礦有色簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方承諾：在最優(yōu)惠市場價格條件下，五礦有色優(yōu)先向中科三環(huán)提供鐠釹、鏑鐵等稀