科目二第19-27章節(jié)章節(jié)測(cè)試[復(fù)制]姓名：[填空題]*_________________________________您的部門(mén)：[單選題]*○泰盈專業(yè)○泰盈基礎(chǔ)○鴻聯(lián)專業(yè)○鴻聯(lián)基礎(chǔ)○泰盈個(gè)貸○鴻聯(lián)個(gè)貸職務(wù)：[單選題]*○坐席○分行質(zhì)檢○質(zhì)檢○數(shù)據(jù)崗○班組長(zhǎng)○培訓(xùn)師○項(xiàng)目主管○項(xiàng)目經(jīng)理1.下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A.流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性B.股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券C.股票持有人在收回投資的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者D.股票持有人一定會(huì)以高出原出資額的方式收回投資(正確答案)答案解析：流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場(chǎng)上很方便地賣(mài)出股票來(lái)變現(xiàn)，在收回投資(可能大于或小于原出資額)的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。所以，股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券。2.股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。[單選題]*A.資本B.收益C.所有權(quán)(正確答案)D.紅利答案解析：答案解析：股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利3.可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)不包括（）。[單選題]*A.具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征B.沒(méi)有權(quán)益特征(正確答案)C.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券D.可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)答案解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券?？梢?jiàn)，可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征。同時(shí)，它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征?？赊D(zhuǎn)換債券的特征還包括：①可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；②可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。4.股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來(lái)收益的（）。[單選題]*A.當(dāng)前價(jià)值(正確答案)B.期望價(jià)值C.價(jià)值總和D.期望價(jià)格答案解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。5.（）是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。[單選題]*A.股利貼現(xiàn)模型B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(正確答案)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型答案解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流量是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，它是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出，以及所得稅和凈債務(wù)(即利息、本金支付減發(fā)行新債務(wù)的凈額)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。6.下列關(guān)于權(quán)證的價(jià)值說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.認(rèn)股權(quán)證總是具有價(jià)值(正確答案)B.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和C.認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值=Max{(普通股市價(jià)-行權(quán)價(jià)格)*行權(quán)比例，0}D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0答案解析：當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格。認(rèn)股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價(jià)值。認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。7.某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價(jià)格是（）元。[單選題]*A.20B.25(正確答案)C.30D.35答案解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例因此該可轉(zhuǎn)換債券的面值為500/20=25(元)。8.小李觀察到最近股票價(jià)格由于政治事件發(fā)生波動(dòng)，于是他將手中的股票拋出并換成了債券，這是因?yàn)楣善钡模ǎ┰龃?。[單選題]*A.流動(dòng)性B.期限性C.風(fēng)險(xiǎn)性(正確答案)D.收益性答案解析：風(fēng)險(xiǎn)性是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。股票可能給股票持有者帶來(lái)收益，但這種收益是不確定的，股東能否獲得預(yù)期的股息紅利收益，完全取決于公司的盈利情況。利大多分，利小少分，無(wú)利不分；公司虧損時(shí)股東要承擔(dān)有限責(zé)任；公司破產(chǎn)時(shí)可能血本無(wú)歸。股票的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)受公司的盈利水平、市場(chǎng)利率、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政治局勢(shì)等各種因素的影響而變化，如果股價(jià)下跌，股票持有者會(huì)因股票貶值而蒙受損失。9.下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。[單選題]*A.市盈率模型B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)C.市銷(xiāo)率模型D.經(jīng)濟(jì)附加值模型(正確答案)答案解析：股票估值可以分為內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法兩種基本方法。其中，相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷(xiāo)率模型和企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。10.發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為（）。[單選題]*A.公司資本公積金(正確答案)B.股本賬戶C.盈余公積D.留存收益答案解析：發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部分記入股本，超額部分記入資本公積。11.某公司上年年末支付每股股息為2元，預(yù)期回報(bào)率為15%，未來(lái)3年中股息的超常態(tài)增長(zhǎng)率為20%，隨后的增長(zhǎng)率為8%，則股票的價(jià)值為（）元。[單選題]*A.30B.34.29C.41.60(正確答案)D.48答案解析：由可變?cè)鲩L(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型公式得：12.股票市場(chǎng)上有一支股票的價(jià)格是每股30元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入總額為10000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，該公司的股本數(shù)額為1000萬(wàn)股。該股票的市盈率為()。[單選題]*A.3B.10C.15D.30(正確答案)答案解析：每股收益=1000/1000=1(元/股)，市盈率=每股市價(jià)/每股收益=30/1=30。13.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵ǎ單選題]*A.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東D.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東(正確答案)答案解析：債權(quán)資本是一種借人資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者／債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。接著是優(yōu)先股股東。在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。普通股股東是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在普通股股東中按比例分配。故公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。14.以下關(guān)于股票分割的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.股票分割又稱拆股、拆細(xì)B.股票分割通常適用于高價(jià)股C.股票分割是將一股股票均等地拆成若干股D.股票分割后，每股股票的市價(jià)不變(正確答案)答案解析：股票拆分，又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值的說(shuō)法不正確的是（）。[單選題]*A.純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入B.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)C.若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低D.當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類(lèi)證券的屬性(正確答案)答案解析：答案解析：可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值=純粹債券價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值。當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類(lèi)證券的屬性；而當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格主要由其轉(zhuǎn)換價(jià)值所決定，并且可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性。16.某上市企業(yè)去年年末支付的股利為每股4元，該企業(yè)從去年開(kāi)始每年的股利年增長(zhǎng)率保持不變，去年年初該企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格為200元。如果去年年初該企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格與其內(nèi)在價(jià)值相等，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的必要收益率為5%，那么該企業(yè)股票今年的股利增長(zhǎng)率等于（）。[單選題]*A.1.8%B.2.3%C.2.9%(正確答案)D.3.4%答案解析：假設(shè)股利增長(zhǎng)率為g，有等式：200=4*(1+g)/(5%-g)，解得：g=2.9%。17.（）也稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷(xiāo)售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷(xiāo)售收入反映的股價(jià)水平。[單選題]*A.市凈率B.市銷(xiāo)率(正確答案)C.市盈率D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)答案解析：市銷(xiāo)率也稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷(xiāo)售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷(xiāo)售收入反映的股價(jià)水平。18.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，()[單選題]*A.公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加B.公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變C.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加(正確答案)D.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變答案解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將債券轉(zhuǎn)換成另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。可轉(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多，此時(shí)，公司的實(shí)收資本和股份總數(shù)增加。19.在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。[單選題]*A.總資產(chǎn)B.總股本C.凈資產(chǎn)(正確答案)D.總股數(shù)答案解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。20.下列不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）[單選題]*A.某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不會(huì)大幅下降B.某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有傳統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤(rùn)水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過(guò)于悲觀，致使股價(jià)下跌(正確答案)答案解析：行業(yè)因素，又稱產(chǎn)業(yè)因素，影響某一特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中所有上市公司的股票價(jià)格。這些因素包括行業(yè)生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)法令措施以及其他影響行業(yè)價(jià)值面的因素。D項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)公司股價(jià)的影響。21.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，（）。[單選題]*A.公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加B.公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變C.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加(正確答案)D.公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變答案解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將債券轉(zhuǎn)換成另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)換成普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多，此時(shí)，公司的實(shí)收資本和股份總數(shù)增加。22.以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。[單選題]*A.市盈率=每股市價(jià)/每股收益B.市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)C.統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D.對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)(正確答案)答案解析：相對(duì)于市盈率，市凈率在使用中有其特有的優(yōu)點(diǎn)：①每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司；②統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多；③對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)。23.股票的價(jià)值不包括（）[單選題]*A.票面價(jià)值B.折舊價(jià)值(正確答案)C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值答案解析：有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。具體包括以下四類(lèi)：股票的票面價(jià)值、股票的賬面價(jià)值、股票的清算價(jià)值、股票的內(nèi)在價(jià)值24.下列關(guān)于股票的參與性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.股票持有人有權(quán)參與公司重大決策B.股東參與公司重大決策的權(quán)利大小取決于其在公司職位權(quán)力的高低(正確答案)C.股票持有人通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)D.股票持有人有權(quán)出席股東大會(huì)答案解析：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。不過(guò)，股東參與公司重大決策的權(quán)利大小取決于其持有股票數(shù)額的多少，如果某股東持有的股票數(shù)額達(dá)到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)時(shí)，就能實(shí)質(zhì)性地影響公司的經(jīng)營(yíng)方針。25.按行權(quán)時(shí)間分類(lèi)，（）可以在權(quán)證失效日之前的任意交易日行權(quán)。[單選題]*A.歐式權(quán)證B.百慕大權(quán)證C.美式權(quán)證(正確答案)D.備兌權(quán)證答案解析：按行權(quán)時(shí)間分類(lèi)，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)，百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。26.一個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700萬(wàn)元的權(quán)益資本，下列關(guān)于該公司說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%B.該公司為杠桿公司C.資本結(jié)構(gòu)包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益D.該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是43%(正確答案)答案解析：資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%=(300/1000)*100%=30%。有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司。27.下列情況中，不得回購(gòu)本公司股票的是（）。[單選題]*A.公司減少注冊(cè)資本B.進(jìn)行投資(正確答案)C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并答案解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票。28.下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.代表對(duì)公司的所有權(quán)B.收益不固定(正確答案)C.正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)償還給投資人D.同屬于權(quán)益資本答案解析：B項(xiàng)，普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，是相當(dāng)于永久年金(沒(méi)有到期期限)的債券，但其股息一般比債券利息要高一些。28.下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.代表對(duì)公司的所有權(quán)B.收益不固定(正確答案)C.正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)償還給投資人D.同屬于權(quán)益資本答案解析：B項(xiàng)，普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，是相當(dāng)于永久年金(沒(méi)有到期期限)的債券，但其股息一般比債券利息要高一些。29.常用的技術(shù)分析方法不包括（）。[單選題]*A.道氏理論B.過(guò)濾法則C.止損指令D.行業(yè)分析(正確答案)答案解析：常用的技術(shù)分析方法有：道氏理論、過(guò)濾法則與止損指令、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系、“量?jī)r(jià)”理論體系。D項(xiàng)屬于基本面分析方法。30.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.上市公司增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加B.上市公司股份回購(gòu)之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)相應(yīng)減少C.上市公司配股之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)沒(méi)有變化(正確答案)D.上市公司配股之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加答案解析：C項(xiàng)，向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱配股，是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，準(zhǔn)其優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)新股的方式。即按老股東持股比例一股配售若干股，以保護(hù)老股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)。配股之后，股東持股比例不變，但公司發(fā)行在外的總股數(shù)增加。31.泛歐證券交易所的成員不包括（）。[單選題]*A.布魯塞爾證券交易所B.巴黎證券交易所C.阿姆斯特丹證券交易所D.法蘭克福證券交易所(正確答案)答案解析：2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立泛歐證券交易所。32.投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)出是屬于（）。[單選題]*A.證券的回轉(zhuǎn)交易(正確答案)B.證券的賣(mài)出交易C.證券的競(jìng)價(jià)交易D.證券權(quán)證交易答案解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)出。33.關(guān)于托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算模式，下列表述不正確的是（）。[單選題]*A.托管人結(jié)算模式是指托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)交易形成的交收資金由托管人作為結(jié)算參與人與中國(guó)結(jié)算公司進(jìn)行凈額交收，然后由托管人負(fù)責(zé)與托管資產(chǎn)組合進(jìn)行二級(jí)清算的模式B.托管人結(jié)算模式的前提條件是托管資產(chǎn)進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易須通過(guò)專用交易單元C.單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃采用券商結(jié)算模式D.當(dāng)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)交易不能通過(guò)專用交易單元進(jìn)行時(shí)，只能采用托管人結(jié)算模式(正確答案)答案解析：D項(xiàng)，由于相關(guān)交易制度或交易成本等因素的限制，當(dāng)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)交易不能通過(guò)專用交易單元進(jìn)行時(shí)，只能采用券商結(jié)算模式(QFII基金除外)，證券公司作為托管資產(chǎn)的經(jīng)紀(jì)人，代理進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易、提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)。34.關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)，以下說(shuō)法不正確的是（）。[單選題]*A.在買(mǎi)斷式回購(gòu)期內(nèi)，該債券歸逆回購(gòu)方所有，逆回購(gòu)方可以使用該筆債券B.回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，則所支付利息歸債券持有人所有C.目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交易雙方確定D.買(mǎi)斷式回購(gòu)的資金融出方不可以獲得回購(gòu)期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)(正確答案)答案解析：D項(xiàng)，與質(zhì)押式回購(gòu)不同，買(mǎi)斷式回購(gòu)的資金融出方不僅可獲得回購(gòu)期間融出資金的利息收入，亦可獲得回購(gòu)期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。35.在我國(guó)，根據(jù)市場(chǎng)情況，有權(quán)調(diào)整大宗交易最低限額的是（）。[單選題]*A.證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券登記結(jié)算公司C.證券交易所(正確答案)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案解析：我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況調(diào)整大宗交易的最低限額。36.我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日(T日)的（）對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。[單選題]*A.T-1日B.T日C.T+1日(正確答案)D.T+2日答案解析：我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。37.對(duì)于過(guò)戶費(fèi)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.上海證券交易所A股的過(guò)戶費(fèi)為成交金額的1‰，起點(diǎn)為1元B.深圳證券交易所A股過(guò)戶費(fèi)按交易額的0.1475‰收取(正確答案)C.B股沒(méi)有過(guò)戶費(fèi)D.基金交易目前不收取過(guò)戶費(fèi)答案解析：深圳證券交易所的過(guò)戶費(fèi)包含在交易經(jīng)手費(fèi)中，不向投資者單獨(dú)收取。深圳證券交易所A股交易經(jīng)手費(fèi)現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按交易額的0.1475‰收取(其中，中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司收取過(guò)戶費(fèi)0.0255‰)。38.銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。[單選題]*A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國(guó)人民銀行(正確答案)答案解析：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度包括公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。39.證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。[單選題]*A.投資者與投資者之間的證券交收B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收(正確答案)D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收答案解析：證券交收包含兩個(gè)層面的含義：①中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收；②結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。40.證券交易所總經(jīng)理由（）任免。[單選題]*A.國(guó)務(wù)院B.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)(正確答案)C.股東大會(huì)D.理事會(huì)答案解析：證券交易所總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。41.傭金的組成部分不包括（）。[單選題]*A.證券交易所手續(xù)費(fèi)B.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金C.過(guò)戶費(fèi)(正確答案)D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)答案解析：傭金是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用，由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)等組成。42.A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時(shí)點(diǎn)為（）日的16:00。[單選題]*A.T+0B.T+1(正確答案)C.T+3D.T+6答案解析：A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時(shí)點(diǎn)為T(mén)+1日16:00。在最終交收時(shí)點(diǎn)，由中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司進(jìn)行證券交收和資金清算。43.下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的債券結(jié)算的表述，不正確的是（）。[單選題]*A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算(正確答案)B.逐筆全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)C.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買(mǎi)賣(mài)的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收的結(jié)算D.截止過(guò)戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務(wù)答案解析：A項(xiàng)，根據(jù)債券交易和結(jié)算的相互關(guān)系，債券結(jié)算分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種類(lèi)型；根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收兩種類(lèi)型。44.下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法正確的是（）。[單選題]*A.證券交易所可以持有證券B.證券交易所可以進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)C.證券交易所決定證券交易的價(jià)格D.證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境(正確答案)答案解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮。45.公募基金的托管人以（）名義在中國(guó)登記結(jié)算公司開(kāi)立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場(chǎng)內(nèi)證券交易的資金交收。[單選題]*A.基金管理人B.基金托管人和基金聯(lián)名C.基金托管人(正確答案)D.公募基金答案解析：托管人以自身名義在中國(guó)登記結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司分別開(kāi)立結(jié)算備付金賬戶，用于與中國(guó)結(jié)算公司之間完成最終不可撤銷(xiāo)的證券與資金交收，凈額交收資金通過(guò)PROP和D-COM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)。46.在深圳證券交易所，接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15至11:30、（）。[單選題]*A.15:00至15:30B.13:00至15:30(正確答案)C.15:30至16:00D.13:00至15:00答案解析：答案解析：深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)，取代原有大宗交易系統(tǒng)。協(xié)議平臺(tái)接受交易用戶申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。4