渣打銀行一帶一路契機(jī)與中國企業(yè)整理課件目錄第一部分第二部分項(xiàng)目融資和專業(yè)融資能力第三部分重點(diǎn)構(gòu)建的思考第四部分資金來源分析機(jī)會(huì)框架第五部分融資過程第六部分工作范圍整理課件第一部分第一部分機(jī)會(huì)框架整理課件機(jī)會(huì)框架隨著發(fā)展中國企業(yè)在國際舞臺(tái)上的價(jià)值也隨之增加從低端消費(fèi)品到高端消費(fèi)品和核心產(chǎn)品從產(chǎn)品制造商到工程，采購和施工服務(wù)供應(yīng)商從承包商到少數(shù)股權(quán)投資者從少數(shù)到主要的業(yè)主、開發(fā)商牽頭投資者&開發(fā)商股權(quán)投資牽頭安排中國金融資源EPC承包商中國出口金融服務(wù)設(shè)備出口商便利的中國商業(yè)銀行金融服務(wù)SCB對(duì)中國客戶的作用中國商業(yè)銀行的資金可以協(xié)助中國企業(yè)在一些國際市場(chǎng)中更傾向于和有經(jīng)驗(yàn)的一方

（例如：渣打銀行）共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為中國客戶提供項(xiàng)目融資咨詢服務(wù)包括融資，套期保值，并購等引導(dǎo)客戶做第一股權(quán)投資。提供幫助他們提高中國融資，以確保最佳的股權(quán)投資條款在國際項(xiàng)目投標(biāo)中幫助客戶準(zhǔn)備融資方案優(yōu)化競(jìng)標(biāo)價(jià)格和幫助聯(lián)絡(luò)中信保和中國的銀行在融資中間接為海外客戶安排中國出資人中國企業(yè)在國際項(xiàng)目融資交易中扮演的角色“從被動(dòng)到主動(dòng)”第二部分第二部分項(xiàng)目融資和專業(yè)融資能力整理課件項(xiàng)目融資和專業(yè)化融資能力項(xiàng)目融資專業(yè)融資關(guān)鍵服務(wù)項(xiàng)目融資新建和擴(kuò)建項(xiàng)目有限追索權(quán)貸款財(cái)務(wù)顧問公司混合資本融資工具過橋融資資本結(jié)構(gòu)解決方案結(jié)構(gòu)與出口前融資混合融資結(jié)構(gòu)信用增信機(jī)構(gòu)外儲(chǔ)貸款出口信貸機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)方式特殊/戰(zhàn)略聯(lián)合計(jì)劃要點(diǎn)交易電力及公共事業(yè)交通和基礎(chǔ)設(shè)施通信新能源金屬與采礦石油和天然氣化學(xué)與冶煉促進(jìn)非傳統(tǒng)的增加信貸的能力提供有競(jìng)爭(zhēng)力的融資在資本結(jié)構(gòu)中安排和傳遞解決方案與出口信用機(jī)構(gòu)，衍生金融工具，小額貸款機(jī)構(gòu)有牢固的關(guān)系開發(fā)階段評(píng)估業(yè)務(wù)計(jì)劃和監(jiān)管方面的問題初步可行性研究風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析確定融資來源初始高度的審查在咨詢和預(yù)約的協(xié)助管理合同談判融資階段建立財(cái)務(wù)模型和估價(jià)提出優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)建立融資條款和條件確定資金來源管理保險(xiǎn)公司協(xié)助財(cái)務(wù)結(jié)算提款期隨訪融資安排從廣泛的資本提供者安排融資確定混合資金來源債券市場(chǎng)的認(rèn)購解決債權(quán)債務(wù)問題提供套期保值方案第三部分第三部分重點(diǎn)結(jié)構(gòu)整理課件重點(diǎn)結(jié)構(gòu)有限追索權(quán)項(xiàng)目有以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：環(huán)形現(xiàn)金流：貸款人主要依靠?jī)斶€貸款的借款人SPV的現(xiàn)金流政府支持：強(qiáng)大的政府支持是在建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)，是必不可少的第三方EPC和O&M合同：EPC和Q&M合同是確保貸款人控制運(yùn)營成本和貸款人

權(quán)利的重要部分國家銀行的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目盡職調(diào)查是為了詳細(xì)綜合的了解項(xiàng)目現(xiàn)金流政府私人投資者項(xiàng)目SPV商業(yè)銀行出口信用機(jī)構(gòu)衍生金融工具政府部門運(yùn)營商EPC承包商出口信用機(jī)構(gòu)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)償債賬戶財(cái)政部擔(dān)保股權(quán)融資協(xié)議/貸款利息和本金償還重點(diǎn)構(gòu)建的思考在技術(shù)和項(xiàng)目研究方面突出重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施將有便利貸款人盡職調(diào)查考慮到合同的框架重要的一點(diǎn)是可以考慮使用國際和當(dāng)?shù)氐姆深檰枀⑴c分配風(fēng)險(xiǎn)框架提高銀行放款的工作銀行放款考慮因素主要考慮方面完工價(jià)格，延期，履行，重新協(xié)商條款，工程變更，接口技術(shù)證明，報(bào)廢環(huán)境地面污染，排放，移民社會(huì)移民，文化遺產(chǎn)投入供給條款，充分性，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)量，安全擔(dān)保，支持，價(jià)格承購?fù)丝?，?guī)模，價(jià)格，運(yùn)輸，后備支持信用情況承包商，供應(yīng)商，收貨人，保險(xiǎn)人，贊助商，貸款人市場(chǎng)交通，規(guī)模，價(jià)格，相關(guān)性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)批文（許可證，證書）有效，違反，撤回運(yùn)行能力，可靠性，效率，公共設(shè)施，拆除法律條款變化行業(yè)監(jiān)管，環(huán)境立法，稅收法律可執(zhí)行性承包商，貸款人擔(dān)保金融利率，匯率，通貨膨脹，商品不可抗力（可保險(xiǎn)）火災(zāi)，爆炸，地震不可抗力（不可保險(xiǎn)）戰(zhàn)爭(zhēng)，輻射，罷工，音爆，瘟疫爭(zhēng)議解決違反合同政治不履約，戰(zhàn)爭(zhēng)，內(nèi)亂，對(duì)外交流，征收，撤銷許可證，違反特許經(jīng)營重點(diǎn)構(gòu)建的思考風(fēng)險(xiǎn)矩陣關(guān)鍵項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估完成承收關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)信用支付風(fēng)險(xiǎn)不可抗力處理附加收入來源運(yùn)營和維護(hù)贊助商權(quán)益政治和跨國可用美元結(jié)算對(duì)股權(quán)及債務(wù)的中止支付補(bǔ)償政府支持環(huán)境和社會(huì)經(jīng)濟(jì)債務(wù)融資結(jié)構(gòu)為融資結(jié)構(gòu)做關(guān)鍵項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供者的評(píng)估，有以下幾點(diǎn)：額度和票據(jù)期限價(jià)格安全保障，擔(dān)保優(yōu)先級(jí)契約套期保值需求融資計(jì)劃融資結(jié)構(gòu)完成并將充分平衡優(yōu)化股權(quán)回報(bào)和貸款人滿意的還款和擔(dān)保明晰確定優(yōu)惠條款和合同結(jié)構(gòu)評(píng)估業(yè)務(wù)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目運(yùn)營商的身份和能力將是關(guān)鍵供應(yīng)和建設(shè)合同的形式和安全方案對(duì)于最大限度的提高貸款人對(duì)項(xiàng)目的興趣是至關(guān)重要的了解項(xiàng)目階段時(shí)間點(diǎn)，并有能力按時(shí)交付，特別是在預(yù)期的時(shí)間內(nèi)完成項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)有有效的的支持或者出口信貸奇機(jī)構(gòu)的支持。EPC總包商的確定應(yīng)該是整體融資戰(zhàn)略的一部分第四部分第四部分資金來源分析整理課件資源流動(dòng)性條款時(shí)效協(xié)議期限價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力出口信貸機(jī)構(gòu)一般喜好好的非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一般是由供應(yīng)商和承包商發(fā)起委托期限最少3個(gè)月最高可達(dá)建設(shè)期14年一般最有效的資金就是預(yù)付款開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)可能由于內(nèi)部政策/準(zhǔn)則限制潛在的限制資金的能力嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臈l款，會(huì)考慮社會(huì)和環(huán)境方面的問題速度最慢，穩(wěn)健和保守的方法12-14年，可在建成后延期12個(gè)月一般比出口信貸機(jī)構(gòu)貴國際商業(yè)銀行在優(yōu)先級(jí)和出口信貸機(jī)構(gòu)下提供資金需要一些降低政治風(fēng)險(xiǎn)的條款靈活，但是受一級(jí)市場(chǎng)和出口信貸機(jī)構(gòu)的要求限制一般情況比其他快10年-15年+，寬限期建成后6個(gè)月。票據(jù)期限長短與國別有關(guān)在內(nèi)部收益率上可能比金融衍生工具稍微便宜一點(diǎn)但是時(shí)限短些優(yōu)先級(jí)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)國內(nèi)銀行參與的銀行數(shù)量有限，有不同的限制和能力需要對(duì)相關(guān)的交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作解釋需要一個(gè)國際銀行牽頭一般比國際商業(yè)銀行的期限短不能和國際銀行一樣以美元結(jié)算，一般需要一個(gè)流動(dòng)溢價(jià)債務(wù)資本市場(chǎng)在建設(shè)期后會(huì)比較困難，受市場(chǎng)條件影響很大。在非洲不適用，是不可替代的靈活，但是很難被修改期限取決于市場(chǎng)情況可能是期限最長，很高的信用度是前提條件投資級(jí)別（或很強(qiáng)的信用風(fēng)險(xiǎn)組合）是競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)的關(guān)鍵資金來源分析第五部分第五部分融資過程整理課件所有信息匯總重點(diǎn)項(xiàng)目文件開發(fā)債權(quán)人初步約定關(guān)于項(xiàng)目結(jié)構(gòu)的初步看法，包括資本機(jī)構(gòu)初步項(xiàng)目計(jì)劃融資關(guān)閉協(xié)商融資文件債權(quán)人盡職調(diào)查建立銀團(tuán)融資過程第六部分第六部分工作范圍整理課件階段一初始項(xiàng)目分析階段二項(xiàng)目配置完成階段三融資策略與結(jié)構(gòu)階段四安排融資公司結(jié)構(gòu)意見初步融資方案細(xì)節(jié)融資方案融資關(guān)閉工作范圍項(xiàng)目融資設(shè)想的工作范圍大致可以換分為三個(gè)階段：項(xiàng)目初步分析——了解項(xiàng)目發(fā)起人的目標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目信息包括現(xiàn)有的融資資料和承包文件，評(píng)估公司結(jié)構(gòu)方案，制定項(xiàng)目

時(shí)間表和風(fēng)險(xiǎn)模型，確定進(jìn)一步盡職調(diào)查的項(xiàng)目和制定財(cái)務(wù)模式完成項(xiàng)目組建/融資策略和結(jié)構(gòu)——與外部顧問制定詳細(xì)的融資計(jì)劃，定位/消除在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題，使融資結(jié)

構(gòu)更加精煉安排融資——協(xié)調(diào)貸款放款過程，與融資者談判