Word上市公司監(jiān)管條例年內(nèi)出臺無望據(jù)行業(yè)調(diào)研近日從權(quán)威部門了解到，在整個上市公司監(jiān)管體制面臨變革的情況下，公開征求意見長達(dá)6年時間之久的《上市公司監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）受制于種種因素，年內(nèi)將難以出臺。而且，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，該《條例》出臺的可能性都在降低。

行業(yè)調(diào)研記者了解到，截至目前，《條例》仍然沒有在國務(wù)院法制辦的辦務(wù)會議上進(jìn)行過討論，年底推出的可能性基本為零。接近上述部門的一位權(quán)威人士說，《條例》的推出目前仍然面臨多方面的障礙，推進(jìn)進(jìn)度緩慢。

公開資料顯示，2021年9月7日，國務(wù)院法制辦公布中國證監(jiān)會報送國務(wù)院審議的《上市公司監(jiān)督管理條例（征求意見稿）》，迄今為止，已經(jīng)過去整整6年時間，但被業(yè)界稱為給上市公司戴上“緊箍咒”的《條例》正式公布仍然遙遙無期。2021年，包括國務(wù)院法制辦、證監(jiān)會法律部、財政部等多部委曾就推出《條例》進(jìn)行過研究討論。一位參加上述討論的專家對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，2021年，《證券法》和《公司法》修訂通過，彼時，證券監(jiān)管部門希望能夠一鼓作氣，正式推出《上市公司監(jiān)督管理條例》，然而，在《條例》的實際制定和執(zhí)行上仍然存在多方面的問題使得立法機(jī)構(gòu)進(jìn)退維谷。

這位專家說，這些問題主要包括三個方面：一是關(guān)于《條例》的合法性問題，即是否有上位法作為支撐。這位專家說，立法機(jī)構(gòu)的立法行為比較謹(jǐn)慎，《條例》中的一些規(guī)定可能要較2021年修訂的《公司法》和《證券法》有所突破。二是地方政府在上市公司監(jiān)管中所扮演的角色問題。在涉及上市公司破產(chǎn)重整的過程中，地方政府是無法繞過的，但在上市公司的日常監(jiān)管上，地方政府的過度介入又會產(chǎn)生種種問題。三是國資委的定位問題，即在上市公司的監(jiān)管中，國資委到底定位為行政機(jī)關(guān)還是民事主體尚有爭論。

在2021年兩會期間，全國人大代表、證監(jiān)會上市公司一部主任歐陽澤華曾表示，今年將力爭推出《條例》。據(jù)介紹，《條例》主要包括四方面內(nèi)容。一是上市公司信息披露方面，將在信息披露的方式、義務(wù)人、相關(guān)主體應(yīng)該履行的責(zé)任等方面對《證券法》進(jìn)一步具體化；二是公司治理方面，將對公司治理相關(guān)內(nèi)容進(jìn)一步具體化，除了股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層相關(guān)制度安排之外，還涉及約束大股東的行為規(guī)范；三是并購重組方面，目前《證券法》中有一章涉及收購的表述，但沒有相關(guān)法規(guī)對此進(jìn)一步具體化，同時還涉及重組方面的具體內(nèi)容，包括交易類型、相關(guān)準(zhǔn)入條件，都將進(jìn)一步作出規(guī)定；四是條例的基本法則，違反相關(guān)規(guī)定應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任等。

在11月2日舉行的中國上市公司協(xié)會2021年年會上，歐陽澤華也表示，在國務(wù)院法制辦的領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會正在起草上市公司監(jiān)管條例，有意把大股東和實際控制人的行為納入監(jiān)管范疇。在業(yè)內(nèi)人士看來，作為證券監(jiān)管部門，證監(jiān)會的意圖十分明顯，即以《條例》為基礎(chǔ)，統(tǒng)領(lǐng)現(xiàn)有上市公司監(jiān)管的部門規(guī)章。

在業(yè)內(nèi)人士看來，《條例》6年難產(chǎn)的背后，實際上是在新的形勢下，中國上市公司監(jiān)管體制正面臨著深刻的變革。曾參與《公司法》和《證券法》修改的中國人民大學(xué)商法研究所所長劉俊海表示，十八屆三中全會提出，要“使市場在資源配置中起決定性作用”，要“加快形成企業(yè)自主經(jīng)營、公平競爭，消費(fèi)者自由選擇、自主消費(fèi)，商品和要素自由流動、平等交換的現(xiàn)代市場體系。”從這個角度上來看，中國上市公司的監(jiān)管體制，也正在從原來的以行政監(jiān)管為主、公司自治為輔的體制轉(zhuǎn)向以公司自治為主，行政監(jiān)管為輔的體制。

劉俊海說，應(yīng)當(dāng)把上市公司監(jiān)管體系的設(shè)計統(tǒng)一到十八屆三中全會的精神上來。在新的形勢下，應(yīng)當(dāng)建立起市場自治、公司自律、公平競爭、行業(yè)監(jiān)管、行政監(jiān)管、司法救濟(jì)和社會監(jiān)督并存的上市公司監(jiān)督管理體制。良好的公司治理本身就是政府監(jiān)管的替代，應(yīng)當(dāng)鼓勵公司的自治，只有在公司治理失靈時，行政權(quán)力才能夠介入。他建議，應(yīng)當(dāng)盡快將《公司法》