電纜附件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與市場前景分析報告匯報人：楊美韻日期：2022-12-22目錄CONTENTS01020304電纜附件格局與發(fā)展趨勢電纜附件行業(yè)概述電纜附件行業(yè)環(huán)境電纜附件行業(yè)現(xiàn)狀第一章電纜附件行業(yè)概述行業(yè)定義電纜附件行業(yè)定義電纜附件是電纜終端和接頭的統(tǒng)稱，它們是電纜線路中必不可少的組成部分。電纜終端安裝在線路末端，用以將電纜與其它電氣設備相連；電纜接頭是安裝在電纜與電纜之間，使兩根或兩根以上電纜聯(lián)通以實現(xiàn)電能輸送。電纜附件主要功能是恢復電纜的性能，同時實現(xiàn)與其它設備的連接。按照電纜附件應用的電壓等級劃分，電纜附件產品可分為中低壓電纜附件、高壓電纜附件和超高壓電纜附件。產業(yè)鏈上游電纜附件行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，電纜附件行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈中游電纜附件行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于電纜附件企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈下游電纜附件行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章電纜附件行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1《戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務指導目錄》展方向包括“智能輸配電及控制設備，包括500千伏級以上交直流輸電技術設備，750千伏以上交流輸電、交聯(lián)聚乙烯絕緣電力電纜及電纜附件,現(xiàn)金可靠的配電網和供用電系統(tǒng)。《關于加快推進一批輸變電重點工程規(guī)劃建設工作的通知》為加大基礎設施領域補短板力度，發(fā)揮重點電網工程在優(yōu)化投資結構、清潔能源消納、電力精準扶貧等方面的重要作用，加快推進青海至河南特高壓直流、白鶴灘至江蘇、白鶴灘至浙江特高壓直流等9項《電線電纜產品生產許可證實施細則》架空絞線、塑料絕緣控制線線、擠包絕緣低王電為電纜、擠包絕緣中壓電力電纜、架空絕緣電纜等電線電纜產品實行生產許可證制度政治環(huán)境2《中國制造2025》聚焦新一代信息技術產業(yè)，發(fā)展電力裝備等十大重點領域《額定電壓0.6/1kV鋁合金導體交聯(lián)聚乙烯絕緣電纜》標志著鋁合金電纜的相關標準已經配備完整，規(guī)范鋁合金電纜的制造和市場競爭次序，推動鋁合金電纜行業(yè)的健康發(fā)展有利于執(zhí)法部門的監(jiān)管和提升行業(yè)門檻《關于促進智能電網發(fā)展的指導意見》開展柔性直流輸電技術試點，創(chuàng)新可再生能源電力送出方式;推廣具有即插即用、友好并網特點的并網設備，滿足新能源、分布式電源廣泛接入要求，探索新型材料在輸變電設備中的應用《國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》加強產業(yè)技術基礎能力和試驗平臺建設,提升基礎材料、基礎零部件、基礎工藝、基礎軟件等共性關鍵技術水平。發(fā)展特高壓輸變電等高端裝備和產品經濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國電纜附件行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。社會環(huán)境10102中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2LOGO我國從2013年5月1日起新調整電線電纜制造業(yè)的產業(yè)政策。新政策要求產業(yè)的發(fā)展與經濟的發(fā)展要相匹配，不可過度發(fā)展，避免出現(xiàn)嚴重的產能過剩。我國電力電纜產品產量在2016年之后呈現(xiàn)出波動趨勢，2020年上半年我國電子電纜產品的產量達到2429.2公里，累計增長34%，據(jù)測算我國電線電纜行業(yè)銷售規(guī)模每年平均增長率將最低不少于4%，最高可以達到8%。行業(yè)驅動因素電網建設加速推動行業(yè)發(fā)展電纜附加行業(yè)的發(fā)展與電網建設有著密切的關系，電網建設投資規(guī)模的持續(xù)擴大，遠距離、大范圍、高容量、高電壓的格局將進一步拉動高壓、超高壓電纜和電纜附件的需求，2020年國家電網投資額達到4600億元，相比2019年投資額略有回復。進入2020年以后，在經濟相對發(fā)達的華東、華北、華中三大區(qū)域為承接大規(guī)模的外來電力，這三個地區(qū)作為接受端的電網，需要升級到1000kV特高壓交流電網。目前特高壓輸電以架空線為主，存在占地較多，輸電安全性易受氣候條件影響，輸電質量不高等缺點，會對整個電網的安全穩(wěn)定性造成影響，因此采用特高壓電纜輸電將成為發(fā)展趨勢，與之相關的超高壓、特高壓交聯(lián)電纜及附件的研發(fā)將會成為未來發(fā)展的重要方向。社會用電量年持續(xù)增長在宏觀經濟總體平穩(wěn)，服務業(yè)及高新技術制造業(yè)快速發(fā)展，電能替代快速推廣的背景下，“十三五”社會用電年均增速達到5.7%，超過“十三五”規(guī)劃預期6%~8%的上限，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1-7月我國全社會用電量為47096億千瓦時，同比增長15.6%。目前，我國人均用電量仍與發(fā)達國家有很大差距，隨著城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進行，“十四五”期間我國社會用電量年均增長率有望保持在5%的水平，為電纜附件市場帶來持續(xù)性需求。在宏觀經濟總體平穩(wěn)，服務業(yè)及高新技術制造業(yè)快速發(fā)展，電能替代快速推廣的背景下，“十三五”社會用電年均增速達到5.7%，超過“十三五”規(guī)劃預期6%~8%的上限，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年1-7月我國全社會用電量為47096億千瓦時，同比增長15.6%。目前，我國人均用電量仍與發(fā)達國家有很大差距，隨著城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進行，“十四五”期間我國社會用電量年均增長率有望保持在5%的水平，為電纜附件市場帶來持續(xù)性需求。行業(yè)驅動因素政策支持電力電纜行業(yè)是我國國民經濟中最大的配套行業(yè)之一，從20世紀90年代開始，中國政府開始重視國內電纜附件的發(fā)展，鼓勵投資建設電纜附件行業(yè)，從而逐漸打破了外國公司的壟斷。近年來國家質檢總局、工信部等單位發(fā)布一系列相關政策，提出加大規(guī)范市場行為的力度，促進公平競爭，制止低價銷售，規(guī)范行業(yè)秩序。自此，一批規(guī)模小、缺乏核心競爭力的電線電纜企業(yè)退出市場，行業(yè)競爭開始朝著品牌化、質量化、服務化發(fā)展。2018年11月，國家市場監(jiān)督管理總局出臺了《電線電纜產品生產許可證實施細則》進一步加強了電線電纜行業(yè)產品的質量管理。行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化第三章電纜附件行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀我國生產電纜附件的廠商在100家以上，但這些生產廠家主要生產技術含量較低的中低壓電纜附件，導致市場銷售的規(guī)模較小，每年的營業(yè)額均未達到1000萬元，技術含量低且生產廠家多，導致競爭尤為激烈。而高端市場主要是高電壓電纜附件，由于技術要求高，需要的投入的人力和物力要求都比較高。在35KV電纜附件市場生產廠商多，競爭較為激烈，但是到220KV超高壓電纜附件領域僅5-6家國產廠商與少數(shù)外資廠商能夠進行生產。根據(jù)國家電網公布的資料，達到國家電網供應商資格的電纜附件企業(yè)僅27家。行業(yè)現(xiàn)狀LOGO電纜附件的國產化程度穩(wěn)步提高隨著我國加大對特高壓建設的投入，智能電網和能源互聯(lián)網建設的積極推進，電纜附件行業(yè)也進入了快速發(fā)展期，科技創(chuàng)新的步伐進一步加快，產品的技術水平與發(fā)達國家的差距縮小，開發(fā)出一大批具有較高技術水平的新產品，如超高壓直流電纜附件、智能電纜附件、超導電纜附件、特種電纜附件，部分產品的技術水平已經達到國際先進水平，國外廠家壟斷格局已逐漸被打破。在高壓電纜附件領域，國內有包括長園電力技術有限公司、長纜科技、安靠智電等10余家企業(yè)具備生產能力，已經全部實現(xiàn)國產化。在超高壓電纜附件領域，國內廠商目前亦正加緊研發(fā)，力爭早日實現(xiàn)完全國產化。總體而言，電纜附件產品相關技術門檻較高，生產工藝較為復雜，該行業(yè)屬于復合學科、多種專業(yè)綜合應用的行業(yè)。目前，220kV及以下電壓等級的生產技術已經比較成熟，國產產品已基本替代進口產品，國內電纜附件生產廠家主要集中在中低壓電纜附件市場，競爭相對激烈。220kV以上電壓等級的高壓、超高壓電纜附件的技術含量高，生產工藝更為復雜，存在較高的進入壁壘，處于國產產品和進口產品相互競爭的狀態(tài)，高壓、超高壓電纜附件目前市場主要參與者為少量外資廠商、合資廠和內資龍頭企業(yè)，競爭環(huán)境相對寬松。中低壓產品競爭激烈，高壓和超高壓產品集中度較高行業(yè)現(xiàn)狀電纜附件作為輸配電網絡的重要組成部分，其行業(yè)發(fā)展與國民經濟發(fā)展及電網建設投資緊密相關。2020年至2024年，全球電纜附件市場規(guī)模有望增長69.1億美元，并且市場的增長動力將以47%的復合年增長率加快。2020年，國家電網投資額達到4,600億元，相比2019年投資額略有回升，我國持續(xù)較高規(guī)模的電網建設投資將為電纜附件行業(yè)提供穩(wěn)定的下游市場需求。城市配電網及農網升級改造工程、特高壓輸變電工程、高速電氣化鐵路、城市軌道交通等一系列重大基礎設施建設工程相繼投入建設，新能源發(fā)電、新能源汽車等新型產業(yè)快速崛起，則為我國電纜附件行業(yè)的高速發(fā)展提供了巨大的市場空間，而遠距離、大范圍、高容量、高電壓的格局將進一步拉動高壓、超高壓電纜和電纜附件的需求。行業(yè)現(xiàn)狀從我國電纜附件行業(yè)專利申請與公開情況來看，我國電纜附件行業(yè)專利申請開始于1986年，截至目前申請已公開專利1957件，并于2019年達到了申請量的階段性頂峰，該年專利申請量為歷年之最共計234件。在專利申請人申請量排名中，廣東吉熙安電纜附件有限公司的表現(xiàn)最為突出，共申請專利91件，上海三原電纜附件有限公司與國家電網公司分列第二與第三位。專利申請量分別為88與70件。行業(yè)熱點電纜附件行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一電纜附件應用領域廣泛熱點三行業(yè)產品質量整體提高電纜附件行業(yè)產品質量有待提升制約電纜附件行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。電纜附件行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國電纜附件行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。電纜附件行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。行業(yè)制約因素質量參差不齊電纜附件行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電纜附件行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，電纜附件行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，電纜附件行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電纜附件行業(yè)的發(fā)展產品質量問題前期籌劃活動執(zhí)行效果評估質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后電纜附件行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電纜附件行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，電纜附件行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，電纜附件行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電纜附件行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議LOGO提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范電纜附件行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用電纜附件行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電纜附件行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：電纜附件行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電纜附件行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電纜附件行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為電纜附件行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電纜附件行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的電纜附件行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電纜附件行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電纜附件行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。第四章電纜附件格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1從我國國內電纜附件行業(yè)競爭格局來看，高電壓等級的電纜附件與中低電壓等級相比:1）技術含量更高，對核心部件環(huán)氧件、橡膠件的研發(fā)及技術要求更高；2）產品開發(fā)周期更長，需要的投入的人力和物力更高，110kV及以下電壓電纜附件須經過型式試驗，而220kV及以上電壓電纜附件在型式試驗的基礎上，還須通過預鑒定試驗。這也就導致了中低壓電纜附件生產廠商眾多，市場競爭激烈；超高壓電纜附件僅5-6家國產廠商與少數(shù)外資廠商能夠進行生產，競爭相對寬松，毛利率水平較高。

競爭格局2我國是全球第一大電纜制造國，電線電纜廠商眾多，市場競爭激烈。2018年我國電線電纜CR10僅為9.87%，不足10%，與美國、日本、法國等海外國家相比差距明顯。2020年我國電線電纜CR10提升至18%，相比2018年接近翻倍。隨著電線電纜行業(yè)的并購速度加快，以及原材料價格波動下小企業(yè)的逐漸退出，電線電纜廠商集中度將會繼續(xù)提升。電纜附件需要與電線電纜相配套使用，電線電纜廠商往往固定采購自己所認可的電纜附件品牌，電線電纜行業(yè)集中度的提升將帶動電纜附件廠商集中度的提升。行業(yè)發(fā)展趨勢LOGO電纜附件屬于電線電纜的細分行業(yè)，梳理國家針對電線電纜行業(yè)近年來的產業(yè)政策，可以發(fā)現(xiàn)國家在積極推動產業(yè)升級，促進產業(yè)朝著高端化、智能化發(fā)展，對電線電纜產品的質量要求和監(jiān)管力度逐漸加強。監(jiān)管趨嚴的背景下，一些生產裝備老舊