名詞解釋:1、財務(wù)管理：是人們利用一定的技術(shù)和方法，遵循國家的法律政策和各種契約關(guān)系，組織和控制企業(yè)的資金運動（財務(wù)活動），協(xié)調(diào)和理順企業(yè)與各方面的財務(wù)關(guān)系的一項管理工作。2、財務(wù)管理體制：在財務(wù)管理活動中存在的各種組織機構(gòu)并制定一定的規(guī)章制度，采用一定的運行方式的總和。3、財務(wù)管理環(huán)境：把財務(wù)管理視為一個系統(tǒng)，那么在這一系統(tǒng)之外，并對財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的各種條件。4、財務(wù)管理目標：是理財主體所希望實現(xiàn)的最后結(jié)果，也是企業(yè)理財主體為之努力的方向。5、管理：指為了實現(xiàn)預(yù)期目標，由一定的專業(yè)人員利用科學方法和專門技術(shù)對特定活動進行計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制的過程。6、普通年金：指在每一相同的間隔期末收付的等額款項。7、預(yù)付年金：指在每一相同的間隔期初收付的等額款項。8、年金終值：各期年金的復(fù)利終值之和。9、年金現(xiàn)值：各期年金的復(fù)利現(xiàn)值之和。10、投資的風險價值：投資者冒風險進行投資所獲得的報酬，也就是投資收益多于或少于貨幣時間價值的那部分。11、財務(wù)分析：是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。12、因素分析法：是依據(jù)分析指標與其影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)值上確定各因素對分析指標差異影響程度的一種方法。13、投資報酬率：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中投入資金數(shù)量與其所帶來的利潤的比率。14、資本金報酬率：是企業(yè)稅后利潤與企業(yè)實收資本的比例關(guān)系。以資本金作為計算投資報酬率的因素是基于投資者的立場。15、每股盈余：又稱每股收益、每股獲利額，是每一普通股可能分得當期企業(yè)所獲利潤的多少。16、市盈率：指普通股市價與每股收益之比，又稱價格與收益比率，它是投資者用來判斷股票市場是否有吸引力的一個重要標志。17、杜邦分析法：財務(wù)分析者在進行綜合財務(wù)分析時，必須深入了解企業(yè)財務(wù)狀況內(nèi)部的各項因素及其相互之間的關(guān)系，這樣才能比較全面地揭示企業(yè)財務(wù)狀況的全貌。杜邦分析法正是這樣一種分析方法，它是由美國杜邦公司首先創(chuàng)造出來的，故稱杜邦分析法。18、籌集資金簡稱籌資：是企業(yè)針對自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況，根據(jù)企業(yè)總體經(jīng)營戰(zhàn)略和策略，充分考慮生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方面的需要，經(jīng)過科學的預(yù)測和決策，通過籌資渠道和資金（資本）市場，運用籌資方式，向企業(yè)的投資者和債權(quán)人有效籌措所需資金的一項理財活動。19、籌集資金的渠道：指企業(yè)取得資金的來源，企業(yè)的資金來源是由所有制和國家管理資金的政策和體制所決定的。20、籌資方式：指取得資金的具體方法和形式，它體現(xiàn)著公司擬籌資本的性質(zhì)。21、資金成本：為取得與使用資金而付出的代價即資金成本，是一個重要的經(jīng)濟范疇，是在商品經(jīng)濟條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一種財務(wù)概念。22、營業(yè)風險：指企業(yè)息稅前收益圍繞其期望值變化而產(chǎn)生的不確定性。23、營業(yè)杠桿：是企業(yè)利用固定成本提高息稅前收益（即營業(yè)利潤）的手段。24、財務(wù)杠桿：指企業(yè)利用債務(wù)成本的習性而帶來的額外的營業(yè)利潤。25、財務(wù)風險：是企業(yè)運用負債融資及優(yōu)先股籌資后，普通股股東所擔負的額外風險。26、復(fù)合杠桿：企業(yè)同時使用營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿，就會產(chǎn)生復(fù)合作用，從而使銷售收入的變動直接導(dǎo)致每股稅后利潤的變動，這種作用就是復(fù)合杠桿的作用。27、資本結(jié)構(gòu)：指企業(yè)資金中資本與負債的比例關(guān)系，又稱負債權(quán)益比。28、最佳資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)在一定時期使其綜合資金成本最低，同時企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。29、存量調(diào)整：是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存的自有資本與負債進行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化、內(nèi)部重組，以實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)趨于合理。30、增量調(diào)整：指通過追加或縮減資產(chǎn)數(shù)量來實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)合理。31、資本金：指企業(yè)設(shè)立時必須向企業(yè)所有者籌集的、并在工商行政管理部門登記的注冊資金。32、資本金制度：是國家對資本金籌集、管理和核算以及所有者責權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。33、法定資本金：又叫法定最低資本金，是指國家規(guī)定的開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額。34、聯(lián)營投資：指境內(nèi)兩個貨兩個以上的企業(yè)在組建聯(lián)營企業(yè)時，以各種形式吸收的聯(lián)營各方的投資。35、股票：是股份有限公司為籌集主權(quán)資本而發(fā)行的有價證券，是股東擁有公司股份的憑證。36、記名股票：是在股票票面上記載股東的姓名或名稱，并記入公司的股東名冊，其財產(chǎn)所有權(quán)歸股票上所記載姓名或名稱的股東所有。37、普通股股票：是股份有限公司發(fā)行的代表股東享有平等的權(quán)利和義務(wù)、不加特別限制、股利不固定的最基本的股票。38、優(yōu)先股股票：是公司發(fā)行的在取得股利和公司剩余財產(chǎn)時具有優(yōu)先權(quán)的股票。39、法人股：指企業(yè)法人依法以其可以支配的資產(chǎn)向公司投資而形成的股份，或是具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以國家允許用于經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投資而形成的股份。40、包銷：是由股票發(fā)行公司與證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂承銷協(xié)議，全權(quán)委托證券承銷機構(gòu)代理股票的發(fā)售業(yè)務(wù)。41、代銷：是由證券經(jīng)營機構(gòu)替股票發(fā)行公司代銷股票，并由此獲取一定傭金，但不承擔股款為募足的風險。42、股票上市：是指股份有限公司公開發(fā)行的股票，符合規(guī)定條件，經(jīng)申請批準后在證券交易所作為交易的對象。43、企業(yè)負債：是指企業(yè)承擔的能夠以貨幣計量、需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。44、商業(yè)信用：指商品交易過程中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。45、應(yīng)計費用：是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中由非商品交易而形成的自然性融資。46、信用額度：是銀行和企業(yè)之間商定在未來一段時間內(nèi)銀行向企業(yè)提供無擔保貸款的最高限額。47、抵押貸款：是指企業(yè)以提供抵押品為條件向銀行取得的借款。48、流動基金借款：是企業(yè)在核定流動資金計劃占用額的基礎(chǔ)上，由于自有流動資金未達到規(guī)定比例而向銀行申請的貸款。49、營業(yè)周轉(zhuǎn)借款：是企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，在確定的流動資金計劃占用額的范圍內(nèi)，彌補自有流動資金和流動基金借款不足部分而向銀行取得的借款。50、臨時借款：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于臨時性或季節(jié)性原因形成超定額物資儲備，為解決資金周轉(zhuǎn)困難而向銀行取得的借款。51、短期融資券：又稱為商業(yè)票據(jù)、短期借據(jù)或商業(yè)本票，它是一種由規(guī)模大、名聲響、信譽卓著的企業(yè)在公開市場上發(fā)行的一種無擔保本票，是一種新興的籌集短期資金的方式。52、信用貸款：指無抵押品作擔保的貸款，即憑借款企業(yè)的信譽或其保證人的信用而發(fā)放的貸款。53、基建貸款：指為了新建企業(yè)或企業(yè)為了購置固定資產(chǎn)以實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)的目的，解決長期資金來源不足問題而向銀行取得的借款。54、專項貸款：是由企業(yè)向銀行借入的各種具有專門用途的借款。55、抵押債券：是以發(fā)行債券企業(yè)的特定財產(chǎn)為擔保品，如債券到期不能償還，持券人可以行使其抵押權(quán)，拍賣抵押品作為補償。56、信用債券：是單憑企業(yè)的信用、憑信托契約發(fā)行的債券，企業(yè)沒有指定特定的抵押財產(chǎn)作為擔保品，通常由財務(wù)信譽較好、獲利能力較高的企業(yè)發(fā)行。57、可轉(zhuǎn)換公司債券：指根據(jù)公司債券募集辦法的規(guī)定，債券持有人將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票。58、融資性租賃：又稱財務(wù)性租賃，是由出租人按照承租人的需要在較長合同或契約時期內(nèi)，提供給承租人使用固定資產(chǎn)的一種信用業(yè)務(wù)。59、售后租回：是指一個企業(yè)將某項資產(chǎn)出售給另一企業(yè)（出租人），然后通過融資再將這項資產(chǎn)租回而成為承租人的方式。60、直接租賃：指承租人直接向出租人租入所需要的資產(chǎn)，并付出資金。61、企業(yè)投資：指企業(yè)將所籌資金投放于某一客體，以期未來獲益的經(jīng)濟行為。62、直接投資：指把資金投放于本企業(yè)或外單位生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，具有資產(chǎn)的所有權(quán)與物權(quán)，以便取得收益的投資。63、對內(nèi)投資：指企業(yè)把資金投放于企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，形成企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等的投資，它主要是擁有資產(chǎn)的物權(quán)。64、有效市場理論：是由尤金?法瑪提出的，是西方財務(wù)理論框架中最重要的內(nèi)容之一，他的基本思想可以歸納為：在證券市場上交易者如果根據(jù)獲得的一組信息而無法獲得額外盈利，那么就可以認為資本市場是有效的。65、投資組合理論：是西方財務(wù)理論體系中關(guān)于投資決策理論的重要內(nèi)容之一，它以馬克威茨提出的"投資組合選擇”為理論基礎(chǔ)。這一理論的中心思想認為經(jīng)過投資組合后投資方案會在“風險-收益”中得到平衡：既能規(guī)避一定的投資風險，又能取得一定的投資效益。66、期權(quán)：指對未來特定對象物的選擇權(quán)，這種權(quán)利只能在將來某一天或某一天以前行使，而不必承擔義務(wù)。67、貨幣資金：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括硬幣、紙幣、活期銀行存款以及其他單位或個人出具的、由本企業(yè)要求銀行付給現(xiàn)款的即期或到期票據(jù)。68、成本費用比例法：是根據(jù)企業(yè)在一定時期內(nèi)的成本費用總額與貨幣資金平均余額之間的比例關(guān)系來預(yù)測貨幣資金需要量的方法。69、貨幣資金的占用成本：指將貨幣資金作為企業(yè)的一項資金占用所付的代價，這種代價是一種機會成本，貨幣資金持有額度越大，其占用成本越高。70、商業(yè)信用政策：指企業(yè)關(guān)于應(yīng)收賬款等債券資產(chǎn)的管理或控制方面的原則性規(guī)定，包括信用標準和信用條件兩個方面。71、信用標準:指企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標準，即客戶獲得商業(yè)信用所應(yīng)具備的起碼條件。72、收賬政策：指企業(yè)向客戶收取已過期應(yīng)收賬款所采取的措施。包括規(guī)定允許客戶拖欠賬款的期限和為催收準備付出的代價等。73、在產(chǎn)品成本系數(shù)：指在產(chǎn)品的平均成本占產(chǎn)成品成本的比例。74、供應(yīng)間隔系數(shù)：是庫存原材料資金的平均占用額與最高占用額的比例。75、經(jīng)濟批量：指存貨總成本最低時的最佳存貨批量，它包括最佳采購批量和最佳生產(chǎn)批量。76、存貨資金最低占用額：是企業(yè)在正常生產(chǎn)條件下，為完成生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)所必須的、經(jīng)常占用的、最低限度的存貨資金需要量。77、固定資產(chǎn)投資：是將貨幣資金、實物資金等投放在固定資產(chǎn)上，以增加固定資產(chǎn)凈額或保持企業(yè)固定資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)的行為或事項。78、現(xiàn)金流量：指與固定資產(chǎn)投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量，它是評價投資方案是否可行時必須事先計算的一個基礎(chǔ)性指標。79、營業(yè)現(xiàn)金流量：指項目投資完成后，就整個壽命周期內(nèi)由于正常生產(chǎn)營業(yè)所帶來的現(xiàn)金流量。80、凈現(xiàn)值法：這是一種通過判別投資方案的凈現(xiàn)值來確定方案優(yōu)劣的方法。所謂凈現(xiàn)值是指一項投資方案的未來報酬總現(xiàn)值與原投資額現(xiàn)值的差額，凈現(xiàn)值大于零方案可行。81、現(xiàn)值指數(shù)：是指未來報酬的總現(xiàn)值與原投資額現(xiàn)值的比率。82、內(nèi)含報酬率：又稱內(nèi)在收益率，它是能使一項投資方案的凈現(xiàn)值等于零的投資報酬率，也就是項目所能得到的最高收益率。83、投資回收期：指某項投資額全部收回所需的時間，投資回收期法就是通過對各投資方案的回收期進行比較來作出選擇的方法。84、固定資產(chǎn)折舊：指固定資產(chǎn)在使用過程中由于不斷損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去的那部分價值。85、固定資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命：固定資產(chǎn)從開始啟用到其年平均成本最低時的期限，稱之為86、無形資產(chǎn)：是企業(yè)長期使用而沒有實物形態(tài)的那部分資產(chǎn)。87、證券投資風險：指投資人持有某種有價證券，在規(guī)定期內(nèi)實際收益小于預(yù)期收益，或者到期不能收回本金和利息的不確定。88、購買力風險：指由于商品價格上漲、通貨膨脹而使投資者所獲報酬的購買力下降的風險。89、拒付風險：是證券發(fā)行者由于財務(wù)的原因無法到期足額支付證券投資者本金和利息（或股利）的可能性。90、企業(yè)證券：是企業(yè)為籌措資金，經(jīng)國家證券委員會批準公開發(fā)行的股票或債券。91、債券投資價值：指債券未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。92、參股；指以追求股票升值或紅利收入為目的的股票投資類型。93、外匯業(yè)務(wù)：指以記賬本位幣以外的貨幣進行各類款項的收入、支付、結(jié)算及計價的業(yè)務(wù)。94、投機性資本流動：指投機者在匯率、金融資產(chǎn)及商品價格頻繁波動的情況下，以牟取高利為目的的買賣，進而形成國際短期資本流動。95、期權(quán)交易；是一種合約買賣，該合約賦予買方在到期日或之前的任何時候以合約規(guī)定的價格向賣方購入或出售一定數(shù)量的某種商品的權(quán)利。96、內(nèi)涵價值：指在權(quán)利期間的任何時點將期權(quán)履約所能獲得的利益。97、收入：指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)的資產(chǎn)等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟利益的總流入。98、專家意見法：指聘請有關(guān)專家，向他們提供一定的背景資料，用表格問卷的方式，背靠背地不記名答卷，答卷后匯總整理，然后再問卷、再答卷，多次反復(fù)逐漸集中出一定結(jié)果的預(yù)測方法。99、時間序列法：指以歷史的時間序列數(shù)據(jù)位基礎(chǔ)，運用一定的數(shù)學方法向后延伸以計算未來預(yù)測結(jié)果的預(yù)測方法。100、因果分析法：是分析收入變化的原因，找出收入同這些原因的依存關(guān)系，并依此預(yù)測收入的方法。101、目標成本：指根據(jù)預(yù)計可實現(xiàn)的銷售收入扣除目標利潤計算出來的成本。102、責任成本：是以具體的責任單位為對象，以其承擔的責任為范圍所歸集的成本。103、利潤率法：是根據(jù)各種利潤率和其他相關(guān)指標來確定目標利潤的一種方法。104、遞增率法：是根據(jù)企業(yè)的基期利潤和利潤遞增比率來確定目標利潤的一種方法。105、不確定性決策：是指未來情況很不明朗，只能預(yù)測有關(guān)因素可能出現(xiàn)的狀況，但其概率不可預(yù)知的決策。106、最大最小收益值法：是把各個方案的最小收益值都計算出來，然后取其中最大者的一種決策方法。107、最小最大后悔值法：是把各個方案的最大后悔值都計算出來，然后取其最小者的一種決策方法。108、股利政策：是關(guān)于股份有限公司的股利是否發(fā)放，發(fā)放多少和何時發(fā)放等問題的方針和政策。109、資本：就是能夠帶來剩余價值的價值。110、資本運營：是一種通過對資本的使用價值的運用，在對資本作最有效的使用的基礎(chǔ)上，包括直接對于資本的消費和利用資本的各種形態(tài)的變化，為著實行資本盈利的最大化而展開的活動。111、企業(yè)兼并：是將分散的資本相對集中起來，使社會資源的配置不斷優(yōu)化，以提高生產(chǎn)經(jīng)營的集約化程度。112、企業(yè)收購：是采用市場行為對某一企業(yè)實施兼并的一種方式。113、企業(yè)剝離：是指公司將其現(xiàn)有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他公司，并取得現(xiàn)金或有價證券的回報。114、企業(yè)分立：指一個公司通過母公司在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現(xiàn)有母公司的股東，從而在法律上和組織上將子公司的經(jīng)營從母公司的經(jīng)營中分離出去，這會形成一個與母公司有著相同股東的新公司。115、并股：指一個公司把其在子公司中占有的股份分配給其中的一些股東（而不是全部母公司股東），交換其在母公司中的股份。116、拆股：指母公司將子公司的控制權(quán)移交給它的股東。117、企業(yè)設(shè)立：即創(chuàng)辦公司，就是按照一定的法律程序組建企業(yè)，并使之取得合法的生產(chǎn)經(jīng)營資格。118、公司合并：就是兩個或兩個以上的公司，依照法律規(guī)定的程序，合并為一個公司的法律行為。119、吸收合并：又稱兼并，是指兩個貨兩個以上的公司進行合并時，其中一個公司存續(xù)，其他公司則被解散，取消法人資格，其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)給存續(xù)的公司。120、新設(shè)合并：指兩個或兩個以上的公司進行合并時，原有的公司均被解散，取消法人資格，而另外再創(chuàng)立一個新的具有法人資格的公司。121、股份公司的清算：指股份有限公司在解散過程中，為了終結(jié)公司現(xiàn)存的各種法律關(guān)系而對公司資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，進行清理處置的行為。122、出口信貸：是國家政府為支持和擴大本國產(chǎn)品出口和加強國際競爭能