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Content摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第一頁，共65頁。摘要

AbstractRaisecom是國內(nèi)目前最大的電信光纖接入設(shè)備制造商，我們的目標(biāo)是成為世界級的電信光纖接入網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商電信接入市場的變化為公司的市場擴張創(chuàng)造了條件多年的技術(shù)和市場積累鍛煉了一支創(chuàng)新和敬業(yè)的隊伍如能完成本次的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整可以使公司擺脫困境全力以赴投入發(fā)展，同時利用開放的結(jié)構(gòu)準(zhǔn)備IPO融募及IPO融資可以更進一步對國內(nèi)及國際同業(yè)目標(biāo)競爭對手進行整合，利用現(xiàn)有品牌、市場網(wǎng)絡(luò)以及優(yōu)良的設(shè)計和低成本生產(chǎn)制造贏得更大的市場，實現(xiàn)股東利益最大化第二頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第三頁，共65頁。公司介紹(1)

BusinessDescription北京瑞斯康達科技發(fā)展有限公司成立于：1999年6月注冊資本：4286萬元人民幣注冊地點：北京市海淀區(qū)北四環(huán)中路229號海泰大廈617#當(dāng)前公司員工總?cè)藬?shù)：725人員工結(jié)構(gòu)：技術(shù)及研發(fā)人員：315銷售及市場人員：182管理及服務(wù)人員：43財務(wù)人員：29生產(chǎn)、采購、及質(zhì)量：156第四頁，共65頁。公司介紹(2)

BusinessDescription股權(quán)結(jié)構(gòu)

重慶實業(yè)高磊任建宏李月杰朱春城王劍銘馮雪松鄭翔40%10.8%10.8%10.8%10.8%8.64%5.76%2.4%

北京瑞斯康達科技發(fā)展有限公司深圳瑞斯康達科技發(fā)展有限公司第五頁，共65頁。公司介紹(3)

BusinessDescription組織結(jié)構(gòu)設(shè)置董事會董事會秘書生產(chǎn)副總營銷副總行政副總財務(wù)總監(jiān)生產(chǎn)部銷售部辦公室財務(wù)部戰(zhàn)略發(fā)展部技術(shù)總監(jiān)總經(jīng)理研發(fā)中心第六頁，共65頁。公司介紹(4)

BusinessDescription市場方向：電信接入設(shè)備及解決方案技術(shù)方向：以光纖+以太為核心，含蓋基于有線傳輸?shù)母鞣N接入技術(shù)；主題是：EthernetovereverythingandEverythingoverFiber。公司的核心技術(shù)優(yōu)勢在于以應(yīng)用為主線將以下多種大跨度的技術(shù)融入一個有機的接入體系，從而對競爭對手形成了有效的技術(shù)屏蔽光纖接入及傳輸GPON,GEPON,CWDMPON銅線接入G.SHDSL光纖以太網(wǎng)SDHPDHOpticalMUXPCMandDXC接入網(wǎng)管理軟件平臺第七頁，共65頁。公司2000年~2008年實際收入、利潤及預(yù)測情況表：公司2001年未凈資產(chǎn)為5905萬元，比2000年增加5376萬元，其中：2001年實現(xiàn)凈利潤2376萬元；公司于2001年6月經(jīng)股東會同意，由重慶國際實業(yè)投資股份有限公司以貨幣資金投入3000萬元增資，并經(jīng)江蘇公證會計師事務(wù)所以蘇公W[2001]B136號驗資報告確認2004年未凈資產(chǎn)18503萬元，比2003年未凈資產(chǎn)13917萬元與2004年凈利潤之和20036萬元少1533萬元，是因為2004年未分配現(xiàn)金股利1533萬元（萬元人民幣）2000200120022003200420052006E2007E2008E銷售收入1667834012359195923200932749450006000075000凈利潤34123762826518661193780600080009800凈資產(chǎn)52959058731139171850322470284703647046270公司介紹(5)

BusinessDescription第八頁，共65頁。公司介紹(6)

BusinessDescription公司05年實現(xiàn)凈利潤3780萬元，比04年有較大幅度的降低，主要是因為05年之前壞帳準(zhǔn)備金額計提不足，05年底補提壞帳準(zhǔn)備2089萬元所致2005年未凈資產(chǎn)為22470萬元，比2004年未凈資產(chǎn)18503萬元與2005年實際凈利3780萬元之和多187萬元，因2005年債務(wù)重組計入資本公積47萬元及收到中關(guān)村科技園區(qū)專項扶持資金計入資本公積140萬元目前，國內(nèi)最終用戶數(shù)約1500個公司每月合份數(shù)約1500~1800份，發(fā)貨4~8萬臺，年發(fā)貨約60萬臺，業(yè)務(wù)收入由多個分散的小訂單構(gòu)成，保證了公司平穩(wěn)、安全的運行2004年開始開發(fā)國際市場，目前產(chǎn)品進入二十個國家，預(yù)期2006年收入300萬美元,2007年收入1000萬美元第九頁，共65頁。公司介紹(7)-里程碑

BusinessDescription1999年06月公司成立1999年12月推出RC系列光纖收發(fā)器2000年08月RC光纖收發(fā)器首家通過信息產(chǎn)業(yè)部產(chǎn)品入網(wǎng)檢測2001年04月RC系列產(chǎn)品獲得中關(guān)村科技園技術(shù)創(chuàng)新資助項目支持2001年08月RC光纖收發(fā)器獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局授予的專利權(quán)2001年07月完成第一次3000萬元人民幣融資當(dāng)年銷售收入達到8300萬元利潤過2000萬元人民幣2002年01月公司產(chǎn)品占有國內(nèi)光纖收發(fā)器市場1/3的份額2002年02月RC系列全線產(chǎn)品均取得信息產(chǎn)業(yè)部電信設(shè)備入網(wǎng)證2002年05月取得信息產(chǎn)業(yè)部郵電通信質(zhì)量體系認證中心頒發(fā)的ISO9001:2000質(zhì)量體系認證證書2003年05月信級寬帶接入交換機項目被國家科技部列為2003年國家火炬計劃立項項目

第十頁，共65頁。公司介紹(8)-榮獲殊榮

BusinessDescription2003年06月

榮獲“中國通信業(yè)十大新興技術(shù)型企業(yè)”2003年12月評為優(yōu)秀新技術(shù)企業(yè)2003年12月榮獲亞太地區(qū)高科技、高成長500強企業(yè)2004年03月榮獲2003年“中國光通信市場年度最具競爭力企業(yè)”2004年05月被國家科學(xué)技術(shù)部認定為2004年國家級火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)2004年12月中國通信業(yè)通信制造企業(yè)綜合實力50強2004年12月再次榮獲亞太地區(qū)高科技、高成長500強企業(yè)2005年01月再次被北京市工商行政管理局公示為2004年度“守信企業(yè)”2005年05月被評為2005年度最具成長性新興企業(yè)，榮獲“未來之星”稱號2005年09月被北京市科學(xué)技術(shù)委員會認定為軟件企業(yè)2005年12月獲亞太地區(qū)“高科技、高成長500強企業(yè)”三連冠2005年12月再獲通信設(shè)備制造企業(yè)綜合實力50強2005年12月2005年度統(tǒng)計優(yōu)秀企業(yè)2006年03月入選《福布斯》中國潛力企業(yè)100榜2006年04月榮獲2005年度中國市場優(yōu)秀光接入解決方案獎2006年04月連續(xù)三年被北京市工商行政管理局公示為“守信企業(yè)”第十一頁，共65頁。公司介紹(9)-銷售區(qū)域

BusinessDescription墨西哥尼泊爾瑞典斯洛文尼亞泰國烏克蘭西班牙新加坡伊朗以色列印度印度尼西亞越南智利中東澳大利亞巴西保加利亞波蘭丹麥俄羅斯厄瓜多爾法國菲律賓哥倫比亞加拿大克羅地亞羅馬尼亞馬來西亞美國第十二頁，共65頁。公司介紹(10)-主要客戶BusinessDescription中國廣播電影電視總局第十三頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第十四頁，共65頁。市場分析(1)

MarketAnalysis預(yù)計未來幾年，全球的光纖接入市場將迅速增長，到2009年全球光纖接入設(shè)備的收入將達到19億美元，采用的技術(shù)主要包括BPON、EPON、GPON以及P2P等。從2005到2009年，全球光纖接入市場的年復(fù)合增長率將達到16.6%。第十五頁，共65頁。市場分析(2)

MarketAnalysis2006年亞洲的FTTX建設(shè)將會有較大發(fā)展，業(yè)務(wù)收入將大大增加，特別是中國和澳大利亞增長潛力巨大。亞太地區(qū)FTTX用戶數(shù)預(yù)測亞太地區(qū)FTTX業(yè)務(wù)收入預(yù)測第十六頁，共65頁。市場分析(3)

MarketAnalysis世界光通信市場呈現(xiàn)可觀增長2006年，光纖、光網(wǎng)絡(luò)硬件以及FTTH整體增幅都超過了20%2006年頭10周，歐美市場完成對光通信行業(yè)投資12筆，總額達1.5億美元2005年全球光網(wǎng)絡(luò)硬件銷售收入107億美元，比2004年增長19%城域光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備在整個光網(wǎng)絡(luò)硬件市場中比例高達71%。這種比例預(yù)計將維持到2009年數(shù)據(jù)來源：2006年11月21日《人民郵電報》第八版第十七頁，共65頁。市場分析(4)

MarketAnalysis美國FTTH市場從2005年10月到2006年1月的四個月里，光纖覆蓋的家庭數(shù)增加了近100萬戶全美光纖覆蓋的家庭數(shù)超過360萬。2005年美國FTTH用戶數(shù)第十八頁，共65頁。市場分析(5)

MarketAnalysis預(yù)計到2009年美國的FTTP市場將達到32億美元，復(fù)合年增長率為54%。2005年到2009年美國光纖接入網(wǎng)中采用的單模光纖的復(fù)合年增長率將為19%。第十九頁，共65頁。市場分析(6)

MarketAnalysis全球FTTH發(fā)展的特點分析各國根據(jù)人口密度、居住條件采用不同發(fā)展策略日本將采用EPON，美國則傾向于采用GPON選取不同的技術(shù)實現(xiàn)方式，最大程度降低成本政府的政策扶持推動了光纖接入網(wǎng)的發(fā)展第二十頁，共65頁。市場分析(7)

MarketAnalysis基于光纖的網(wǎng)絡(luò)接入是RAISECOM的主要方向，也是電信網(wǎng)絡(luò)接入技術(shù)的發(fā)展方向，在今后的十年或是更長的時間內(nèi)，光接入已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，而其發(fā)展態(tài)式將是持續(xù)穩(wěn)定的RAISECOM避開ADSL及Wi-Fi接入設(shè)備這類大批量、少品種低利潤的通用產(chǎn)品市場，而選擇光纖以太網(wǎng)寬帶接入及高端綜合接入市場，既具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)進入門坎，又具有長遠的發(fā)展前景RAISECOM的核心思想是掌握并綜合各種網(wǎng)絡(luò)接入層面的技術(shù)，構(gòu)造適用于不同網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的接入產(chǎn)品，利用多種技術(shù)綜合的復(fù)合優(yōu)勢保持市場優(yōu)勢第二十一頁，共65頁。市場分析(8)

MarketAnalysis在全球范圍內(nèi)，RAISECOM的目標(biāo)市場中不存在“巨無霸”形的競爭對手RAISECOM的產(chǎn)品在FTTx領(lǐng)域具有很強的競爭優(yōu)勢，在xDSLBackhaul、WiFiBackhaul及2Gto3GUpgradeBackhaul解決方案中都是理想的連接產(chǎn)品在目前中國電信業(yè)的FTTx中，RAISECOM占有40%以上的市場份額，大于第二名兩倍以上，大于第二及第三名的總合第二十二頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第二十三頁，共65頁。競爭力分析(1)

CompetitionAnalysis中國概念良好的財務(wù)表現(xiàn)及盈利增長前景管理層、科技人才的管理優(yōu)勢、經(jīng)驗及技能強大、完整的全線產(chǎn)品研發(fā)實力高效、低成本的產(chǎn)品制造基地靈活的銷售策略，開拓進取的銷售隊伍產(chǎn)業(yè)市場的巨大增長潛力市場定位策略及品牌戰(zhàn)略帶來的高毛利RAISECOM核心競爭力第二十四頁，共65頁。競爭力分析(2)

CompetitionAnalysis怎樣構(gòu)造一個低成本的全球銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將成為在下一步全球電信接入市場競爭中勝出的有效手段在過去的七年中，中國電信市場也許是全球競爭最激烈的市場之一，RAISECOM運用強有力的市場模式建立了強大區(qū)域市場網(wǎng)絡(luò)，成功地在二年中將五家國外競爭對手擠出中國在隨后的競爭中，面對上百家中國對手保持了突出的優(yōu)勢，市場份額及年營業(yè)收入比第二名大兩倍以上RAISECOM模式的核心思想是建立區(qū)域銷售+合作伙伴的策略，在短短的時間內(nèi)建立了延伸到最終用戶的、具有專業(yè)素養(yǎng)的市場銷售、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)第二十五頁，共65頁。競爭力分析(3)

CompetitionAnalysis項目RAISECOM烽火網(wǎng)絡(luò)北京格林威爾廣州高科北京正友其他（上百家公司）市場排名12345銷售收入327001520012393100001000020073凈利潤380015001000NANANA市場份額33%15%12%10%10%20%2005年同類市場競爭者比較第二十六頁，共65頁。競爭力分析(4)

CompetitionAnalysis年齡區(qū)間人數(shù)比例（%）30歲以下64589%31-50歲7310%51歲81%合計725100%第二十七頁，共65頁。競爭力分析(5)

CompetitionAnalysis公司的研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)體系完全通過了ISO9001國際管理體系標(biāo)準(zhǔn)認證成功引入ERP管理系統(tǒng)，在理順公司的生產(chǎn)流程、引進先進的管理思想和管理模式、規(guī)范公司的工作流程、優(yōu)化財務(wù)、庫存、采購的周期等方面起到了很好作用通過ERP系統(tǒng)的使用，我們體會到：

--為我們決策提供了科學(xué)的決策數(shù)據(jù)

--有利于分析區(qū)域的銷售情況，制定銷售方案或調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

--使我們準(zhǔn)確的掌握產(chǎn)品生產(chǎn)過程，迅速找出“瓶頸”的所在

第二十八頁，共65頁。競爭力分析(6)

CompetitionAnalysis在研發(fā)方面，我們具有強大的自主研發(fā)能力、穩(wěn)定的質(zhì)量控制，全面創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用方案，從以IP為核心網(wǎng)絡(luò)的以太網(wǎng)接入二、三層交換機，到以ATM為核心網(wǎng)絡(luò)的邊緣接入；從SDH、PDH傳輸網(wǎng)絡(luò)的接入，到WDM、RPR新型光傳輸網(wǎng)絡(luò)的接入；從232overIP到各種綜合的復(fù)用傳輸；都提供豐富的接入層設(shè)備，并且對接入層設(shè)備的全面網(wǎng)管提供了整套的解決方案，為客戶提供最貼身的通信接入產(chǎn)品和最完善的服務(wù)第二十九頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第三十頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(1)

Products&Services綜合解決方案(1)第三十一頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(2)

Products&Services2G及3G基站回傳方案第三十二頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(3)

Products&Services以太網(wǎng)EVPL解決方案第三十三頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(4)

Products&ServicesFTTx解決方案第三十四頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(5)

Products&Services以光纖以太網(wǎng)接入為主，配合銅線接入；以“一個平臺、一條線路、綜合業(yè)務(wù)、統(tǒng)一網(wǎng)管”的電信接入解決思路為核心，提供電信有線網(wǎng)絡(luò)接入層的全線產(chǎn)品。融合了以下多項分支技術(shù)及產(chǎn)品電信以太網(wǎng)業(yè)務(wù)用戶可訂制的電信級以太網(wǎng)接入解決方案專線接入解決方案對于高安全性、高可靠性要求的專用網(wǎng)絡(luò)，RaisecomTDM解決方案提供電信級接入方案多業(yè)務(wù)綜合接入在單平臺、單機箱、單線路上提供多種業(yè)務(wù)的綜合接入以太網(wǎng)交換機全系列電信接入用二層以太網(wǎng)智能交換機CWDM系統(tǒng)由粗波分復(fù)用為技術(shù)基礎(chǔ)的接入層無源光網(wǎng)絡(luò)解決方案接入層綜合網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)統(tǒng)一管理本公司及第三方廠家的接入設(shè)備提供完善的NMS及EMS能力第三十五頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(6)

Products&Services獨到的解決方案RAISECOM提供了兩大類綜合接入平臺，可以在任何一個平臺上提供目前電信接入中幾乎全部的業(yè)務(wù)該些綜合接入平臺可以同時支持銅線和光纖兩種接入介質(zhì)所有的業(yè)務(wù)和所有的介質(zhì)可以混用和組合所有模塊可以同時在局端和用戶端使用一個管理點可以管理60條線路，而且同時管理局端和遠端設(shè)備遠端設(shè)備的管理使用獨立管理通道或是帶內(nèi)管理通道遠端設(shè)備實現(xiàn)了即插、即用同時可管理第三十六頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(7)

Products&Services為運營商解決困境運營商在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、設(shè)計時無需考慮是什么樣的物理接入介質(zhì)運營商在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、設(shè)計時無需考慮將為用戶提供什么服務(wù)單一的通用機箱大大減小機房空間的占用單一的網(wǎng)絡(luò)管理平臺大大減小維護人員的學(xué)習(xí)時間局端、用戶端通用的模塊設(shè)計減小維修備件的庫存占用即插、即用且可管理的設(shè)計最大限度地降低設(shè)備安裝時對工程人員的技術(shù)要求；并且減少系統(tǒng)設(shè)計時間所有的模塊配置隨業(yè)務(wù)發(fā)展同步擴充，最大限度提高資金利用率第三十七頁，共65頁。產(chǎn)品及服務(wù)(8)

Products&Services

綜合網(wǎng)管 FTTx產(chǎn)品線Ethernet Multi-ServiceOptical Service CWDM第三十八頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights

管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第三十九頁，共65頁。損益表IncomeStatement(萬元人民幣)200420052006銷售額Sales320093274944863毛利GrossProfit153661579220677凈利NetProfit611937806081凈利率NetMargin19.12%11.54%13.55%負債和所有者權(quán)益Liabilities

&Equity200420052006所有者權(quán)益Shareholders’Equity185032247028628負債和所有者權(quán)益TotalLiabilities&Equity341573993350885財務(wù)分析(1)

FinancialHighlights

經(jīng)營業(yè)績BusinessPerformance第四十頁，共65頁。財務(wù)分析(2)

FinancialHighlights

銷售利潤預(yù)測SalesandProfitForecast第四十一頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第四十二頁，共65頁。管理團隊(1)

ManagementTeam公司由七名自然人股東及“重慶實業(yè)”法人股構(gòu)成，核心管理人員如下：高磊：（總經(jīng)理）工學(xué)碩士，1988年畢業(yè)于北京交通大學(xué)，1989~1994年任職于北京交通大學(xué)，1994~1999加入北京新鴻基東方，先后從事銷售及方技術(shù)管理工作，實施中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等大型銀行網(wǎng)絡(luò)的組網(wǎng)工作；1999年與另外5位自然人股東成立RAISECOM，先后任董事長、總經(jīng)理等職務(wù)。制定公司發(fā)展戰(zhàn)略及技術(shù)策略，組織建立公司資源，保持公司的核心競爭力使公司保持高速穩(wěn)健成長的發(fā)展態(tài)勢任建宏：（副總經(jīng)理，市場銷售及芯片采購）工學(xué)碩士，1984年畢業(yè)于北京交通大學(xué)，1984~1993年任職于北京交通大學(xué)，1993~1999加入北京新鴻基東方，一直從事市場及銷售管理工作。作風(fēng)硬朗，思路敏捷；在1999年組建RAISECOM后，為公司市場思路的形成，市場的建立，銷售隊伍的建設(shè)做出了巨大的貢獻；同時負責(zé)公司核心芯片的采購談判工作，為有效控制產(chǎn)品成本，保證了供應(yīng)鏈的順暢運行李月杰：（副總經(jīng)理，高層公關(guān)、系統(tǒng)集成）工學(xué)學(xué)士，高級工程師，1965年。1984年—1988年，長春郵電學(xué)院計算機應(yīng)用系。1989年—1991年參與國家高科技項目“分組交換網(wǎng)絡(luò)節(jié)點設(shè)備與同步數(shù)據(jù)終端設(shè)備”研發(fā)攻關(guān)。1992年—1997年中國郵電工業(yè)總公司北京市鴻天通信科技開發(fā)公司總經(jīng)理。1997年—1999年北京賽凌通信設(shè)備有限公司總經(jīng)理。1999年—今，以個人資金投資，創(chuàng)立瑞斯康達科技發(fā)展有限公司；負責(zé)公司系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)部門，行業(yè)高層攻關(guān)，以及東北、華南、華北、西北區(qū)域銷售工作，在上述區(qū)域內(nèi)逐漸形成了公司的強勢地位第四十三頁，共65頁。管理團隊(2)

ManagementTeam王劍銘：（副總經(jīng)理，研發(fā)）工學(xué)碩士，1982年—1986年哈爾濱船舶工程學(xué)院電子工程系畢業(yè)。1986年—1989年北方交通大學(xué)電子與通信專業(yè)，1989年—1999年信息產(chǎn)業(yè)部電子15所研究中心計算機通信室主任，高級工程師。作為項目開發(fā)負責(zé)人及總體設(shè)計師，主持開發(fā)了“中檔路由器”，國家八六三項目“ATM高速計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備”“航天測控通信處理機系統(tǒng)”，其成果獲原電子部科技進步二等獎。1999年主管完成RC系列光纖收發(fā)器的研發(fā)。；1999年組建RAISECOM后，一直負責(zé)研發(fā)部門的組建、技術(shù)發(fā)展方向，形成了具有強大競爭能力的接入產(chǎn)品線朱春城：副總經(jīng)理，1950年。1973年—1994年信息產(chǎn)業(yè)部長春郵電器材廠，副廠長；1995年—1999年巨龍通訊設(shè)備有限公司，常務(wù)副總經(jīng)理；1999年—今，以個人資金投資，創(chuàng)立北京瑞斯康達公司，負責(zé)公司生產(chǎn)組織、外協(xié)采購及質(zhì)量控制鄭云：財務(wù)總監(jiān)，1971年；1991-1994，重慶住宅建設(shè)集團總公司，財務(wù)經(jīng)理。1994-2000，重慶（香港）成德實業(yè)有限公司，副總經(jīng)理；2000-2001，重慶國際實業(yè)投資股份有限公司，北京瑞斯康達公司財務(wù)總監(jiān)；負責(zé)公司財務(wù)及商務(wù)體系第四十四頁，共65頁。管理團隊(3)

ManagementTeam馮雪松：系統(tǒng)集成部經(jīng)理，1973年。1990年—1993年長春大學(xué)電子工程學(xué)院電子系。1993年—1996年長春郵電電話設(shè)備廠。組織開發(fā)HJD04程控數(shù)字交換機背板測試系統(tǒng)。西北區(qū)銷售經(jīng)理。1997年—1999年巨龍信息技術(shù)有限公司系統(tǒng)貿(mào)易部副總經(jīng)理。1999年—今，以個人資金投資，創(chuàng)立瑞斯康達公司，先后負責(zé)中國西北地區(qū)業(yè)務(wù)拓展及系統(tǒng)集成部管理工作。鄭翔：技術(shù)中心經(jīng)理，工學(xué)學(xué)士。1990~1994武漢工學(xué)院應(yīng)用電子專業(yè)。1994~1997，東風(fēng)汽車公司信息中心；1997~1999，北京新鴻基東方科技發(fā)展有限公司，工程師；1999~2000年，北京瑞斯康達工程師；2001年，華南大區(qū)經(jīng)理，同年成為公司新股東；2002~今，公司技術(shù)中心總經(jīng)理負責(zé)產(chǎn)品全國推廣、技術(shù)培訓(xùn)、工程實施及新產(chǎn)品測試侯毅：總經(jīng)理助理，哲學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟學(xué)碩士-中國人民大學(xué)，1973年10月出生；1990年進入中國人民大學(xué)哲學(xué)系學(xué)習(xí)，1994年獲哲學(xué)學(xué)士學(xué)位；1994年進入中國人民大學(xué)工商管理學(xué)院企業(yè)管理專業(yè)學(xué)習(xí)，1997年獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位；1997年進入海城直真電訊有限公司，主要從事行政管理方面的工作；1998年3月進入科比亞管理咨詢公司工作，負責(zé)托管北京市美術(shù)公司項目；1999年進入巨龍通信公司工作，擔(dān)任技術(shù)支持工作；2000年進入RAISECOM，承任東北區(qū)銷售、華東區(qū)銷售、華東大區(qū)經(jīng)理。楊勇：總經(jīng)理助理，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)-工學(xué)博士；1986~2005中國農(nóng)業(yè)機械研究院從事研究及管理工作，歷任院屬中科源液壓件廠副總經(jīng)理、總工程師、總經(jīng)理，參預(yù)車用液壓轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售工作；期間1992~1993年赴日本長古川制作所研修生產(chǎn)制造管理。2005年9月~今，北京瑞斯康達，負責(zé)生產(chǎn)及工藝管理工作。第四十五頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第四十六頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(1)

FutureDevelopmentandIPOPlans

全面重組公司股權(quán)通過引入戰(zhàn)略投資人實現(xiàn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重組，使公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更趨合理通過股權(quán)重組使公司產(chǎn)權(quán)更加明晰，充分調(diào)動員工的創(chuàng)造潛力更加優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，為公司其他的戰(zhàn)略發(fā)展奠定基礎(chǔ)第四十七頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(2)

FutureDevelopmentandIPOPlans在業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上提升公司治理一邊開拓市場，一邊提升公司治理水平是RAISECOM今后一個長期任務(wù)。通過不斷的提供市場占有率，不斷地降低公司運營成本，從而使公司的利潤最大化，進而為戰(zhàn)略投資人實現(xiàn)較高的回報公司治理結(jié)構(gòu)的提升可以最大限度的體系企業(yè)的社會價值，建立員工-產(chǎn)品-公司-市場-利潤的良性循環(huán)第四十八頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(3)

FutureDevelopmentandIPOPlans通過海外并購成熟銷售網(wǎng)絡(luò)開拓國際市場在未來2至3年內(nèi)通過資本運作，收購一至兩個具有成熟市場網(wǎng)絡(luò)的國外同類型公司通過對收購公司的資源、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和人力資本的整合迅速開辟廣闊的國際市場在此基礎(chǔ)上對國外市場進行深度開發(fā)，力爭在5年內(nèi)建立海外實驗室和制造中心第四十九頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(4)

FutureDevelopmentandIPOPlans確保公司的可持續(xù)發(fā)展提高抗風(fēng)險能力讓人才、技術(shù)、市場、資本成為公司的基石，為打造“百年企業(yè)”提供條件通過人才引進、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓、服務(wù)提升、資本運作，使企業(yè)更加適應(yīng)瞬息萬變的市場，提高企業(yè)抵抗和駕馭風(fēng)險的能力第五十頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(5)

FutureDevelopmentandIPOPlans2008年實現(xiàn)NASDAQ上市2007年預(yù)計銷售收入60000萬元凈利潤為8000萬元2007年總資產(chǎn)70000萬元，凈資產(chǎn)36470萬元以此為基礎(chǔ)，2008年NASDAQ上市發(fā)行8000萬股，即17.99%。第五十一頁，共65頁。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(6)

FutureDevelopmentandIPOPlans

RAISECOM發(fā)行前發(fā)行后（20倍）發(fā)行后（18倍）資產(chǎn)總額(萬元)70,000105,200101,680凈資產(chǎn)(萬元)36,47071,67068,150發(fā)行前總股本(萬股)36,470--發(fā)行后總股本(萬股)-44,47044,470銷售收入(萬元)60,000凈利潤(萬元)8,000每股盈利(元)0.220.180.18每股凈資產(chǎn)(元)1.001.611.53凈資產(chǎn)收益率22%11%12%私募發(fā)行價(元)4.43.96發(fā)行市盈率（PE）202422募集資金總額（萬元）35,20031,680第五十二頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第五十三頁，共65頁。私募計劃

Pre-IPOStrategicInvestmentPlan首期USD1000萬約RMB8000萬2006年底財務(wù)指標(biāo)：2006年度財務(wù)指標(biāo)：總資產(chǎn)：48,000萬元凈資產(chǎn)：28,470萬元銷售收入：45,000萬元凈利潤：6,000萬元RAISECOM出讓4800萬股進行私募以此為基礎(chǔ)出讓價格為：RMB1.67元/股第五十四頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第五十五頁，共65頁。融資資金投向

UseofProceeds第一期私募資金用RAISECOM現(xiàn)有股東權(quán)益擔(dān)保，以可轉(zhuǎn)債的方式融資融資資金主要用于回購RAISECOM現(xiàn)有股東重慶實業(yè)（000736）所占有的40%的股份第五十六頁，共65頁。摘要 Abstract公司介紹 BusinessDescription市場分析 MarketAnalysis競爭力分析 CompetitionAnalysis產(chǎn)品和服務(wù) Product&Services財務(wù)分析 FinancialHighlights管理團隊 ManagementTeam發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 FutureDevelopmentandIPOPlans私募計劃 Pre-IPOStrategicInvestmentPlan融資資金投向 UseofProceeds面臨的困難 Problemwehavetoface風(fēng)險分析 RisksAnalysis第五十七頁，共65頁。面臨的困難

Problemwehavetoface

由于2004年以來，瑞斯康達的大股東-重慶實業(yè)公司陷入嚴重的危機之中，其在瑞斯康達的所有股份被不同的多家銀行重復(fù)凍結(jié)。導(dǎo)致：銀行貸款成本增加大股東欠瑞斯康達資金4500萬元人民幣，而瑞斯康達公司要為這部分資金承擔(dān)銀行利息公司失去股權(quán)融資能力公司失去在同行業(yè)的兼并重組能力公司失去利用股權(quán)吸納、穩(wěn)定高素質(zhì)核心人才的機制