私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2（第一、二章）[復(fù)制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________分公司/部門：________________________1.股權(quán)投資基金的管理方式包括（）。[單選題]*A.自我管理B.執(zhí)行事務(wù)合伙人管理合伙事務(wù)C.受托管理D.以上都可以(正確答案)答案解析：股權(quán)投資基金的管理方式主要分為自我管理和受托管理兩種。自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金；在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個(gè)自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，也屬于自我管理方式。2.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)B.股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C.股權(quán)投資基金的管理人通常不參與基金投資收益的分配(正確答案)D.全部投資者獲利本金返還之后，剩余部分即為基金利潤答案解析：由于股權(quán)投資基金所從事的投資是長(zhǎng)期投資且透明性差，為建立對(duì)管理人的激勵(lì)機(jī)制，作為一個(gè)基本做法，股權(quán)投資基金的管理人通常參與基金收益的分配。3.某股權(quán)投資基金投資了某醫(yī)院管理公司X,雙方簽署了包含保密條款的投資協(xié)議。該基金可能違反保密義務(wù)的行為是（）[單選題]*A.經(jīng)X項(xiàng)目書面允許向媒體披露了其最新納入托管的醫(yī)院名稱；B.向基金現(xiàn)有投資組合中同行業(yè)項(xiàng)目高管介紹并咨詢確認(rèn)X項(xiàng)目擴(kuò)張規(guī)劃的合理性(正確答案)C.向基金審計(jì)師提供了X項(xiàng)目的年度財(cái)務(wù)報(bào)表D.在向基金投資者定期披露的基金報(bào)告中描述X項(xiàng)目投資基金及項(xiàng)目基本情況答案解析：保密條款是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向第三方泄露。4.公募證券投資基金的募集方式是（），投資標(biāo)的是（）。[單選題]*A.公開募集；非公開交易的股權(quán)B.公開募集；公開交易的證券(正確答案)C.非公開募集；非公開交易的證券D.非公開募集；公開交易的股權(quán)答案解析：公募證券投資基金的募集方式是公開募集，投資標(biāo)的是公開交易的證券。5.并購基金對(duì)投資對(duì)象的整合主要通過（）來實(shí)現(xiàn)。

I.管理的提升

II.技術(shù)與資本的整合

III.產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合

IV.產(chǎn)業(yè)與資本的整合[單選題]*A.I、IIB.I、IVC.III、IVD.I、III(正確答案)答案解析：并購基金對(duì)投資對(duì)象的整合主要通過以下幾個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)：（1)管理的提升。（2)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合。6.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配方式的說法，正確的是（）。

I.收益主要在投資者和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行分配

II.基金管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬

III.基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者資本金的部分為基金利潤

IV.有時(shí)候管理人需要先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門檻收益率，之后才可獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬[單選題]*A.IB.I、IIC.I、II、IIID.II、III、IV(正確答案)答案解析：股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。7.A公司為某早期企業(yè)，公司2016年?duì)I業(yè)收入1億元，凈利潤1000萬元，股權(quán)投資基金B(yǎng)于2017年5月完成項(xiàng)目盡調(diào)，7月通過對(duì)A公司的投資決策，10月完成項(xiàng)目交割，A公司本輪融資全部為新增出資，B對(duì)A公司的投資方案如下：

（1)B對(duì)A公司的投資金額為2000萬元

（2)項(xiàng)目采用市盈率估值法，投前估值1.5億元，投后估值2億元

（3)項(xiàng)目簽署估值調(diào)整條款，要求2017年公司凈利潤不低于1200萬元

（4)B可向A公司委派董事1名

關(guān)于B對(duì)A公司的投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.B對(duì)A公司的投資后管理自2017年5月起至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出(正確答案)B.B應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注A公司的財(cái)務(wù)情況，并跟蹤估值調(diào)整條款的執(zhí)行情況C.B對(duì)A公司的增值服務(wù)包括規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再融資等方面D.B可以通過參加股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)的形式參與公司治理答案解析：在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前屬于投資后管理的期間，故本題中B對(duì)A公司的投資后管理應(yīng)自2017年10月起至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。8.A公司為某早期企業(yè)，公司2016年?duì)I業(yè)收入1億元，凈利潤1000萬元，股權(quán)投資基金B(yǎng)于2017年5月完成項(xiàng)目盡調(diào)，7月通過對(duì)A公司的投資決

策，10月完成項(xiàng)目交割，A公司本輪融資全部為新增出資，B對(duì)A公司的投資方案如下：

（1)B對(duì)A公司的投資金額為2000萬元

（2)項(xiàng)目采用市盈率估值法，投前估值1.5億元，投后估值2億元

（3)項(xiàng)目簽署估值調(diào)整條款，要求2017年公司凈利潤不低于1200萬元

（4)B可向A公司委派董事1名

關(guān)于A公司的項(xiàng)目估值，以下表述正確的是（）。[單選題]*A.A公司的投資后市盈率為15倍B.A公司新增出資的股東獲得股權(quán)比例為33.3%C.A公司的此次融資額為2000萬元D.B對(duì)A公司的投后持股為10%(正確答案)答案解析：B對(duì)A公司的投后持股＝0.2/2x100%=10%9.A公司為某早期企業(yè)，公司2016年?duì)I業(yè)收入1億元，凈利潤1000萬元，股權(quán)投資基金B(yǎng)于2017年5月完成項(xiàng)目盡調(diào)，7月通過對(duì)A公司的投資決

策，10月完成項(xiàng)目交割，A公司本輪融資全部為新增出資，B對(duì)A公司的投資方案如下：

（1)B對(duì)A公司的投資金額為2000萬元

（2)項(xiàng)目采用市盈率估值法，投前估值1.5億元，投后估值2億元

（3)項(xiàng)目簽署估值調(diào)整條款，要求2017年公司凈利不低于1200萬元

（4)B可向A公司委派董事1名

假設(shè)B在對(duì)A公司的投資后管理中觸發(fā)了估值調(diào)整條款且約定采用通行的現(xiàn)金補(bǔ)償方式，若2017年A公司的凈利潤仍為1000萬元，則A公司應(yīng)

對(duì)B給予補(bǔ)償金額為（）萬元。[單選題]*A.333.33(正確答案)B.1000C.200D.20答案解析：總補(bǔ)償金額＝2000x(1200-1000)/1200=333.33(萬元）。10.以下內(nèi)容表述錯(cuò)誤的是（）。

I.相較于并購基金，創(chuàng)業(yè)投資基金多投資于早中期企業(yè)，該類企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，因此對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)管要求高于并購?fù)顿Y基金

II.對(duì)于違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，政府可直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營管理

III.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)

IV.根據(jù)高效監(jiān)管原則，政府干預(yù)越多，監(jiān)管越嚴(yán)就越有效[單選題]*A.I、II、III、IV(正確答案)B.II、IIIC.I、II、IVD.III、IV答案解析：I項(xiàng)，從投資對(duì)象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金，由于并購基金常常涉及杠桿操作，可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)外溢，因此對(duì)其監(jiān)管要求高于創(chuàng)業(yè)投資基金。項(xiàng)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營管理。皿項(xiàng)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。IV項(xiàng)，高效監(jiān)管原則要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場(chǎng)的活力。11.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況

等信息。[單選題]*A.3B.5C.10(正確答案)D.2答案解析：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。12.股權(quán)投資基金使用創(chuàng)業(yè)投資估值法時(shí)，關(guān)于退出時(shí)點(diǎn)目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值評(píng)估，以下表述正確的是（）。[單選題]*A.將退出時(shí)點(diǎn)的公司現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總得出目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值B.以退出時(shí)點(diǎn)的可比公司價(jià)格為參照，評(píng)估目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值(正確答案)C.在退出時(shí)，公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值，得出目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值D.在退出時(shí)，將基金持有目標(biāo)公司股權(quán)期間的現(xiàn)金紅利和最終賣出價(jià)格進(jìn)行折現(xiàn)后加總得出答案解析：A選項(xiàng)是說折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，C選項(xiàng)是賬面價(jià)值法，D選項(xiàng)是紅利折現(xiàn)模型，B選項(xiàng)是說創(chuàng)業(yè)投資估值法預(yù)測(cè)目標(biāo)公司退出時(shí)點(diǎn)的股權(quán)價(jià)值一般使用相對(duì)估值法。所以B選項(xiàng)中可比公司價(jià)格為參照說法正確。13.某基金于2016年1月1日對(duì)a公司投資人民幣100萬元，獲得a公司20%股權(quán)份額。于2017年12月31日通過轉(zhuǎn)讓所持有的全部a公司股權(quán)獲得轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣144萬元，在持有a公司股份的期間，a公司未進(jìn)行股利分配，在不考慮稅費(fèi)的情況下，該基金對(duì)a公司的投資實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部收益率為（）。[單選題]*A.30%B.20%(正確答案)C.10%D.40%答案解析：由內(nèi)部收益率的定義可知，100=144/(1+r)2,內(nèi)部收益率r=20%.14.下列說法正確的是（）。

I.資本市場(chǎng)特別強(qiáng)調(diào)信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和充分

II.中小微企業(yè)滿足資本市場(chǎng)對(duì)信息披露的要求成本較高

III.資本市場(chǎng)的門檻相對(duì)較高

IV.融資規(guī)模相對(duì)較小的早期企業(yè)通常不能達(dá)到資本市場(chǎng)的進(jìn)入門檻[單選題]*A.IB.I、IIC.I、II、IIID.I、II、III、IV(正確答案)15.下列說法正確的是（）。

I.股權(quán)投資基金一般不接受無形資產(chǎn)出資

II.投資者可以分?jǐn)?shù)次完成股權(quán)投資基金出資

III.股權(quán)投資基金實(shí)務(wù)運(yùn)作中更多地實(shí)行承諾出資制

IV.股權(quán)投資基金規(guī)模是基金計(jì)劃及實(shí)際募集的投資資本額度[單選題]*A.IB.I、IIC.I、II、IIID.I、II、III、IV(正確答案)答案解析：基金規(guī)模是基金計(jì)劃及實(shí)際募集的投資資本額度。與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。根據(jù)基金合同的約定，投資者可以一次或分?jǐn)?shù)次完成其在股權(quán)投資基金中的出資義務(wù)。在股權(quán)投資基金實(shí)務(wù)運(yùn)作中，更多地實(shí)行承諾出資制，即投資者承諾向基金出資的總規(guī)模，并按合同約定的期限或條件分?jǐn)?shù)次完成其出資行為。16.股權(quán)投資基金投資后管理投入資源（）。[單選題]*A.較少B.一般C.較多(正確答案)D.以上都不是17.股權(quán)投資基金的投資策略是指基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列（）的總和。[單選題]*A.規(guī)則B.行為C.程序D.以上都是(正確答案)答案解析：基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和。18.私人股權(quán)不包括（）普通股。[單選題]*A.未上市企業(yè)B.非公眾公司C.有限責(zé)任公司(正確答案)D.A股19.在20世紀(jì)70年代后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開始對(duì)（）進(jìn)行并購?fù)顿Y。[單選題]*A.大型成熟企業(yè)(正確答案)B.中小成長(zhǎng)企業(yè)C.上市企業(yè)D.未上市企業(yè)答案解析：20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購?fù)顿Y。20.某股權(quán)投資基金的合同條款約定，單個(gè)投資項(xiàng)目退出后開展分配，其分配順序?yàn)椋海?)按投資者出資比例返還投資本金。（2)按照每年8%的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報(bào)。（3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報(bào)的25%獲得追加分配。（4)按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤。假設(shè)該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費(fèi)用。

該股權(quán)投資基金投資的a項(xiàng)目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額3000萬元，項(xiàng)目退出后立即分配，該項(xiàng)目投資者和管理人可分得的金額分別為（）。[單選題]*A.2800萬元和200萬元(正確答案)B.2400萬元和600萬元C.3000萬元和0D.2816萬元和184萬元答案解析：第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配2000萬元；分配完成后剩余可分配資金1000萬元。第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為2000x8%x1=160(萬元）；分配完成后剩余可分配資金840萬元。第三輪分配：管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報(bào)的25%獲得追加分配。因此，本輪分配業(yè)績(jī)報(bào)酬金額為160x25%=40(萬元）；分配完成后剩余可分配資金800萬元。第四輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績(jī)報(bào)酬為800x20%=160(萬元）；基金投資者可分配金額為800x80%=640(萬元）。因此，全體基金投資者可分得金額為2800萬元；基金管理人可分得金額為200萬元。21.在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。[單選題]*A.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體B.參與談判(正確答案)C.協(xié)助清算主體制訂清算方案D.協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)答案解析：在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括：按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體；協(xié)助清算主體制訂清算方案；協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核。22.下列機(jī)構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的是（）。[單選題]*A.國家發(fā)展改革委B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)C.中國證監(jiān)會(huì)D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。23.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有（）。

I.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

II.律師事務(wù)所

III.基金銷售機(jī)構(gòu)

IV.基金托管機(jī)構(gòu)

[單選題]*A.I、II、IIIB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV(正確答案)答案解析：股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。24.（）一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。[單選題]*A.股權(quán)投資基金監(jiān)管B.狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管(正確答案)C.廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管D.基金監(jiān)管答案解析：狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。25.狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指（）對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。

I.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)

II.行業(yè)自律組織

III.基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門

IV.社會(huì)力量

[單選題]*A.I(正確答案)B.I、IIC.I、II、IVD.I、III、IV答案解析：狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。26.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用有（）。

I.提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

II.發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)

III.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序

IV.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展[單選題]*A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IVD.I、II、III、IV(正確答案)答案解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)；第三，履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序；第四，促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。27.（）是整個(gè)金融監(jiān)管的基石，股權(quán)投資基金的監(jiān)管也必須將防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為目標(biāo)。[單選題]*A.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益C.保護(hù)基金管理者合法權(quán)益D.保護(hù)基金托管人合法權(quán)益答案解析：防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)金融監(jiān)管的基石，股權(quán)投資基金的監(jiān)管也必須將防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為目標(biāo)。28.從投資對(duì)象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為（）。

I.創(chuàng)業(yè)投資基金

II.定向增發(fā)基金

III.并購基金

IV.人民幣股權(quán)投資基金[單選題]*A.I、III、IVB.I、III(正確答案)C.I、II、IVD.II、III、IV答案解析：從投資對(duì)象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金。29.我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為（）。[單選題]*A.國務(wù)院B.中國證監(jiān)會(huì)(正確答案)C.中國人民銀行D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。30.會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括（）等。

I.審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查

II.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢

III.內(nèi)部控制咨詢、估值

IV.律師咨詢[單選題]*A.I、III、IVB.I、II、III(正確答案)C.I、II、III、IVD.II、III、IV答案解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。31.基金銷售機(jī)構(gòu)在提供募集服務(wù)的過程中應(yīng)該（）。

I.將基金管理人的基金募集材料及時(shí)完整地提供給潛在基金投資者

II.全面如實(shí)披露投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失

III.不得隱瞞任何重要信息

IV.不得對(duì)募集材料中的信息作出任何誤導(dǎo)性陳述[單選題]*A.I、III、IVB.I、II、III、IV(正確答案)C.I、II、IVD.II、III、IV答案解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在提供募集服務(wù)的過程中，應(yīng)將基金管理人的基金募集材料及時(shí)完整地提供給潛在基金投資者，全面如實(shí)披露投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失，不得隱瞞任何重要信息，不得對(duì)募集材料中的信息作出任何誤導(dǎo)性陳述。32.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。[單選題]*A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資者(正確答案)D.原始股東答案解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。33.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具備（）的合格投資者。

I.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

II.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

III.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁能力

IV.風(fēng)險(xiǎn)管控能力[單選題]*A.I、II(正確答案)B.II、IIIC.I、III、IVD.I、II、III、IV答案解析：對(duì)于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的合格投資者。34.以下有關(guān)股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.有聯(lián)系B.相互依存(正確答案)C.相互補(bǔ)充D.有區(qū)別答案解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律和政府監(jiān)管，既有聯(lián)系，又有區(qū)別，兩者之間存在著相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的關(guān)系。35.在股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。[單選題]*A.參與談判B.起草相關(guān)法律文件C.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式D.向基金管理人提供咨詢服務(wù)(正確答案)答案解析：在股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出階段，律師提供的服務(wù)包括：按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式；根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件，參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益。36.基金托管人主要履行（）職責(zé)。

I.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

II.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶

III.將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開

IV.保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料[單選題]*A.I、II、III、IV(正確答案)B.I、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV答案解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。37.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。[單選題]*A.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件B.就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)(正確答案)C.在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核D.協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形