第一章標準之間的關系第二章1.年金是指一定時期內每期相等金額的收付款項。分為后付年金(普通年金)、先付年金(即付年金)、項資產的風險與收益第三章1.短期償債能力償債能力分析的周轉速度越快、流動性越強(分析變現速度和管理效率)，可減少壞賬損失，短期償債能力也能加強流動資產周轉率：越高，流動資產利用效率越高越高，固定資產利用效率越高4.盈利能力分析資產凈利率：評價企業(yè)對股權投資的回報能力5.杜邦分析(第三章案例題) 桿情況即資本結構； a.企業(yè)的資產結構是否合理，即流動資產與非流動資產的比例是否合理(分析貨幣資金比重，有無資金閑置情況；分析存貨與應收賬款，看資金周轉情況)貨周轉率與應收賬款周轉率，并與資金占用情況結合分析)第四章經營和投資的規(guī)模；其他因素(如利率高低、對外投資規(guī)模大小、企業(yè)資信等級的優(yōu)劣)第五章2.長期籌資類型：內部籌資與外部籌資(按資本來源范圍不同)；直接籌資與間接籌資(是否借助銀行等金融機構)；股權性籌資、債務性籌資與混合性籌資(資本屬性不同)應不同4.投入資本籌資的主體和含義：非股份制企業(yè)(主體)以協議等形式吸收國家、其他企業(yè)、個人和外商等直接投入的資本，形成企業(yè)投入資本的一種長期籌資方式投入資本籌資的種類 (1)按所形成股權資本的構成分類：國有資本(國家財政撥款)；法人資本(企業(yè)單位法人投資)；個人資本(職工居民投資)；外商資本(港澳臺和外國投資) (1)按股東權利和義務分類：普通股和優(yōu)先股 股額和使用符合規(guī)定 租賃資產；租賃期較短；在新設備出現或不需用租入設備時， 租賃期較能形成較重的財務負擔第六章1.資本結構的價值基礎：資本的賬面價值結構(過去)、資本的市場價值結構(現在)、資本的目標價值結構(未來)資本成本概念：企業(yè)籌集和使用資本而承付的代價，也是投資者的必要報酬或最低報酬本成本內容：資本成本從絕對量的構成來看包括用資費用和籌資費用本成本率的種類：個別資本成本率；綜合資本成本率；邊際資本成本率利潤。影響營業(yè)杠桿利益與風險的其他因素：產品銷量變動(Q)；產品售價變動(P)；單位產品變動成本的變動(C)；固定成本總額的變動(F)6.財務杠桿：企業(yè)在籌資活動中對資本成本固定的債務成本的利用7.影響財務杠桿利益與風險的其他因素：響因素的定性分析： (1)企業(yè)財務目標(利潤最大化、股東財富最大化、公司價值最大化)； (2)企業(yè)發(fā)展階段(初創(chuàng)、成長、成熟、衰退) (3)企業(yè)財務狀況(負債狀況、資產狀況、現金流量狀況 (4)投資者動機(股權投資者和債券投資者) 第七章墊支資金的收回；停止使用的土地的變價入實際凈現值優(yōu)缺點：考慮了貨幣時間價值；不能揭示各個投資方案本身可能達到的實際報酬率9.折現現金流量法(動態(tài))好于非折現現金流量法(靜態(tài))；投資規(guī)模不一致時(投入資金不同)，以凈現值為準；一個方案時，凈現值大于0，多個方案時選最大的；獲利指數：大于1資規(guī)模(投入額)和現金流量發(fā)生時間。投資規(guī)模小的內含報酬率高凈現值??；早期現金流入量小的內含報酬率高凈現值小(根據第七章案例題)；最高的凈現值符合企業(yè)最大利益，凈現值越高現值指標更好。第八章狀態(tài)不確定性分析，包括敏感性分析、決策樹分析、盈虧平衡分析第九章資金4.成本分析模型： 余額而增加的管理費用及喪失的投資收益； 括直接和金持有量成反比5.存貨模型的總成本包括：持有成本(儲存成本)，轉換成本(訂貨成本)6.應收賬款的成本 (3)壞賬成本：因故不能收回而發(fā)生的成本情況(condition)第十一章股利)的日期，利的權利與股票分開的日期條件下，如果公司的投資決策和資本結構保持不變，公司的價值取式支付給股東。但公司經理不愿意這個代理成本8.股利政策內容：股利分配的形式(采用現金股利還是股票股利)