PPP模式介紹(律師沙龍版)第一頁，共42頁。目錄一PPP模式基本知識三PPP模式政策法律體系四五PPP模式合同體系PPP運作模式簡介二PPP模式全流程分解2第二頁，共42頁。一PPP模式基本知識3第三頁，共42頁。一、出臺背景截至2013年6月底地方債余額為17.9萬億；而未來6年城鎮(zhèn)化的成本預(yù)計達42萬億元。龐大的資金負擔，使得地方政府迫切需要新的破解渠道。政府面臨的問題如下：地方政府融資平臺遭遇瓶頸1土地財政難以為繼2預(yù)算限制日益緊張3銀行削減項目貸款44第四頁，共42頁。二.基本概念PPP模式（Public—Private—Partnership），是指政府與私人組織之間，為了提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預(yù)期單獨行動更為有利的結(jié)果。政府社會資本公共產(chǎn)品服務(wù)公私合作提供5第五頁，共42頁。三.主要參與方政府社會資本方融資方承包商和分包商專業(yè)運營商（部分項目適用）原料供應(yīng)商（部分項目適用）產(chǎn)品或服務(wù)購買方（部分項目適用）保險公司其他參與方（投資、法律、技術(shù)、財務(wù)、代理等）6第六頁，共42頁。四.內(nèi)涵1.是一種新型的項目融資模式；2.可以使民營資本更多的參與到項目中，以提高效率，降低風險；3.可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”；4.在減輕政府初期建設(shè)投資負擔和風險的前提下，提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的服務(wù)質(zhì)量。7第七頁，共42頁。五.特點、本質(zhì)及意義1.特點8第八頁，共42頁。五.特點、本質(zhì)及意義2.本質(zhì)PPP模式的本質(zhì)在于政府資源及市場資源在數(shù)量、稟賦上的優(yōu)勢互補。這一模式特別強調(diào)共贏的理念、爭端的解決、公平公正及風險分擔，充分發(fā)揮政府部門與社會資本各自具有的優(yōu)勢。9第九頁，共42頁。五.特點、本質(zhì)及意義3.意義

10第十頁，共42頁。六.應(yīng)用優(yōu)勢實現(xiàn)資金的最佳價值彌補政府財政資金不足提升基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的水平降低項目建設(shè)運營的成本11第十一頁，共42頁。二PPP模式全流程分解12第十二頁，共42頁。一.識別階段識別階段是項目的起始階段，這一階段更多的是判斷，即判斷一個項目是否適用PPP模式。此階段應(yīng)注意了解和總結(jié)近期相關(guān)領(lǐng)域的行業(yè)動態(tài)及PPP模式實施情況。13第十三頁，共42頁。二.準備階段在項目準備階段，需要進行實施方案編制、物有所值評價和財政承受能力論證等文件。其中，物有所值評價是為了解決項目“能不能”采用PPP模式完成的問題，而財政承受能力論證則主要為了限制政府盲目上項目，減輕政府負債。14第十四頁，共42頁。三.采購階段采購階段的采購方式主要由所在地財政部門最終確定。1.資格預(yù)審；2.競爭性磋商與競爭性談判；15第十五頁，共42頁。四.執(zhí)行階段項目執(zhí)行階段是指通過采購階段選定社會資本后，PPP項目協(xié)議正式簽署完成后的階段，這一階段標志著PPP項目進入實質(zhì)運行階段。16第十六頁，共42頁。五.移交階段字面上容易理解為PPP項目執(zhí)行完畢后項目資產(chǎn)的移交，實質(zhì)上PPP項目移交階段的移交范圍包括“前期啟動移交”、“提前終止移交”和“期滿終止移交”17第十七頁，共42頁。三PPP模式政策法律體系18第十八頁，共42頁。政策法律體系

19第十九頁，共42頁。政策法律體系

20第二十頁，共42頁。財政部最新PPP示范項目評審標準

PPP示范項目評審包括定性評審和定量評審兩部分，通過定性評審的項目方可進入定量評審。一、定性評審標準項目定性評審主要審查項目的合規(guī)性，具體包括主體合規(guī)、客體合規(guī)、程序合規(guī)三部分內(nèi)容：（一）PPP相關(guān)參與主體是否適格。有下列情形之一的，不再列為備選項目：1.【政府方】國有企業(yè)或融資平臺公司作為政府方簽署PPP項目合同的；2.【社會資本方】未按國辦發(fā)〔2015〕42號文要求剝離政府性債務(wù)、并承諾不再承擔融資平臺職能的本地融資平臺公司作為社會資本方的。21第二十一頁，共42頁。財政部最新PPP示范項目評審標準（二）項目的適用領(lǐng)域、運作方式、合作期限是否合規(guī)。有下列情形之一的，不再列為備選項目：1.【適用領(lǐng)域】不屬于公共產(chǎn)品或公共服務(wù)領(lǐng)域的；2.【運作方式】采用建設(shè)-移交（BT）方式實施的；3.【合作期限】合作期限（含建設(shè)期在內(nèi)）低于10年的；4.【變相融資】采用固定回報、回購安排、明股實債等方式進行變相融資的；（三）項目實施程序是否合規(guī)。有下列情形之一的，不再列為備選項目：1.【規(guī)劃立項】項目不符合城市總體規(guī)劃和各類專項規(guī)劃的；新建項目未按規(guī)定程序完成可行性研究、立項等項目前期工作的；2.【兩個論證】未按財政部相關(guān)規(guī)定開展物有所值評價或財政承受能力論證的；3.【政府采購】已進入采購階段或執(zhí)行階段的項目，未按政府采購相關(guān)規(guī)定選擇社會資本合作方的。22第二十二頁，共42頁。財政部最新PPP示范項目評審標準二、定量評審標準定量評審指標及評分權(quán)重如下：（一）項目材料規(guī)范性。項目是否經(jīng)過各級部門認真審核把關(guān)，申報材料真實性、完整性、規(guī)范性是否符合規(guī)定要求（10%）。（二）項目實施方案。項目實施方案內(nèi)容是否完整，交易邊界、產(chǎn)出范圍及績效標準是否清晰，風險識別和分配是否充分、合理，利益共享機制能否實現(xiàn)激勵相容，運作方式及采購方式選擇是否合理合規(guī)，合同體系、監(jiān)管架構(gòu)是否健全等（25%）。（三）項目物有所值評價。是否按要求開展并通過物有所值評價，定性評價的方法和過程是否科學合理；是否同時開展物有所值定量評價，定量評價的方法和過程是否科學合理的（10%）。23第二十三頁，共42頁。財政部最新PPP示范項目評審標準（四）項目財政承受能力。是否按要求開展并通過財政承受能力論證，論證方法和過程是否科學（15%）。（五）項目實施進度。項目方案論證、組織協(xié)調(diào)等前期準備工作是否充分，立項、土地、環(huán)評等審批手續(xù)是否完備，所處階段及社會資本響應(yīng)程度如何，是否具備在入選一年內(nèi)落地的可能性（15%）。（六）項目示范推廣價值。項目是否符合行業(yè)或地區(qū)發(fā)展方向和重點，是否具備較好的探索創(chuàng)新價值和推廣示范意義（25%）。24第二十四頁，共42頁。四PPP模式合同體系25第二十五頁，共42頁。PPP模式合同體系26第二十六頁，共42頁。一.股東協(xié)議股東協(xié)議內(nèi)容設(shè)計總論、出資、分工、分配、經(jīng)營權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等股權(quán)變更與轉(zhuǎn)讓限制股權(quán)變更因數(shù)、限制方式27第二十七頁，共42頁。二.PPP協(xié)議合同主體政府方、項目公司工作界面連接相關(guān)設(shè)施界面、設(shè)計界面合作期間建設(shè)期、運營期、移交28第二十八頁，共42頁。三.采購協(xié)議政府付費付費方式、付費的調(diào)價機制使用者付費使用條件、定價機制、唯一條款和超額利潤限制可行性補助投資補助、價格補貼等29第二十九頁，共42頁。四.融資協(xié)議

30第三十頁，共42頁。五PPP模式運作簡介31第三十一頁，共42頁。

PPP（Public-Private-Partnerships）模式即政府和社會資本合作模式，是指政府和社會資本在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。通常模式是由社會資本承擔設(shè)計、建設(shè)、運營、維護基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報；政府部門負責基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。這種方式最大的特點就是將基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營權(quán)有期限的抵押以獲得項目融資，或者說是基礎(chǔ)設(shè)施國有項目民營化。在這種模式下，首先由項目發(fā)起人通過投標從委托人手中獲取對某個項目的特許權(quán)，隨后組成項目公司并負責進行項目的融資，組織項目的建設(shè)，管理項目的運營，在特許期內(nèi)通過對項目的開發(fā)運營以及當?shù)卣o予的其他優(yōu)惠來回收資金以還貸，并取得合理的利潤。特許期結(jié)束后，應(yīng)將項目無償?shù)匾平唤o政府。。PPP模式簡介32第三十二頁，共42頁。PPP模式簡介33第三十三頁，共42頁。

BT（BuildTransfer）即建設(shè)-移交是基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，系指根據(jù)項目發(fā)起人通過與投資者簽訂合同，由投資者負責項目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時間內(nèi)將竣工后的項目移交項目發(fā)起人，由項目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購協(xié)議分期向投資者支付項目總投資及確定的回報。通俗的說，BT投資也是一種“交鑰匙工程”。一.BT模式簡介34第三十四頁，共42頁。

一.BT模式簡介35第三十五頁，共42頁。

BOT（Bulid-Operate-Transfer）建造－運營－移交是指政府就某個基礎(chǔ)設(shè)施項目與社會資本簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，授予簽約方的社會資本負責項目的投資、融資、建設(shè)和維護，在特許期限內(nèi)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的基礎(chǔ)設(shè)施，并準許其通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤。政府對社會資本享有監(jiān)督權(quán)、調(diào)控權(quán)，特許期屆滿，社會資本應(yīng)將基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。二.BOT模式簡介36第三十六頁，共42頁。

二.BOT模式簡介37第三十七頁，共42頁。

TOT（Transfer-Operate-Transfer）即轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓模式是一種通過出售現(xiàn)有資產(chǎn)一獲得增量資金，即政府將存量項目的一定期限的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給社會資本，由其進行運營管理；投資人在約定的期限內(nèi)通過經(jīng)營收回全部投資并得到合理回報，雙方合約期滿之后，社會資本再將該項目交還給政府的一種融資模式。TOT模式適用于城市基礎(chǔ)設(shè)施存量項目。三.TOT模式簡介38第三十八頁，共42頁。三.TOT模式簡介39第三十九頁，共42頁。

TBT模式（Transfer-Build-Transfer）即移交-建設(shè)-移交一般而言，TBT有兩種模式：一是政府通過TOT方式有償轉(zhuǎn)讓存量項目的經(jīng)營權(quán)，融資后將資金入股BOT項目公司，參與新建BOT項目的建設(shè)