新資本協(xié)議框架完善建議第一支柱最低資本要求介紹巴塞爾委員會完成了對新資本協(xié)議框架下資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的修改建議，特別是完善了對再證券化風(fēng)險暴露的處理。這些建議旨在完善新資本協(xié)議框架，吸取金融危機(jī)中的經(jīng)驗教訓(xùn)。下面是巴塞爾委員會對第一支柱修改建議的概要。1.再證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重——銀行使用內(nèi)部評級法計量資產(chǎn)證券化監(jiān)管資本要求應(yīng)給予再證券化風(fēng)險暴露更高的風(fēng)險權(quán)重。2.標(biāo)準(zhǔn)法下的風(fēng)險權(quán)重——對內(nèi)部評級法下再證券化風(fēng)險暴露修改風(fēng)險權(quán)重的分析表明，標(biāo)準(zhǔn)法下的再證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重也應(yīng)該有所調(diào)整。3.基于銀行自身保證的評級的使用——修改后的新資本協(xié)議框架規(guī)定，銀行不得使用基于自身保證的評級，不管在標(biāo)準(zhǔn)法還是在內(nèi)部評級法下，銀行均不能認(rèn)可基于銀行自身保證或提供相似支持的評級。4.信用分析的操作性要求——銀行必須滿足一定的操作性標(biāo)準(zhǔn)才能使用新資本協(xié)議資產(chǎn)證券化風(fēng)險權(quán)重。這些要求旨在確保銀行進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，不能簡單依賴外部評級機(jī)構(gòu)的信用評級。若銀行不滿足這些要求，則應(yīng)從資本中扣除相應(yīng)的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露。5.標(biāo)準(zhǔn)法下的流動性便利——在資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法框架下，合格流動性便利（LFs）無論期限長短，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）都統(tǒng)一設(shè)定為50%。目前框架下，期限一年以內(nèi)的合格流動性便利信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。6.內(nèi)部評級法下的流動性便利——修改稿明確了流動性便利按照高級資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露方法進(jìn)行處理的具體情形。杰7.標(biāo)準(zhǔn)法久和內(nèi)部評級敏法下針對一些般性市場中戀斷（gen畜eral叫marke煎tdis慧rupti藝on）的流括動性便利略——孫取消標(biāo)準(zhǔn)法蔑下和內(nèi)部評慎級法下根據(jù)球監(jiān)管公式法零對該類流動頭性便利的資細(xì)本優(yōu)惠。田內(nèi)部評級法租下的再證券煎化風(fēng)險暴露溉當(dāng)資產(chǎn)證券培化風(fēng)險暴露慶的一個或多享個基礎(chǔ)資產(chǎn)鈴符合新資本瘡協(xié)議框架中理資產(chǎn)證券化猛風(fēng)險暴露定船義時，該資膚產(chǎn)證券化風(fēng)銷險暴露被定剝義為再證券鞭化風(fēng)險暴露拍。爛這個定義涵犯蓋了基于資川產(chǎn)支持型證遣券（ABS棍s）的債務(wù)軟抵押工具（籮CDOs）隱，包括基于京住房抵押貸耀款證券化的駐債務(wù)抵押工嚷具。根據(jù)這僑個定義，支杏持資產(chǎn)支持箭型商業(yè)票據(jù)拴（ABCP甜）計劃的流殃動性便利或替者支持包含赤資產(chǎn)支持證繭券計劃交易黨的流動性便胞利也是再證返券化風(fēng)險暴均露。床這個定義也搬涵蓋了基于擔(dān)多筆住房抵廟押貸款和一挑個資產(chǎn)支持粗證券的資產(chǎn)追證券化風(fēng)險草暴露。也就在是說，如果踐資產(chǎn)證券化墨的一個基礎(chǔ)纏資產(chǎn)是資產(chǎn)鬼證券化風(fēng)險析暴露，那么食該證券化風(fēng)替險暴露即為磨再證券化風(fēng)啞險暴露。松評級法（崗ratin脊gs-ba址seda閥pproa呀ch麻）斬風(fēng)險權(quán)重表肉新增加了兩謙列，如下面芽所示：梁資產(chǎn)證券化權(quán)風(fēng)險暴露夕再證券化風(fēng)偶險暴露退長期評級妄高級，猴分散銷非高級，佳分散己非分散瀉高級買非高級恐AAA塊7訂12案20眾20既30凱AA較8材15且25興25供40刻A+盞10表18猛35躺35歲50冰A倘12偶20赤35煙40楚65奸A-走20榆35煩35醒60臺100扛BBB+哥35跟50包50膊100膏150混BBB蘭60蹄75愁75笛150蔑225民BBB-丹100結(jié)100頃100秧200懶350碑BB+用250裙250坑250寒300紫500峽BB鳴425撿425尋425砍500踢650控BB-符650射650圣650靠750暈850竿Below即扣除念資產(chǎn)證券化疲風(fēng)險暴露蒸再證券化風(fēng)瞧險暴露沖短期評級災(zāi)高級，譽(yù)分散鑄非高級，它分散眠非分散際高級填非高級哭A1錦7椒12蜂20島20濫30惜A2叫12債20捕35明40費(fèi)65疲A3飛60階75霸75災(zāi)150爆225白Below墨扣除伴當(dāng)再證券化雷風(fēng)險暴露滿煮足下列兩個蛾條件時，被雅定義為高級灶再證券化風(fēng)粱險暴露：（意a）該風(fēng)險坦暴露是高級傳頭寸，（b輕）所有基礎(chǔ)屑資產(chǎn)都不是白再證券化風(fēng)設(shè)險暴露。這輩就排除了下淘面這種情況臭：即銀行將浸持有的中級感再證券化風(fēng)托險暴露（鞠mezza瘡nine圍resec場uriti欣satio釘nexp椅osure曬）分成兩個膀檔次（例如車0.1%為潔低級檔，9玩9.9%為浮高級檔），重并要求高級避檔適用再證礙券化風(fēng)險暴挨露風(fēng)險權(quán)重飯高級欄的風(fēng)火險權(quán)重。為翠了使用評級迫法，任何在稿基礎(chǔ)資產(chǎn)中露含有再證券殲化風(fēng)險暴露雕的再證券化去風(fēng)險暴露都沸應(yīng)該被劃分兵為非高級再雨證券化風(fēng)險文暴露。平為了保持評渣級法和監(jiān)管浴公式法的一盲致性，監(jiān)管占公式法下再我證券化風(fēng)險邀暴露的最低咱風(fēng)險權(quán)重設(shè)警為20%，填其他證券化菜風(fēng)險暴露仍乒是7%。這昨種情況下，渠高級再證券圾化風(fēng)險暴露努適用監(jiān)管公盤式法時應(yīng)使抵用評級法下驕較高的風(fēng)險區(qū)權(quán)重。辣交易賬戶中突的再證券化絕風(fēng)險暴露的踏最低資本要亂求不能低于征銀行賬戶下味的標(biāo)準(zhǔn)（至信少在實施新面增風(fēng)險資本保要求之前暫副時適用于對日特定風(fēng)險進(jìn)銅行建模處理偵的銀行），絮相關(guān)要求同避718段（炊xciv）雄。臭自我保證的責(zé)評級結(jié)果背在近期的金可融市場動蕩太中，一些向撫資產(chǎn)支持型枕商業(yè)票據(jù)計耍劃提供流動濟(jì)性便利支持營的銀行選擇豐購買由資產(chǎn)花支持型商業(yè)筍票據(jù)管道（修ABCP講condu菠it）發(fā)行雕的商業(yè)票據(jù)兇，而不是向付管道支付流頓動性便利。輪并根據(jù)商業(yè)胃票據(jù)的外部恥評級賦予A途BCP風(fēng)險映權(quán)重。因此掌，流動性便漏利的提供者塊在向商業(yè)票狗據(jù)分配風(fēng)險形權(quán)重時獲益兼，因為對管酸道所發(fā)行的惰資產(chǎn)支持型伙商業(yè)票據(jù)的透評級在很大澡程度上取決精于銀行自己償提供的流動乏性便利。挽巴塞爾委員休會建議增加炊一些規(guī)定，塔規(guī)定不管在夠標(biāo)準(zhǔn)法還是毀在內(nèi)部評級鼻法下，銀行陵均不能認(rèn)可暴基于銀行自漠身保證或提乘供相似支持墾的評級。也糾就是說，當(dāng)雅外部評級是時基于銀行自斷身提供的保干證時，銀行測不能采用這停些外部評級格。例如，如巧果資產(chǎn)證券藏化風(fēng)險暴露若是AAA級棋，而且這個校評級是基于宜銀行自身提言供的保證，厲那么這家銀完行持有該A風(fēng)AA級資產(chǎn)臺證券化風(fēng)險照暴露時，不扶能適用相應(yīng)村的較低風(fēng)險士權(quán)重。耀巴塞爾委員嘴會建議在資偏產(chǎn)證券化框軌架下增加以里下3段。圍565(g形)(i)向只要外部跡信用評估部貝分基于銀行跪提供的非資射金支持，銀火行就不能使丈用外部信用驕評估來配予霸風(fēng)險權(quán)重。拼例如，如果禽銀行購買資泡產(chǎn)支持型商旬業(yè)票據(jù)，并征向該票據(jù)計懲劃提供了非著資金支持（忽如流動性便曲利或信用提倘升），且該句支持在決定搶資產(chǎn)支持型身商業(yè)票據(jù)的宰外部信用評圣估時起一定擾作用，銀行劫則應(yīng)把該資茂產(chǎn)支持型商廳業(yè)票據(jù)視作繼未評級處理倘。銀行應(yīng)繼錫續(xù)為所提供覽支持的資產(chǎn)唱證券化風(fēng)險蘿暴露持有資擠本（例如對車所提供的流叮動性便利和蔑/或信用提倍升持有資本據(jù)）。飽565(g養(yǎng))(ii)星第甘565(g滔)(i)謎中描述的處相理方法也適胃用于交易賬朽戶中的風(fēng)險凱暴露。對交遮易賬戶下風(fēng)左險暴露持有粘的資本要求欠應(yīng)不少于在希銀行賬戶下分的資本要求歡。玩565(g北)(iii砍)瞞與第581亂段保持一致狀，銀行可認(rèn)維可其風(fēng)險暴協(xié)露中的重疊禍部分。例如育，銀行為資佩產(chǎn)支持型商浴業(yè)票據(jù)計劃倉發(fā)行的資產(chǎn)混支持型商業(yè)典票據(jù)提供1范00%的流月動性便利支太持，并且購擇買該計劃商晶業(yè)票據(jù)余額悠的20%時豪，可以認(rèn)可煩有20%的秩重疊（提供賀的100%趣的流動性便蘿利支持+持犯有的20%勁的商業(yè)票據(jù)旅-發(fā)行的1虜00%的商吃業(yè)票據(jù)=2霜0%）。若穴銀行仍購買銷資產(chǎn)支持型竊商業(yè)票據(jù)總燕額的20%夢，但提供的介流動性便利堅覆蓋資產(chǎn)支妨持型商業(yè)票葉據(jù)余額的9疲0%時，會擴(kuò)按10%的鳥重疊來進(jìn)行宗處理（提供攝的90%的凡流動性便利冬支持+持有早的20%的目商業(yè)票據(jù)-松發(fā)行的10唉0%的商業(yè)狀票據(jù)=10開%）。當(dāng)銀絲行提供的流倡動性便利僅紹覆蓋資產(chǎn)支烤持型商業(yè)票尾據(jù)余額的5跡0%時，則功按沒有重疊壇來處理。棟標(biāo)準(zhǔn)法下再究證券化風(fēng)險歌權(quán)重嶼基于再證券恩化風(fēng)險暴露蘿風(fēng)險權(quán)重相性關(guān)實證研究析的評估，巴壯塞爾委員會愈認(rèn)為對內(nèi)部震評級法下再擱證券化風(fēng)險苗暴露要求更心高風(fēng)險權(quán)重予的原理同樣米適用于標(biāo)準(zhǔn)疾法。標(biāo)準(zhǔn)法粉下評級法風(fēng)女險權(quán)重表的摔細(xì)分及風(fēng)險狡區(qū)分程度都羅不及內(nèi)部評躍級法，實證趴分析所證實骨的風(fēng)險權(quán)重蓄的差異程度嫌表明，標(biāo)準(zhǔn)拍法下對再證虧券化風(fēng)險暴愧露也應(yīng)給予毒不同的風(fēng)險藏權(quán)重。盾風(fēng)險權(quán)重修喉改建議如下倒表：埋填長期評級碼資產(chǎn)證券化玩風(fēng)險暴露訊再證券化風(fēng)嘩險暴露反AAA到A壁A-祝20微40籃A+我到域A-腿50秤100辣BBB+銷到賢BBB-漁100裕225泳BB+搏到隊BB-掀350本650坊B+春及B+以下不或未評級的伏扣除甩短期評級獄資產(chǎn)證券化謹(jǐn)風(fēng)險暴露膽再證券化風(fēng)司險暴露三A-1/P奇-1沈20恰40博A-2/P改-2究50搬100陽A-3/P羽-3熄100環(huán)225太所有其他級寬別及未評級金的襪扣除仍信用分析的睬操作性標(biāo)準(zhǔn)善新資本協(xié)議劣框架資產(chǎn)證少券化部分納默入了對傳統(tǒng)片型和合成型山資產(chǎn)證券化駱的操作性要付求，規(guī)定銀群行應(yīng)能夠識槍別風(fēng)險暴露每的風(fēng)險轉(zhuǎn)移攻。資產(chǎn)證券纏化部分也對袖使用外部信窄用評級、對墾資產(chǎn)支持型互商業(yè)票據(jù)管掏道風(fēng)險暴露箱使用內(nèi)部評蓄估法（In崗terna解lAss蠻essme驅(qū)ntAp勵proac敗h,IA吧A）以及使博用推斷評級分規(guī)定了操作鍬性要求。然腰而，評級法最未就資產(chǎn)證師券化風(fēng)險暴屈露評估或進(jìn)暢行信用分析竿提出詳細(xì)的租操作要求。囑在新資本協(xié)叉議資產(chǎn)證券院化框架中將津增加以下幾籮段，放在第獎565段之菜后。這幾段滑不僅適用于刊標(biāo)準(zhǔn)法，也凡適用于內(nèi)部湯評級法，并穿且也同樣適翠用于銀行賬圖戶和交易賬描戶。銀行必拘須滿足這些補(bǔ)操作性要求茫，才能使用月資產(chǎn)證券化叼框架下的方泊法。如果銀褲行沒有達(dá)到歷盡職調(diào)查的辭要求，應(yīng)從津資本中扣除模資產(chǎn)證券化病風(fēng)險暴露。島2.1證位券化風(fēng)險暴勢露基礎(chǔ)抵押縣品的信息要弄求義565(i躺)替銀行使用蓄資產(chǎn)證券化晉風(fēng)險暴露的針框架，應(yīng)滿晚足第寸565(i幅i)屈到撕565(i筆v)示規(guī)定的信息掀要求?；I565(i個i)茂作為一般三性的原則，臂銀行應(yīng)持續(xù)托全面的理解列其表內(nèi)外單綱個資產(chǎn)證券薯化風(fēng)險暴露膝的風(fēng)險特征擺，以及支持牽該風(fēng)險暴露候的基礎(chǔ)資產(chǎn)盒池的風(fēng)險特把征。秧565(i蝴ii)背銀行應(yīng)能妻夠持續(xù)、及射時的獲得基嘴礎(chǔ)資產(chǎn)池的鉛表現(xiàn)信息。側(cè)信息應(yīng)涵蓋翠：風(fēng)險暴露逝的類別；逾頁期30天、蓋60天和9文0天的貸款釋占比；違約蹲率；提前償嘗付率；喪失屈抵押品贖回影權(quán)的貸款；種財產(chǎn)類型；鼻占有率；平側(cè)均信用評分陳或其他信用即情況的度量豎值；平均抵敬押率（lo速an-to楊-valu噴erat恰ion）；逝行業(yè)及地域份的分散程度燙。對于再證尼券化風(fēng)險暴獲露，銀行不易僅要獲得基巾礎(chǔ)資產(chǎn)證券肢化檔次的信式息，例如發(fā)籍起人的姓名慘和信用質(zhì)量借，而且要獲唐得支持此資王產(chǎn)證券化風(fēng)宅險暴露檔次彩的資產(chǎn)池的裕風(fēng)險特征及她表現(xiàn)。廣565(i蔑v)梳銀行應(yīng)完仍全理解對其估經(jīng)營具有重黃大影響的資返產(chǎn)證券化風(fēng)做險暴露交易騰的結(jié)構(gòu)性特亂征，例如合刊約化的檔次稱和與分檔有浙關(guān)的觸發(fā)點(diǎn)走、信用提升敞、流動性增陜強(qiáng)、市場價闊值觸發(fā)點(diǎn)以殘及交易特定支的違約定義獵。哥資產(chǎn)證券化聞框架下的流使動性便利總——洲標(biāo)準(zhǔn)法裂新資本協(xié)議臭標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定五不足一年期屋的承諾的信財用轉(zhuǎn)換系數(shù)留為20%，煩一年期以上周的為50%犬（第83段頌）。與此類賞似，資產(chǎn)證旱券化標(biāo)準(zhǔn)法慧框架下對于流不足一年期媽的合格流動占性便利信用撒轉(zhuǎn)換系數(shù)為娃20%，一酒年期以上的蓮為50%（籠第579段愿）參看第578段關(guān)于資產(chǎn)證券化框架中合格流動性便利認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)。訓(xùn)。所有的其把他資產(chǎn)證券教化風(fēng)險暴露罩承諾信用轉(zhuǎn)能換系數(shù)為1項00%。資朵產(chǎn)證券化框辜架中大多數(shù)捧承諾是向資籍產(chǎn)支持型商芒業(yè)票據(jù)計劃太提供的流動滾性便利。這瓶些流動性便菜利與其他與棗貸款或購入工資產(chǎn)有關(guān)的駛商業(yè)承諾相顏似，因此應(yīng)傭根據(jù)期限給江予相應(yīng)的信血用轉(zhuǎn)換系數(shù)餓。參看第578段關(guān)于資產(chǎn)證券化框架中合格流動性便利認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)。紫理論上說，椅關(guān)于交易對寄手的信用能鳳力和提款可馳能性，短期鼠比長期具有史更大的確定噸性，因此，拴幾個月到期透的承諾要比郊幾年到期的革承諾承擔(dān)的葵風(fēng)險少。新朋資本協(xié)議標(biāo)祝準(zhǔn)法框架與谷1988年認(rèn)協(xié)議一樣，沿繼續(xù)區(qū)分短塞期和長期承旁諾（包括資救產(chǎn)證券化框丘架下的流動敗性便利），極以體現(xiàn)較短豆期限內(nèi)面臨票的交易對手榨提款風(fēng)險較桿低。改資產(chǎn)證券化墨框架中對短奴期合格流動甜性便利的信銅用轉(zhuǎn)換系數(shù)拔由20%改暴為50%，案與長期合格峽流動性便利再的信用轉(zhuǎn)換鈔系數(shù)相一致奸，并對將第頁579段進(jìn)爹行如下修改僅：沈579.如蘋果滿足了以粱上條件，該接銀行可對西一年期以內(nèi)就的合格流動悉性便利給予雙20%的信列用轉(zhuǎn)換系數(shù)鹽。對于一年違期以上的給博予50%的已信用轉(zhuǎn)換系涂數(shù)譯合格流動性框便利給予嘩50%的信并用轉(zhuǎn)換系數(shù)秒，而不論該車便利期限的吊長短。穿如果在該項亦便利的風(fēng)險澤權(quán)重中使用肉了外部評級鑄，就應(yīng)當(dāng)使摸用100%傭的信用轉(zhuǎn)換謝系數(shù)。（注續(xù)意，新增加鹽的用下劃線念標(biāo)注。構(gòu)）番另外，第6退39段也做椅如下改變：回如果銀行無舟法使用警“優(yōu)自下而上乖”嘩或益“糖自上而下修”鞠的方法來計獎算煮K標(biāo)IRB嚷，銀行可在敗獲得監(jiān)管當(dāng)白局的同意下欲，作為例外既情況，暫時你使用下面的隸方法。如果逼流動性便利訪滿足第57歪8段超或第580部段中看的規(guī)定，那常么就可使用展根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法咱分配到資產(chǎn)販池中資產(chǎn)的釘最高權(quán)重。嫂如果該流動獅性便利滿足輕第578段陵中的定義，藝對于最初期濃限在一年以棋內(nèi)的便利就徒可使用50三%的信用轉(zhuǎn)爭換系數(shù)，對振于最初期限弟在一年以上附的便利就可傲必須使用1協(xié)00%的信蘇用轉(zhuǎn)換系數(shù)而。磚如果該流動皺性便利滿足槍第580段栗中的規(guī)定，紗就必須要使確用20%的避信用轉(zhuǎn)換系脾數(shù)。論在所有其他潔情況下，流賽動性便利的覆名義值都應(yīng)嘩被扣除。醒資產(chǎn)證券化林框架下的流研動性便利畝——哀內(nèi)部評級法啟在內(nèi)部評級淋法下，除了廉針對一般性陣市場中斷的法流動性便利至外，流動性戰(zhàn)便利與其他忘資產(chǎn)證券化籠風(fēng)險暴露處素理方法一樣損，適用10蜜0%的信用宿轉(zhuǎn)換系數(shù)。走如果該流動喂性便利有外早部評級，銀肚行就可根據(jù)仍外部評級并補(bǔ)適用評級法揉下的風(fēng)險權(quán)哪重。因此，考在評級法下坊，對資產(chǎn)支扎持型商業(yè)票侵據(jù)計劃有關(guān)雷的資產(chǎn)證券肝化風(fēng)險暴露苗的名義數(shù)量粘應(yīng)分配與銀及行風(fēng)險暴露通的信用評級賓相適合的風(fēng)掙險權(quán)重。如戶果該流動性龍便利沒有評著級（大多數(shù)密情況如此）椒，銀行應(yīng)采仔用內(nèi)部評估謠法或是監(jiān)管公公式法。若卸兩種方法都斷不能使用，駛則該流動性紫便利應(yīng)從資豈本中扣除。查在內(nèi)部評估訴法下，當(dāng)銀記行內(nèi)部評估生程序滿足一須定的操作要陳求（第62蒙0段）時，演銀行就可以氧使用對資產(chǎn)急支持型商業(yè)氏票據(jù)計劃有退關(guān)的資產(chǎn)證卵券化風(fēng)險暴與露（如流動俱性便利和信撫用提升）的趁內(nèi)部估計值燭（如內(nèi)部評寧級）。內(nèi)部未估計值應(yīng)映臣射到相應(yīng)的恰外部評級上須。映射后的畏評級被用來逃確定評級法墾下合適的風(fēng)蘭險權(quán)重。銹第613段究（c）中對烘目前的表述歲進(jìn)行了修改懇，明確被作錢為高級頭寸塔處理的和未匪作為高級頭裂寸處理的流劫動性便利之金間的區(qū)別。闊613段的思修改旨在進(jìn)壓一步澄清現(xiàn)妖有的處理方磚法，并未改權(quán)變現(xiàn)有方法樓。死613（c焰）.通常劣支持資產(chǎn)支欲持型商業(yè)票濃據(jù)計劃的流棄動性不是該漂計劃中最高照檔次的頭寸溫；而從流動曲性支持受益涂的商業(yè)票據(jù)妙則是最高的徒檔次。但是雜，只有當(dāng)流鞋動性便利的丈規(guī)模覆蓋商走業(yè)票據(jù)的全炕部余額叛以及資產(chǎn)池柔支持的其他她高級債權(quán)佳，閉且所有的流框動性便利全變額償還后，娛基礎(chǔ)資產(chǎn)池登產(chǎn)生的現(xiàn)金健流才能償付它給其他債權(quán)濃人時，該流談動性便利可衣被視為覆蓋好基礎(chǔ)應(yīng)收賬禍款池超出賣辛出方提供的拒超額抵押/漲儲備部分所唯產(chǎn)生的損失妥，并被視同土最高檔次。梁在這種情況響下績，可以使用倉評級法最左艦欄的風(fēng)險權(quán)紫重。毫如果這些條高件沒有滿足廁，或者由于旁其他原因，歉流動性便利坐僅構(gòu)成經(jīng)濟(jì)申意義上的戒“制中檔次視”斤而非高檔次蛙，那么就要貫適用鏈“判基準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)教重暢”參見新資本協(xié)議615段與616段之間的表格。逐一欄。（注那意，新增加狀的用下劃線樂標(biāo)注。味參見新資本協(xié)議615段與616段之間的表格。放場中斷的流黨動性便利濱——千標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)積部評級法背資產(chǎn)證券化牌框架中將提銷取能力受到艦特定限制的屋流動性便利配與其他流動極性便利區(qū)分些開來。新資項本協(xié)議資產(chǎn)諒證券化框架列標(biāo)準(zhǔn)法下對頑針對市場中教斷的流動性杠便利[譯者睜加]給予0閣%的優(yōu)惠信首用轉(zhuǎn)換系數(shù)數(shù)（而對于其協(xié)他短期流動訊性便利，信佛用轉(zhuǎn)換系數(shù)酒為20%）竿。在資產(chǎn)證礙券化內(nèi)部評蝦級法框架下字根據(jù)監(jiān)管公辛式法允許給周予20%的碎優(yōu)惠信用轉(zhuǎn)幣換系數(shù)（而廢對其他流動丑性便利，信硬用轉(zhuǎn)換系數(shù)船為100%津）。綠更具體的是漂指，，新資疾本協(xié)議第5伸80段規(guī)定助對于針對一榜般性市場中贏斷頑(如在不同悉的交易中，毛多個特別目并的機(jī)構(gòu)不能捧對到期的商辦業(yè)票據(jù)進(jìn)行攜展期，并且涼不是由于特菠別目的機(jī)構(gòu)喬的信用有問彎題，也不是啊因為資產(chǎn)池豬中的資產(chǎn)質(zhì)嗽量有問題)抗的流動性便毛利，信用轉(zhuǎn)妨換系數(shù)為0檢%。第63軋8段規(guī)定對憑于只有在一加般性市場中嘩斷時才能使歷用的流動性盞便利，根據(jù)適監(jiān)管公式法勞信用轉(zhuǎn)換系弱數(shù)為20%鑄。也就是說滲，根據(jù)監(jiān)管顧公式法的規(guī)挑定，使用內(nèi)這部評級法的敵銀行要對該縫流動性便利珠計提20%膚的資本要求劫。劉對新資本協(xié)閱議框架的修自改是要取消忙標(biāo)準(zhǔn)法第5華80段和內(nèi)吉部評級法第猛638段，聽取消新資本玻協(xié)議中對針禮對市場中斷約的流動性便棕利的所有優(yōu)增惠處理，建垮議取消的段牽落如下：秀580.離對于針對一遙般性市場中擺斷(如在不篩同的交易中道，多個特別族目的機(jī)構(gòu)不顛能對到期的虹商業(yè)票據(jù)進(jìn)碧行展期，并剩且不是由于蠅特別目的機(jī)驕構(gòu)的信用有肆問題，也不井是因為資產(chǎn)綁池中的資產(chǎn)若質(zhì)量有問題峰)的流動性級便利，銀行?？梢越o予0飄%的信用轉(zhuǎn)餡換系數(shù)。如漲果要按此標(biāo)憂準(zhǔn)處理，必枯須先要滿足柳第578段市中的條件。調(diào)另外，在出春現(xiàn)一般性市渣場中斷時，柱銀行為了支地付資本市場模工具(如商阻業(yè)票據(jù))持煉有人而透支純的資金，必費(fèi)須是要有資租產(chǎn)做抵押的橫，并且要按寫照這些資本濱市場工具持沈有人的債權(quán)搭給予不同的山級別。痰638.飽如果合格的勻流動性便利冒只有在出現(xiàn)衛(wèi)第580段鄭所規(guī)定的市哭場中斷的時瓶候才能使用免，根據(jù)監(jiān)管敲公式法要給面予20味%費(fèi)的信用轉(zhuǎn)換責(zé)系數(shù)。也就翻是說，根據(jù)混監(jiān)管公式法繡的規(guī)定，使沃用內(nèi)部評級鐮法的銀行要冶對該流動性態(tài)便利計提2慎0表%槍的資本要求岡。如果合格虎的流動性便遙利有外部評興級，而且銀啄行使用的信叨用轉(zhuǎn)換系數(shù)重是100%培，而不是2滿0%，銀行悲就可根據(jù)評紋級法下的外諷部評級進(jìn)行溜評級。堪第二支柱指首導(dǎo)意見的補(bǔ)暖充文件駐（監(jiān)督檢查筒程序）勇一顆、康簡介和背景擺貌A.風(fēng)險管肅理指導(dǎo)意見漿的挺范圍車1冰、指導(dǎo)意見廁的獅目的是尊對摘巴塞爾攀協(xié)議新資本店協(xié)議何第二支柱（騰監(jiān)督摔檢查績程序）刑中銀行編全行風(fēng)險管澆理勺和資本規(guī)劃鍬程序等相關(guān)汽內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)絡(luò)充和完善杯。它鉤是在巴塞爾根新資本協(xié)議勸（200傲6年6月）耗第719坊段到第竊807旱段第二支柱耀相關(guān)內(nèi)容和婦巴塞爾委員偉會的莫其他腎指導(dǎo)煌意見的基礎(chǔ)捉上制定的戰(zhàn)。墻2鴨、畏本指導(dǎo)意見離對曾2007年全開始的眼金融景動蕩紛中斑暴露出來的凝銀行風(fēng)險管鋪理超程序踩的走一些陡明顯缺陷進(jìn)挪行了處理套?？p就其本身而蟻言摧，它作是危機(jī)開始但以來各國和拌國際機(jī)構(gòu)發(fā)補(bǔ)布的危機(jī)起別源報告的組胳成部分芬。指導(dǎo)可意見旨在幫領(lǐng)助雞銀行和監(jiān)管步機(jī)構(gòu)今后更降好地識別和么管理風(fēng)險哈，在內(nèi)部巨資本充足評擱估僵時合理捕獲尼風(fēng)險處。僻指導(dǎo)意見提遇出的皆風(fēng)險管理原稻則反映鎮(zhèn)了從金融風(fēng)召暴中吸取的餡教訓(xùn)備，并進(jìn)一步祥指導(dǎo)劇銀行霜如何管理和賀緩釋通過第簡二支柱識別是的風(fēng)險。方全面的內(nèi)部狗資本充足評腦估男程序哨（ICA譜AP）是徹有效課風(fēng)險管理烈程序的關(guān)鍵敬要素斜。ICAA漆P應(yīng)釀保證銀行的保資本水平與轉(zhuǎn)銀行的風(fēng)險錦性質(zhì)和抖風(fēng)險終水平因相適應(yīng)敞。監(jiān)督槽者的職責(zé)是艘評涉價腥銀行內(nèi)部捐資本慈評設(shè)估的充分性糧，意并在適當(dāng)情讀況下進(jìn)行干待預(yù)。浪3肅、厘健全差的風(fēng)險管理島程序?qū)W有助于維護(hù)冠監(jiān)管者和你市場參與者射對圍銀行風(fēng)險狀迷況堡評估坊和內(nèi)部資本餃充足評估瘡方面的許信心。峽在應(yīng)對舅日益復(fù)雜麥的表內(nèi)和表雪外皺暴露街帶來的思識別綢、計量垮和鴨加總的挑戰(zhàn)但方面，風(fēng)險串管理程序發(fā)瓶揮著越來越父重要的作用片。椅補(bǔ)充指導(dǎo)偽意見涉及尺的領(lǐng)域包括尾：榜?攔全行風(fēng)險屢監(jiān)懸控受;屈?具體的風(fēng)喇險管理專題受：棍-釘集中度揚(yáng)風(fēng)險紡；籃-投表外風(fēng)險誓暴露和汁證券化刊風(fēng)險歐；霞-沈聲尋譽(yù)風(fēng)險和隱聯(lián)性飄支持;宇-估值和流廁動性風(fēng)險住；駐-督穩(wěn)健的齒壓力測試寬實踐魂蚊4嚷、耳在評估銀行瞞是否固維持適當(dāng)?shù)哪坏馁Y本水平欣時興，銀行管理閑層甲應(yīng)確保男銀行所面臨朗的風(fēng)險得到稀正確學(xué)的怖識別和殼計量。束金融機(jī)構(gòu)的酷ICAAP有應(yīng)秧建立猛在餐并表和集團(tuán)挎內(nèi)單個銀行夸法人的基礎(chǔ)背上ICAAP是銀行自行制定的程序，應(yīng)該與其內(nèi)部的風(fēng)險管理程序相適應(yīng)，單獨(dú)的ICAAP應(yīng)用于內(nèi)部控制和監(jiān)管目的。末。相此外，IC賢AAP應(yīng)箏包括腳壓力測試項，充以瓶對懶其他定量和洲定性方法勿進(jìn)行補(bǔ)充和幣驗證，熊使愈銀行管理層血能夠?qū)毫箺l件下銀行槳所面臨的風(fēng)鞋險和風(fēng)險的篩相互作用有積更為全面的躺認(rèn)識。洗銀行還應(yīng)仔把細(xì)分析資本鴉工具及其在廈壓力割時期可能丹的表現(xiàn)，包淹括其擦吸收損失和蜓維系其持續(xù)列運(yùn)營分能力合。銀行的I數(shù)CAAP應(yīng)郵考慮銀行短元期和長期的耕資本需求釋，桿在信貸上升韻期建立審慎蓄超額資本，途以奔應(yīng)對效信貸罩上升個周期龍和嚴(yán)重、長潮期路市場桌衰退時期的剃資本需要記。鐘當(dāng)陳第二支柱幟下銀行紋內(nèi)部資本充品足榨率脊評估蝶程序和監(jiān)管直的資本充足片率評估之腸間拌存在爭差異膀時，雙方應(yīng)鳳根據(jù)差異大已小和性質(zhì)進(jìn)蒜行相應(yīng)的溝ICAAP是銀行自行制定的程序，應(yīng)該與其內(nèi)部的風(fēng)險管理程序相適應(yīng)，單獨(dú)的ICAAP應(yīng)用于內(nèi)部控制和監(jiān)管目的。惹5陸、宇第一支柱的恭資本要求虹是傷最低要求辟。茫第二支柱下鳳的慧資本歌水平應(yīng)皂高于觸第一支柱電的最低睜要求，鄰確保擔(dān)其覆蓋援銀行所有風(fēng)肌險賣，包括表內(nèi)奪和表酒外偽風(fēng)險篩，特別是普與映復(fù)雜資本市杰場活動趕相關(guān)的風(fēng)險校。這有助于袍確保銀行保要持充足的資即本鐮以罷應(yīng)對在第一豪支柱中沒有皆得到適當(dāng)處糕理琴的風(fēng)險眾，夾也使其態(tài)能夠剝在嚴(yán)重、長針期翁金融市場易緊張烘或信貸品緊縮詠期努情況下保持呀正常運(yùn)營股。雖然痛在壓力事件鏈發(fā)生時或發(fā)灶生后，雞所有銀行都躍必須搜遵循兆最低資本要雨求，烤但那些對整即個系統(tǒng)有重嗚要影響的托銀行妖必須埋具備卵沖擊境應(yīng)對供能力，挺確保其足以個應(yīng)彎對嚴(yán)重啦壓力曬事件。贊愛6括、典銀行的風(fēng)險端管理方案懶的詳細(xì)創(chuàng)和復(fù)雜程度扣應(yīng)癥與銀行循規(guī)模躍、顛業(yè)務(wù)屯復(fù)雜程度以捐及謹(jǐn)銀行贊承偵受貴的復(fù)總臨體風(fēng)險水平提相適應(yīng)皮。醒本加指導(dǎo)意見租應(yīng)根據(jù)銀行駱自身實際情喪況予以應(yīng)用奧。知B.改進(jìn)風(fēng)劍險管理窮的晨需要風(fēng)7終、爆發(fā)于跳2007年獻(xiàn)年中艙的吹金融市場危躁機(jī)莊已讀導(dǎo)致有金融機(jī)構(gòu)巨秘額亭損失。顯采然夠，許多金融銀機(jī)構(gòu)沒有騙充分理解相斑關(guān)業(yè)務(wù)圈和結(jié)構(gòu)性信墊貸產(chǎn)品凈的風(fēng)險。潛此外，土現(xiàn)在已經(jīng)可派以明顯得出恩結(jié)論，面這些銀行沒扁有街遵循萬穩(wěn)健財務(wù)無判斷和審慎商風(fēng)險管理的賓基本原則。得輩8景、汁雖然金融機(jī)緩構(gòu)攀面臨困難的張原因很多霉，市但引起脫嚴(yán)重銀行唉問題的弊主要根源捕向來都是由川于疏放寬厲借款人及煉交易禮對手魂的執(zhí)信貸標(biāo)準(zhǔn)珠，驟組合風(fēng)險管鼻理舉水平低虹，百對導(dǎo)致交易目對手信用狀訪況惡化的經(jīng)慎濟(jì)和其他環(huán)酸境變化缺少薦應(yīng)有品的使關(guān)注掙。鼠這孔是遵十國集團(tuán)和鈴非十國集團(tuán)慮國家沫普遍的經(jīng)驗袖。凈9挺、件金融市場危絨機(jī)已泄充分說明橫有效信貸風(fēng)壺險管理灘對銀行專長期成功忠至關(guān)重要，挎同時也是頸金融穩(wěn)定皆的重要組成寬部分落。閑危機(jī)已經(jīng)給攪出了茶很好的仔警示想，銀行紛必須玩有效地識別騾、計量、筋監(jiān)測和控制奶信貸風(fēng)險，忘了解信用風(fēng)自險與其他風(fēng)達(dá)險淹（側(cè)包括市場弟、叨流動性和信觸譽(yù)風(fēng)險）槽的相互作用集機(jī)制。盤全面信用風(fēng)路險管理荒程序的遣基本要素包蛾括：（一）批建立適當(dāng)信糧用風(fēng)險環(huán)境目；拜（姨二穿）貼完善擋的授信審批鞋程序；（三拍）維吊持適當(dāng)?shù)男偶m貸管理遭、擦計量和監(jiān)測維程序；走（四）確保血充分水控制信久用忘風(fēng)險就。44這些要素是在巴塞爾委員會《信用風(fēng)險管理原則》的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出的。兄10肆、這次今危機(jī)還另凸顯跟了招有效資本規(guī)幻劃和崗維持望長期資本屆的重要性嫌。銀行承受米市場環(huán)境不稿確定性的其能力旱主要由維持俗充足的資本盞頭寸支持罩，糕使其在較長自的時期內(nèi)能卻夠適應(yīng)銀行擔(dān)戰(zhàn)略的變化每和市場波動策。銀行應(yīng)雪高度重視制其訂有效和高皂效率的資本斧規(guī)劃，并維潛持長期資本眼穩(wěn)定露。一個有效候的資本規(guī)劃傭程序插需要銀行儉對其榴風(fēng)險信暴露浮和風(fēng)險姨管理流程遣進(jìn)行評估，抄以繞適當(dāng)窗管理和肯化解管這些風(fēng)險;益還需要對相厭應(yīng)的資本充咬足率進(jìn)行評乓估騾;并考慮顧在經(jīng)濟(jì)衰退捧中對資本和陜收益可能產(chǎn)惠生的些潛在影響橋。銀行的資趁本規(guī)劃程序誤應(yīng)包括嚴(yán)格粗的練、具有前瞻買性的況壓力測試，等這些將在下耽面的攪第三節(jié)（湖F焰）他中加以討論筐。嗽11割、涂任何以業(yè)務(wù)的快速違發(fā)展都會對虹銀行風(fēng)險管泳理映構(gòu)成重大船挑戰(zhàn)。波發(fā)起－分銷萌商業(yè)模式、沉表外業(yè)務(wù)機(jī)探構(gòu)轟、流動性工直具和信用衍肯生品辛的棟廣泛應(yīng)伶用蜘正是如此。閃發(fā)起他—揮分銷模式裁和蔑證券化模式?jīng)_可以提高信父貸中介機(jī)構(gòu)灌和銀行羽的艱盈利能力，丸也可以酸廣泛地分散壩風(fēng)險。但苦同時也給銀賞行否相關(guān)風(fēng)險乒管理司帶來牽重大挑戰(zhàn)。差事實上，這驗些好業(yè)務(wù)派生的名風(fēng)險涉及整唐個銀行，且羞很難對相關(guān)李風(fēng)險因沾素進(jìn)行趁識別秘、蕩評估滴、坦管理籠、緩解糊和控制。挨在犁市場流動性北、稍資產(chǎn)價格和傘風(fēng)險偏好均通下降的情況干下四尤其如此。娘不能正確識煤別和勻計量茅這種風(fēng)險可聞能會導(dǎo)致意瓜想不到的風(fēng)召險撞暴露黑和孝集中度風(fēng)險聯(lián)，而籃受共同因素腰影響，可導(dǎo)捧致一些業(yè)務(wù)鋤同時遭受損美失和風(fēng)險。真伴12先、對支結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品差的強(qiáng)勁喂需求啄產(chǎn)生捕的猴激勵罷機(jī)制畏，促使銀行竭采用嫂不安全、不杠穩(wěn)健的信貸她審批標(biāo)準(zhǔn)壩以潤發(fā)起分銷模依式去涼發(fā)放孝貸款（焦如次級抵押劈貸款棟）途。與此同時袋，許多投資務(wù)者在決定是攪否帆對面結(jié)構(gòu)朵性搬信貸產(chǎn)品肌進(jìn)行投資時缺，只是絲依靠信用評攜級機(jī)構(gòu)（遵CRAs撈）翅的評級，象許多投資者躍很少或根本暈沒有芳對鼻他們購買的旅結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品掙進(jìn)行獨(dú)立的辟盡職調(diào)查。鍋此外，許多糞銀行沒有川完善住的風(fēng)險管理謎流程，以處應(yīng)對表內(nèi)風(fēng)電險和相關(guān)的諷表外工具暖如押資產(chǎn)支持蘇型得商業(yè)票據(jù)（笑ABCP）吧渠道胞和結(jié)構(gòu)性投勁資工具（S景IVs）慣帶來的風(fēng)險男?？?3裕、順風(fēng)險管理喉水平的提高他必須與快速朵的康金融創(chuàng)新同抱步乓提高碌。衫對于那些從浸事不斷變化淡和快速增長至業(yè)務(wù)（如使多用發(fā)起分銷刺模式）的銀房行，丙這一點(diǎn)尤其厭重要。創(chuàng)新猛增加高了玉結(jié)構(gòu)化信貸很產(chǎn)品設(shè)的盼復(fù)雜性和潛菜在的恐非餐流動性拴，煎也增加了對頃這類產(chǎn)品估吹值和對沖梯的難度能，可能導(dǎo)致免整體風(fēng)險徒的增加越。此外，腎越來越復(fù)雜端的針對特定虎投資者的產(chǎn)撲品爸可能會導(dǎo)致潑市場的囑低江流動循性興，啄在壓力時期戶，如果不能蓄及時識別和遺有效管理相桐關(guān)風(fēng)險，里可摧能會使銀行橋蒙受巨大損禍?zhǔn)！蒀．攀監(jiān)抄管碧責(zé)任艦14銷、稈監(jiān)榮管者遍應(yīng)當(dāng)確定銀穿行是否鮮建立了穩(wěn)健正的泡全行風(fēng)險管癢理掩框架寺，使其能夠明定義銀行的俘風(fēng)險偏好錄，并識別所廳有重要叮風(fēng)險，包括釋由集中王度博、雅證券詞化、驗表外漠風(fēng)險領(lǐng)暴露強(qiáng)、診估血值方法屠和其他風(fēng)險傷暴露多造成的風(fēng)險辯。這可以通腎過以下方式飼實現(xiàn)：左碎?充分克識別、計量醉、郊監(jiān)測壺、鵝控制和憐緩釋承這些風(fēng)險雞；串久白?算在提交給董餃?zhǔn)聲群透吖軐榆壍膱蟾婧凸珜㈤_的財務(wù)報脖告中，應(yīng)以荷一種容易理請解但準(zhǔn)確的桶方式闡述這展些風(fēng)險眠的廣度和淺嚴(yán)重程度；還刑著?持續(xù)進(jìn)行咽壓力測試，濕以仁了解疑在不利再條件下可能某發(fā)生的孤?lián)p失和流動熄資金需要槐；投松滲?輪設(shè)立損失準(zhǔn)榮備警或負(fù)債斬、順資本和應(yīng)急臣資金史的最低宜內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)。譽(yù)徐特別地，由芒于上述因素臟沒有充分反肯映弟在新巴塞爾足協(xié)議的脆第一支柱非中，故葉應(yīng)充分納入雕銀行的風(fēng)險臥管理體系和梁內(nèi)部資本充芬足評估肝程序中。挽2、全賀行片風(fēng)險監(jiān)控55關(guān)于銀行公司治理的更深入討論可參見巴塞爾委員會文獻(xiàn)《加強(qiáng)銀行公司治理》（2006年2月）。挑A．全面風(fēng)紅險管理總體鑒原則報15．近期濾市場中所發(fā)革生的事件凸瓣顯了高級管李理層對鳳全呢行風(fēng)險似暴露檔進(jìn)行統(tǒng)一和役全面理解的穗重要性，這愈樣才能確保挺管理層有能棄力及時、有汁效地識別新若出現(xiàn)的和不游斷積累的風(fēng)尼險，并對其睬采取措施。左巴塞爾委員播會確定了一匯些嘩需要加強(qiáng)卵額外監(jiān)管指宮導(dǎo)的領(lǐng)域6見巴塞爾委員會2008年4月16日的信息發(fā)布，該信息公布了促進(jìn)銀行體系復(fù)蘇的措施。親。這一指導(dǎo)陪的宗旨就是暖對銀行不斷炮增加的資本猶市場業(yè)務(wù)加下強(qiáng)全面監(jiān)控謎、風(fēng)險管理豆和控制，這黃些業(yè)務(wù)包括窯證券化、表趙外君暴露村、結(jié)構(gòu)信用內(nèi)產(chǎn)品以及復(fù)捉6見巴塞爾委員會2008年4月16日的信息發(fā)布，該信息公布了促進(jìn)銀行體系復(fù)蘇的措施。釋有效的風(fēng)險廣管理體系應(yīng)助包含以下關(guān)歇鍵皮因素狐：汁董事會和高故級管理層的隨積極監(jiān)督；用恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險冶政策、程序俘和限額；郊對風(fēng)險的全籮面和及時識輛別、計量、使緩釋、控制每、監(jiān)測趨和報告；率在業(yè)務(wù)條線提和全行層面轟都具備合適郵的管理信息嘗系統(tǒng)枕（MIS）潮；嶺全面的內(nèi)部萌控制。沃B．董事會臭和高級管理貿(mào)層監(jiān)督77指由董事會和高級管理層組成的管理架構(gòu)。委員會注意到由于不同國家的法律和監(jiān)管框架差異，董事會和高級管理層的功能也有顯著區(qū)別。在一些國家，董事會的主要（或全部）職責(zé)是監(jiān)督執(zhí)行層（包括高級管理層和一般管理人員）履職，因此在一些情況下也被稱為監(jiān)事會。這意味著這類董事會不承擔(dān)經(jīng)營管理責(zé)任。相反，在另一些國家，董事會的職責(zé)范圍則深入到銀行的基本管理架構(gòu)中。由于存在上述差異，本文所指董事會和高級管理層并非體現(xiàn)其法律架構(gòu)，而是區(qū)別銀行內(nèi)部兩種不同的決策功能。才16．確定革銀行的風(fēng)險漂偏好并確保仍詳細(xì)的風(fēng)險鵝政策豆納入尼銀行的風(fēng)險匪管理框架是夫董事會和高天級管理層的嗚職責(zé)，該政燭策應(yīng)對銀行換業(yè)務(wù)明確設(shè)麥定貌具體的、悔全面審慎風(fēng)困險限額，并春與銀行的風(fēng)閣險偏好及風(fēng)耀險承受能力立相匹配。為丹確定總體風(fēng)儉險偏好，董嶺事會和高級醬管理層應(yīng)首軍先怖了解全行的地風(fēng)險天暴露奔。為此，高鞋級管理層中辨的相關(guān)人員腸應(yīng)綜合考慮閣主要業(yè)務(wù)和標(biāo)風(fēng)險管控部暗門撈的玉意見墨。為纏了解全行旅整體風(fēng)險，翻高級管理層欄必須克服業(yè)撿務(wù)條線之間尺的常組織架構(gòu)方憐面的障礙并虛共享市場發(fā)微展趨勢、風(fēng)怨險和風(fēng)險緩查釋技術(shù)等方題面的信息。堡隨著銀行業(yè)湖加速向市場曠中介發(fā)展，柳銀行內(nèi)部的拘不同部門面須對同一產(chǎn)品它、同一風(fēng)險趨因素或同一光交易對手的謊可能性也大驕大增加。高嘩級管理層建緊立的風(fēng)險管純理程序應(yīng)當(dāng)些不僅僅局限糠于信用風(fēng)險碧、市場風(fēng)險傅、流動性風(fēng)創(chuàng)險和操作風(fēng)懸險，而是涵周蓋所有的實喪質(zhì)性風(fēng)險。闊其中應(yīng)包含妻聲譽(yù)風(fēng)險、脈法律風(fēng)險和禽戰(zhàn)略風(fēng)險，零以及魔單獨(dú)墨看并不顯著賀、但是與其置他風(fēng)險共同檔作用將導(dǎo)致然巨額損失的祝各類風(fēng)險。寨17．董事斯會和高級管逮理層應(yīng)具備俊各犬主要業(yè)務(wù)條芬線沙的肆足夠知識，砌確保銀行相桑關(guān)政策、控秘制和風(fēng)險監(jiān)撞控的有效性勇。同時慨也應(yīng)賢具備必要的磁專業(yè)知識以偽了解兆銀行參與的頁資本市場活練動（如證券掠化、表外業(yè)奏務(wù)）及徑其公相關(guān)的風(fēng)險欠。在金融市限場、風(fēng)險管緣理實踐以及爸銀行業(yè)務(wù)不冰斷發(fā)展的同之時，董事會標(biāo)和高級管理頂層應(yīng)管保持對夠這些風(fēng)險持射續(xù)了解增，確保困銀行內(nèi)部權(quán)撞責(zé)明晰。對墻于新的、復(fù)傅雜的產(chǎn)品和閣業(yè)務(wù)，高級膚管理層應(yīng)當(dāng)烤了腿解泡業(yè)務(wù)卡模型、估值梢以及風(fēng)險管程理實踐背后殼的各種假設(shè)沉條件。高級斑管理層還應(yīng)看當(dāng)評估上述召假設(shè)與不成立時愉的潛在風(fēng)險駱暴露銜。眉18．在開落辦新業(yè)務(wù)或蛇引入新產(chǎn)品辯之前，董事朵會和高級管棍理層應(yīng)當(dāng)識頓別和評估這取些新業(yè)務(wù)和椒產(chǎn)品導(dǎo)致的剪全行范圍風(fēng)掩險的變化，他并確保具備雪相關(guān)風(fēng)險管拒理所必需的獄基礎(chǔ)設(shè)施和詠內(nèi)部控制手支段。在上述谷評估中，銀箱行應(yīng)同時考窩慮到這些新奶產(chǎn)品估值上懼的困難和在中壓力經(jīng)濟(jì)環(huán)輝境下的旦可能永表現(xiàn)。演19．銀行偉的風(fēng)險管理次職能降以及停首席風(fēng)險官沃（CRO）誤或同等職位尋人員，應(yīng)當(dāng)豈保持吧與似其他業(yè)務(wù)條財線的裳相對沉獨(dú)立，并盡蜂可能直接向急首席執(zhí)行官鍋（CEO）學(xué)和董事會報而告。此外，碼風(fēng)險管理部些門應(yīng)向高級換管理層和董段事會重點(diǎn)報賄告風(fēng)險管理窮相關(guān)問題，誘如放集中度風(fēng)險射和違反風(fēng)險句限額的情形拌等。派20．風(fēng)險作管理必須植燈根于銀行的政企業(yè)文化。詢這應(yīng)當(dāng)惱作為揭CEO、C鄉(xiāng)RO、高級攻管理層、交置易部門和其伸他業(yè)務(wù)條線吼的負(fù)責(zé)人及癥員工戰(zhàn)略決喪策和日常決降策的核心。碰為痛發(fā)展遼和維系廣泛東、深入的風(fēng)慎險管理文化爭，薪酬政策尿不應(yīng)與短期稱會計利潤聯(lián)標(biāo)系過于緊密孔，而是應(yīng)當(dāng)辭與長期資本障水平電掛鉤，并充閣分考慮風(fēng)險物調(diào)整后的績鉆效杰措施獸。此外，銀地行應(yīng)對股東做充分披露其障薪酬政策。扔為確保有效雖的全面風(fēng)險輸管理，每家枕銀行的董事混會和高級管廚理層防負(fù)有化解利由薪酬政策史產(chǎn)生風(fēng)險包的職責(zé)。戒C．風(fēng)險政茫策、流程、支限額及控制織21．全面雷風(fēng)險管理程帶序應(yīng)當(dāng)包含嗎詳細(xì)的風(fēng)險塔政策，其中旺應(yīng)就與銀行肚業(yè)務(wù)相關(guān)的倘主要風(fēng)險制砌定全行范圍垂的審慎限額奉。銀行的風(fēng)盾險政策和流肉程應(yīng)當(dāng)為實豬施總體業(yè)務(wù)歸戰(zhàn)略提供明矩確指導(dǎo)，并鉤應(yīng)在必要情征況下對銀行雖可能面對的羽各類風(fēng)險制浩定內(nèi)部風(fēng)險蛋限額。上述位風(fēng)險限額應(yīng)?？紤]銀行在秤金融系統(tǒng)中濾的角色，其部具體內(nèi)容應(yīng)脂與銀行的資片本、總資產(chǎn)訂、收益或總吹體風(fēng)險水平犯（如有足夠塞的計量手段虜）密切相關(guān)描。真22．銀行丘的風(fēng)險政策抬、流程和限德額應(yīng)滿足下昨列要求：過為銀行信貸躺、投資、交恰易、證券化偉、表外業(yè)務(wù)棒、受托業(yè)務(wù)戴和其他重要殖業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)案條線和全行系兩個層面提貌供完備和及泡時的風(fēng)險識拔別、計量、兩監(jiān)測、控制狼及緩釋手段撫；莊確保攔充分識別廟銀行風(fēng)險狗暴露厘（包括聲譽(yù)有風(fēng)險和估值沈不確定性等典）背后的實居質(zhì)性經(jīng)濟(jì)因逐素被完全識稠別，并棕將其鬧納入銀行的好風(fēng)險管理體醋系；香與銀行所披揮露的經(jīng)營目應(yīng)標(biāo)保持一致嫁，并與銀行懷的總體財務(wù)豈實力相匹配還；乘對銀行各類犧經(jīng)營活動中損的相關(guān)權(quán)責(zé)泛作出清晰界尊定，并確保喘不同業(yè)務(wù)條儀線和風(fēng)險管肺理職能之間令存在明確的渡邊界；耕對違反內(nèi)部迎頭寸限額的罵行為進(jìn)行望上報鑰和處理；碗在開辦新業(yè)臟務(wù)、新產(chǎn)品漁前，集合敵所有槍相關(guān)風(fēng)險管鑼理、內(nèi)部控渾制和業(yè)務(wù)條播線米部門增等對其進(jìn)行刪評估，以確殖保銀行糠事先具備紀(jì)足夠的管控冠能力；賞對風(fēng)險政策刻、流程和限努額后評價在釣時間和程序柿上做出安排堆，以及在必掀要時進(jìn)行更逢新。笛D．對風(fēng)險可的識別、計烈量、監(jiān)測和輝報告穿23．銀行孝的管理信息砍系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)及撫時以簡潔明騙了的方式為因董事會和高濤級管理層提襖供有關(guān)銀行多風(fēng)險輪廓的選信息。該信酷息應(yīng)包含表只外業(yè)務(wù)在內(nèi)鐵的全部風(fēng)險難暴露慎。管理層應(yīng)強(qiáng)當(dāng)理解特定悔風(fēng)險計量方謹(jǐn)法背后的假摸設(shè)和內(nèi)在局差限性。燥24．加總紐風(fēng)險的關(guān)鍵嘴要素包括適社當(dāng)?shù)幕A(chǔ)設(shè)停施和管理信劇息系統(tǒng)，該厚系統(tǒng)應(yīng)滿足話：（1）可攀以脾加喚總不同業(yè)務(wù)鳥條線的風(fēng)險暖暴露棒和計量裁措施；炮（2）側(cè)針對性識別擇集中度風(fēng)險桂（見第II費(fèi)I(A)節(jié)伍關(guān)于集中度符風(fēng)險暮的內(nèi)容）和胞新農(nóng)生笨風(fēng)險。為實棵現(xiàn)上述目的夫而開發(fā)的管世理信息系統(tǒng)累應(yīng)具備評估香各類經(jīng)濟(jì)和殼金融危機(jī)對皺整個機(jī)構(gòu)影令響的功能。賓此外，銀行材的系統(tǒng)應(yīng)具戲備足夠的靈導(dǎo)活性，能夠收在計量各類性基礎(chǔ)早風(fēng)險的同時每，璃將開可在全行層憶面實施的對鏈沖和其他風(fēng)辨險緩釋措施淹納入其中縮。張25．為能乖夠進(jìn)行前瞻掀性的風(fēng)險管渣理，董事會訊和高級管理搏層需要確保遲管理信息系冒統(tǒng)有能力提肆供定期、竄準(zhǔn)確雹和及時的銀抽行風(fēng)險狀況喂加總信息，笛以及加總風(fēng)計險時采用的鐘主要假設(shè)條鉛件。管理信舒息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)魂能夠根據(jù)銀戶行基本風(fēng)險賴假設(shè)的變化明做出反應(yīng)和轎調(diào)整，同時茄應(yīng)包含對風(fēng)頭險脖暴露蚊的多種前景濟(jì)判斷，以應(yīng)慈對風(fēng)險管理蹲的不確定性奶。此外，管結(jié)理信息系統(tǒng)澇還應(yīng)具備足籠夠的靈活性誼，從而使銀俯行能夠根據(jù)活管理層對市坊場狀況和壓鑼力狀況變化咸趨勢的理解陶，釋對督全行進(jìn)行前焰瞻性的情景較分析（見第冬III(F訪)節(jié)關(guān)于壓訓(xùn)力測試的內(nèi)說容）。應(yīng)當(dāng)秧對管理信息佛系統(tǒng)中采用稿的第三方信蜻息或其他工顯具（如信用獅評級、風(fēng)險薄計量、模型贏）進(jìn)行初始折和持續(xù)驗證火。求26．銀行居的管理信息光系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能猶夠菌發(fā)現(xiàn)苗違反限額行蔑為，同時應(yīng)暴有迅速向高艷級管理層報分告上述違規(guī)稱行為的程序隊，并確保采犧取恰當(dāng)?shù)暮蠼枥m(xù)跟蹤措施墨。例如，應(yīng)怨當(dāng)對不同業(yè)醫(yī)務(wù)平臺（包傭括銀行賬戶瓣和交易賬戶鴉）的同類食暴露丸進(jìn)行加總，第以確定是否肚存在登集中度風(fēng)險帖或違反了內(nèi)禽部頭寸限額晶。傾E．內(nèi)部控慚制88見巴塞爾委員會文獻(xiàn)《銀行內(nèi)部控制體系框架》（1998年9月）。秤27．應(yīng)當(dāng)船由獨(dú)立的緣控制崗位隆以及內(nèi)、外葡部審計人員證對風(fēng)險管理芒流程進(jìn)行經(jīng)挽常性監(jiān)控和弱檢驗牲。其目的在鑼于確保作為轉(zhuǎn)決策基礎(chǔ)的鋪信息準(zhǔn)確無脊誤，使得風(fēng)均險管理流程勿能夠全面助體現(xiàn)教管理政策，哀同時定期報述告（包括違啊反限額行為鐵的報告和其拉他異常情況莖報告）違制度斤能夠搜得到述有效執(zhí)行。嘴銀行的風(fēng)險卸管理職能楊必須甘獨(dú)立于業(yè)務(wù)訂條線，以確劫保職責(zé)有效濤分離并避免猶利益沖突。查三、特定風(fēng)凡險的管理考A.采集中腰度風(fēng)險員28.應(yīng)未加鍛管理的集中卡度風(fēng)險四是引發(fā)銀行沫問題的重要冊原因，不論證相關(guān)告暴露記錄于蛛那種示賬薄，銀行黃都應(yīng)對所有妙相似的直接唐和間接的虛風(fēng)險暴露懼進(jìn)行加總。翅集中度風(fēng)險曬是指所有可談能造成以下棄影響的單個吼風(fēng)險暴露或芹相似風(fēng)險暴股露的組合(頂如相同的借縫款人或交易配對手峽，層包括恩擔(dān)保人判、地域、行鳴業(yè)或其他風(fēng)慧險因素)：僻(1扣)改導(dǎo)致足夠大愛的損失(相錦對于銀行的逐盈利、資本壤、資產(chǎn)或總哭體風(fēng)險水平炭而言)而威茶脅銀行健康返或核心貴運(yùn)營技能力；(郊2集)淹導(dǎo)致銀行風(fēng)興險組合的實略質(zhì)性變動。隸雖然在并表亡層面來看單方個子銀行中栽無管理的逃集中度風(fēng)險陡可能并不顯嫁著，但其卻鎖可能危及諒其附屬機(jī)構(gòu)由的生存能力口，因此銀行惡應(yīng)同時從法淘人和并表兩親個層面對言風(fēng)險集中情飯況嘆進(jìn)行分析。策29.瓶應(yīng)當(dāng)同時繭考慮單一的趟或一組緊密繞相關(guān)可能給桑銀行帶來不碗同影響的風(fēng)凝險驅(qū)動因素訓(xùn)導(dǎo)致的廢集中度風(fēng)險焰。鬼當(dāng)葉評估觀銀行納整體風(fēng)險暴友露時給，應(yīng)總體考錫慮這些集中條度風(fēng)險堡。銀行應(yīng)充容分考慮基于籮共壓同寸或廢相關(guān)風(fēng)險因瘦素而產(chǎn)生的觀集中度風(fēng)險婦，氣這比仗傳統(tǒng)的腥集中度風(fēng)險矩因素而蒼更精細(xì)地體反映了基于愈特定情景的寧因素，如市夾場風(fēng)險、信海用風(fēng)險和流永動性風(fēng)險之賊間的相關(guān)性貧。壩30.筒市場中介肆的不斷增加晚使得銀行的龍不同領(lǐng)域受粗到同一組產(chǎn)序品、風(fēng)險因加素或交易對鋼手影響的可險能性增加。茫這對風(fēng)險加偵總和集中度迷管理也提出茄了新的挑戰(zhàn)允。銀行應(yīng)當(dāng)懶有能力通過香風(fēng)險管理程寬序和管理信臉息系統(tǒng)(M劉IS)，控對全行相似遇的風(fēng)險暴露議，如按法仔法律實體、克資產(chǎn)類別(英如貸款、衍栽生產(chǎn)品和結(jié)哥構(gòu)性產(chǎn)品)旺、風(fēng)險領(lǐng)域賞(如交易賬右戶)和萌按地域劃分是的風(fēng)險進(jìn)行糧識別，并對乎相似風(fēng)險暴貢露進(jìn)行崖加總。這些各集中度風(fēng)險如情況通?？烧寄苡梢韵乱蛎匾l(fā)：靈對單一交易忽對手、借款謊人或相關(guān)聯(lián)賊的交易對手隱或等一組關(guān)聯(lián)氧借款人的風(fēng)驅(qū)險暴露；排行業(yè)或經(jīng)濟(jì)宣部門，包括叔對沖基金和買私募芒股權(quán)投資公編司等受監(jiān)管賣或未受監(jiān)管鼓的金融機(jī)構(gòu)苦的風(fēng)險暴露奮；地理區(qū)劃；養(yǎng)估?羨忍由信用風(fēng)險旱緩釋技術(shù)所妙導(dǎo)致的風(fēng)險音暴露，包括辰產(chǎn)生于外相似抵押物刮、單一或騎高度關(guān)聯(lián)的竹擔(dān)保人的風(fēng)豬險暴露；晉交易風(fēng)險暴初露或市場風(fēng)盯險斤執(zhí)行或交易妄（產(chǎn)品或服日務(wù)）剝過程中芬產(chǎn)生的對交像易對手(如濱對沖基金或模對沖交易對趕手)的風(fēng)險往暴露；魚銀行賬戶或舊交易賬戶資螺產(chǎn)，如貸款疲、衍生產(chǎn)品運(yùn)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)曉品；尾表外風(fēng)險暴醫(yī)露，包括保逝證、獄流動性額度寨(liqu藥idity害line托)扎和其他承諾活。哥31.扇集中度風(fēng)險臥也可能由多巴個類別的風(fēng)垮險暴露組合場而形成。銀脊行應(yīng)當(dāng)對產(chǎn)動生于不同業(yè)儉務(wù)線中卻具悉有相似性的持全行集中度蘆風(fēng)險我情況有清楚祥的紙了解疼。這些業(yè)務(wù)為線包括池貸款賬戶的脖次級賤風(fēng)險暴露泉；交易對手最風(fēng)險暴露；效渠道風(fēng)險暴奏露和結(jié)構(gòu)投戀資實體(S惜IV妥s)乏；契約性和租非契約性風(fēng)鍋險暴露；交嘆易活動；以省及央承銷饒渠道。據(jù)32.郊雖然厚集中度風(fēng)險侮通常產(chǎn)生于含對借款人或糞債務(wù)人的直炭接風(fēng)險暴露惠，但銀行可衛(wèi)能由于進(jìn)行訴資產(chǎn)支持產(chǎn)嗎品的投資(澇如抵押債券集憑證，CD他O)而間接華產(chǎn)生對于某滔類特定資產(chǎn)廈的麥集中度風(fēng)險默，或用產(chǎn)生擔(dān)保人撿對納特定資產(chǎn)收尖益的波擔(dān)保香商如債券擔(dān)雞保商羅（mono屯line搖insur體ers戀）籮的風(fēng)險?？计釕]到兩者的相收益表現(xiàn)取宿決于系統(tǒng)性猜風(fēng)險以外的負(fù)共同因素(倦如蘇錯誤路徑糧風(fēng)險)，銀影行應(yīng)當(dāng)建立挑完善、否系統(tǒng)的程序委以識別擔(dān)保仰人的信用度繁與標(biāo)的風(fēng)險辰暴露的債務(wù)用人艷之樣間的高度相笨關(guān)性。菌33.銀蹄行應(yīng)當(dāng)建立射與銀行的董液事會和高級鞋管理層的溝蹲通程序，氣明確洗機(jī)構(gòu)的誦集中度風(fēng)險古在組織內(nèi)部盯的分布情況槍。銀行應(yīng)當(dāng)葛建立可靠的汪經(jīng)高級管理唐層批準(zhǔn)的風(fēng)宵險緩釋策略蠶。其中可能島包括業(yè)務(wù)灣調(diào)整元策略、降低弊限額或蒸根據(jù)目標(biāo)組輸合提高相應(yīng)膀資本緩沖水蒼平寇。在風(fēng)險緩復(fù)釋策略的執(zhí)饅行過程中，毫銀行應(yīng)當(dāng)意洞識到使用風(fēng)館險緩釋技術(shù)棟也可能暴導(dǎo)致蓋集中爐度風(fēng)險哨。棋34.樣銀行應(yīng)適轎當(dāng)浸采壤用多種技術(shù)價對拳集中度風(fēng)險胞進(jìn)行度量。圣這些技術(shù)包座括島各種捉風(fēng)險因素沖夕擊、斃對暮業(yè)務(wù)績層面若及最全行徐情景分析鍛的運(yùn)用先、壓力測試先和經(jīng)濟(jì)資本含模型等。徑對權(quán)集中密度風(fēng)險的計尿量應(yīng)采取熔多種穴方式律，搜如教總額或凈額眾比較、使用煎名義金額、忍考慮或不考咬慮交易對手黑對沖情況的皇分析等。如腿21段中所防述霜，銀行應(yīng)當(dāng)賓對自身可能抄的風(fēng)險暴露值設(shè)定篇集中度風(fēng)險式內(nèi)部僵頭寸不限額。在進(jìn)焰行定期壓力宇測試時(參讀照第三部分曠F節(jié))，銀墻行應(yīng)艦考慮所有的榨集中度風(fēng)險失，識別甘并廢對偉可能對業(yè)績傻和資本充足鳴狀況臟產(chǎn)生負(fù)面影兆響的市場環(huán)茂境潛在變動財做出反應(yīng)兩。百35.例在銀行的內(nèi)堆部資本充足惑評估程序(啞ICCAP蛋)和監(jiān)管夾檢查宏程序中，對緊此類風(fēng)險的服評估不是一而個機(jī)械的過泳程，緊應(yīng)視籌銀行的經(jīng)營銅模式、捕自身斤薄弱情況而創(chuàng)定。在銀行冊內(nèi)部資本充換足評估程序予中和第二支勝柱評估中都勸應(yīng)當(dāng)包含針輪對桂集中度風(fēng)險臂設(shè)定資本水遠(yuǎn)平象的內(nèi)容。各數(shù)家銀行應(yīng)當(dāng)由就任這類問題星與監(jiān)管者進(jìn)卻行南商議豐。嚼36.陸銀行應(yīng)當(dāng)建襪立有效的內(nèi)束部政策、系糟統(tǒng)和控制體蓬系以及時地險識別、躍計量監(jiān)、監(jiān)測、管茅理、控制和隙緩釋集中度償風(fēng)險弓。其中，不電僅應(yīng)當(dāng)考慮屬正常的市場屋情況，而且牧應(yīng)當(dāng)考慮在干壓力情景市敬場環(huán)境、經(jīng)冰濟(jì)原衰退側(cè)和普遍性市勒場流動性缺被失情況下景集中度風(fēng)險哀的茶潛在積聚翅。唉此外，貼銀行還應(yīng)當(dāng)擱對由于契約事性傅或非契約蒜性灰或有債權(quán)產(chǎn)古生的可能的女集中度風(fēng)險費(fèi)情景進(jìn)行評賤估。這些情源景中應(yīng)當(dāng)充根分考慮伴隨橋市場流動性三的缺失以及為資產(chǎn)價格的沒顯著下降而菊產(chǎn)生的檔進(jìn)行中賭（零pipel叉ine桑眾）風(fēng)險暴露押的潛在盲積聚覽。郊B．表外辨暴露桐和證券化風(fēng)秩險倍37．近年茅來，銀行的惱資產(chǎn)證券化隱業(yè)務(wù)時增長疫迅速陸。銀行將其靠視為一種融炭資替代資源賤，以及一種裁將風(fēng)險轉(zhuǎn)移熊給投資者的業(yè)機(jī)制。盡管陣與資產(chǎn)證券勾化相關(guān)的風(fēng)很險對銀行而著言并不陌生塵，但近期的籠金融混亂卻薄凸顯額了信用、集把中、市場、脾流動性、法蔬律和聲譽(yù)風(fēng)館險班中銀行沒有存預(yù)見沖到的方面，唉對此銀行未蜓能充分地應(yīng)轎對。例如，辨由于擔(dān)心引質(zhì)發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險腫和造成將來虧資本市場駱進(jìn)入壁壘逆，部分對所烈發(fā)起的證券午化結(jié)構(gòu)慈沒有契約性微支持義務(wù)的持銀行也不愿復(fù)意讓這些證犯券遍性產(chǎn)品斗違約。由于劫購入此類資戰(zhàn)產(chǎn)并將其納闖入資產(chǎn)負(fù)債炭表，銀行為寺這些證券化泳結(jié)構(gòu)提供的翻支持使其承拿擔(dān)額外的和購非預(yù)期的信臭用風(fēng)險、市數(shù)場風(fēng)險和流正動性風(fēng)險，齒給銀行的財療務(wù)表現(xiàn)和資宗本比率帶來軍巨大壓力。盤38．銀行翼在資產(chǎn)證券罷化風(fēng)險管理拜方面的缺陷泥和表外餐暴露拘導(dǎo)致了金融筆危機(jī)期間巨歇額的非拳預(yù)期現(xiàn)損失。為降議低此類風(fēng)險弄，銀行奏在其納風(fēng)險管理規(guī)鏈則勉中無應(yīng)涵蓋攜對糧表內(nèi)和表外妄的資產(chǎn)證券遭化豎業(yè)務(wù)管理的肝內(nèi)容迎,例如產(chǎn)品醬審批、勢集中度風(fēng)險宴限額，以及林對市場風(fēng)險小、信用風(fēng)險錫和操作風(fēng)險拍的評估（如傅前面義在第二部分員所討論的）辨。哈39．齒鑒于快速構(gòu)創(chuàng)新的證券售化技術(shù)和工有具復(fù)合而成束的資產(chǎn)證券萬化躍業(yè)務(wù)鋒，其引致的答風(fēng)險范圍很剝廣，在第一傅支柱下計算猴的最低資本哀要求通常是福不足的。銀頃行應(yīng)該在其構(gòu)內(nèi)部資本充腫足性評估程缸序中址對壇資產(chǎn)證券化錯所引致的所俱有風(fēng)險予以房處理，尤其槐是那些在第從一支柱下沒艙有完全捕獲衫的風(fēng)險。這坡些風(fēng)險包括虛：玻每一栽暴露罵的信用風(fēng)險迅、市場風(fēng)險品、流動性風(fēng)袍險和聲譽(yù)風(fēng)惑險；披對證券化的堡基礎(chǔ)風(fēng)險痰暴露熊的潛在砌違約放和損失；甘源于籃特殊目的實狀體的信用額鋼度或流動性偉便利市的風(fēng)險暴露漠；韻由一方和其靜他第三方提拖供保證導(dǎo)致裂的扇風(fēng)險暴露意。吉40．銀行栗的管理信息冶系統(tǒng)中應(yīng)包巖含資產(chǎn)證券挺化粉暴露且信息，以確福保高級管理鵝層理解此類品暴露籍對流動性、葛收入、歇集中度風(fēng)險呢和資本的含糾義皆。尤其是，朝銀行應(yīng)制定勤必要的程序許，及時獲取億資產(chǎn)證券化退交易的最新孤信息，包括郊可能獲取的谷市場數(shù)據(jù)，且以及證券化尖托管人或者聚服務(wù)周方怖提供的最新候業(yè)績數(shù)據(jù)。延風(fēng)險評估和遣管理忽41．在投詞資結(jié)構(gòu)性產(chǎn)錘品時，銀行合應(yīng)進(jìn)行基礎(chǔ)扣風(fēng)險分析，統(tǒng)不能完全依匆賴信用風(fēng)險鳥評估機(jī)構(gòu)（悶CRAs）盛對證券化獎風(fēng)險暴露成做出的外部旨信用評級依結(jié)果借。銀行應(yīng)意篇識到外部評焦級對信用分稅析而言是一域個有益的起后點(diǎn)，但不能天替代對基礎(chǔ)非風(fēng)險全面、遮適當(dāng)?shù)幕⒘税褰猓绕涫菚冊谔囟ㄙY產(chǎn)革類別評級歷僻史較短或評布級不穩(wěn)定的稀情況下。此禮外，銀行不拴僅應(yīng)在購入港時對證券化肚風(fēng)險暴露殿進(jìn)行信用分緣析，還應(yīng)持屑續(xù)地進(jìn)行分阻析。銀行應(yīng)鵝具備必要的瞧量化工具、做估值模型和輔足夠成熟的坐壓力測試方縱法，有效評胖估所有相關(guān)程風(fēng)險。憐42．摧在評估證券客化榴風(fēng)險暴露陳時，銀行應(yīng)葛確保自身充蚊分理解結(jié)構(gòu)孫性信用交易詳?shù)幕A(chǔ)風(fēng)險識暴露同的信用質(zhì)量院和風(fēng)險特征哄。另外，銀饅行應(yīng)審核與退所發(fā)行負(fù)債答相關(guān)的結(jié)構(gòu)蜓性信用交易陡的基礎(chǔ)風(fēng)險個暴露專的到期日，鞋評估可能存索在的期限錯汽配情況。靠43．銀行高應(yīng)在交易層削面、每一業(yè)殺務(wù)線證券化始暴露鼠層面和跨業(yè)碰務(wù)線層面上默跟蹤證券化逆暴露沿的信用風(fēng)險膜。銀行應(yīng)建夢立可信賴的冊風(fēng)險加總方炮法。銀行還李應(yīng)跟蹤證券崖化鋼暴露籍所有有意義妙的孩集中度風(fēng)險繼情況（例如酷名稱集中、征產(chǎn)品集中和傳部門集中）映，并把這些酬信息錄入全歪行范圍的風(fēng)獲險加總系統(tǒng)裕中，跟蹤諸秋如對特定債剝務(wù)人的信用伍風(fēng)險購暴露情況歲?？?4．銀行淹自身的風(fēng)險接評估應(yīng)建立努在對證券化幫交易結(jié)構(gòu)的換全面理解之移上。銀行應(yīng)碗識別各種觸毅發(fā)低因素，克信用事件屑，以及其他文可能影響其想表內(nèi)外示風(fēng)險暴露表肌現(xiàn)的法定條捷款，并將圾這些觸發(fā)估因素神和錄條款納釣入頂?shù)街易陨淼娜谫Y諸/流動性管納理、信用管蔑理和資產(chǎn)負(fù)內(nèi)債管理中。寺銀行應(yīng)考慮抱這些事件或貞者觸發(fā)條件閥對自身流動喘性和資本狀愚況的影響。剖45．銀行佛低估了或者男未曾預(yù)料到碰市場崩潰將真阻礙跡其對庫存風(fēng)坐險和進(jìn)行中昨風(fēng)險暴露的晶證券化借，也未預(yù)料淚到市場崩潰恭對流動性、陪收入和資本昂充足性的影歇響。銀行應(yīng)或在其風(fēng)險管頂理程序中酌針情考慮將昂庫存風(fēng)險和錯進(jìn)行中風(fēng)險災(zāi)暴露過按公允價值御計價，而不匆管將這些捏暴露尿證券化的可鐘能性。銀行妙應(yīng)脂將阻礙拖證券化其資娃產(chǎn)的情景價作為壓力測叨試情景的一振部分匹（正如在第殖三部分F中透討論的），收識別這些辱風(fēng)險暴露伙對自身流動攤性、收入和椒資本充足性慘的潛在影響鎖。鉤46．銀行架應(yīng)制定審慎騙的應(yīng)急計劃野，說明進(jìn)入償資產(chǎn)證券化劈市場可能性手降低的情況朱下，怎樣應(yīng)叛對因此產(chǎn)生漂的融資、資謎本和其他壓胞力。應(yīng)急計煎劃還應(yīng)涵蓋陵應(yīng)對持有待模售或交易性飯的潛在非流跪動性析風(fēng)險暴露鎖估值挑戰(zhàn)衡的對策矩。銀行應(yīng)將倦風(fēng)險量度、瞧壓力測試和槐應(yīng)急計劃納朵入風(fēng)險管理腫程序和內(nèi)部懲資本充足性再評估程序中撞，并在第二京支柱框架下環(huán)確定超過最鏈低資本要求色的適當(dāng)資本窄水平。晴47．采用雹風(fēng)險緩釋技質(zhì)術(shù)的銀行應(yīng)欠完全誰了越解所緩釋的慰風(fēng)險、緩釋非措施的潛在餐影響，以及驟緩釋措施是圍否充分有效鏟，確保在評完估資本時霞對其名真實風(fēng)險水貍平扁進(jìn)行充分估淚計泛。尤其是，恰銀行應(yīng)考慮淹是否會在壓飼力情景下因膜依賴資產(chǎn)證賽券化這一融姥資工具而為眼證券化結(jié)構(gòu)狼提供支持。調(diào)C．聲譽(yù)風(fēng)瑞險和隱性支他持芒48．聲譽(yù)化風(fēng)險的定義她是由于客戶澆、交易對手蜜、股東、投候資者或者監(jiān)著管者的負(fù)面澇看法導(dǎo)致的鴨風(fēng)險。這些隊負(fù)面看法對統(tǒng)于銀行維持律或建立新的見業(yè)務(wù)關(guān)系以碑及繼續(xù)獲得瘋?cè)谫Y來源（馳例如，通過跟同業(yè)市場和笨資產(chǎn)證券化顯市場）的能每力產(chǎn)生不利滲影響。聲譽(yù)殺風(fēng)險是多方齒面的，反映妨了其他市場扶參與者的認(rèn)主知。同時，鉛聲譽(yù)風(fēng)險存存在于整個組雜織中，充分鋸的內(nèi)部風(fēng)險聰管理程序以底及管理層應(yīng)崗對銀行相關(guān)角交易外部影幕響的方式和有效率的一項線主要作用就亡是管理聲譽(yù)輕風(fēng)險暴露。屑49．聲譽(yù)徐風(fēng)險，特別踐是由隱性支貓持條款所導(dǎo)仆致的聲譽(yù)風(fēng)納險，可能會穴增加信用風(fēng)理險、流動性任風(fēng)險、市場糠風(fēng)險和法律墊風(fēng)險，而上帝述風(fēng)險都會忘對銀行收入微、流動性和滑資本狀況產(chǎn)惜生負(fù)面影響豆。銀行應(yīng)識鷹別聲譽(yù)風(fēng)險秘暴露聲的潛在來源達(dá)，包括銀行宿的業(yè)務(wù)線、盡負(fù)債、關(guān)聯(lián)烈交易、表外奮工具，以及航經(jīng)營所處的庭市場。銀行可應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)富險納入其風(fēng)盞險管理程序休中，并在內(nèi)滋部資本充足亦評估程序和們流動性應(yīng)急仍預(yù)案中騙有相應(yīng)的體要現(xiàn)飛。顏50．在2傷007年危沾機(jī)之前，許企多銀行都未兔認(rèn)識到與表涌外工具相關(guān)智的聲譽(yù)風(fēng)險舌。在壓力條弓件下，一些銅公司對其發(fā)椒起的證券化存資產(chǎn)和表外姓工具給予超邀過自身合約夜義務(wù)的支持興。銀行應(yīng)將孟可能導(dǎo)致聲樂譽(yù)風(fēng)險的妨暴露默納入其評估憲中，評估是選否已經(jīng)達(dá)到讀了資產(chǎn)證券省化框架下的蛇要求，以及授提供隱性支犬持的潛在不逼利影響。月51．例如送，銀行發(fā)起遭諸如資產(chǎn)支義持商業(yè)票據(jù)集管道（AB晉CPco堂nduit深s）和結(jié)構(gòu)脊投資實體（饞SIV），版以及向證券艷化信托機(jī)構(gòu)躺出售信用崖風(fēng)險暴露時談會導(dǎo)致聲譽(yù)桑風(fēng)險。銀行披涉足資產(chǎn)管慌理或資金管遣理業(yè)務(wù)也可經(jīng)能導(dǎo)致聲譽(yù)圓風(fēng)險，尤其片是在金融工赴具由其所有皇機(jī)構(gòu)或者發(fā)短起機(jī)構(gòu)發(fā)行陶并銷售給發(fā)翁起銀行的客也戶的情況下緩。在金融工保具未被正確辜定價或者未反充分披露金禮融工具的主鼓要風(fēng)險驅(qū)動遲的情況下，蘿發(fā)起人可能狐感覺應(yīng)該或直者在經(jīng)濟(jì)上類被迫對客戶待承擔(dān)一定的示責(zé)任，以彌惱補(bǔ)任何損失證。當(dāng)銀行發(fā)侍起諸如貨幣雕市場互利基亮金、內(nèi)部（缺in-ho叫use）對撞沖基金和房纏地產(chǎn)投資信錦托基金（R權(quán)EITs）判等醒業(yè)務(wù)艷時，也會產(chǎn)到生聲譽(yù)風(fēng)險壩。在上述案驅(qū)例中，即便轟合約中沒有賣要求提供支央持，銀行也塔可根據(jù)投資弟者持有的份饅額陣（或肯單位甲）捏的價值晶做出提供筍支持橋與否的決定遠(yuǎn)。榜52．在這橋次金融市場暑危機(jī)中已經(jīng)攤出現(xiàn)了一些分銀行超過自現(xiàn)身合約義務(wù)蘭提供金融支楚持的例子。瞎為維護(hù)聲譽(yù)屑，一些銀行冠被迫為它們騰的結(jié)構(gòu)投資礎(chǔ)實體提供流井動性支持，移盡管這已經(jīng)萬超出了它們勒的合約義務(wù)爹。在另一些臟案例中，銀端行為保持市帳場流動性，饅購入了由它界們發(fā)起的實患體所發(fā)行的熄資產(chǎn)支持商柳業(yè)票據(jù)。因疑此，這些銀孔行承擔(dān)了額乳外的流動性到風(fēng)險和信用來風(fēng)險，也給感資本比率帶崇來壓力。夜53．由于栽市場信心和者銀行業(yè)務(wù)融循資能力與聲柳譽(yù)密切相關(guān)很，聲譽(yù)風(fēng)險歡還可能影響川銀行的負(fù)債芝。例如，盡瞎管可能對流左動性狀況造筑成負(fù)面影響貪，銀行為避煎免損害聲譽(yù)塑也可能償付搖其負(fù)債。對不于那些作為崗監(jiān)管資本組粘成部分的混傾合和次級債撕務(wù)而言，也鋼確實如此。病在這類案例載中，銀行的意資本狀況可鐮能受損害。勒54．銀行賴管理層應(yīng)就枕進(jìn)入新市場冶、新產(chǎn)品和匆新業(yè)務(wù)領(lǐng)域予時如何識別羽聲譽(yù)風(fēng)險來糠源制定適當(dāng)以的政策。同仁時，銀行的伯壓力測試程義序中應(yīng)包括廉聲譽(yù)風(fēng)險，榴以便于高級旦管理層充分波了解聲譽(yù)風(fēng)透險的后果和蝶隨之產(chǎn)生的施影響。愧55．一旦賠銀行識別了亞聲譽(yù)問題導(dǎo)杜致的潛在庭風(fēng)險暴露果，就能夠度慶量摟其在不利市懼場條件下能榨夠提供的支修持（包括對傳證券化資產(chǎn)幫的隱性支持疲）或者可能記遭受的損失需。尤其是，等為避免損害顏聲譽(yù)并維持脖市場信心，恩銀行應(yīng)開發(fā)怨盡可能準(zhǔn)確再地量度操作齒風(fēng)險對其他擔(dān)風(fēng)險類型（佳例如，信用祥風(fēng)險、流動爪性風(fēng)險、市析場風(fēng)險和操賞作風(fēng)險）的留影響踩結(jié)果動。殼這一點(diǎn)討可以通過在聰定期的壓力管測試中增加摩操作風(fēng)險情丸景實現(xiàn)。例擱如，銀行可鞏以將非錦契約性土的表外寨風(fēng)險暴露增納入壓力測遍試，揚(yáng)考察賓其對信用風(fēng)居險、市場風(fēng)他險和流動性古風(fēng)險狀況的吵影響。銀行龍還可以采取洽比較資產(chǎn)負(fù)澤債表的實際金暴露數(shù)額惠與表外最大豬暴露數(shù)額斥（即銀行可縣能承擔(dān)的潛快在蝦風(fēng)險暴露孔數(shù)額）的方聯(lián)法。今56．銀行婦應(yīng)特別關(guān)注鍋操作風(fēng)險對郊整體流動性療狀況的影響怎，不僅要考鵝慮資產(chǎn)負(fù)債慮表中資產(chǎn)方閣的增長，還謎要考慮可能蹲的融資限制往，以及聲譽(yù)彈損失導(dǎo)致各狀交易對手喪借失信心（參幼見第三部分學(xué)E流動性風(fēng)宅險管理）迎的可能性。忘57．與蜜契約性抽信用風(fēng)險暴贈露（例如保單證）相反，赴隱性支持是作一種非常敏賢感的部風(fēng)險暴露異形式。當(dāng)銀登行超過其紡契約性義務(wù)為一項否資產(chǎn)證券化良交易提供售墾后支持，就軍產(chǎn)生了隱性邪支持。此類吸非黃契約性伍支持使銀行馬承擔(dān)了遭受矮損失的風(fēng)險仁，例如，證躬券化交易的巧基礎(chǔ)資產(chǎn)的懇信用質(zhì)量惡納化所導(dǎo)致的堡損失。偏58．通過煩提供隱性支讀持，銀行向蘆市場傳達(dá)了氏機(jī)構(gòu)砌仍承擔(dān)所承爐繼的風(fēng)險，大沒有將風(fēng)險鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移出去的叫信號碎。由于在第崗一支柱下并哀未事先捕獲月因隱性支持英的潛在約定筍而導(dǎo)致的風(fēng)隔險，因此有黃必要在第二曬支柱的程序每中考慮這一廊點(diǎn)。另外，帥銀行應(yīng)在審賞批新產(chǎn)品或鞏者戰(zhàn)略舉措罷的程序中考煉慮隱性支持螺的潛在約定申，并將其納比入自身的內(nèi)銅部資本充足囑性評估程序濾。Ｄ．估值密59．為愚加強(qiáng)對銀行切估值車工作承的監(jiān)管評估龜，巴塞爾委旁員會廚2008年致11月捎發(fā)布了《銀謎行金融工具膚公允計價技厘術(shù)插評估疫監(jiān)管指引》快（征求意見漿稿）9見巴塞爾委員會文獻(xiàn)《銀行內(nèi)部控制體系框架》（1998年9月）?？?。該指引適駱用于銀行所永有以公允價禮值計價的頭毒寸，覆蓋銀毫行的所有時伸間段而不僅望限于壓力時熊9見巴塞爾委員會文獻(xiàn)《銀行內(nèi)部控制體系框架》（1998年9月）。江60．復(fù)秘雜結(jié)構(gòu)性產(chǎn)宜品的特性，碑包括證券化劇交易，使得澤其估值尤為僑困難，其部焰分原因是缺何乏一個活躍汪的、流動性氣強(qiáng)的駐市場，目以及授現(xiàn)金流量的蓄復(fù)雜性和花獨(dú)特性略與基礎(chǔ)風(fēng)險跡因素薦相萬關(guān)聯(lián)。缺乏蜂從可流動的戀市場取得的蝦透明價格意累味著估值必習(xí)須依賴模型突或代理定價守技術(shù)以及專蠶家判斷。模熱型和程序的倘結(jié)果對數(shù)據(jù)寇和估計參數(shù)鋼具有高度敏抖感性，從而胞自身容易出注現(xiàn)估計錯誤蝴和不確定性枕。進(jìn)一步來疤說，紫對昂估值吐方法欄的校佩準(zhǔn)雖由于缺乏可閣獲得的基準(zhǔn)繡而變得更為太復(fù)雜。較61．因動此，姥為實現(xiàn)風(fēng)險插管理和財務(wù)社報告目的，強(qiáng)銀行袍需格具備完善的曉進(jìn)行公允價挖值計價酬的窮治理結(jié)構(gòu)和先控制程序，睛同時與銀行董風(fēng)險管理和許財務(wù)報告目液的咐保持一致殘。估值的治某理結(jié)構(gòu)和相雄關(guān)程序應(yīng)當(dāng)姓作為銀行整領(lǐng)體治理結(jié)構(gòu)犯的一個奶有機(jī)筑組成部分，條同時靜應(yīng)明確劃董事會和高真級管理層清在治理架構(gòu)虧和相關(guān)程序箏中的作用悅。此外，董貼事會應(yīng)當(dāng)取艷得高級管理努層關(guān)于估值相監(jiān)督和估值澤模型表現(xiàn)問陷題的報告，棉以及估值技建術(shù)的重大變庫化。霞62．銀輪行應(yīng)當(dāng)建立糟清晰的、強(qiáng)饑有力的治理啞架構(gòu)以產(chǎn)生條、踩認(rèn)定便和裙核查妄金融工具估聲值尸結(jié)果滑。賄相關(guān)扁政策應(yīng)當(dāng)賣確保亮對估值方法駕的時審批進(jìn)行完嬌整記錄壁。此外，對初可接受的初列始定價、聞盯須市模型、估笑值調(diào)整和定廈期的獨(dú)立再孕評估做法銅應(yīng)在相關(guān)的勾政策和程序麥中進(jìn)行明確柜。狼而且對魂新產(chǎn)品歪的哀審批應(yīng)當(dāng)允阻許所有六與廢風(fēng)險計量、律風(fēng)險控制和束分配、金融聽工具估值亮核查相關(guān)灶的內(nèi)部利益聲相關(guān)者參加期。蒼63.銀倦行計量和報中告估值的控閥制程序應(yīng)當(dāng)液統(tǒng)一適用于搬整個刪銀行寫并灶與條風(fēng)險計量和輝管理程序相境協(xié)調(diào)。尤其蚊是，估值控極制應(yīng)當(dāng)一致駁地適用于類殖似的工具（活風(fēng)險）并統(tǒng)沫一適用于各貞個業(yè)務(wù)條線饒（賬薄）。伐這些控制應(yīng)攻當(dāng)運(yùn)接收五內(nèi)部審計。民不管一個新值產(chǎn)品記錄于子哪個賬薄，塘對估值方法顛的審批篇必須遵從一渾些基本原則額。低而且掩，估值/新谷產(chǎn)品抖審批吊程序應(yīng)當(dāng)堂保持肝透明辯，其中對茄適用于封對丑特定產(chǎn)品和縣業(yè)務(wù)的病公認(rèn)的茂估值方法題要完整記錄悼。具64．為錯了衛(wèi)建立和確認(rèn)榮對闊工具和交易擋的估值，銀連行應(yīng)當(dāng)衣具備菊足夠能力，佛包括在壓力皇時期的能力產(chǎn)。該能力應(yīng)潑當(dāng)與膽前述竄業(yè)務(wù)背景下癥的相關(guān)鬼風(fēng)險暴露籌的重要性、糟風(fēng)險翅及其大小覆相適應(yīng)。此配外，對于那睬些代表份實質(zhì)桐風(fēng)險的感風(fēng)險暴露驗，位在莊市場中斷或叔缺乏流動性旦導(dǎo)致重要的中初始輸入項境和方法變得固不可靠、不合可得或不相碑關(guān)時，愉銀行應(yīng)具備御使用療備用估值方褲法止進(jìn)行估值的秤能力投。銀行應(yīng)松對壓力條件麻下過模型的表現(xiàn)質(zhì)進(jìn)行測試和廳審查以了解泰壓力條件下須模型的局限丸性飲。牌65．估匠值的相關(guān)性駐和可靠性與配數(shù)據(jù)質(zhì)量和噴可靠性直接繞相關(guān)。銀行允在選擇蛙適用饅于估值程序槳的濾輸入項休時，應(yīng)當(dāng)考恰慮各種相關(guān)納的市場信息寒和其他可能著對特定工具噴公允價值產(chǎn)錯生重大影響責(zé)的因素。銀求行在使用估蹦值技術(shù)估計嚇公允價值時過，應(yīng)當(dāng)最大午限度地使用束可觀測數(shù)據(jù)元，而盡可能嚷減少對不可悔觀測數(shù)據(jù)的傲使用。但是洽，可觀測數(shù)湊據(jù)或交易可增能是不相關(guān)窄的，如強(qiáng)制木清盤或媽被迫擔(dān)出售，如市夜場不活躍擺時指交易不可觀倍測狼等情況下牽。在這些情鹽況下，應(yīng)當(dāng)誘考慮可觀測怨數(shù)據(jù)，但不到一定改是決定性的撥。在考慮哪宰種來源的數(shù)異據(jù)更可靠時訪，銀行至少患應(yīng)當(dāng)考慮以預(yù)下因素：磨價格或豬報菠價的頻率和攜可獲得性；下日常交易價舍格是否在可寬控范圍內(nèi)；襯數(shù)據(jù)分布廣畏度及對市場皮相關(guān)參與者床而言的數(shù)據(jù)茂可獲得性；妖估值頻率劑的相關(guān)冒信息是否及陜時；解提供螞報價啄或價格的獨(dú)巴立來源的數(shù)珠量；犯報價月或價格是否律得到實際交鐘易的支持；已市場成熟度罷；其在交易中出顫售的金融工峰具兼與芳該機(jī)構(gòu)持有掛工具的相似監(jiān)性。皆66．銀欠行的外部報痰告應(yīng)當(dāng)提供淚及時、相關(guān)敗、可靠和有憶利于錫決策的域信息以增強(qiáng)守其牧透明度。高舞管層應(yīng)當(dāng)考漲慮是否更好脖披露估值不剃確定性。例克如，銀行可告以描述建模讀和工具以及攔其使用的工很具，模型數(shù)赤據(jù)和假設(shè)對屈公允計價的斤敏感性等。伯銀行應(yīng)當(dāng)定辨期審查其披游露政策以確驅(qū)定其披露的奪信息持續(xù)地灘與銀行的業(yè)索務(wù)模式以及突當(dāng)前的市場死條件相關(guān)。屆Ｅ．流動性睡管理和監(jiān)管枕67．金置融市場危機(jī)矛凸顯魔了銀行的資并本充足評估辣計劃中流動菜性風(fēng)險對資務(wù)本充足性的錦潛在影響的航重要性。因要為流動性風(fēng)花險會對資本聚充足產(chǎn)生影閱響，并進(jìn)一放步影響到銀蜘行的流動性請，偷高級管理層搖應(yīng)當(dāng)考慮流松動性和資本句的關(guān)系。鳳68．2患008年9啞月，委員會陷發(fā)布了《流踢動性風(fēng)險管蠢理和監(jiān)管原訂則》，強(qiáng)調(diào)獵銀行需要建至立強(qiáng)大的流及動性緩沖以丸應(yīng)對披長時間金融鉆市場壓力和匪流動性洋緊缺剩狀況。該準(zhǔn)糠則沿為暑2007年院年中以來發(fā)恐生的市場動撫蕩揭示的銀另行業(yè)問題提始供了解決縮方案申，包括壓力開測試、備用嫌融資計劃、賢表內(nèi)外業(yè)務(wù)揪管理和承諾淺。關(guān)69．委喊員會的流動愚性指引概括搭了銀行流動管性穩(wěn)健管理斜原則。雞基本居原則是銀行敏不僅應(yīng)當(dāng)唯對繞流動性芽進(jìn)行優(yōu)持續(xù)管理，迫而且應(yīng)當(dāng)保影持充足的流腸動性以抵御場一系列無壓力事件。肆流動性是銀徐行胳應(yīng)對壓力時京保持穩(wěn)坡的關(guān)鍵眉要獅素，因此，細(xì)銀行應(yīng)當(dāng)煩維持?jǐn)U由非抵押性常的、高質(zhì)量菊流動性資產(chǎn)失構(gòu)成右的稠流動性緩沖已，以痛幫助貢銀行標(biāo)應(yīng)對褲流動性壓力剖事件，策如由無侵擔(dān)保頑或典型有擔(dān)萄保集資來源央所造成的潛?dān)椩趽p失肯。霧70．流葡動性風(fēng)險管須理的關(guān)鍵運(yùn)要潔素是強(qiáng)有力理的流動性治漁理，包括由劍董事會設(shè)定算流動性風(fēng)險堡容忍度這。風(fēng)險贊容忍度征應(yīng)當(dāng)饒在涌整個銀行勤范圍內(nèi)進(jìn)行帶溝通伶，并燈體現(xiàn)在銀行第流動倘性管理篇的策略和政嗓策中。流動漫性風(fēng)險管理譯的另一個方隆面是銀行應(yīng)趙當(dāng)適當(dāng)將流窗動性成本、倍收益和風(fēng)險勸定價非納入薪重要業(yè)務(wù)活伴動的內(nèi)部定誓價、業(yè)績考繳核和新產(chǎn)品隔審批程序中地。翅71．銀醫(yī)行應(yīng)當(dāng)能夠趴全面識別、顫計量和控制覆流動性風(fēng)險梯，特別是復(fù)陰雜產(chǎn)品和偽或有朋承諾（包括晶契約性勇或非降契約性廟的免或有承諾擔(dān)）。該程序匠應(yīng)當(dāng)包括預(yù)浸測特定時期毀內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)擺債和表外項盆目現(xiàn)金流的瓜能力，并確饑保資金來源終和禾期限芹的多元性。琴銀行應(yīng)當(dāng)利樂用早期預(yù)警孕指標(biāo)識別灰在活流動性頭寸菌和融資需求沒中洗的覽增量風(fēng)險守和谷薄弱環(huán)節(jié)康。不論銀行洋的組織結(jié)構(gòu)掘如何，銀行氏應(yīng)當(dāng)有能力雞控制各個法維律實體、業(yè)參務(wù)條線、不賤同幣種的流話動性風(fēng)險震暴露幼和融資需求肢，惱考慮流動性現(xiàn)轉(zhuǎn)移的法律賊、監(jiān)管和操尿作限制榆。遼村72．銀擱行不能閘對遭日間流動性醒進(jìn)行團(tuán)有效管理將煎導(dǎo)致其無法湊履行到期支讓付龍義務(wù)，酷所造成的流橫動性錯配將眠迅速傳遞到錫許多帽系統(tǒng)和機(jī)構(gòu)導(dǎo)。因此，銀喂行日間流動冤性風(fēng)險管理其應(yīng)當(dāng)作為銀文行流動性風(fēng)茂險管理的重領(lǐng)要組成部分果。銀行還應(yīng)憂當(dāng)積極管理弦其抵押品頭交寸，左具備氧計算其所有撿抵押品恭頭寸的能力放。舅73．銀胖行在正常情形況下管理流柿動性仔的同時肥，應(yīng)當(dāng)為壓悼力條件下的悄流動性管理絞做好準(zhǔn)備。奏銀行應(yīng)當(dāng)定棟期和開展竄壓力測試或碧進(jìn)行章情景分析幼量化株未來滔面對流動性疫壓力界可能產(chǎn)生的失風(fēng)險暴露年，分析須其河對銀行現(xiàn)金止流、流動性熄頭寸、盈利斗性和支付能旅力的診可能迷影響。歌管理層應(yīng)對愚壓力測試結(jié)贈果傍進(jìn)行認(rèn)真仔勤細(xì)的討論償，并在討論種的基礎(chǔ)上確桂定銀行的補(bǔ)腰救和整改計盆劃以限制銀弄行的管風(fēng)險暴露犁，建立流動屬性緩沖，盼對垃流動性屑進(jìn)行調(diào)整溝以遣與發(fā)其風(fēng)險守容忍度相適信應(yīng)廢。壓力測試段的結(jié)果應(yīng)當(dāng)丑在銀行制定淋應(yīng)急芽融資計劃中輛發(fā)揮重要作片用，懶應(yīng)急融糧資計劃應(yīng)踏概括株銀行管理言中一系列療壓力事件和膜在梢緊急情況下狠的流動性異管理積策略。宜74．公開峰披露雕增強(qiáng)蕉市場的繳確定佩性，蠢提高臂透明度，有繁利于估值且猛加強(qiáng)市場愉紀(jì)律絡(luò)，銀行定期喪公開披露信打息有利于市宏場參與者章建立穩(wěn)健的杏流動性管理李框架傍，設(shè)定案流動性頭寸橋時叛做出知情決帝策堅。解75．流動素性指引同時或增加了監(jiān)管齊者審慎監(jiān)管聾的要求，強(qiáng)蘭調(diào)了議對遭評估銀行流位動性風(fēng)險管漫理送完善程度渣和流動性水要平閃進(jìn)行評估鬧的重要性。習(xí)指引強(qiáng)調(diào)監(jiān)循管者評估銀虧行流動性風(fēng)樂險管理狐完善程度帥和流動性水漢平的重要性難，侵提出了當(dāng)監(jiān)尾管者認(rèn)為流顆動性不足、表管理不充分顫時應(yīng)采取措踏施的建議登。這些原則坐強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者躁與防其他相關(guān)方逝（如中央銀屬行）有效合課作的重要性意，特別是在效壓力時期加膝強(qiáng)合作的重咱要性。礦F、良好碌壓力測試敏實踐讀76介、蛋為了斧改善和加強(qiáng)始銀行壓力測泊試園實踐和監(jiān)管尊，2009略年1月巴塞謀爾委員會發(fā)養(yǎng)布了題為岸《拒良好永的仰壓力測試扣實踐和監(jiān)管護(hù)原則扯》舅的征求意見氣稿格?？鄡H僅嘗改進(jìn)壓力測制試不能發(fā)彌補(bǔ)清風(fēng)險管理方余面的跳所有缺陷街，但作為躺綜合方法的肢一部分，木壓力測試迷在盟加強(qiáng)銀行公刪司治理和罵增強(qiáng)單個軋銀行和帥整個娛金融系統(tǒng)鷹穩(wěn)健性方面期發(fā)揮著關(guān)鍵驟作用啟。弄7歐7絨老、班壓力測試是貿(mào)銀行內(nèi)部風(fēng)慘險管理的思一個重要工法具眠，腎作為其俯中的重要內(nèi)設(shè)容，它警示和銀行管理艘者事先沒有阻預(yù)見到的多生種風(fēng)險的不壇利靈結(jié)果掙，提示大的解沖擊發(fā)生時輸銀行惰用于城吸收大量損溫失佳的資本需求罵量兄。此外，壓框力測試劫對豬其他風(fēng)險管泉理脖的方法賠和措施迷形成補(bǔ)充。潮壓力測試在遲以下方面脈發(fā)揮著特別弦重要的作用渠：鍵無?提供前瞻績性的風(fēng)險評書估，稀爽?克服模型繩和歷史數(shù)據(jù)鈔的順限制，賭燒?支持內(nèi)部盡和外部的溝袍通，限氧?癢為玩資本和流動蓬資金規(guī)劃程貍序燥提供依據(jù)亂，皺鬼?向提示賓銀行風(fēng)險承仿受擔(dān)能力的信息瞎，塘咸?讓應(yīng)對章現(xiàn)有或潛在泄的膝全行范圍睬集中泉度風(fēng)險哭，回層?面在不同壓力鳴情況下，有竟利于做風(fēng)險史緩解方案狐或應(yīng)急計劃昏的作出。犧當(dāng)長期處于傳低風(fēng)險狀況大，對不利經(jīng)耀濟(jì)狀況的肅記憶批開始淡化墊導(dǎo)致自滿和玻風(fēng)險定價過西低，腹創(chuàng)新導(dǎo)致報新產(chǎn)品佳快速增長碑但兔新產(chǎn)品萬方面的數(shù)據(jù)怖有限甚至沒坑有損失記錄居的情況下，殃壓力測試血顯得尤其雪重要鍋。絲78剛、愈壓力測試應(yīng)積作為銀行全歲面治理和風(fēng)押險管理文化勺的南一部分。灘董事會和高馬級管理人員屠參與制定壓妖力測試的目隨標(biāo)全、些定義情景鋒、賞討論壓力測蕩試結(jié)果聚、評估屠可能采取點(diǎn)措施紙和決策萄對于今確保